Données financières Realty Income Corporation (O)
NYSE · Real Estate · REIT - Retail · 544 salariés · PDG Sumit Roy
- Cours
- $58,84
- Capitalisation
- 55,9 Md $
- Valeur d'entreprise
- 87 Md $ Données au 2026-11-14
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-11-03
- Prochain rapport
- 2027-02-23 BPA estimé 0,43 $
Chiffre d'affaires (TTM)6,09 Md $+8,6 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)28,4 %-16,0 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 1,73 Md $
Résultat net (TTM)1,41 Md $+46,4 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)2,13 Md $-43,0 % vs un an plus tôtCapex 2,02 Md $
BPA dilué (TTM)1,45 $+34,3 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-31 Md $-8,9 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 55,9 Md $ Mis à jour il y a 38m
- Chiffre d'affaires
- 6,09 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- -1 % Consensus FY2026
- Marge nette
- 23,2 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 40,6× Prévisionnel 38,2× (FY2026)
- P/S
- 9,2× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 17,6× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 2,13 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 1,41 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 5,71 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2027-02-23 CA estimé 1,46 Md $ · Mis à jour il y a 38m
- Dividende
- 0,27 $ Par versement · 2026-11-30
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-11-02) : chiffre d'affaires au-dessus de 13,3 %, BPA au-dessus de 5,7 %Chiffre d'affaires 1,62 Md $ vs 1,43 Md $ attendu (+13,3 %) ; BPA 0,43 $ vs 0,41 $ (+5,7 %).
- La croissance du chiffre d'affaires accélère : 10,3 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 1,62 Md $, contre une moyenne de 8,7 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 28,4 % (TTM), -16,0 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de -30,6 %, le chiffre d'affaires de 8,6 %.
- 19,4 % du résultat avant impôt est absorbé par des pertes hors exploitationRésultat avant impôt 1,45 Md $ vs résultat d'exploitation 1,73 Md $ (TTM). Les pertes sur participations et autres éléments exceptionnels réduisent le résultat net et le BPA - le résultat d'exploitation mesure mieux l'activité.
- Capex : 33,2 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 0,6 %)2,02 Md $ investis sur les 4 derniers trimestres (+5 487,2 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 2,13 Md $ = 150,9 % du résultat net.
- 3,32 Md $ reversés aux actionnaires = 156,1 % du flux de trésorerie disponibleRachats 291 M $ (un an plus tôt 0 $), dividendes 3,03 Md $, rémunération en actions 29,7 M $ (TTM). Plus que le flux de trésorerie disponible : financé par la trésorerie ou la dette.
- Nombre d'actions diluées en hausse de 3,7 % sur un an949 M actions diluées au Q3 '26, 915 M un an plus tôt.
- Dette nette 31 Md $Trésorerie + placements à court terme 369 M $, dette locations incl. 31,4 Md $ ; un an plus tôt dette nette 28,5 Md $.
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1,62 Md $ | 1,47 Md $ | +10,3 % |
| Marge brute | 92,5 % | 92,7 % | -0,3 pts |
| Résultat d'exploitation | 669 M $ | 674 M $ | -0,8 % |
| Marge d'exploitation | 41,2 % | 45,8 % | -4,6 pts |
| Résultat net | 404 M $ | 316 M $ | +27,9 % |
| BPA dilué | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 926 M $ | 943 M $ | -1,8 % |
| Capex | 38,8 M $ | 0 $ | – |
| Flux de trésorerie disponible | 887 M $ | 943 M $ | -5,9 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Rémunération en actions | 0 $ | 7,72 M $ | -100,0 % |
Publié vs consensus
2026-11-02| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1,62 Md $ | 1,43 Md $ | +13,3 % |
| BPA (base consensus) | 0,43 $ | 0,41 $ | +5,7 % |
Publication du 2026-11-02 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q4 '25 | vs N-1 | Part des lignes listées | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Service, Retail | 1,12 Md $ | – | 100,0 % | 4,33 Md $ | – |
Les lignes listées font 75,1 % du chiffre d'affaires du trimestre (1,49 Md $) ; les parts du tableau sont des parts des lignes listées.
