Finanzas de Realty Income Corporation (O)
NYSE · Real Estate · REIT - Retail · 544 empleados · CEO Sumit Roy
- Precio
- $58,84
- Capitalización
- 55,9 mil M $
- Valor empresa
- 87 mil M $ Datos a 2026-11-14
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-11-03
- Próximo informe
- 2027-02-23 BPA est. 0,43 $
Ingresos (TTM)6090 M $+8,6 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)28,4 %-16,0 pp vs hace un añoResultado operativo 1730 M $
Beneficio neto (TTM)1410 M $+46,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)2130 M $-43,0 % vs hace un añoCapex 2020 M $
BPA diluido (TTM)1,45 $+34,3 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-31 mil M $-8,9 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 55,9 mil M $ Actualizado hace 38m
- Ingresos
- 6090 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- -1 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 23,2 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 40,6× Previsto 38,2× (FY2026)
- P/S
- 9,2× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 17,6× TTM
- Flujo de caja libre
- 2130 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 1410 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 5710 M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-23 Ingresos est. 1460 M $ · Actualizado hace 38m
- Dividendo
- 0,27 $ Por pago · 2026-11-30
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-11-02): ingresos superó en 13,3 %, BPA superó en 5,7 %Ingresos 1620 M $ vs 1430 M $ esperados (+13,3 %); BPA 0,43 $ vs 0,41 $ (+5,7 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 10,3 % interanualIngresos de Q3 '26: 1620 M $, frente a una media de 8,7 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 28,4 % (TTM), -16,0 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció -30,6 % y los ingresos 8,6 %.
- 19,4 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 1450 M $ vs resultado operativo 1730 M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 33,2 % de los ingresos (hace un año 0,6 %)2020 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+5487,2 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 2130 M $ = 150,9 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 3320 M $ a los accionistas = 156,1 % del flujo de caja libreRecompras 291 M $ (hace un año 0 $), dividendos 3030 M $, remuneración en acciones 29,7 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 3,7 % más en un año949 M acciones diluidas en Q3 '26, 915 M un año antes.
- Deuda neta 31 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 369 M $, deuda incl. arrendamientos 31,4 mil M $; hace un año deuda neta 28,5 mil M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1620 M $ | 1470 M $ | +10,3 % |
| Margen bruto | 92,5 % | 92,7 % | -0,3 pp |
| Resultado operativo | 669 M $ | 674 M $ | -0,8 % |
| Margen operativo | 41,2 % | 45,8 % | -4,6 pp |
| Beneficio neto | 404 M $ | 316 M $ | +27,9 % |
| BPA diluido | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9 % |
| Flujo de caja operativo | 926 M $ | 943 M $ | -1,8 % |
| Capex | 38,8 M $ | 0 $ | – |
| Flujo de caja libre | 887 M $ | 943 M $ | -5,9 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 7,72 M $ | -100,0 % |
Publicado vs consenso
2026-11-02| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1620 M $ | 1430 M $ | +13,3 % |
| BPA (base del consenso) | 0,43 $ | 0,41 $ | +5,7 % |
Del informe del 2026-11-02 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Peso en lo listado | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Service, Retail | 1120 M $ | – | 100,0 % | 4330 M $ | – |
Las líneas listadas suman 75,1 % de los ingresos del trimestre (1490 M $); los pesos de la tabla son sobre las líneas listadas.
