Финансы Realty Income Corporation (O)
NYSE · Real Estate · REIT - Retail · Сотрудников: 544 · CEO: Sumit Roy
- Цена
- $58,84
- Капитализация
- 55,9 млрд $
- Стоимость предприятия
- 87 млрд $ Данные на 2026-11-14
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-11-03
- Следующий отчёт
- 2027-02-23 Прогноз EPS: 0,43 $
Выручка (TTM)6,09 млрд $+8,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)28,4 %-16,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,73 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,41 млрд $+46,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,13 млрд $-43,0 % к прошлому годуCapex: 2,02 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)1,45 $+34,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-31 млрд $-8,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 55,9 млрд $ Обновлено 38m назад
- Выручка
- 6,09 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -1 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 23,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 40,6× Прогнозный 38,2× (FY2026)
- P/S
- 9,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 17,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 2,13 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,41 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 5,71 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-23 Прогноз выручки 1,46 млрд $ · Обновлено 38m назад
- Дивиденд
- 0,27 $ За выплату · 2026-11-30
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-11-02): выручка выше на 13,3 %, EPS выше на 5,7 %Выручка 1,62 млрд $ при ожидании 1,43 млрд $ (+13,3 %); EPS 0,43 $ при ожидании 0,41 $ (+5,7 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 10,3 %Выручка за Q3 '26: 1,62 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,7 %.
- Операционная маржа 28,4 % (TTM), к прошлому году: -16,0 п.п.Операционная прибыль: рост -30,6 %, выручка: рост 8,6 %.
- Внеоперационные убытки съедают 19,4 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,45 млрд $, операционная прибыль 1,73 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 33,2 % выручки (год назад 0,6 %)Инвестировано 2,02 млрд $ за последние 4 квартала (+5 487,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,13 млрд $ = 150,9 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,32 млрд $ = 156,1 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 291 млн $ (год назад 0 $), дивиденды: 3,03 млрд $, выплаты акциями: 29,7 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 949 млн, год назад: 915 млн.
- Чистый долг: 31 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 369 млн $, долг с арендой: 31,4 млрд $; год назад чистый долг: 28,5 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,62 млрд $ | 1,47 млрд $ | +10,3 % |
| Валовая маржа | 92,5 % | 92,7 % | -0,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 669 млн $ | 674 млн $ | -0,8 % |
| Операционная маржа | 41,2 % | 45,8 % | -4,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 404 млн $ | 316 млн $ | +27,9 % |
| Разводнённая EPS | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9 % |
| Операционный денежный поток | 926 млн $ | 943 млн $ | -1,8 % |
| Capex | 38,8 млн $ | 0 $ | – |
| Свободный денежный поток | 887 млн $ | 943 млн $ | -5,9 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 7,72 млн $ | -100,0 % |
Факт vs консенсус
2026-11-02| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,62 млрд $ | 1,43 млрд $ | +13,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,43 $ | 0,41 $ | +5,7 % |
Из отчёта от 2026-11-02 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q4 '25 | г/г | Доля среди строк | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Service, Retail | 1,12 млрд $ | – | 100,0 % | 4,33 млрд $ | – |
