Ý tưởng giao dịch từ podcast

Prof G Markets

Democrats Won Big — Now Comes The Hard Part

14 thg 11, 202630h

Tập này là một bài bình luận chính trị của Ed Elson về chiến thắng áp đảo của đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ năm 2026, không phải một cuộc thảo luận về thị trường. Những điểm duy nhất liên quan đến thị trường là các lập luận chính sách mang tính cấu trúc: ông kêu gọi đảo ngược thuế quan và chấm dứt chiến tranh để nâng cao tiền lương thực tế, muốn có một cuộc bãi bỏ quy định rộng rãi về nhà ở và cải cách luật thuế, đồng thời đề xuất cấm các thành viên Quốc hội giao dịch cổ phiếu riêng lẻ và chia tách các công ty công nghệ lớn. Không có cổ phiếu, ETF hay tài sản cụ thể nào được khuyến nghị hay giao dịch, vì vậy không có lựa chọn đầu tư nào có thể hành động được.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Không có kèo cụ thể trong tập này

Prof G Markets

Here’s What It Will Really Take To Fix America’s Economy — ft. Kathryn Anne Edwards

13 thg 11, 202654h

Nhà kinh tế Kathryn Anne Edwards tham gia Prof G Markets trong một cuộc trò chuyện tập trung vào chính sách về khả năng chi trả, bất bình đẳng, thuế, nhà ở, bảo hiểm y tế và AI; không có khuyến nghị trực tiếp nào về cổ phiếu hay ETF. Quan điểm liên quan nhất đến thị trường là nhận định của bà rằng AI là một bong bóng đang chống đỡ thị trường chứng khoán và mức tiêu dùng của nhóm 1% hàng đầu, đồng thời đảng Dân chủ cần sẵn sàng chấp nhận rủi ro một đợt điều chỉnh — một lời cảnh báo ngầm, không phải một lệnh short rõ ràng. Không có khuyến nghị long/short nào có thể giao dịch được đưa ra trong tập này.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Không có kèo cụ thể trong tập này

Prof G Markets

The Trillion-Dollar Cover-Up: What Washington Knew About Jensen Huang

12 thg 11, 202678h

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Ý tưởng · 5

• 19:22NVDATránhMcGuire cảnh báo về hệ quả lớn đối với Nvidia và cổ phiếu của hãng từ cuộc điều tra và bê bối quản trị, dù ông không thấy doanh số bị mất vì mọi chip sản xuất ra vẫn được mua. — Chris McGuire-1,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Rõ ràng là sẽ có tác động lớn đối với NVIDIA nói chung và cổ phiếu của họ liên quan đến toàn bộ cuộc điều tra này” — Chris McGuire

  1. McGuire nói rằng cuộc điều tra Mega Speed/Huang sẽ tạo ra "tác động lớn đối với NVIDIA nói chung và cổ phiếu của họ".
  2. Ông lưu ý rằng 20% nhà giao dịch theo tỷ lệ kiểu Polymarket cho rằng Huang sẽ rời vị trí trước cuối năm, làm tăng thêm sự bất định về ban lãnh đạo.
  3. Quan điểm rút ra: rủi ro tiêu đề tin tức/quản trị trong ngắn hạn cho thấy cần thận trọng ngay cả khi nhu cầu chip cơ bản vẫn nguyên vẹn.
• 19:00NVDALongMcGuire lập luận rằng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu khiến Nvidia mất đúng zero doanh số vì nhu cầu tham lam của các hyperscaler Mỹ (SpaceX, Meta, Google, Amazon, Microsoft) hấp thụ mọi con chip. — Chris McGuire-1,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “các biện pháp kiểm soát xuất khẩu cho đến nay, tôi cho rằng, đã khiến NVIDIA mất đúng zero doanh số” — Chris McGuire

  1. Ông ấy khẳng định 'các biện pháp kiểm soát xuất khẩu cho đến nay... đã khiến NVIDIA mất đúng zero doanh số' vì tất cả chip đều được mua.
  2. Nếu dòng hàng đến các trung gian Trung Quốc bị cắt, Musk, Jassy, Meta và các hyperscaler sẽ nhận nguồn cung thay vào đó.
  3. Do đó, bất kỳ đợt bán tháo nào liên quan đến Trung Quốc đều phóng đại rủi ro nhu cầu cơ bản.
• 25:06ANTHROPICTránhDữ liệu của Kharazian cho thấy tăng trưởng chi tiêu doanh nghiệp cho Anthropic giảm còn ~0,5% so với tháng trước trong khi giá token sụp đổ; một câu chuyện tăng trưởng chưa được chứng minh trước IPO. — Ed Elson-3,1% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Mức tăng chi tiêu token của OpenAI đã giảm xuống còn 2,1%, và Anthropix giảm xuống còn 5%” — Ed Elson

  1. Dữ liệu của Ramp cho thấy mức tăng chi tiêu token của Anthropic đã giảm xuống còn 0,5% trong tháng 10 và chi tiêu kỹ thuật doanh nghiệp đang chững lại.
  2. Doanh thu tập trung cao độ vào một số ít startup được các quỹ VC hậu thuẫn và có tương quan với nhau, một rủi ro về tính mong manh.
  3. Ông đặt câu hỏi liệu ARR 'định kỳ' có thực sự là thật khi khách hàng dễ dàng chuyển dịch chi tiêu — một quan điểm thận trọng trước thềm IPO.
• 25:06OPENAITránhKharazian lưu ý rằng tăng trưởng chi tiêu token của OpenAI đã chậm lại còn 2,1% và giá mỗi triệu token giảm khoảng 15% khi sự cạnh tranh từ SpaceX AI và Meta gia tăng. — Ed Elson-0,4% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Tăng trưởng chi tiêu token của OpenAI đã giảm xuống 2,1%” — Ed Elson