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 4150 M $
- Capex
- -2020 M $
- Recompras
- -291 M $
- Dividendos
- -3030 M $
- Adquisiciones
- -28,7 M $
- Deuda neta emitida
- 3210 M $
- Remuneración en acciones
- 29,7 M $
- Flujo de caja libre
- 2130 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 156,1 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 40,6× | 55,0× | 44,7× – 82,3× |
| EV / EBITDA | 17,6× | 22,9× | 16,9× – 35,2× |
| EV / Ventas | 14,3× | 16,5× | 13,8× – 21,8× |
| Precio / FCF | 26,3× | 15,7× | 12,8× – 22,8× |
| Precio / Valor contable | 1,4× | 1,2× | 1,2× – 1,4× |
| Rentabilidad FCF | 3,8 % | 6,7 % | 4,4 % – 7,8 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 2,2 % | 7,0 % | 2,1 % – 24,5 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 3,6 % | 2,4 % | 1,4 % – 3,0 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 75,58 $ (+28,5 %)
rango 59,00 $ – 187,00 $ · recomendación Hold
Compra fuerte0
Comprar13
Mantener19
Vender3
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 5710 M $ | -0,7 % | 1,54 $ | +31,6 % | 38,2× | 8 |
| FY2027 | 6100 M $ | +6,8 % | 1,68 $ | +9,2 % | 35,0× | 7 |
| FY2028 | 6490 M $ | +6,4 % | 1,68 $ | -0,2 % | 35,1× | 8 |
| FY2029 | 7080 M $ | +9,2 % | 1,71 $ | +1,9 % | 34,4× | 5 |
| FY2030 | 5910 M $ | -16,5 % | 1,31 $ | -23,4 % | 44,9× | 5 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 257 cifras que Realty Income Corporation etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27,9 M $ | 0 $ | – | – | – | – | |
| 14,3 M $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 1090 M $ | 930 M $ | +17,7 % | 1060 M $ | 759 M $ | +39,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 1220 M $ | 1010 M $ | +21,0 % | 1050 M $ | 878 M $ | +20,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 5,8 M $ | 4,8 M $ | +20,8 % | 5,1 M $ | 0 $ | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | 117 M $ | 110 M $ | +6,9 % | 92,2 M $ | 92,4 M $ | -0,2 % |
| Accrued Income Taxes | 138 M $ | 82,8 M $ | +66,2 % | 120 M $ | 84,9 M $ | +41,6 % |
| Accumulated Distributions in Excess of Net Income | 11,8 mil M $ | 10,1 mil M $ | +16,7 % | 10,5 mil M $ | 8650 M $ | +21,7 % |
| Otro resultado integral acumulado | 105 M $ | 92,3 M $ | +13,6 % | 105 M $ | 38,2 M $ | +174,7 % |
| Amortization of above and below Market Leases | 17,7 M $ | 10,5 M $ | +69,6 % | – | – | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | -995 mil $2019-12-31 | -1,26 M $ | +20,8 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 9,12 M $2026-06-30 | 7,16 M $ | +27,4 % | 29,7 M $ | 23,9 M $ | +23,9 % |
| Area of Real Estate Property | 355.000.000 sqft2025-12-31 | 339.400.000 sqft | +4,6 % | 355.000.000 sqft | 339.400.000 sqft | +4,6 % |
| Activos totales | 78 mil M $ | 71,3 mil M $ | +9,4 % | 72,8 mil M $ | 68,8 mil M $ | +5,8 % |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 733 M $ | 603 M $ | +21,6 % | 641 M $ | 483 M $ | +32,7 % |
| Below Market Lease, Gross | 2200 M $ | 2130 M $ | +3,1 % | 2140 M $ | 2120 M $ | +0,8 % |
| Below Market Lease, Net | 1460 M $ | 1530 M $ | -4,2 % | 1490 M $ | 1640 M $ | -8,7 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 2,69 M $ | 13,3 M $ | -79,8 % | 24,2 M $ | 96,3 M $ | -74,9 % |
| Efectivo y equivalentes | 369 M $ | 417 M $ | -11,7 % | 435 M $ | 445 M $ | -2,3 % |
| Efectivo, equivalentes y efectivo restringido | 576 M $ | 443 M $ | +30,0 % | 521 M $ | 496 M $ | +5,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -39,2 M $ | -399 M $ | +90,2 % | 25,3 M $ | 203 M $ | -87,6 % |
