Finanças de Realty Income Corporation (O)
NYSE · Real Estate · REIT - Retail · 544 funcionários · CEO Sumit Roy
- Preço
- $58,84
- Valor de mercado
- $ 55,9 bi
- Enterprise value
- $ 87 bi Dados de 2026-11-14
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-11-03
- Próximo relatório
- 2027-02-23 LPA est. $ 0,43
Receita (TTM)$ 6,09 bi+8,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)28,4%-16,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,73 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,41 bi+46,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,13 bi-43,0% vs um ano atrásCapex $ 2,02 bi
LPA diluído (TTM)$ 1,45+34,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 31 bi-8,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 55,9 bi Atualizado há 38m
- Receita
- $ 6,09 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -1% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 23,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 40,6× Projetado 38,2× (FY2026)
- P/S
- 9,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 17,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,13 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,41 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 5,71 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-23 Receita est. $ 1,46 bi · Atualizado há 38m
- Dividendo
- $ 0,27 Por pagamento · 2026-11-30
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-11-02): receita superou em 13,3%, LPA superou em 5,7%Receita $ 1,62 bi vs $ 1,43 bi esperados (+13,3%); LPA $ 0,43 vs $ 0,41 (+5,7%).
- Crescimento da receita acelera: 10,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 1,62 bi, contra uma média de 8,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 28,4% (TTM), -16,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -30,6% e a receita 8,6%.
- 19,4% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 1,45 bi vs lucro operacional $ 1,73 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 33,2% da receita (um ano atrás 0,6%)$ 2,02 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+5.487,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,13 bi = 150,9% do lucro líquido.
- $ 3,32 bi devolvidos aos acionistas = 156,1% do fluxo de caixa livreRecompras $ 291 mi (um ano antes $ 0), dividendos $ 3,03 bi, remuneração em ações $ 29,7 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em alta de 3,7% em um ano949 mi ações diluídas em Q3 '26, 915 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 31 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 369 mi, dívida incl. arrendamentos $ 31,4 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 28,5 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,62 bi | $ 1,47 bi | +10,3% |
| Margem bruta | 92,5% | 92,7% | -0,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 669 mi | $ 674 mi | -0,8% |
| Margem operacional | 41,2% | 45,8% | -4,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 404 mi | $ 316 mi | +27,9% |
| LPA diluído | $ 0,43 | $ 0,35 | +22,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 926 mi | $ 943 mi | -1,8% |
| Capex | $ 38,8 mi | $ 0 | – |
| Fluxo de caixa livre | $ 887 mi | $ 943 mi | -5,9% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 7,72 mi | -100,0% |
Divulgado vs consenso
2026-11-02| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,62 bi | $ 1,43 bi | +13,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,43 | $ 0,41 | +5,7% |
Do relatório de 2026-11-02 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Peso nas linhas listadas | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Service, Retail | $ 1,12 bi | – | 100,0% | $ 4,33 bi | – |
