Finanse Realty Income Corporation (O)
NYSE · Real Estate · REIT - Retail · Pracownicy: 544 · CEO: Sumit Roy
- Cena
- $58,84
- Kapitalizacja
- 55,9 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 87 mld $ Dane na 2026-11-14
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-11-03
- Następny raport
- 2027-02-23 Prognoza EPS: 0,43 $
Przychody (TTM)6,09 mld $+8,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)28,4%-16,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,73 mld $
Zysk netto (TTM)1,41 mld $+46,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,13 mld $-43,0% rok do rokuCapex: 2,02 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)1,45 $+34,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-31 mld $-8,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 55,9 mld $ Zaktualizowano 38m temu
- Przychody
- 6,09 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -1% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 23,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 40,6× Prognozowany 38,2× (FY2026)
- P/S
- 9,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 17,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,13 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,41 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 5,71 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-23 Szac. przychody 1,46 mld $ · Zaktualizowano 38m temu
- Dywidenda
- 0,27 $ Na wypłatę · 2026-11-30
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-11-02): przychody powyżej o 13,3%, EPS powyżej o 5,7%Przychody 1,62 mld $ wobec oczekiwanych 1,43 mld $ (+13,3%); EPS 0,43 $ wobec 0,41 $ (+5,7%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 10,3%Przychody za Q3 '26: 1,62 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 8,7%.
- Marża operacyjna 28,4% (TTM), zmiana r/r: -16,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -30,6%, przychody: wzrost 8,6%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 19,4% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 1,45 mld $, zysk operacyjny 1,73 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 33,2% przychodów (rok temu 0,6%)Zainwestowano 2,02 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+5487,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,13 mld $ = 150,9% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,32 mld $ = 156,1% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 291 mln $ (rok temu 0 $), dywidendy: 3,03 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 29,7 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 3,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 949 mln, rok wcześniej: 915 mln.
- Dług netto: 31 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 369 mln $, dług z leasingiem: 31,4 mld $; rok temu dług netto: 28,5 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,62 mld $ | 1,47 mld $ | +10,3% |
| Marża brutto | 92,5% | 92,7% | -0,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 669 mln $ | 674 mln $ | -0,8% |
| Marża operacyjna | 41,2% | 45,8% | -4,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 404 mln $ | 316 mln $ | +27,9% |
| Rozwodniony EPS | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9% |
| Przepływy operacyjne | 926 mln $ | 943 mln $ | -1,8% |
| Capex | 38,8 mln $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 887 mln $ | 943 mln $ | -5,9% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 7,72 mln $ | -100,0% |
Raport vs konsensus
2026-11-02| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,62 mld $ | 1,43 mld $ | +13,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,43 $ | 0,41 $ | +5,7% |