  1. Chỉ số AI của Ramp cho thấy tăng trưởng chi tiêu token của OpenAI giảm xuống 2,1% so với tháng trước và gần như đi ngang kể từ tháng 8.
  2. Cuộc chiến giá đang thu hẹp doanh thu trên mỗi token, và những đối thủ mới có lợi thế về năng lực tính toán đang xuất hiện.
  3. Điều này cho thấy đà kiếm tiền của phòng thí nghiệm tư nhân đang chậm lại.
• 28:49METALongKharazian cho rằng Meta có thể là bên hưởng lợi trong tương lai về thị phần chi tiêu AI nhờ khả năng tiếp cận năng lực tính toán, mở rộng cuộc đua ra ngoài OpenAI và Anthropic. — Ara Karazian+0,6% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Đó sẽ là Meta. Họ hiện không phải là những người chơi lớn về chi tiêu AI của doanh nghiệp.” — Ara Karazian

  1. Ông ấy nói cuộc đua hai chiều OpenAI/Anthropic sẽ trở thành cuộc đua bốn chiều gồm SpaceX AI và Meta.
  2. Việc Meta có quyền truy cập năng lực tính toán mang lại cho họ lợi thế trong việc xây dựng các mô hình tiên phong và giành thị phần doanh nghiệp.
  3. Do đó, Meta là bên hưởng lợi về mặt cấu trúc từ cạnh tranh AI và sự sụp đổ giá.

Prof G Markets

Nvidia Has Lost $1.5 Trillion — Is The Worst Still To Come?

11 thg 11, 2026102h

Gil Luria của DA Davidson cho biết Nvidia có rủi ro cao nhất trong nhóm cổ phiếu bán dẫn do vụ bê bối của Jensen Huang và khả năng dòng tiền chảy qua Trung Quốc, đồng thời ưa chuộng Broadcom, AMD và Micron như những cổ phiếu bán dẫn có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt hơn; ông nói rõ nên tránh xa CoreWeave, do nền kinh tế của công ty này là một carry trade âm. Người dẫn chương trình Ed Elson coi việc cắt giảm giá IPO của Anthropic là bằng chứng cho thấy cơn hưng phấn về AI đang kết thúc, và nhà kinh tế Justin Wolfers dự báo Fed sẽ tăng lãi suất thêm vì lạm phát tỏ ra dai dẳng.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Vị thế · 5

• 11:32NVDATránhLuria nói Nvidia hiện là cổ phiếu bán dẫn rủi ro nhất do cuộc điều tra và sự không chắc chắn về kế nhiệm, nên phải xuống thấp hơn trong danh sách ưu tiên dù bội số định giá rẻ. — Gil Luria-8,4% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “NVIDIA chỉ cần tụt xuống trong danh sách ưu tiên do hiện tại có mức độ bất định lớn như vậy.” — Gil Luria

  1. Luria lập luận rằng vụ bê bối có thể phơi bày doanh thu châu Á bị chuyển hướng sang Trung Quốc, cùng với việc không có kế hoạch kế nhiệm cho Jensen Huang.
  2. Sự bất định đó làm tăng phần bù rủi ro của NVDA so với các công ty bán dẫn khác.
  3. Kết quả: hạ ưu tiên Nvidia so với Broadcom, AMD và Micron.
• 10:38AVGOLongLuria chỉ ra Broadcom là cổ phiếu bán dẫn có rủi ro thấp hơn Nvidia mà vẫn có phần thưởng cao, tăng trưởng 50-100% trong năm tới với bội số định giá thấp. — Gil Luria-2,1% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Có những cổ phiếu bán dẫn khác nơi rủi ro thấp hơn và phần thưởng cũng cao. Broadcom, AMD, Micron.” — Gil Luria

  1. Luria cho rằng việc xây dựng trung tâm dữ liệu vẫn tiếp diễn và Broadcom tăng trưởng 50-100% trong năm tới.
  2. Broadcom giao dịch với bội số dự phóng thấp trên mức tăng trưởng đó và không có rủi ro bê bối như Nvidia.
  3. Kết quả: tỷ lệ rủi ro-phần thưởng tốt hơn khi mua dài so với Nvidia.
• 10:56AMDLongLuria xếp AMD vào nhóm cổ phiếu bán dẫn có rủi ro thấp hơn và lợi nhuận cao, tăng 50-100% trong năm tới mà không có rủi ro bê bối đặc thù của Nvidia. — Gil Luria-4,5% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Broadcom, AMD, Micron. These are also stocks trading at a very big premium to the market... and therefore have a very low multiple” — Gil Luria

  1. Luria khẳng định nhu cầu trung tâm dữ liệu lành mạnh hỗ trợ mức tăng trưởng 50-100% cho các cổ phiếu bán dẫn này.
  2. AMD giao dịch với bội số thấp dựa trên mức tăng trưởng đó và tránh được cuộc điều tra riêng đối với Nvidia.
  3. Kết quả: một vị thế mua có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thuận lợi.
• 10:56MULongLuria nêu Micron là một cổ phiếu bán dẫn rủi ro thấp hơn, lợi nhuận cao, tăng 50-100% trong năm tới nếu việc xây dựng trung tâm dữ liệu tiếp tục. — Gil Luria-1,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Broadcom, AMD, Micron. Đây cũng là những cổ phiếu giao dịch với mức phí bảo hiểm rất lớn so với thị trường” — Gil Luria

  1. Luria cho rằng nhu cầu bộ nhớ từ việc xây dựng AI thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ.
  2. Micron giao dịch với bội số thấp trên mức tăng trưởng đó và không có rủi ro bê bối như Nvidia.
  3. Kết quả: vị thế mua có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt hơn Nvidia.
• 15:21CRWVTránhLuria nói CoreWeave kiếm 3% trên vốn đầu tư so với chi phí vốn trên 9%, ngay cả trong thị trường compute tốt nhất từ trước đến nay, và quyền chọn cứu trợ từ Nvidia biến mất nếu không có Jensen Huang — hãy tránh xa. — Gil Luria-9,4% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Vậy nên, đúng vậy, hãy tuyệt đối tránh xa CoreWeave.” — Gil Luria

  1. Luria tính toán carry âm: lợi suất đầu tư 3% so với chi phí vốn trên 9%.
  2. CoreWeave cho biết không thể tiếp tục huy động nợ không bảo đảm và phải huy động vốn cổ phần hoặc tiền trả trước.
  3. Với việc Jensen Huang có thể ra đi, sự hậu thuẫn ngầm của Nvidia biến mất — hãy tránh cổ phiếu này.