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 4,15 Md $
- Capex
- -2,02 Md $
- Rachats d'actions
- -291 M $
- Dividendes
- -3,03 Md $
- Acquisitions
- -28,7 M $
- Dette nette émise
- 3,21 Md $
- Rémunération en actions
- 29,7 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 2,13 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 156,1 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 40,6× | 55,0× | 44,7× – 82,3× |
| EV / EBITDA | 17,6× | 22,9× | 16,9× – 35,2× |
| EV / CA | 14,3× | 16,5× | 13,8× – 21,8× |
| Cours / FCF | 26,3× | 15,7× | 12,8× – 22,8× |
| Cours / valeur comptable | 1,4× | 1,2× | 1,2× – 1,4× |
| Rendement FCF | 3,8 % | 6,7 % | 4,4 % – 7,8 % |
| Rentabilité du capital investi | 2,2 % | 7,0 % | 2,1 % – 24,5 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 3,6 % | 2,4 % | 1,4 % – 3,0 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 75,58 $ (+28,5 %)
fourchette 59,00 $ – 187,00 $ · recommandation Hold
Achat fort0
Achat13
Conserver19
Vente3
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 5,71 Md $ | -0,7 % | 1,54 $ | +31,6 % | 38,2× | 8 |
| FY2027 | 6,1 Md $ | +6,8 % | 1,68 $ | +9,2 % | 35,0× | 7 |
| FY2028 | 6,49 Md $ | +6,4 % | 1,68 $ | -0,2 % | 35,1× | 8 |
| FY2029 | 7,08 Md $ | +9,2 % | 1,71 $ | +1,9 % | 34,4× | 5 |
| FY2030 | 5,91 Md $ | -16,5 % | 1,31 $ | -23,4 % | 44,9× | 5 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 257 chiffres que Realty Income Corporation a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27,9 M $ | 0 $ | – | – | – | – | |
| 14,3 M $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 1,09 Md $ | 930 M $ | +17,7 % | 1,06 Md $ | 759 M $ | +39,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 1,22 Md $ | 1,01 Md $ | +21,0 % | 1,05 Md $ | 878 M $ | +20,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 5,8 M $ | 4,8 M $ | +20,8 % | 5,1 M $ | 0 $ | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | 117 M $ | 110 M $ | +6,9 % | 92,2 M $ | 92,4 M $ | -0,2 % |
| Accrued Income Taxes | 138 M $ | 82,8 M $ | +66,2 % | 120 M $ | 84,9 M $ | +41,6 % |
| Accumulated Distributions in Excess of Net Income | 11,8 Md $ | 10,1 Md $ | +16,7 % | 10,5 Md $ | 8,65 Md $ | +21,7 % |
| Autres éléments du résultat global cumulés | 105 M $ | 92,3 M $ | +13,6 % | 105 M $ | 38,2 M $ | +174,7 % |
| Amortization of above and below Market Leases | 17,7 M $ | 10,5 M $ | +69,6 % | – | – | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | -995 k $2019-12-31 | -1,26 M $ | +20,8 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 9,12 M $2026-06-30 | 7,16 M $ | +27,4 % | 29,7 M $ | 23,9 M $ | +23,9 % |
| Area of Real Estate Property | 355 000 000 sqft2025-12-31 | 339 400 000 sqft | +4,6 % | 355 000 000 sqft | 339 400 000 sqft | +4,6 % |
| Total de l'actif | 78 Md $ | 71,3 Md $ | +9,4 % | 72,8 Md $ | 68,8 Md $ | +5,8 % |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 733 M $ | 603 M $ | +21,6 % | 641 M $ | 483 M $ | +32,7 % |
| Below Market Lease, Gross | 2,2 Md $ | 2,13 Md $ | +3,1 % | 2,14 Md $ | 2,12 Md $ | +0,8 % |
| Below Market Lease, Net | 1,46 Md $ | 1,53 Md $ | -4,2 % | 1,49 Md $ | 1,64 Md $ | -8,7 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 2,69 M $ | 13,3 M $ | -79,8 % | 24,2 M $ | 96,3 M $ | -74,9 % |
| Trésorerie et équivalents | 369 M $ | 417 M $ | -11,7 % | 435 M $ | 445 M $ | -2,3 % |
| Trésorerie, équivalents et trésorerie soumise à restrictions | 576 M $ | 443 M $ | +30,0 % | 521 M $ | 496 M $ | +5,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -39,2 M $ | -399 M $ | +90,2 % | 25,3 M $ | 203 M $ | -87,6 % |
| Commercial Paper | 1,5 Md $ | 469 M $ | +219,6 % | 517 M $ | 67,3 M $ | +667,9 % |