As linhas listadas somam 75,1% da receita do trimestre ($ 1,49 bi); os pesos da tabela são sobre as linhas listadas.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 4,15 bi
- Capex
- -$ 2,02 bi
- Recompras
- -$ 291 mi
- Dividendos
- -$ 3,03 bi
- Aquisições
- -$ 28,7 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 3,21 bi
- Remuneração em ações
- $ 29,7 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,13 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 156,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 40,6× | 55,0× | 44,7× – 82,3× |
| EV / EBITDA | 17,6× | 22,9× | 16,9× – 35,2× |
| EV / Receita | 14,3× | 16,5× | 13,8× – 21,8× |
| Preço / FCF | 26,3× | 15,7× | 12,8× – 22,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,4× | 1,2× | 1,2× – 1,4× |
| Rendimento de FCF | 3,8% | 6,7% | 4,4% – 7,8% |
| Retorno sobre o capital investido | 2,2% | 7,0% | 2,1% – 24,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 3,6% | 2,4% | 1,4% – 3,0% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 75,58 (+28,5%)
faixa $ 59,00 – $ 187,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra13
Manter19
Venda3
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 5,71 bi | -0,7% | $ 1,54 | +31,6% | 38,2× | 8 |
| FY2027 | $ 6,1 bi | +6,8% | $ 1,68 | +9,2% | 35,0× | 7 |
| FY2028 | $ 6,49 bi | +6,4% | $ 1,68 | -0,2% | 35,1× | 8 |
| FY2029 | $ 7,08 bi | +9,2% | $ 1,71 | +1,9% | 34,4× | 5 |
| FY2030 | $ 5,91 bi | -16,5% | $ 1,31 | -23,4% | 44,9× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 257 números que Realty Income Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 27,9 mi | $ 0 | – | – | – | – | |
| $ 14,3 mi | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $ 1,09 bi | $ 930 mi | +17,7% | $ 1,06 bi | $ 759 mi | +39,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 1,22 bi | $ 1,01 bi | +21,0% | $ 1,05 bi | $ 878 mi | +20,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 5,8 mi | $ 4,8 mi | +20,8% | $ 5,1 mi | $ 0 | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | $ 117 mi | $ 110 mi | +6,9% | $ 92,2 mi | $ 92,4 mi | -0,2% |
| Accrued Income Taxes | $ 138 mi | $ 82,8 mi | +66,2% | $ 120 mi | $ 84,9 mi | +41,6% |
| Accumulated Distributions in Excess of Net Income | $ 11,8 bi | $ 10,1 bi | +16,7% | $ 10,5 bi | $ 8,65 bi | +21,7% |
| Outros resultados abrangentes acumulados | $ 105 mi | $ 92,3 mi | +13,6% | $ 105 mi | $ 38,2 mi | +174,7% |
| Amortization of above and below Market Leases | $ 17,7 mi | $ 10,5 mi | +69,6% | – | – | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | -$ 995 mil2019-12-31 | -$ 1,26 mi | +20,8% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 9,12 mi2026-06-30 | $ 7,16 mi | +27,4% | $ 29,7 mi | $ 23,9 mi | +23,9% |
| Area of Real Estate Property | 355.000.000 sqft2025-12-31 | 339.400.000 sqft | +4,6% | 355.000.000 sqft | 339.400.000 sqft | +4,6% |
| Ativo total | $ 78 bi | $ 71,3 bi | +9,4% | $ 72,8 bi | $ 68,8 bi | +5,8% |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | $ 733 mi | $ 603 mi | +21,6% | $ 641 mi | $ 483 mi | +32,7% |
| Below Market Lease, Gross | $ 2,2 bi | $ 2,13 bi | +3,1% | $ 2,14 bi | $ 2,12 bi | +0,8% |
| Below Market Lease, Net | $ 1,46 bi | $ 1,53 bi | -4,2% | $ 1,49 bi | $ 1,64 bi | -8,7% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 2,69 mi | $ 13,3 mi | -79,8% | $ 24,2 mi | $ 96,3 mi | -74,9% |
| Caixa e equivalentes de caixa | $ 369 mi | $ 417 mi | -11,7% | $ 435 mi | $ 445 mi | -2,3% |