Ý tưởng · 1

• 34:03ANTHROPICTránhElson lập luận rằng việc giá IPO của Anthropic bị cắt giảm từ $2T xuống $1.3T cho thấy sự hưng phấn về AI trên thị trường đại chúng đang phai nhạt và kỷ nguyên hưng phấn về AI đang kết thúc. — Ed Elson-3,0% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “mức giá IPO mới này là bằng chứng cho thấy kỷ nguyên hưng phấn về AI sắp đi đến hồi kết” — Ed Elson

  1. Elson lưu ý rằng Anthropic đã hạ mục tiêu IPO từ $2T xuống $1.3T, tức cắt giảm ~40%.
  2. Các tên tuổi AI niêm yết như Nvidia, Broadcom, Micron và SK Hynix đã chứng kiến bội số định giá giảm một nửa.
  3. Kết quả: định giá AI tư nhân phải hội tụ về phía các công ty so sánh đại chúng.

Prof G Markets

Scandal At Nvidia: Is This The End For Jensen Huang?

10 thg 11, 2026126h

Tập này thảo luận về vụ bê bối xung quanh việc CEO Nvidia Jensen Huang thừa nhận có quan hệ với một người phụ nữ mà các quan chức Mỹ cho là gián điệp Trung Quốc, khiến cổ phiếu Nvidia giảm 4-8%. Khách mời Robert Armstrong nêu ra các điều kiện để xác định liệu xu hướng giao dịch AI đã thực sự đạt đỉnh hay chưa (kinh tế vĩ mô vững chắc, niềm tin vào capex của các hyperscaler, thị trường trái phiếu) và dự đoán Huang có khả năng không thể tiếp tục giữ chức CEO. Nhận định khả thi nhất là thận trọng với Nvidia do vấn đề quản trị và rủi ro kéo dài từ kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc, trong khi toàn bộ tổ hợp trung tâm dữ liệu AI nhìn chung đang gặp rủi ro.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

▶Xem trên YouTube

Ý tưởng · 2

• ▶ 33:19NVDATránhArmstrong cho rằng bê bối gián điệp Trung Quốc của Jensen Huang khó có thể gượng dậy và là “tình huống rất khó khăn” cho Nvidia và CEO còn lại của họ, với việc siết chặt kiểm soát xuất khẩu là một trở ngại khó tránh. — Robert Armstrong-12,0% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Đây là một tình huống rất khó khăn, đối với NVIDIA và đối với việc ông ấy tiếp tục làm CEO.” — Robert Armstrong

  1. Armstrong nói rằng mối quan hệ của Huang đã vượt qua ranh giới địa chính trị Mỹ–Trung và dự đoán các biện pháp kiểm soát xuất khẩu sẽ được thắt chặt, đe dọa hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc của Nvidia.
  2. Ông đặt cược rằng Huang "không thể bị bỏ mặc như người lái duy nhất" và rủi ro quản trị giờ đây có ý nghĩa với cơ cấu tổ chức phẳng với ~60 người báo cáo trực tiếp.
  3. Lập trường kết quả là thận trọng/tránh NVDA cho đến khi các sự kiện và vấn đề kế nhiệm được làm rõ.
• ▶ 31:18AI data center buildout theme (hyperscalers/chipmakers)TránhArmstrong lưu ý rằng bất kỳ hyperscaler nào phát tín hiệu giảm capex trung tâm dữ liệu sẽ là “một khoảnh khắc tồi tệ” có thể làm nổ bong bóng AI, và tuần trước đã có 46 trong 47 biện pháp bỏ phiếu địa phương về trung tâm dữ liệu thất bại. — Robert Armstrong–
  Vì sao có kèo này

  “nếu một trong các hyperscaler những ngày tới ra tuyên bố... Có lẽ chúng ta sẽ chi ít hơn một chút cho các trung tâm dữ liệu này... Đó sẽ là một khoảnh khắc tồi tệ” — Robert Armstrong

  1. Diễn giả cho rằng trung tâm dữ liệu đã thua 46 trong 47 sáng kiến bỏ phiếu, cho thấy sức phản kháng của công chúng đã tác động đến cổ phiếu AI.
  2. Armstrong nói rằng những biểu hiện mất niềm tin vào kế hoạch capex của hyperscaler sẽ rất nguy hiểm cho giao dịch này.
  3. Quan điểm rút ra là thận trọng với toàn bộ tổ hợp xây dựng trung tâm dữ liệu AI chứ không phải một mã cổ phiếu cụ thể.

Prof G Markets

Why Stocks Had Their Best Day Of The Year — Then Their Worst

9 thg 11, 2026150h

Scott Galloway và Ed Elson (Diễn giả 3) thảo luận về cú đảo chiều của thị trường sau khi đảng Dân chủ thắng áp đảo tại Quốc hội — một đợt tăng giá do nhẹ nhõm, tiếp theo là một đợt bán tháo do công nghệ dẫn dắt — và lập luận rằng hàm ý bền vững là một phản ứng dữ dội mang tính dân túy chống lại các trung tâm dữ liệu. Họ mô tả đợt bán tháo là một “kỳ nghỉ của AI, không phải kỳ nghỉ của thị trường”, ưu tiên các hyperscaler (Microsoft, Alphabet, Amazon) hơn các neocloud có đòn bẩy (CoreWeave, Nebius, IREN) đã bị đè bẹp. Galloway dự đoán lợi nhuận của S&P 500 cao hơn mức trung bình trong sáu tháng (mô hình 20 trên 20 khi Thượng viện đổi chiều) và Elson kỳ vọng quy định về AI hợp lý thay vì thù địch.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Vị thế · 1

• 1:14:08SPYLongGalloway dự đoán mô hình 20 trên 20 vẫn đúng—khi đảng Dân chủ nắm Thượng viện, thị trường tăng trung bình 12%—nên ông kỳ vọng lợi nhuận S&P trên mức trung bình trong sáu tháng. — Speaker 0+1,5% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “dự đoán của tôi là chúng ta sẽ đi „21 cho 21“, và trong sáu tháng tới, chúng ta sẽ thấy lợi nhuận trên mức trung bình ở S and P.” — Speaker 0

  1. Galloway dẫn phân tích của Deutsche Bank: việc Thượng viện chuyển sang phe Dân chủ 20 với 20 đã diễn ra trước những đợt tăng mạnh của thị trường, trung bình 12%.
  2. Điều đó tương ứng trực tiếp với mức phơi nhiễm rộng đối với S&P 500.
  3. Dự đoán của ông: „21 cho 21“, lợi nhuận S&P 500 trên mức trung bình trong sáu tháng tới.