| Commercial Paper | – | – | – | 65 000 000 EUR2024-12-31 | 583 000 000 EUR | -88,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,81 $ | 0,81 $ | +0,7 % | 3,22 $ | 3,13 $ | +2,9 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Actions ordinaires autorisées | 1,3 Md | 1,3 Md | 0,0 % | 1,3 Md | 1,3 Md | 0,0 % |
| Actions ordinaires émises | 951 M | 920 M | +3,4 % | 934 M | 892 M | +4,8 % |
| Actions ordinaires en circulation | 951 M | 920 M | +3,4 % | 934 M | 892 M | +4,8 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 51,1 Md $ | 49 Md $ | +4,3 % | 49,9 Md $ | 47,5 Md $ | +5,1 % |
| Résultat global | 414 M $ | 312 M $ | +32,6 % | 1,13 Md $ | 812 M $ | +38,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 451 M $ | 314 M $ | +43,5 % | – | – | – |
| Construction Payable | 61,7 M $ | 42,3 M $ | +45,8 % | 36,1 M $ | 59,6 M $ | -39,5 % |
| Costs and Expenses | 1,29 Md $ | 1,19 Md $ | +8,2 % | 4,79 Md $ | 4,49 Md $ | +6,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -407 k $ | +100,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 70,3 M $ | 54,7 M $ | +28,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84,7 M $ | 63 M $ | +34,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,5 M $ | 8,78 M $ | +64,5 % |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 32,4 M $ | 28,1 M $ | +15,2 % | 25,2 M $ | 7,33 M $ | +244,4 % |
| Deferred Credits and Other Liabilities | 405 M $ | 357 M $ | +13,2 % | 461 M $ | 352 M $ | +30,8 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 k $ | 3,55 M $ | -83,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 k $ | 3,55 M $ | -83,0 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 0 $ | 3,83 M $ | -100,0 % | 603 k $ | 3,55 M $ | -83,0 % |
| Deferred Rent Receivables, Net | 1 Md $ | 829 M $ | +21,0 % | 880 M $ | 695 M $ | +26,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 13,1 M $ | – | – | – | – | – |
| Deposit Assets | 7,8 M $ | 200 k $ | +3 800,0 % | 3,15 M $ | 225 k $ | +1 300,0 % |
| Dotations aux amortissements et dépréciations | 648 M $ | 632 M $ | +2,5 % | 2,52 Md $ | 2,4 Md $ | +5,4 % |
| Derivative Asset | 72,7 M $ | 38 M $ | +91,3 % | 8,02 M $ | 47,2 M $ | -83,0 % |
| Derivative Assets (Liabilities), at Fair Value, Net | -77,7 M $ | -122 M $ | +36,5 % | -198 M $ | -34,4 M $ | -474,7 % |
| Derivative Liability | 150 M $ | 160 M $ | -6,3 % | 206 M $ | 81,5 M $ | +152,3 % |
| Derivative, Notional Amount | 8,9 Md $ | 5,85 Md $ | +52,1 % | 6,6 Md $ | 4,85 Md $ | +35,9 % |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | 122 M $ | 107 M $ | +14,8 % | 429 M $ | 378 M $ | +13,5 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | 195 M $ | 175 M $ | +11,4 % | 91,8 M $ | 95 M $ | -3,4 % |
| Distribution Made to Limited Partner, Cash Distributions Paid | 3,02 M $2025-09-30 | 2,49 M $ | +21,3 % | 10,1 M $2024-12-31 | 7,73 M $ | +31,3 % |
| Distributions Payable to Real Estate Partnerships | 3,02 M $2025-09-30 | – | – | 1,84 M $2014-12-31 | – | – |
| Dividends Payable | 266 M $ | 251 M $ | +5,9 % | 255 M $ | 238 M $ | +7,2 % |
| Dividends Payable, Amount Per Share | 0,27 $ | 0,27 $ | +0,7 % | 0,27 $ | 0,26 $ | +2,3 % |
| Dividends, Common Stock, Cash | 820 M $ | 743 M $ | +10,3 % | 2,95 Md $ | 2,75 Md $ | +7,2 % |
| Bénéfice par action, de base | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9 % | 1,17 $ | 0,98 $ | +19,4 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
Les états financiers, le CA par segment, les indicateurs et les estimations sont standardisés à partir des dépôts de l'entreprise. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Données au 2026-11-14