Z raportu z 2026-11-02 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '25 | r/r | Udział w wymienionych | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Service, Retail | 1,12 mld $ | – | 100,0% | 4,33 mld $ | – |
Wymienione pozycje dają 75,1% przychodów kwartału (1,49 mld $); udziały w tabeli to udziały w wymienionych pozycjach.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,15 mld $
- Capex
- -2,02 mld $
- Skup akcji
- -291 mln $
- Dywidendy
- -3,03 mld $
- Przejęcia
- -28,7 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 3,21 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 29,7 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,13 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 156,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 40,6× | 55,0× | 44,7× – 82,3× |
| EV / EBITDA | 17,6× | 22,9× | 16,9× – 35,2× |
| EV / przychody | 14,3× | 16,5× | 13,8× – 21,8× |
| Cena / FCF | 26,3× | 15,7× | 12,8× – 22,8× |
| Cena / wartość księgowa | 1,4× | 1,2× | 1,2× – 1,4× |
| Rentowność FCF | 3,8% | 6,7% | 4,4% – 7,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 2,2% | 7,0% | 2,1% – 24,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 3,6% | 2,4% | 1,4% – 3,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 75,58 $ (+28,5%)
zakres 59,00 $ – 187,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj13
Trzymaj19
Sprzedaj3
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 5,71 mld $ | -0,7% | 1,54 $ | +31,6% | 38,2× | 8 |
| FY2027 | 6,1 mld $ | +6,8% | 1,68 $ | +9,2% | 35,0× | 7 |
| FY2028 | 6,49 mld $ | +6,4% | 1,68 $ | -0,2% | 35,1× | 8 |
| FY2029 | 7,08 mld $ | +9,2% | 1,71 $ | +1,9% | 34,4× | 5 |
| FY2030 | 5,91 mld $ | -16,5% | 1,31 $ | -23,4% | 44,9× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (257), które Realty Income Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27,9 mln $ | 0 $ | – | – | – | – | |
| 14,3 mln $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 1,09 mld $ | 930 mln $ | +17,7% | 1,06 mld $ | 759 mln $ | +39,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 1,22 mld $ | 1,01 mld $ | +21,0% | 1,05 mld $ | 878 mln $ | +20,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 5,8 mln $ | 4,8 mln $ | +20,8% | 5,1 mln $ | 0 $ | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | 117 mln $ | 110 mln $ | +6,9% | 92,2 mln $ | 92,4 mln $ | -0,2% |
| Accrued Income Taxes | 138 mln $ | 82,8 mln $ | +66,2% | 120 mln $ | 84,9 mln $ | +41,6% |
| Accumulated Distributions in Excess of Net Income | 11,8 mld $ | 10,1 mld $ | +16,7% | 10,5 mld $ | 8,65 mld $ | +21,7% |
| Skumulowane inne całkowite dochody (straty) | 105 mln $ | 92,3 mln $ | +13,6% | 105 mln $ | 38,2 mln $ | +174,7% |
| Amortization of above and below Market Leases | 17,7 mln $ | 10,5 mln $ | +69,6% | – | – | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | -995 tys. $2019-12-31 | -1,26 mln $ | +20,8% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 9,12 mln $2026-06-30 | 7,16 mln $ | +27,4% | 29,7 mln $ | 23,9 mln $ | +23,9% |
| Area of Real Estate Property | 355 000 000 sqft2025-12-31 | 339 400 000 sqft | +4,6% | 355 000 000 sqft | 339 400 000 sqft | +4,6% |
| Aktywa razem | 78 mld $ | 71,3 mld $ | +9,4% | 72,8 mld $ | 68,8 mld $ | +5,8% |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 733 mln $ | 603 mln $ | +21,6% | 641 mln $ | 483 mln $ | +32,7% |
| Below Market Lease, Gross | 2,2 mld $ | 2,13 mld $ | +3,1% | 2,14 mld $ | 2,12 mld $ | +0,8% |
| Below Market Lease, Net | 1,46 mld $ | 1,53 mld $ | -4,2% | 1,49 mld $ | 1,64 mld $ | -8,7% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 2,69 mln $ | 13,3 mln $ | -79,8% | 24,2 mln $ | 96,3 mln $ | -74,9% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 369 mln $ | 417 mln $ | -11,7% | 435 mln $ | 445 mln $ | -2,3% |