Ý tưởng · 9

• 21:00MSFTLongGalloway nói các công ty công nghệ lớn như Microsoft là các khoản đầu tư AI đa dạng hóa, sẽ vẫn ổn ngay cả khi AI bị thổi phồng, mang lại sự bảo vệ khi giảm so với các cổ phiếu compute có đòn bẩy. — Speaker 0-3,1% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “AI cuối cùng có thể bị thổi phồng quá mức và giống như ngành đường sắt, và chúng vẫn sẽ ổn.” — Speaker 0

  1. Galloway: AI có thể bị thổi phồng như đường sắt, nhưng Microsoft sẽ „vẫn ổn“ ở các mảng kinh doanh cốt lõi.
  2. Microsoft tăng 6,5% lên mức cao nhất mọi thời đại sau bầu cử và sở hữu mức độ tiếp cận Azure AI cùng các khoản đầu tư như OpenAI.
  3. Xoay vốn từ các neocloud sử dụng đòn bẩy sang các hyperscaler AI đa dạng để có mức độ tiếp cận kèm bảo vệ giảm giá.
• 21:22GOOGLLongĐược trình bày như một canh bạc AI có bảo vệ giảm giá: kể cả khi AI gây thất vọng, người ta vẫn mua quảng cáo tìm kiếm Google và YouTube. — Speaker 0+1,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Người ta vẫn sẽ mua quảng cáo tìm kiếm Google, quảng cáo YouTube và PowerPoint.” — Speaker 0

  1. Galloway lập luận rằng các ông lớn công nghệ «vẫn sẽ ổn» vì quảng cáo tìm kiếm/YouTube vẫn tồn tại bất kể AI.
  2. Alphabet là một trong những hyperscaler đa dạng hóa được nêu là cách tiếp cận AI an toàn hơn.
  3. Nên tiếp cận qua Alphabet thay vì các tên compute có đòn bẩy.
• 19:21AMZNLongĐược nhắc cùng Microsoft và Google như một kênh đầu tư đa dạng vào hyperscaler và AI, tăng sau bầu cử thay vì giảm cùng các mã compute có đòn bẩy. — Speaker 3+0,6% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Thực tế đã có những mức tăng đáng kể ở Google, Amazon, Microsoft tăng sáu phẩy năm phần trăm trong ngày sau bầu cử.” — Speaker 3

  1. Galloway xếp Amazon cùng nhóm các tên công nghệ lớn có mức độ tiếp cận AI an toàn hơn.
  2. Amazon được nhắc đến là tăng trong ngày bầu cử trong khi các neocloud lao dốc, cho thấy nhà đầu tư ưu tiên những người mua năng lực tính toán AI đa dạng.
  3. Ưu tiên những "người mua năng lực tính toán" này hơn "người bán năng lực tính toán".
• 18:41CRWVTránhMột data center/neocloud đòn bẩy cao, "levered trade vào AI", lao dốc do kết quả bầu cử phản đối data center và chịu tác động mạnh nhất khi tăng trưởng chậm lại. — Speaker 3+13,4% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “các cổ phiếu trung tâm dữ liệu có đòn bẩy cực cao, tức là Neo Clouds, CoreWeave, Nebius, Iron, hoàn toàn sụp đổ. Đơn giản là rơi xuyên sàn” — Speaker 3

  1. Elson nói “tất cả các cổ phiếu trung tâm dữ liệu có đòn bẩy cực cao, tức là Neo Clouds, CoreWeave, Nebius, IREN, hoàn toàn sụp đổ” và rơi xuyên sàn.
  2. Galloway mô tả đây là những giao dịch AI có đòn bẩy, “nhân ba hoặc nhân âm ba”.
  3. Các giấy phép trung tâm dữ liệu mất 40 trong 41 chỉ số tác động mạnh nhất đến các nhà cung cấp năng lực tính toán ít đa dạng hóa nhất — nên tránh.
• 1:13:44NBISTránhBị xếp cùng CoreWeave/IREN như một neocloud dùng đòn bẩy đã bị giảm mạnh và chịu tác động trực tiếp nhất từ phản ứng ngược với trung tâm dữ liệu. — Speaker 3-11,6% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Core Weave, Nebius, Cerebras. Những cái tên đó đã bị nghiền nát.” — Speaker 3

  1. Elson liệt Nebius vào nhóm cổ phiếu trung tâm dữ liệu dùng đòn bẩy đã «sụp đổ hoàn toàn».
  2. Galloway gọi đây là «những cược đòn bẩy vào AI» — nhóm ít đa dạng hóa nhất trước nút thắt nguồn cung năng lực tính toán.
  3. Các lá phiếu phản đối trung tâm dữ liệu và báo cáo kết quả sắp tới của Nebius khiến cái tên dùng đòn bẩy này tiếp tục gặp rủi ro.
• 18:41IRENTránhĐược nhắc đến trong số các tên neocloud/compute dùng đòn bẩy đã lao dốc sau bầu cử khi triển vọng nguồn cung trung tâm dữ liệu xấu đi. — Speaker 3-18,3% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Neo Clouds, CoreWeave, Nebius, Iron, lao dốc hoàn toàn” — Speaker 3

  1. Elson nêu tên «Iron» (IREN) trong số các cổ phiếu trung tâm dữ liệu dùng đòn bẩy đã sụt giảm mạnh.
  2. Galloway: những bên ít đa dạng hóa nhất đối với nguồn cung trung tâm dữ liệu bị ảnh hưởng nặng nhất.
  3. Tránh các khoản đặt cược vào năng lực tính toán AI có đòn bẩy cao nhất giữa rủi ro cấp phép.
• 37:33SPCXTránhSpaceX (chưa niêm yết) giảm 11% trong tuần và nhà đầu tư lo ngại công ty "tiêu rồi" khi Texas chuyển sang màu xanh; Galloway cảnh báo Đảng Dân chủ sẽ thật ngốc nếu trừng phạt, nhưng áp lực có thể gia tăng. — Speaker 3+2,1% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Các nhà đầu tư rất lo ngại về mã này, SpaceX giảm 11% trong tuần. Họ cho rằng SpaceX đã hết cửa.” — Speaker 3

