Realty Income Corporation (O)财务
NYSE · Real Estate · REIT - Retail · 员工544人 · CEO Sumit Roy
- 股价
- $58.84
- 市值
- $559亿
- 企业价值
- $870亿 数据截至 2026-11-14
- 最近财报
- Q3 '26 2026-11-03提交
- 下次财报
- 2027-02-23 EPS预期 $0.43
营收(TTM)$60.9亿+8.6% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)28.4%-16.0 百分点 对比去年同期营业利润 $17.3亿
净利润(TTM)$14.1亿+46.4% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)$21.3亿-43.0% 对比去年同期资本支出 $20.2亿
稀释EPS(TTM)$1.45+34.3% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金-$310亿-8.9% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- $559亿 38m 前更新
- 营收
- $60.9亿 过去12个月
- 营收增速
- -1% FY2026年一致预期
- 净利润率
- 23.2% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 40.6× 预期 38.2×(FY2026)
- P/S
- 9.2× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 17.6× TTM
- 自由现金流
- $21.3亿 过去12个月
- 净利润
- $14.1亿 过去12个月
- 营收预期
- $57.1亿 FY2026年一致预期
- 盈利
- 2027-02-23 营收预估 $14.6亿 · 38m 前更新
- 股息
- $0.27 每次派息 · 2026-11-30
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 最近财报(2026-11-02):营收超预期13.3%,EPS 超预期5.7%营收$16.2亿,预期$14.3亿(+13.3%);EPS $0.43,预期$0.41(+5.7%)。
- 营收增长加速:同比10.3%Q3 '26营收$16.2亿,此前四个季度的平均值为8.7%。
- 营业利润率28.4%(TTM),较去年同期-16.0 百分点营收增长8.6%,营业利润增长-30.6%。
- 税前利润的19.4%被营业外亏损吞噬税前利润$14.5亿,营业利润$17.3亿(TTM)。股权投资亏损等一次性项目压低了净利润和EPS,营业利润更能反映业务本身。
- 资本支出占营收的33.2%(去年为0.6%)最近4个季度投入$20.2亿(同比+5,487.2%)。自由现金流$21.3亿,相当于净利润的150.9%。
- 股东回报$33.2亿 = 自由现金流的156.1%回购$2.91亿(去年为$0),股息$30.3亿,股权激励$2970万(TTM)。 超过自由现金流:由现金储备或举债支付。
- 稀释股数一年内增加3.7%Q3 '26稀释股数9.49亿,一年前为9.15亿。
- 净债务 $310亿现金 + 短期投资 $3.69亿,含租赁债务 $314亿;一年前净债务 $285亿。
上一季度:Q3 '26
截至2026-09-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q3 '26 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | $16.2亿 | $14.7亿 | +10.3% |
| 毛利率 | 92.5% | 92.7% | -0.3 百分点 |
| 营业利润 | $6.69亿 | $6.74亿 | -0.8% |
| 营业利润率 | 41.2% | 45.8% | -4.6 百分点 |
| 净利润 | $4.04亿 | $3.16亿 | +27.9% |
| 稀释EPS | $0.43 | $0.35 | +22.9% |
| 经营现金流 | $9.26亿 | $9.43亿 | -1.8% |
| 资本支出 | $3880万 | $0 | – |
| 自由现金流 | $8.87亿 | $9.43亿 | -5.9% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 股权激励费用 | $0 | $772万 | -100.0% |
实际 vs 一致预期
2026-11-02| 实际 | 一致预期 | 对比预期 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | $16.2亿 | $14.3亿 | +13.3% |
| EPS(一致预期口径) | $0.43 | $0.41 | +5.7% |
来自2026-11-02发布的Q3 '26财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。
EPS与一致预期
最近8次财报营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度按业务线划分的营收
堆叠,季度| 分部 | Q4 '25 | 同比 | 占所列项目比例 | TTM | TTM同比 | 12个季度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Service, Retail | $11.2亿 | – | 100.0% | $43.3亿 | – |
所列项目合计为季度营收（$14.9亿）的 75.1%；表中比例均为占所列项目合计的比例。
利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- $41.5亿
- 资本支出
- -$20.2亿
- 股票回购
- -$2.91亿
- 股息
- -$30.3亿
- 收购
- -$2870万
- 债务净发行
- $32.1亿
- 股权激励费用
- $2970万
- 自由现金流
- $21.3亿
- 股东回报 / FCF
- 156.1%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 40.6× | 55.0× | 44.7× – 82.3× |
| EV / EBITDA | 17.6× | 22.9× | 16.9× – 35.2× |
| EV / 营收 | 14.3× | 16.5× | 13.8× – 21.8× |