| Caixa, equivalentes e caixa restrito | $ 576 mi | $ 443 mi | +30,0% | $ 521 mi | $ 496 mi | +5,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 39,2 mi | -$ 399 mi | +90,2% | $ 25,3 mi | $ 203 mi | -87,6% |
| Commercial Paper | $ 1,5 bi | $ 469 mi | +219,6% | $ 517 mi | $ 67,3 mi | +667,9% |
| Commercial Paper | – | – | – | 65.000.000 EUR2024-12-31 | 583.000.000 EUR | -88,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,81 | $ 0,81 | +0,7% | $ 3,22 | $ 3,13 | +2,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Ações ordinárias autorizadas | 1,3 bi | 1,3 bi | 0,0% | 1,3 bi | 1,3 bi | 0,0% |
| Ações ordinárias emitidas | 951 mi | 920 mi | +3,4% | 934 mi | 892 mi | +4,8% |
| Ações ordinárias em circulação | 951 mi | 920 mi | +3,4% | 934 mi | 892 mi | +4,8% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $ 51,1 bi | $ 49 bi | +4,3% | $ 49,9 bi | $ 47,5 bi | +5,1% |
| Resultado abrangente | $ 414 mi | $ 312 mi | +32,6% | $ 1,13 bi | $ 812 mi | +38,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 451 mi | $ 314 mi | +43,5% | – | – | – |
| Construction Payable | $ 61,7 mi | $ 42,3 mi | +45,8% | $ 36,1 mi | $ 59,6 mi | -39,5% |
| Costs and Expenses | $ 1,29 bi | $ 1,19 bi | +8,2% | $ 4,79 bi | $ 4,49 bi | +6,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | -$ 407 mil | +100,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 70,3 mi | $ 54,7 mi | +28,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 84,7 mi | $ 63 mi | +34,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 14,5 mi | $ 8,78 mi | +64,5% |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | $ 32,4 mi | $ 28,1 mi | +15,2% | $ 25,2 mi | $ 7,33 mi | +244,4% |
| Deferred Credits and Other Liabilities | $ 405 mi | $ 357 mi | +13,2% | $ 461 mi | $ 352 mi | +30,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 603 mil | $ 3,55 mi | -83,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 603 mil | $ 3,55 mi | -83,0% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 0 | $ 3,83 mi | -100,0% | $ 603 mil | $ 3,55 mi | -83,0% |
| Deferred Rent Receivables, Net | $ 1 bi | $ 829 mi | +21,0% | $ 880 mi | $ 695 mi | +26,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 13,1 mi | – | – | – | – | – |
| Deposit Assets | $ 7,8 mi | $ 200 mil | +3.800,0% | $ 3,15 mi | $ 225 mil | +1.300,0% |
| Depreciação, exaustão e amortização | $ 648 mi | $ 632 mi | +2,5% | $ 2,52 bi | $ 2,4 bi | +5,4% |
| Derivative Asset | $ 72,7 mi | $ 38 mi | +91,3% | $ 8,02 mi | $ 47,2 mi | -83,0% |
| Derivative Assets (Liabilities), at Fair Value, Net | -$ 77,7 mi | -$ 122 mi | +36,5% | -$ 198 mi | -$ 34,4 mi | -474,7% |
| Derivative Liability | $ 150 mi | $ 160 mi | -6,3% | $ 206 mi | $ 81,5 mi | +152,3% |
| Derivative, Notional Amount | $ 8,9 bi | $ 5,85 bi | +52,1% | $ 6,6 bi | $ 4,85 bi | +35,9% |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | $ 122 mi | $ 107 mi | +14,8% | $ 429 mi | $ 378 mi | +13,5% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | $ 195 mi | $ 175 mi | +11,4% | $ 91,8 mi | $ 95 mi | -3,4% |
| Distribution Made to Limited Partner, Cash Distributions Paid | $ 3,02 mi2025-09-30 | $ 2,49 mi | +21,3% | $ 10,1 mi2024-12-31 | $ 7,73 mi | +31,3% |
| Distributions Payable to Real Estate Partnerships | $ 3,02 mi2025-09-30 | – | – | $ 1,84 mi2014-12-31 | – | – |
| Dividends Payable | $ 266 mi | $ 251 mi | +5,9% | $ 255 mi | $ 238 mi | +7,2% |
| Dividends Payable, Amount Per Share | $ 0,27 | $ 0,27 | +0,7% | $ 0,27 | $ 0,26 | +2,3% |
| Dividends, Common Stock, Cash | $ 820 mi | $ 743 mi | +10,3% | $ 2,95 bi | $ 2,75 bi | +7,2% |
| Lucro por ação, básico | $ 0,43 | $ 0,35 | +22,9% | $ 1,17 | $ 0,98 | +19,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-14