  1. Elson: “Các nhà đầu tư rất lo ngại về mã này, SpaceX giảm 11% trong tuần.”
  2. Galloway: Texas giờ đã chuyển xanh và có “nhiều lý do khiến SpaceX có thể chịu áp lực”.
  3. Rủi ro chính trị trừng phạt liên quan đến không gian/Starlink đè nặng lên công ty chưa niêm yết này.
• 1:08:01AAPLLongGalloway ca ngợi Apple vì quyết định không tham gia cuộc đua AI — “vấn đề là những gì họ không làm” — và lưu ý cổ phiếu của hãng tăng nhiều hơn bất kỳ tên nào trong Mag 7 năm nay. — Speaker 0+3,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Hãy nhìn vào điều Apple đã quyết định không làm — không tham gia cuộc đua AI. Cổ phiếu của họ đã tăng nhiều hơn bất kỳ công ty nào trong nhóm Mag seven trong năm nay.” — Speaker 0

  1. Galloway: “Hãy nhìn vào điều Apple đã quyết định không làm — không tham gia cuộc đua AI.”
  2. Ông nói rằng nhờ đó, cổ phiếu Apple đã tăng nhiều hơn bất kỳ công ty nào trong nhóm Mag seven trong năm nay.
  3. Kỷ luật vốn trong CapEx khiến Apple trở thành một cái tên Mag 7 hấp dẫn.
• 17:17USOLongElson phản đối đặt cược của thị trường rằng chiến tranh Iran sẽ sớm kết thúc — dầu giảm 8% vào ngày bầu cử — và nói: "Cá nhân tôi không nghĩ vậy", ngụ ý dầu có thể phục hồi. — Speaker 3-1,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Và ngay lúc này, các nhà đầu tư đang đặt cược vào kịch bản có. Đó có phải là cược đúng? Cá nhân tôi không nghĩ vậy” — Speaker 3

  1. Elson: các nhà đầu tư đặt cược vào việc chiến tranh kết thúc nhanh hơn đã khiến dầu giảm 8%.
  2. Ông không đồng ý: “Đó có phải là cược đúng? Cá nhân tôi không nghĩ vậy.”
  3. Nếu chiến tranh không kết thúc nhanh, dầu thô đang bị định giá thấp — quan điểm tích cực về dầu.

Prof G Markets

The AI Boom Is Running Out Of Easy Money

7 thg 11, 2026198h

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Ý tưởng · 6

• 2:54ANTHROPICTránhViệc thu hẹp lỗ một cách lạc quan chỉ là đánh lạc hướng: ~$895 tỷ cam kết điện toán (~$437 tỷ không thể hủy ngang) nghĩa là công ty sẽ càng lỗ nhiều hơn bao giờ hết và đang huy động ~$100 tỷ chỉ để trả hóa đơn. — Speaker 3-0,9% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Không chỉ Anthropic sẽ không có lãi trong năm tới, mà nhiều khả năng công ty còn lỗ nhiều hơn bao giờ hết.” — Speaker 3

  1. Mẫu S-1 sửa đổi của Anthropic cho thấy ~$895 tỷ cam kết mua hàng, trong đó ~$70 tỷ đến hạn trong 12 tháng và ~$437 tỷ không thể hủy ngang.
  2. Hóa đơn điện toán vượt $100 tỷ mỗi năm so với $19 tỷ chi trong năm nay, nên câu chuyện về khả năng sinh lời sụp đổ và công ty cần IPO để tài trợ.
  3. Người dẫn chương trình nói rằng nhà đầu tư sẽ được yêu cầu tài trợ cho khoản lỗ khổng lồ khi chu kỳ tín dụng đảo chiều, nên cổ phiếu được dọn sẵn cho sự thất vọng.
• 4:23AVGOTránhAnthropic → Khoảng $437 tỷ cam kết điện toán không thể hủy ngang của Anthropic gắn với các hợp đồng Broadcom được mô tả là «tuyệt đối và vô điều kiện» – rủi ro đối tác là đáng kể nếu Anthropic không thể thanh toán khi vốn trở nên khan hiếm. — Speaker 3+13,6% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Khoảng $437.000.000.000 trong khoản chi đó là không thể hủy ngang, khi Broadcom mô tả các điều khoản hợp đồng của mình là, trích dẫn, tuyệt đối và vô điều kiện.” — Speaker 3

  1. Người dẫn chương trình lưu ý rằng ~$437 tỷ chi tiêu điện toán của Anthropic là không thể hủy ngang, khi Broadcom mô tả các điều khoản hợp đồng của mình là «tuyệt đối và vô điều kiện».
  2. Điều đó khiến Broadcom trở thành nhà cung cấp cam kết gánh rủi ro/nghĩa vụ đối tác khi các khoản lỗ của Anthropic tăng vọt.
  3. Nếu Anthropic không thể tài trợ cho các cam kết, tính chất «vô điều kiện» của hợp đồng sẽ trở thành rủi ro tín dụng và rủi ro nhu cầu thay vì một thắng lợi rõ ràng.
• 6:41MSFTLongMicrosoft là nhà hyperscaler duy nhất vẫn chưa có dòng tiền âm sau đợt chi tiêu AI, khiến nó trở thành nơi trú ẩn tương đối trong số các công ty công nghệ lớn chi capex AI. — Speaker 3-2,3% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “mọi hyperscaler ngoài Microsoft hiện đều có dòng tiền âm” — Speaker 3

  1. Người dẫn chương trình nói rằng do chi tiêu cho AI khoảng $800 tỷ trong năm nay, mọi hyperscaler ngoài Microsoft hiện đều có dòng tiền âm.
  2. Microsoft cũng đã hoàn tất một trong những đợt phát hành nợ được săn đón nhất trong lịch sử, cho thấy khả năng tiếp cận vốn vẫn dễ dàng.
  3. Khả năng chống chịu tương đối của dòng tiền tự do so với các đối thủ cùng ngành hỗ trợ một vị thế mua tương đối trong các hyperscaler AI khi chu kỳ thắt chặt.
• 9:18CRWVTránhLợi suất trái phiếu CoreWeave bùng nổ lên 15% và định giá neocloud giảm một nửa là dấu hiệu rõ nhất cho thấy 'bản nhạc' tín dụng AI đang lệch tông, một cảnh báo cho các tên GPU-cloud dùng đòn bẩy. — Speaker 3+8,8% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Trong tháng qua, lợi suất trái phiếu của CoreWeave đã tăng vọt lên 15%, và nhiều neo cloud đã bị cắt giảm định giá xuống một nửa.” — Speaker 3