| 股价 / FCF | 26.3× | 15.7× | 12.8× – 22.8× |
| 股价 / 净资产 | 1.4× | 1.2× | 1.2× – 1.4× |
| FCF收益率 | 3.8% | 6.7% | 4.4% – 7.8% |
| 投入资本回报率 | 2.2% | 7.0% | 2.1% – 24.5% |
| 净资产收益率 | 3.6% | 2.4% | 1.4% – 3.0% |
分析师
一致目标价 $75.58 (+28.5%)
区间 $59.00 – $187.00 · 评级 Hold
强烈买入0
买入13
持有19
卖出3
强烈卖出0
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $57.1亿 | -0.7% | $1.54 | +31.6% | 38.2× | 8 |
| FY2027 | $61亿 | +6.8% | $1.68 | +9.2% | 35.0× | 7 |
| FY2028 | $64.9亿 | +6.4% | $1.68 | -0.2% | 35.1× | 8 |
| FY2029 | $70.8亿 | +9.2% | $1.71 | +1.9% | 34.4× | 5 |
| FY2030 | $59.1亿 | -16.5% | $1.31 | -23.4% | 44.9× | 5 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
全部披露项目
Realty Income Corporation在近期10-Q / 10-K文件中标记的全部257项数据,附SEC官方标签和定义,包括附注(租赁、税务、回购、员工等)。
| 项目(SEC标签) | 最近季度 | 去年同期 | 同比 | 最近财年 | 上一财年 | 同比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $2790万 | $0 | – | – | – | – | |
| $1430万 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $10.9亿 | $9.3亿 | +17.7% | $10.6亿 | $7.59亿 | +39.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $12.2亿 | $10.1亿 | +21.0% | $10.5亿 | $8.78亿 | +20.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $580万 | $480万 | +20.8% | $510万 | $0 | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | $1.17亿 | $1.1亿 | +6.9% | $9220万 | $9240万 | -0.2% |
| Accrued Income Taxes | $1.38亿 | $8280万 | +66.2% | $1.2亿 | $8490万 | +41.6% |
| Accumulated Distributions in Excess of Net Income | $118亿 | $101亿 | +16.7% | $105亿 | $86.5亿 | +21.7% |
| 累计其他综合收益(亏损) | $1.05亿 | $9230万 | +13.6% | $1.05亿 | $3820万 | +174.7% |
| Amortization of above and below Market Leases | $1770万 | $1050万 | +69.6% | – | – | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | -$99.5万2019-12-31 | -$126万 | +20.8% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $912万2026-06-30 | $716万 | +27.4% | $2970万 | $2390万 | +23.9% |
| Area of Real Estate Property | 355,000,000 sqft2025-12-31 | 339,400,000 sqft | +4.6% | 355,000,000 sqft | 339,400,000 sqft | +4.6% |
| 总资产 | $780亿 | $713亿 | +9.4% | $728亿 | $688亿 | +5.8% |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | $7.33亿 | $6.03亿 | +21.6% | $6.41亿 | $4.83亿 | +32.7% |
| Below Market Lease, Gross | $22亿 | $21.3亿 | +3.1% | $21.4亿 | $21.2亿 | +0.8% |
| Below Market Lease, Net | $14.6亿 | $15.3亿 | -4.2% | $14.9亿 | $16.4亿 | -8.7% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $269万 | $1330万 | -79.8% | $2420万 | $9630万 | -74.9% |
| 现金及现金等价物 | $3.69亿 | $4.17亿 | -11.7% | $4.35亿 | $4.45亿 | -2.3% |
| 现金、现金等价物及受限现金 | $5.76亿 | $4.43亿 | +30.0% | $5.21亿 | $4.96亿 | +5.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$3920万 | -$3.99亿 | +90.2% | $2530万 | $2.03亿 | -87.6% |
| Commercial Paper | $15亿 | $4.69亿 | +219.6% | $5.17亿 | $6730万 | +667.9% |
| Commercial Paper | – | – | – | 65,000,000 EUR2024-12-31 | 583,000,000 EUR | -88.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.81 | $0.81 | +0.7% | $3.22 | $3.13 | +2.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| 法定普通股 | 13亿 | 13亿 | 0.0% | 13亿 | 13亿 | 0.0% |