Перечисленные строки составляют 75,1 % выручки квартала (1,49 млрд $); доли в таблице — доли среди перечисленных строк.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,15 млрд $
- Capex
- -2,02 млрд $
- Выкуп акций
- -291 млн $
- Дивиденды
- -3,03 млрд $
- Приобретения
- -28,7 млн $
- Чистое привлечение долга
- 3,21 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 29,7 млн $
- Свободный денежный поток
- 2,13 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 156,1 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 40,6× | 55,0× | 44,7× – 82,3× |
| EV / EBITDA | 17,6× | 22,9× | 16,9× – 35,2× |
| EV / выручка | 14,3× | 16,5× | 13,8× – 21,8× |
| Цена / FCF | 26,3× | 15,7× | 12,8× – 22,8× |
| Цена / балансовая | 1,4× | 1,2× | 1,2× – 1,4× |
| Доходность FCF | 3,8 % | 6,7 % | 4,4 % – 7,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 2,2 % | 7,0 % | 2,1 % – 24,5 % |
| Рентабельность капитала | 3,6 % | 2,4 % | 1,4 % – 3,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 75,58 $ (+28,5 %)
диапазон 59,00 $ – 187,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать13
Держать19
Продавать3
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 5,71 млрд $ | -0,7 % | 1,54 $ | +31,6 % | 38,2× | 8 |
| FY2027 | 6,1 млрд $ | +6,8 % | 1,68 $ | +9,2 % | 35,0× | 7 |
| FY2028 | 6,49 млрд $ | +6,4 % | 1,68 $ | -0,2 % | 35,1× | 8 |
| FY2029 | 7,08 млрд $ | +9,2 % | 1,71 $ | +1,9 % | 34,4× | 5 |
| FY2030 | 5,91 млрд $ | -16,5 % | 1,31 $ | -23,4 % | 44,9× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (257), которые Realty Income Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 27,9 млн $ | 0 $ | – | – | – | – | |
| 14,3 млн $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 1,09 млрд $ | 930 млн $ | +17,7 % | 1,06 млрд $ | 759 млн $ | +39,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 1,22 млрд $ | 1,01 млрд $ | +21,0 % | 1,05 млрд $ | 878 млн $ | +20,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 5,8 млн $ | 4,8 млн $ | +20,8 % | 5,1 млн $ | 0 $ | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | 117 млн $ | 110 млн $ | +6,9 % | 92,2 млн $ | 92,4 млн $ | -0,2 % |
| Accrued Income Taxes | 138 млн $ | 82,8 млн $ | +66,2 % | 120 млн $ | 84,9 млн $ | +41,6 % |
| Accumulated Distributions in Excess of Net Income | 11,8 млрд $ | 10,1 млрд $ | +16,7 % | 10,5 млрд $ | 8,65 млрд $ | +21,7 % |
| Накопленный прочий совокупный доход (убыток) | 105 млн $ | 92,3 млн $ | +13,6 % | 105 млн $ | 38,2 млн $ | +174,7 % |
| Amortization of above and below Market Leases | 17,7 млн $ | 10,5 млн $ | +69,6 % | – | – | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | -995 тыс. $2019-12-31 | -1,26 млн $ | +20,8 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 9,12 млн $2026-06-30 | 7,16 млн $ | +27,4 % | 29,7 млн $ | 23,9 млн $ | +23,9 % |
| Area of Real Estate Property | 355 000 000 sqft2025-12-31 | 339 400 000 sqft | +4,6 % | 355 000 000 sqft | 339 400 000 sqft | +4,6 % |
| Итого активы | 78 млрд $ | 71,3 млрд $ | +9,4 % | 72,8 млрд $ | 68,8 млрд $ | +5,8 % |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 733 млн $ | 603 млн $ | +21,6 % | 641 млн $ | 483 млн $ | +32,7 % |
| Below Market Lease, Gross | 2,2 млрд $ | 2,13 млрд $ | +3,1 % | 2,14 млрд $ | 2,12 млрд $ | +0,8 % |
| Below Market Lease, Net | 1,46 млрд $ | 1,53 млрд $ | -4,2 % | 1,49 млрд $ | 1,64 млрд $ | -8,7 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 2,69 млн $ | 13,3 млн $ | -79,8 % | 24,2 млн $ | 96,3 млн $ | -74,9 % |
| Денежные средства и их эквиваленты | 369 млн $ | 417 млн $ | -11,7 % | 435 млн $ | 445 млн $ | -2,3 % |
| Денежные средства, эквиваленты и денежные средства с ограничением | 576 млн $ | 443 млн $ | +30,0 % | 521 млн $ | 496 млн $ | +5,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -39,2 млн $ | -399 млн $ | +90,2 % | 25,3 млн $ | 203 млн $ | -87,6 % |