  1. Người dẫn chương trình ghi nhận lợi suất trái phiếu của CoreWeave đã tăng vọt lên 15% trong tháng qua và nhiều neocloud bị cắt giảm định giá xuống một nửa.
  2. Chi phí huy động vốn tăng cao đối với một nhà cung cấp năng lực tính toán dùng đòn bẩy bóp nghẹt mô hình kinh doanh khi vốn trở nên khan hiếm hơn.
  3. Điều này được nêu làm bằng chứng cho thấy giao dịch AI thời tiền rẻ đang phai nhạt, lập luận cho việc tránh cổ phiếu này.
• 6:08METATránhMeta dự định chào bán thêm 60 tỷ USD cổ phiếu vào năm 2027, bên cạnh chi tiêu vốn lớn cho AI, pha loãng cổ đông khi các ông lớn công nghệ chuyển từ những "con bò sữa" tự tài trợ sang huy động vốn liên tục. — Speaker 3+3,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Meta đã dự định chào bán thêm 60.000.000.000 USD cổ phiếu vào năm 2027” — Speaker 3

  1. Meta đã huy động được khoảng 25 tỷ USD từ cổ phiếu (đạt mức đăng ký mua gấp năm lần) và dự định chào bán thêm 60 tỷ USD cổ phiếu vào năm 2027.
  2. Người dẫn chương trình nói rằng chi tiêu vốn cho AI đã đẩy các hyperscaler (trừ Microsoft) vào tình trạng dòng tiền tự do âm, buộc họ phải xin tiền nhà đầu tư.
  3. Việc phát hành cổ phiếu liên tục cùng với rủi ro chi tiêu vốn khiến cổ phiếu dễ tổn thương khi sự hào phóng của nhà đầu tư phai nhạt.
• 9:46OPENAITránhOpenAI vừa cắt giảm mục tiêu huy động vốn của mình đi 10 tỷ USD, bằng chứng cho thấy sự hưng phấn về AI đang nguội đi và các phòng thí nghiệm AI tư nhân sẽ gặp khó khăn khi huy động vốn theo kỳ vọng trước đây. — Speaker 3-2,0% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Và OpenAI vừa cắt giảm mục tiêu huy động vốn của mình đi 10.000.000.000 USD.” — Speaker 3

  1. Người dẫn chương trình viện dẫn việc OpenAI cắt giảm mục tiêu huy động vốn đi 10 tỷ USD như một dấu hiệu cho thấy sự hưng phấn thấp hơn so với kỳ vọng trước đó.
  2. Chưa có nhà sản xuất LLM thuần túy nào chứng minh được rằng mình có thể kiếm nhiều hơn chi, và điều kiện tín dụng đang thắt chặt.
  3. Khả năng huy động vốn thấp hơn gây áp lực lên khả năng của phòng thí nghiệm AI tư nhân trong việc tài trợ cho việc mở rộng hạ tầng tính toán.

Prof G Markets

Is This The End Of MAGA? — ft. Anthony Scaramucci

6 thg 11, 2026222h

Scaramucci mô tả chiến thắng của đảng Dân chủ là một kết quả bế tắc tích cực cho thị trường, lập luận dựa trên lịch sử của Stock Trader's Almanac rằng chính phủ chia rẽ đã tốt hơn cho cổ phiếu và trái phiếu nhờ chặn đứng các chính sách cực đoan. Tín hiệu có thể hành động nhất là rủi ro do chính sách gây ra đối với việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI (các lệnh cấm trong bỏ phiếu địa phương, hóa đơn điện), thoáng tác động đến các tên neocloud sử dụng đòn bẩy trong khi các chỉ số rộng tăng nhờ kết quả bầu cử. Ông cũng nêu bật xu hướng của chính phủ chia rẽ đối với lợi suất/phần bù rủi ro thấp hơn và khả năng đảo ngược thuế quan của Trump.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Ý tưởng · 4

• 27:53SPYLongScaramucci nói rằng chính phủ chia rẽ — Quốc hội Dân chủ với tổng thống Cộng hòa — trong lịch sử là tín hiệu tăng giá cho cổ phiếu, vì bế tắc ngăn chặn chính sách cực đoan. — Anthony Scaramucci+1,5% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “mỗi khi bạn rơi vào một tình huống như thế này, nó đã tốt hơn cho thị trường cổ phiếu và trái phiếu.” — Anthony Scaramucci

  1. Khẳng định Stock Trader Almanac từ năm 1896 cho thấy chính phủ chia rẽ đã 'tốt hơn cho thị trường cổ phiếu và trái phiếu'.
  2. Một chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ cộng với nhiệm kỳ tổng thống của Trump tạo ra sự bế tắc mà ông mô tả, làm giảm phần bù rủi ro chính sách cực đoan.
  3. Giao dịch chỉ số rộng như một bên hưởng lợi từ chính phủ chia rẽ.
• 28:04TLTLongScaramucci dẫn quan điểm của Deutsche Bank rằng chính phủ chia rẽ hạn chế các kết quả chính sách cực đoan và hạ phí bù rủi ro, sau khi lợi suất tăng vượt 4,9%. — Speaker 6-3,5% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “nên đóng vai trò là vật cản đối với các kết cục chính sách cực đoan và kéo giảm phần bù rủi ro.” — Speaker 6