| 已发行普通股 | 9.51亿 | 9.2亿 | +3.4% | 9.34亿 | 8.92亿 | +4.8% |
| 流通在外普通股 | 9.51亿 | 9.2亿 | +3.4% | 9.34亿 | 8.92亿 | +4.8% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $511亿 | $490亿 | +4.3% | $499亿 | $475亿 | +5.1% |
| 综合收益(亏损) | $4.14亿 | $3.12亿 | +32.6% | $11.3亿 | $8.12亿 | +38.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $4.51亿 | $3.14亿 | +43.5% | – | – | – |
| Construction Payable | $6170万 | $4230万 | +45.8% | $3610万 | $5960万 | -39.5% |
| Costs and Expenses | $12.9亿 | $11.9亿 | +8.2% | $47.9亿 | $44.9亿 | +6.6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | -$40.7万 | +100.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7030万 | $5470万 | +28.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8470万 | $6300万 | +34.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1450万 | $878万 | +64.5% |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | $3240万 | $2810万 | +15.2% | $2520万 | $733万 | +244.4% |
| Deferred Credits and Other Liabilities | $4.05亿 | $3.57亿 | +13.2% | $4.61亿 | $3.52亿 | +30.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $60.3万 | $355万 | -83.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $60.3万 | $355万 | -83.0% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $0 | $383万 | -100.0% | $60.3万 | $355万 | -83.0% |
| Deferred Rent Receivables, Net | $10亿 | $8.29亿 | +21.0% | $8.8亿 | $6.95亿 | +26.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $1310万 | – | – | – | – | – |
| Deposit Assets | $780万 | $20万 | +3,800.0% | $315万 | $22.5万 | +1,300.0% |
| 折旧、损耗及摊销 | $6.48亿 | $6.32亿 | +2.5% | $25.2亿 | $24亿 | +5.4% |
| Derivative Asset | $7270万 | $3800万 | +91.3% | $802万 | $4720万 | -83.0% |
| Derivative Assets (Liabilities), at Fair Value, Net | -$7770万 | -$1.22亿 | +36.5% | -$1.98亿 | -$3440万 | -474.7% |
| Derivative Liability | $1.5亿 | $1.6亿 | -6.3% | $2.06亿 | $8150万 | +152.3% |
| Derivative, Notional Amount | $89亿 | $58.5亿 | +52.1% | $66亿 | $48.5亿 | +35.9% |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | $1.22亿 | $1.07亿 | +14.8% | $4.29亿 | $3.78亿 | +13.5% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | $1.95亿 | $1.75亿 | +11.4% | $9180万 | $9500万 | -3.4% |
| Distribution Made to Limited Partner, Cash Distributions Paid | $302万2025-09-30 | $249万 | +21.3% | $1010万2024-12-31 | $773万 | +31.3% |
| Distributions Payable to Real Estate Partnerships | $302万2025-09-30 | – | – | $184万2014-12-31 | – | – |
| Dividends Payable | $2.66亿 | $2.51亿 | +5.9% | $2.55亿 | $2.38亿 | +7.2% |
| Dividends Payable, Amount Per Share | $0.27 | $0.27 | +0.7% | $0.27 | $0.26 | +2.3% |
| Dividends, Common Stock, Cash | $8.2亿 | $7.43亿 | +10.3% | $29.5亿 | $27.5亿 | +7.2% |
| 基本每股收益 | $0.43 | $0.35 | +22.9% | $1.17 | $0.98 | +19.4% |
来源:SEC companyfacts(每份10-Q / 10-K的XBRL)。现金流量表的季度数据由10-Q标记的年初至今累计数推算。分部拆分带有维度标记,在分部章节中单独展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期均根据公司文件标准化。分部利润及全部披露项目:SEC EDGAR(XBRL)。 已读取的文件: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
数据截至 2026-11-14