| Commercial Paper | 1500 M $ | 469 M $ | +219,6 % | 517 M $ | 67,3 M $ | +667,9 % |
| Commercial Paper | – | – | – | 65.000.000 EUR2024-12-31 | 583.000.000 EUR | -88,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,81 $ | 0,81 $ | +0,7 % | 3,22 $ | 3,13 $ | +2,9 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Acciones comunes autorizadas | 1300 M | 1300 M | 0,0 % | 1300 M | 1300 M | 0,0 % |
| Acciones comunes emitidas | 951 M | 920 M | +3,4 % | 934 M | 892 M | +4,8 % |
| Acciones comunes en circulación | 951 M | 920 M | +3,4 % | 934 M | 892 M | +4,8 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 51,1 mil M $ | 49 mil M $ | +4,3 % | 49,9 mil M $ | 47,5 mil M $ | +5,1 % |
| Resultado integral | 414 M $ | 312 M $ | +32,6 % | 1130 M $ | 812 M $ | +38,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 451 M $ | 314 M $ | +43,5 % | – | – | – |
| Construction Payable | 61,7 M $ | 42,3 M $ | +45,8 % | 36,1 M $ | 59,6 M $ | -39,5 % |
| Costs and Expenses | 1290 M $ | 1190 M $ | +8,2 % | 4790 M $ | 4490 M $ | +6,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -407 mil $ | +100,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 70,3 M $ | 54,7 M $ | +28,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84,7 M $ | 63 M $ | +34,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,5 M $ | 8,78 M $ | +64,5 % |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 32,4 M $ | 28,1 M $ | +15,2 % | 25,2 M $ | 7,33 M $ | +244,4 % |
| Deferred Credits and Other Liabilities | 405 M $ | 357 M $ | +13,2 % | 461 M $ | 352 M $ | +30,8 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 mil $ | 3,55 M $ | -83,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 mil $ | 3,55 M $ | -83,0 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 0 $ | 3,83 M $ | -100,0 % | 603 mil $ | 3,55 M $ | -83,0 % |
| Deferred Rent Receivables, Net | 1000 M $ | 829 M $ | +21,0 % | 880 M $ | 695 M $ | +26,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 13,1 M $ | – | – | – | – | – |
| Deposit Assets | 7,8 M $ | 200 mil $ | +3800,0 % | 3,15 M $ | 225 mil $ | +1300,0 % |
| Depreciación, agotamiento y amortización | 648 M $ | 632 M $ | +2,5 % | 2520 M $ | 2400 M $ | +5,4 % |
| Derivative Asset | 72,7 M $ | 38 M $ | +91,3 % | 8,02 M $ | 47,2 M $ | -83,0 % |
| Derivative Assets (Liabilities), at Fair Value, Net | -77,7 M $ | -122 M $ | +36,5 % | -198 M $ | -34,4 M $ | -474,7 % |
| Derivative Liability | 150 M $ | 160 M $ | -6,3 % | 206 M $ | 81,5 M $ | +152,3 % |
| Derivative, Notional Amount | 8900 M $ | 5850 M $ | +52,1 % | 6600 M $ | 4850 M $ | +35,9 % |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | 122 M $ | 107 M $ | +14,8 % | 429 M $ | 378 M $ | +13,5 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | 195 M $ | 175 M $ | +11,4 % | 91,8 M $ | 95 M $ | -3,4 % |
| Distribution Made to Limited Partner, Cash Distributions Paid | 3,02 M $2025-09-30 | 2,49 M $ | +21,3 % | 10,1 M $2024-12-31 | 7,73 M $ | +31,3 % |
| Distributions Payable to Real Estate Partnerships | 3,02 M $2025-09-30 | – | – | 1,84 M $2014-12-31 | – | – |
| Dividends Payable | 266 M $ | 251 M $ | +5,9 % | 255 M $ | 238 M $ | +7,2 % |
| Dividends Payable, Amount Per Share | 0,27 $ | 0,27 $ | +0,7 % | 0,27 $ | 0,26 $ | +2,3 % |
| Dividends, Common Stock, Cash | 820 M $ | 743 M $ | +10,3 % | 2950 M $ | 2750 M $ | +7,2 % |
| Beneficio por acción, básico | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9 % | 1,17 $ | 0,98 $ | +19,4 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-14