| Commercial Paper | 1,5 млрд $ | 469 млн $ | +219,6 % | 517 млн $ | 67,3 млн $ | +667,9 % |
| Commercial Paper | – | – | – | 65 000 000 EUR2024-12-31 | 583 000 000 EUR | -88,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,81 $ | 0,81 $ | +0,7 % | 3,22 $ | 3,13 $ | +2,9 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Объявленные обыкновенные акции | 1,3 млрд | 1,3 млрд | 0,0 % | 1,3 млрд | 1,3 млрд | 0,0 % |
| Выпущенные обыкновенные акции | 951 млн | 920 млн | +3,4 % | 934 млн | 892 млн | +4,8 % |
| Обыкновенные акции в обращении | 951 млн | 920 млн | +3,4 % | 934 млн | 892 млн | +4,8 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 51,1 млрд $ | 49 млрд $ | +4,3 % | 49,9 млрд $ | 47,5 млрд $ | +5,1 % |
| Совокупный доход (убыток) | 414 млн $ | 312 млн $ | +32,6 % | 1,13 млрд $ | 812 млн $ | +38,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 451 млн $ | 314 млн $ | +43,5 % | – | – | – |
| Construction Payable | 61,7 млн $ | 42,3 млн $ | +45,8 % | 36,1 млн $ | 59,6 млн $ | -39,5 % |
| Costs and Expenses | 1,29 млрд $ | 1,19 млрд $ | +8,2 % | 4,79 млрд $ | 4,49 млрд $ | +6,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -407 тыс. $ | +100,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 70,3 млн $ | 54,7 млн $ | +28,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84,7 млн $ | 63 млн $ | +34,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,5 млн $ | 8,78 млн $ | +64,5 % |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 32,4 млн $ | 28,1 млн $ | +15,2 % | 25,2 млн $ | 7,33 млн $ | +244,4 % |
| Deferred Credits and Other Liabilities | 405 млн $ | 357 млн $ | +13,2 % | 461 млн $ | 352 млн $ | +30,8 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 тыс. $ | 3,55 млн $ | -83,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 603 тыс. $ | 3,55 млн $ | -83,0 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 0 $ | 3,83 млн $ | -100,0 % | 603 тыс. $ | 3,55 млн $ | -83,0 % |
| Deferred Rent Receivables, Net | 1 млрд $ | 829 млн $ | +21,0 % | 880 млн $ | 695 млн $ | +26,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 13,1 млн $ | – | – | – | – | – |
| Deposit Assets | 7,8 млн $ | 200 тыс. $ | +3 800,0 % | 3,15 млн $ | 225 тыс. $ | +1 300,0 % |
| Амортизация (износ, истощение) | 648 млн $ | 632 млн $ | +2,5 % | 2,52 млрд $ | 2,4 млрд $ | +5,4 % |
| Derivative Asset | 72,7 млн $ | 38 млн $ | +91,3 % | 8,02 млн $ | 47,2 млн $ | -83,0 % |
| Derivative Assets (Liabilities), at Fair Value, Net | -77,7 млн $ | -122 млн $ | +36,5 % | -198 млн $ | -34,4 млн $ | -474,7 % |
| Derivative Liability | 150 млн $ | 160 млн $ | -6,3 % | 206 млн $ | 81,5 млн $ | +152,3 % |
| Derivative, Notional Amount | 8,9 млрд $ | 5,85 млрд $ | +52,1 % | 6,6 млрд $ | 4,85 млрд $ | +35,9 % |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | 122 млн $ | 107 млн $ | +14,8 % | 429 млн $ | 378 млн $ | +13,5 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | 195 млн $ | 175 млн $ | +11,4 % | 91,8 млн $ | 95 млн $ | -3,4 % |
| Distribution Made to Limited Partner, Cash Distributions Paid | 3,02 млн $2025-09-30 | 2,49 млн $ | +21,3 % | 10,1 млн $2024-12-31 | 7,73 млн $ | +31,3 % |
| Distributions Payable to Real Estate Partnerships | 3,02 млн $2025-09-30 | – | – | 1,84 млн $2014-12-31 | – | – |
| Dividends Payable | 266 млн $ | 251 млн $ | +5,9 % | 255 млн $ | 238 млн $ | +7,2 % |
| Dividends Payable, Amount Per Share | 0,27 $ | 0,27 $ | +0,7 % | 0,27 $ | 0,26 $ | +2,3 % |
| Dividends, Common Stock, Cash | 820 млн $ | 743 млн $ | +10,3 % | 2,95 млрд $ | 2,75 млрд $ | +7,2 % |
| Прибыль на акцию, базовая | 0,43 $ | 0,35 $ | +22,9 % | 1,17 $ | 0,98 $ | +19,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-14