Финансы Upstart Holdings, Inc. (UPST)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Credit Services · Сотрудников: 1 405 · CEO: Paul Gu
- Цена
- $19,65
- Капитализация
- 1,93 млрд $
- Стоимость предприятия
- 3,59 млрд $ Данные на 2026-11-14
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-11-03
- Следующий отчёт
- 2027-02-09
Выручка (TTM)1,38 млрд $+38,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)5,7 %+2,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 78,6 млн $
Чистая прибыль (TTM)65,1 млн $+102,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-204 млн $+47,1 % к прошлому годуCapex: 22,6 млн $
Разводнённая EPS (TTM)0,59 $+137,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-1,65 млрд $-17,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 1,93 млрд $ Обновлено 27m назад
- Выручка
- 1,38 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +26 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 4,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 29,6× Прогнозный 47,0× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 34,4× TTM
- Свободный денежный поток
- -204 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 65,1 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,36 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-09 Прогноз выручки 311 млн $ · Обновлено 27m назад
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки замедляется: г/г 34,1 %Выручка за Q3 '26: 383 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 46,6 %.
- Операционная маржа 5,7 % (TTM), к прошлому году: +2,4 п.п.Операционная прибыль: рост 141,8 %, выручка: рост 38,7 %.
- Внеоперационные убытки съедают 17,4 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 67 млн $, операционная прибыль 78,6 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 1,6 % выручки (год назад 1,8 %)Инвестировано 22,6 млн $ за последние 4 квартала (+26,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -204 млн $ = -312,9 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 14,3 %Разводнённых акций в Q3 '26: 125 млн, год назад: 110 млн.
- Чистый долг: 1,65 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 461 млн $, долг с арендой: 2,11 млрд $; год назад чистый долг: 1,4 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383 млн $ | 286 млн $ | +34,1 % |
| Валовая маржа | 100,0 % | 96,9 % | +3,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 48,9 млн $ | 31,9 млн $ | +53,1 % |
| Операционная маржа | 12,7 % | 11,2 % | +1,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 36,6 млн $ | 31,8 млн $ | +15,0 % |
| Разводнённая EPS | 0,33 $ | 0,25 $ | +32,0 % |
| Операционный денежный поток | -19,8 млн $ | -123 млн $ | +83,9 % |
| Capex | 5,43 млн $ | 3,96 млн $ | +37,1 % |
| Свободный денежный поток | -25,2 млн $ | -127 млн $ | +80,1 % |
| R&D | 92,7 млн $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 40 млн $ | 34,2 млн $ | +17,0 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -181 млн $
- Capex
- -22,6 млн $
- Выкуп акций
- -100 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 150 млн $
- Выплаты на основе акций
- 152 млн $
- Свободный денежный поток
- -204 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -49,1 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,6× | 82,8× 2 из 5 лет | 78,1× – 87,5× |
| EV / EBITDA | 34,4× | 75,2× 2 из 5 лет | 68,1× – 82,2× |
| EV / выручка | 2,6× | 7,5× | 2,0× – 13,7× |
| Цена / FCF | -9,5× | 54,2× 2 из 5 лет | 31,2× – 77,1× |
| Цена / балансовая | 2,2× | 7,1× | 1,6× – 14,6× |
| Доходность FCF | -10,5 % | -13,1 % | -62,2 % – 3,2 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 2,5 % | -2,9 % | -12,3 % – 7,7 % |
| Рентабельность капитала | 8,1 % | -10,2 % | -37,8 % – 16,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 34,22 $ (+74,9 %)
диапазон 18,00 $ – 51,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать10
Держать10
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,36 млрд $ | +26,2 % | 0,42 $ | -7,1 % | 47,0× | 6 |
| FY2027 | 1,75 млрд $ | +29,2 % | 1,45 $ | +248,0 % | 13,5× | 6 |
| FY2028 | 2,23 млрд $ | +27,2 % | 2,51 $ | +72,3 % | 7,8× | 9 |
| FY2029 | 3,57 млрд $ | +60,2 % | 5,85 $ | +133,4 % | 3,4× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (230), которые Upstart Holdings, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable | 22,7 млн $ | 11,8 млн $ | +92,9 % | 32 млн $ | 12,4 млн $ | +158,3 % |
| Accrued Fees and Other Revenue Receivable | 53,4 млн $ | 43,5 млн $ | +22,7 % | 46,6 млн $ | 48,2 млн $ | -3,3 % |
| Accrued Liabilities | 65,5 млн $ | 40 млн $ | +63,6 % | 68,2 млн $ | 37,8 млн $ | +80,6 % |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 171 млн $ | 116 млн $ | +47,2 % | 171 млн $ | 134 млн $ | +28,2 % |
| Накопленная амортизация основных средств | 96,3 млн $ | 72,4 млн $ | +33,0 % | 78,4 млн $ | 55,4 млн $ | +41,6 % |
| Additional Paid in Capital | 1,2 млрд $ | 1,12 млрд $ | +7,0 % | 1,16 млрд $ | 1,04 млрд $ | +10,7 % |
| Amortization | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 5,51 млн | 16,4 млн | -66,4 % | 18,8 млн | 30,5 млн | -38,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 41,9 млн $ | 36,2 млн $ | +16,0 % | 141 млн $ | 138 млн $ | +2,6 % |
