Perpétuos de ações, medidos

Como estes números são medidos

O que conta

Todo mercado de futuros perpétuos sobre um ativo-base do tipo ação que a PerpEquities acompanha: ações, ETFs, índices, commodities, FX, tokens pré-IPO e preferenciais, em cada corretora coberta (CEX, DEX on-chain, builder DEXs da Hyperliquid). Spot e ações tokenizadas ficam de fora; perpétuos cripto não fazem parte do universo. A linha “Composição” sob o gráfico de volume mostra a divisão por classe de ativo.

Volume diário

Volume móvel de 24h medido nos 15 minutos antes de 00:00 UTC, nos mesmos mercados diariamente. Antes de 2026-09-11 só uma amostra por hora era preservada: esses dias podem usar uma amostra de até 75 minutos antes da meia-noite e são marcados como aproximados (≈). Dados ausentes ou sinalizados são excluídos; diferenças horárias nunca são somadas.

Volume confiável

Volume reportado menos os mercados sinalizados como implausíveis (volume muito acima do open interest e da liquidez do ativo-base, ou anomalia em toda a corretora). Os gráficos mostram o confiável por padrão; as tabelas de corretoras mostram os dois.

Open interest

Totais atuais usam cotações recentes; OI histórico usa a última hora UTC. OI ausente, negativo ou incompleto é desconhecido, nunca zero. O gráfico inclui apenas plataformas com OI completo em todo o período.

Funding APR

Taxa de funding anualizada com o intervalo da própria corretora (horário, 4h, 8h). Positivo significa que os comprados pagam os vendidos. Medianas e percentis excluem mercados com menos de US$ 100 mil de open interest.

Listagens

Um mercado é novo no dia em que a PerpEquities o vê negociando pela primeira vez e deslistado no dia em que deixa de estar ativo. Antes do início da cobertura de uma corretora, suas listagens aparecem como um único lote.

Cobertura

O volume comparável começa em 2026-09-11; o histórico de funding e observações pode começar antes. O grupo é fixo: os mesmos mercados todos os dias. Mercados listados durante a janela não fazem parte dele (períodos mais curtos os incluem); um mercado com amostra ausente, atrasada ou sinalizada em qualquer dia sai de toda a janela. A janela termina no primeiro dia em que mais de 10% dos mercados já existentes não têm amostra válida, em que uma corretora com pelo menos 2% do volume do grupo perde metade de seus mercados ou em que restaria menos da metade dos mercados presentes o período todo. É um subconjunto, não o mercado inteiro.