| Środki pieniężne, ekwiwalenty i środki o ograniczonej dostępności | 576 mln $ | 443 mln $ | +30,0% | 521 mln $ | 496 mln $ | +5,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -39,2 mln $ | -399 mln $ | +90,2% | 25,3 mln $ | 203 mln $ | -87,6% |
| Commercial Paper | 1,5 mld $ | 469 mln $ | +219,6% | 517 mln $ | 67,3 mln $ | +667,9% |
| Commercial Paper | – | – | – | 65 000 000 EUR2024-12-31 | 583 000 000 EUR | -88,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,81 $ | 0,81 $ | +0,7% | 3,22 $ | 3,13 $ | +2,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Akcje zwykłe zatwierdzone do emisji | 1,3 mld | 1,3 mld | 0,0% | 1,3 mld | 1,3 mld | 0,0% |
| Wyemitowane akcje zwykłe | 951 mln | 920 mln | +3,4% | 934 mln | 892 mln | +4,8% |
| Akcje zwykłe w obrocie | 951 mln | 920 mln | +3,4% | 934 mln | 892 mln | +4,8% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 51,1 mld $ | 49 mld $ | +4,3% | 49,9 mld $ | 47,5 mld $ | +5,1% |
| Całkowity dochód (strata) | 414 mln $ | 312 mln $ | +32,6% | 1,13 mld $ | 812 mln $ | +38,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 451 mln $ | 314 mln $ | +43,5% | – | – | – |
| Construction Payable | 61,7 mln $ | 42,3 mln $ | +45,8% | 36,1 mln $ | 59,6 mln $ | -39,5% |
| Costs and Expenses | 1,29 mld $ | 1,19 mld $ | +8,2% | 4,79 mld $ | 4,49 mld $ | +6,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -407 tys. $ | +100,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 70,3 mln $ | 54,7 mln $ | +28,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84,7 mln $ | 63 mln $ | +34,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,5 mln $ | 8,78 mln $ | +64,5% |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 32,4 mln $ | 28,1 mln $ | +15,2% | 25,2 mln $ | 7,33 mln $ | +244,4% |
| Deferred Credits and Other Liabilities | 405 mln $ | 357 mln $ | +13,2% | 461 mln $ | 352 mln $ | +30,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 tys. $ | 3,55 mln $ | -83,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 tys. $ | 3,55 mln $ | -83,0% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 0 $ | 3,83 mln $ | -100,0% | 603 tys. $ | 3,55 mln $ | -83,0% |
| Deferred Rent Receivables, Net | 1 mld $ | 829 mln $ | +21,0% | 880 mln $ | 695 mln $ | +26,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 13,1 mln $ | – | – | – | – | – |
| Deposit Assets | 7,8 mln $ | 200 tys. $ | +3800,0% | 3,15 mln $ | 225 tys. $ | +1300,0% |
| Amortyzacja | 648 mln $ | 632 mln $ | +2,5% | 2,52 mld $ | 2,4 mld $ | +5,4% |
| Derivative Asset | 72,7 mln $ | 38 mln $ | +91,3% | 8,02 mln $ | 47,2 mln $ | -83,0% |
| Derivative Assets (Liabilities), at Fair Value, Net | -77,7 mln $ | -122 mln $ | +36,5% | -198 mln $ | -34,4 mln $ | -474,7% |
| Derivative Liability | 150 mln $ | 160 mln $ | -6,3% | 206 mln $ | 81,5 mln $ | +152,3% |
| Derivative, Notional Amount | 8,9 mld $ | 5,85 mld $ | +52,1% | 6,6 mld $ | 4,85 mld $ | +35,9% |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | 122 mln $ | 107 mln $ | +14,8% | 429 mln $ | 378 mln $ | +13,5% |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | 195 mln $ | 175 mln $ | +11,4% | 91,8 mln $ | 95 mln $ | -3,4% |
| Distribution Made to Limited Partner, Cash Distributions Paid | 3,02 mln $2025-09-30 | 2,49 mln $ | +21,3% | 10,1 mln $2024-12-31 | 7,73 mln $ | +31,3% |
| Distributions Payable to Real Estate Partnerships | 3,02 mln $2025-09-30 | – | – | 1,84 mln $2014-12-31 | – | – |
| Dividends Payable | 266 mln $ | 251 mln $ | +5,9% | 255 mln $ | 238 mln $ | +7,2% |
| Dividends Payable, Amount Per Share | 0,27 $ | 0,27 $ | +0,7% | 0,27 $ | 0,26 $ | +2,3% |
| Dividends, Common Stock, Cash | 820 mln $ | 743 mln $ | +10,3% | 2,95 mld $ | 2,75 mld $ | +7,2% |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9% | 1,17 $ | 0,98 $ | +19,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-14