| Итого активы | 3,34 млрд $ | 2,9 млрд $ | +14,9 % | 2,97 млрд $ | 2,37 млрд $ | +25,7 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1,88 млрд $ | 1,78 млрд $ | +5,7 % | 1,63 млрд $ | 1,09 млрд $ | +49,6 % |
| Beneficial Interest Liability | 20,6 млн $ | 13,2 млн $ | +55,8 % | 5,08 млн $ | 10,1 млн $ | -49,7 % |
| Capitalized Computer Software, Impairments | 0 $2026-03-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Computer Software, Net | 40,2 млн $2026-03-31 | 35,2 млн $ | +14,2 % | 38,5 млн $ | 31 млн $ | +24,2 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 0 $ | 3,2 млн $ | -100,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 0 $2025-12-31 | 2,5 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 2,5 млн $ | -100,0 % |
| Денежные средства и их эквиваленты | 461 млн $ | 490 млн $ | -5,8 % | 652 млн $ | 788 млн $ | -17,3 % |
| Денежные средства, эквиваленты и денежные средства с ограничением | 1,13 млрд $ | 837 млн $ | +34,8 % | 1,06 млрд $ | 976 млн $ | +8,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 146 млн $ | 135 млн $ | +7,9 % | 80,7 млн $ | 508 млн $ | -84,1 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 24,9 млн | 27,3 млн | -8,8 % | 26,5 млн | 25,5 млн | +4,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Объявленные обыкновенные акции | 700 млн | 700 млн | 0,0 % | 700 млн | 700 млн | 0,0 % |
| Выпущенные обыкновенные акции | 98,9 млн | 97,3 млн | +1,7 % | 98 млн | 93,5 млн | +4,9 % |
| Обыкновенные акции в обращении | 98,9 млн | 97,3 млн | +1,7 % | 98 млн | 93,5 млн | +4,9 % |
| Обыкновенные акции, номинальная стоимость выпущенных | 10 тыс. $ | 10 тыс. $ | 0,0 % | 10 тыс. $ | 9 тыс. $ | +11,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 728 тыс. $ | 185 тыс. $ | +293,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 728 тыс. $ | 185 тыс. $ | +293,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 26,8 млн $ | 33,3 млн $ | -19,3 % | 31,6 млн $ | 23,8 млн $ | +32,8 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 2,03 млрд $ | 1,86 млрд $ | +9,2 % | 1,83 млрд $ | 1,4 млрд $ | +30,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 322 тыс. $2025-12-31 | 612 тыс. $ | -47,4 % | 322 тыс. $ | 612 тыс. $ | -47,4 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 551 млн $2025-12-31 | 536 млн $ | +2,8 % | 551 млн $ | 536 млн $ | +2,8 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 65,2 млн $2025-12-31 | 84,6 млн $ | -22,9 % | 65,2 млн $ | 84,6 млн $ | -22,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 19,5 млн $2025-12-31 | 27,1 млн $ | -28,2 % | 19,5 млн $ | 27,1 млн $ | -28,2 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 357 млн $2025-12-31 | 346 млн $ | +3,2 % | 357 млн $ | 346 млн $ | +3,2 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 288 тыс. $2025-12-31 | 402 тыс. $ | -28,4 % | 288 тыс. $ | 402 тыс. $ | -28,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 69,3 млн $2025-12-31 | 56,7 млн $ | +22,3 % | 69,3 млн $ | 56,7 млн $ | +22,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 10,6 млн $2025-12-31 | 12,2 млн $ | -13,3 % | 10,6 млн $ | 12,2 млн $ | -13,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 18,8 млн $2025-12-31 | 19,5 млн $ | -3,6 % | 18,8 млн $ | 19,5 млн $ | -3,6 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 532 млн $2025-12-31 | 509 млн $ | +4,5 % | 532 млн $ | 509 млн $ | +4,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 19,5 млн $2025-12-31 | 27,1 млн $ | -28,2 % | 19,5 млн $ | 27,1 млн $ | -28,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 2,14 млн $2025-12-31 | 2,73 млн $ | -21,7 % | 2,14 млн $ | 2,73 млн $ | -21,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 0 $2025-12-31 | 242 тыс. $ | -100,0 % | 0 $ | 242 тыс. $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 4,23 млн $2025-12-31 | 12,6 млн $ | -66,4 % | 4,23 млн $ | 12,6 млн $ | -66,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Mortgage Servicing Rights | 9,44 млн $2025-12-31 | 7,61 млн $ | +24,0 % | 9,44 млн $ | 7,61 млн $ | +24,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 78 тыс. $2025-12-31 | 319 тыс. $ | -75,5 % | 78 тыс. $ | 319 тыс. $ | -75,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 784 тыс. $2025-12-31 | 1,18 млн $ | -33,7 % | 784 тыс. $ | 1,18 млн $ | -33,7 % |
| Deposits Assets | 1,63 млн $ | 5,1 млн $ | -68,1 % | 5,06 млн $ | 5,19 млн $ | -2,5 % |
| Амортизация основных средств | 0 $ | 0 $ | – | 23,7 млн $ | 18,6 млн $ | +27,4 % |
| Амортизация (износ, истощение) | 6,12 млн $ | 6,13 млн $ | -0,2 % | 24,8 млн $ | 20,5 млн $ | +20,9 % |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Dilutive Convertible Securities | 4,86 млн $ | -6,66 млн $ | +173,0 % | – | – | – |
| Dividend Income, Operating | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Прибыль на акцию, базовая | 0,37 $ | 0,33 $ | +12,1 % | 0,56 $ | -1,44 $ | +138,9 % |
| Прибыль на акцию, разводнённая | 0,33 $ | 0,23 $ | +43,5 % | 0,45 $ | -1,44 $ | +131,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 11,4 млн $ | -27 млн $ | +142,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-14