  1. Ông lưu ý lợi suất trái phiếu Kho bạc đã tăng từ 3,96% trước chiến tranh lên hơn 4,9%, đạt đỉnh quanh mức 5,30%.
  2. Trích dẫn Deutsche mà ông đọc: đa số Dân chủ cộng với sự hợp tác của Trump «nên đóng vai trò là vật cản đối với các kết cục chính sách cực đoan và kéo giảm phần bù rủi ro».
  3. Phần bù rủi ro và lợi suất giảm hỗ trợ trái phiếu Kho bạc kỳ hạn dài.
• 28:34AI data-center buildout (neoclouds)TránhScaramucci nói rằng các trung tâm dữ liệu nhìn chung không được ưa chuộng và AI giờ đây là một gánh nặng chính trị, vì vậy các cổ phiếu neocloud có đòn bẩy đầy đủ mang rủi ro chính sách. — Anthony Scaramucci–
  Vì sao có kèo này

  “Bùng nổ AI lẽ ra phải là câu chuyện kinh tế của đảng Cộng hòa, nhưng cuối cùng nó lại xuất hiện trên lá phiếu như hóa đơn tiện ích của ai đó.” — Anthony Scaramucci

  1. Ông ấy nói: “Bùng nổ AI lẽ ra phải là câu chuyện kinh tế của đảng Cộng hòa, nhưng cuối cùng nó lại xuất hiện trên lá phiếu như hóa đơn tiện ích của ai đó”.
  2. 33 biện pháp bỏ phiếu hạn chế trung tâm dữ liệu so với một biện pháp ủng hộ trung tâm dữ liệu, và các cổ phiếu neocloud cụ thể bị bán tháo.
  3. Tránh các khoản đầu tư thuần trung tâm dữ liệu có đòn bẩy cao nhất đối mặt với rủi ro hạn chế tại địa phương.
• 11:16Trump policy reversal (tariffs / war)LongScaramucci cho rằng Trump, một người theo chủ nghĩa giao dịch, có thể đảo ngược thuế quan hoặc chấm dứt chiến tranh, những quyết định mang theo hàng nghìn tỷ đô la giá trị thị trường. — Speaker 6–
  Vì sao có kèo này

  “nếu ông ấy nói: được, không còn thuế quan nữa. Chúng ta sẽ rút khỏi Iran. Đó là những quyết định mang theo hàng nghìn tỷ và hàng nghìn tỷ đô la giá trị thị trường” — Speaker 6

  1. Ông ấy nói Trump là «một người theo chủ nghĩa giao dịch» và các cuộc thăm dò cho thấy thuế quan gây hại cho đảng Cộng hòa ở các bang biên giới.
  2. Đảo ngược thuế quan hoặc rút khỏi chiến tranh sẽ cắt giảm chi phí đầu vào/năng lượng và chi phí vay.
  3. Định vị cho đà tăng nếu chính sách xoay chuyển thay vì gia tăng.

Prof G Markets

Democrats Sweep Congress — And Stocks Explode Higher

5 thg 11, 2026246h

Prof G Markets bàn về chiến thắng áp đảo của đảng Dân chủ trong bầu cử Quốc hội và tác động đến thị trường, với người dẫn chương trình Ed Elson lưu ý các chỉ số tăng vọt, dầu giảm ~10% nhờ kỳ vọng chấm dứt chiến tranh Iran, và các cổ phiếu AI/trung tâm dữ liệu phân hóa mạnh. Khách mời Katherine Rampell diễn giải kết quả là sự phủ nhận thuế quan và chiến tranh của Trump, điều có thể giảm bất định chính sách. Nghị sĩ bang Alex Boris lập luận cử tri muốn có rào chắn cho trung tâm dữ liệu nhưng một cuộc siết chặt toàn diện là khó xảy ra, cho rằng thị trường có thể phản ứng thái quá trước đợt bán tháo neocloud, trong khi các ông lớn công nghệ được cho là hưởng lợi từ quy định nhẹ nhàng hơn.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Ý tưởng · 4

• 25:11Big Tech basket (Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta)LongCác công ty công nghệ lớn đã tăng thêm gần một nghìn tỷ đô la giá trị khi nhà đầu tư đặt cược rằng các hạn chế với trung tâm dữ liệu sẽ ảnh hưởng đến neoclouds nhưng không ảnh hưởng đến lợi nhuận của các doanh nghiệp hiện hữu. — Speaker 3–
  Vì sao có kèo này

  “các công ty công nghệ lớn như Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft và Meta đã tăng thêm gần một nghìn tỷ đô la giá trị thị trường” — Speaker 3

  1. Người dẫn chương trình nói rằng cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn tăng trong khi neoclouds giảm sau cuộc bầu cử.
  2. Thị trường dường như định giá quy định về trung tâm dữ liệu mà không đe dọa lợi nhuận của các công ty công nghệ.
  3. Vì vậy, giao dịch này có lợi cho các công ty công nghệ lớn hơn so với các doanh nghiệp thuần túy xây dựng trung tâm dữ liệu.
• 25:11CRWVTránhCổ phiếu neocloud bị bán tháo mạnh khi nhà đầu tư đặt cược rằng các hạn chế trung tâm dữ liệu của đảng Dân chủ sẽ cắt giảm công suất mới cho các nhà xây dựng thuần túy. — Speaker 3+7,5% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Các neocloud như CoreWeave, Oracle và iRen đều kết thúc phiên giảm sâu.” — Speaker 3

  1. Người dẫn chương trình lưu ý rằng các neocloud như CoreWeave đã kết thúc phiên giảm sâu sau bầu cử.
  2. Hoạt động kinh doanh duy nhất của họ là xây dựng trung tâm dữ liệu, chịu tác động trực tiếp từ các hạn chế tại địa phương.
  3. Boris đồng ý rằng thị trường có thể đang phản ứng thái quá, nhưng đợt bán tháo phản ánh rủi ro pháp lý.
• 25:11ORCLTránhOracle được xếp vào nhóm neocloud giảm sau kết quả bầu cử khi việc xây dựng trung tâm dữ liệu đối mặt với các hạn chế địa phương mới. — Speaker 3-0,5% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Các neocloud như CoreWeave, Oracle và iRen đều kết thúc ngày giao dịch trong sắc đỏ đậm.” — Speaker 3

  1. Người dẫn chương trình liệt kê Oracle trong số các neocloud bị bán tháo.
  2. Việc chọn địa điểm đặt trung tâm dữ liệu đang trở thành một ràng buộc chính trị ngày càng tăng sau khi hơn 30 biện pháp hạn chế tại địa phương được thông qua.
  3. Boris nói rằng các nhà xây dựng có đòn bẩy tài chính phải chịu tác động lớn hơn mức tương xứng từ bất kỳ sự chậm trễ nào.
• 1:27BBRENTShortDầu giảm ~10% khi thị trường định giá khả năng cao hơn về việc thu hẹp chiến tranh Iran, dù Rampell đặt câu hỏi liệu điều đó có khả thi. — Speaker 3-2,0% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Dầu Brent giảm 8% xuống $95 mỗi thùng.” — Speaker 3

  1. Brent giảm 8-10% sau bầu cử nhờ kỳ vọng chiến tranh kết thúc.
  2. JD Vance đổ lỗi chiến tranh cho thất bại của GOP, báo hiệu ý muốn thu hẹp.
  3. Rampell lưu ý đòn bẩy của Iran tại Hormuz khiến kết cục khó lường.

Prof G Markets

Tom Lee: The Correction Is Over — Stocks Are About To Surge

4 thg 11, 2026270h

Tom Lee của Fundstrat lập luận rằng đợt điều chỉnh khoảng 10% của Nasdaq đã kết thúc và dự báo một đợt tăng mạnh vào cuối năm, với dự báo S&P 500 ở mức 8.200-8.400 và Nasdaq 100 (QQQ) tăng ít nhất 15% đến cuối năm; ông bác bỏ lo ngại về bong bóng AI và cho rằng những người thắng cuộc AI ở hạ nguồn quan trọng hơn các phòng thí nghiệm tiên phong. Riêng Patrick McGee đưa ra đánh giá cân bằng về Apple (giảm sau báo cáo kết quả do biên lợi nhuận yếu và các vấn đề nứt của iPhone Duo nhưng vẫn có sức chống chịu đáng kinh ngạc), trong khi Ed Elson đặt câu hỏi về định giá cao 36x của Apple và việc thiếu một sản phẩm tăng trưởng mới.

Được dịch tự động từ tiếng Anh · Bản gốc tiếng Anh

Vị thế · 2

• 4:08QQQLongLee nói Nasdaq đang ở vùng quá bán giống như sau đợt bán tháo 12% trước đó và kỳ vọng triple-Q sẽ tăng ít nhất 15% vào cuối năm. — Tom Lee-2,5% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  ““Triple Q sẽ tăng ít nhất 15% từ nay đến cuối năm”.” — Tom Lee

  1. Lee cho rằng đợt điều chỉnh 11% đã tạo đáy giống như đợt bán tháo nhận thức tình huống trước đó, sau đó là một đợt tăng 15%.
  2. QQQ theo dõi trực tiếp Nasdaq 100 mà ông nói đang ở vị thế quá bán đó.
  3. Giao dịch kết quả: mua (long) QQQ đến cuối năm.
• 17:39SPYLongLee nói rằng đợt điều chỉnh đã kết thúc và S&P có thể đạt 8.200-8.400 vào cuối năm, cao hơn mục tiêu 8.000 trước đó của ông, khi thị trường bước vào trạng thái nhẹ nhõm sau bầu cử giữa kỳ. — Tom Lee-1,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Tôi nghĩ chúng ta có thể đạt 8.200, thậm chí có thể là 8.400 vào cuối năm nay.” — Tom Lee

  1. Lee cho rằng chúng ta đang ở cuối đợt bán tháo và đợt tăng giá vào cuối năm sẽ còn mạnh hơn dự kiến.
  2. S&P 500 là chỉ số trực tiếp mà ông ấy đang dự báo.
  3. Giao dịch kết quả: nắm giữ vị thế mua S&P 500 (SPY).

Ý tưởng · 3

• 10:53NVDALongLee lập luận AI không phải bong bóng và còn sớm, lưu ý mức tăng ~10 lần của Nvidia từ khi ChatGPT ra mắt so với 100 lần của Cisco, hàm ý còn dư địa. — Tom Lee-23,3% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “NVIDIA đã tăng khoảng 10 lần, bạn biết đấy, kể từ khi ChatGPT ra đời.” — Tom Lee

  1. Lee khẳng định đổi mới AI là thật và chu kỳ còn sớm, bác bỏ các so sánh với bong bóng.
  2. Nvidia là đơn vị hưởng lợi phần cứng AI hàng đầu mà ông nêu, chỉ mới tăng 10 lần cho đến nay.
  3. Giao dịch kết quả: gián tiếp lạc quan về NVDA khi xu hướng AI hồi phục.
• 33:23AAPLTránhElson đặt câu hỏi về Apple ở mức 36 lần lợi nhuận dự phóng, tăng trưởng chậm hơn và chưa có sản phẩm lớn tiếp theo rõ ràng, trong khi McGee ghi nhận lỗi iPhone Duo và việc triển khai AI chậm. — Ed Elson+7,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 36 lần lợi nhuận dự phóng, mức định giá đắt nhất từ trước đến nay trong nhóm các công ty công nghệ lớn” — Ed Elson

  1. Elson lưu ý Apple giao dịch ở mức 36 lần lợi nhuận dự phóng, đắt nhất trong nhóm công nghệ lớn, với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận chậm hơn và không có sản phẩm mang tính thế hệ rõ ràng.
  2. McGee chỉ ra các vấn đề với Duo, vấn đề sản xuất và không có chiến lược phần mềm AI rõ ràng.
  3. Giao dịch kết luận: thận trọng/tránh AAPL ở mức định giá hiện tại.
• 31:35AAPLLongMcGee lưu ý Apple đóng vai trò kênh trú ẩn khi nỗi lo capex AI chiếm ưu thế, và chiến lược silicon trên thiết bị có thể thúc đẩy một siêu chu kỳ nâng cấp hẹp. — Patrick McGee+7,2% kể từ tập
  Vì sao có kèo này

  “khi thị trường bi quan về AI, thì Apple phần nào đóng vai trò kênh an toàn” — Patrick McGee

  1. McGee nói rằng khi thị trường bi quan về chi tiêu cho AI, Apple trông giống như kênh an toàn.
  2. Apple silicon cho phép các mô hình AI trên thiết bị có thể thúc đẩy việc nâng cấp mỗi hai năm.
  3. Giao dịch kết quả: tích cực nhẹ với AAPL như một hàng rào phòng ngừa capex AI.