Upstart Holdings, Inc. (UPST)の財務
NASDAQ · Financial Services · Financial - Credit Services · 従業員1,405人 · CEO Paul Gu
- 株価
- $19.65
- 時価総額
- $19.3億
- 企業価値
- $35.9億 データ基準日 2026-11-14
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-11-03提出
- 次回の決算
- 2027-02-09
売上高(TTM)$13.8億+38.7% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)5.7%+2.4 pt 前年比営業利益 $7860万
純利益(TTM)$6510万+102.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)-$2.04億+47.1% 前年比設備投資 $2260万
希薄化後EPS(TTM)$0.59+137.9% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$16.5億-17.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $19.3億 27m前に更新
- 売上高
- $13.8億 直近12か月
- 売上成長率
- +26% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 4.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 29.6× 予想 47.0×(FY2026)
- P/S
- 1.4× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 34.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- -$2.04億 直近12か月
- 純利益
- $6510万 直近12か月
- 売上高予想
- $13.6億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-09 売上高予想 $3.11億 · 27m前に更新
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 売上成長が鈍化:前年比34.1%Q3 '26の売上高は$3.83億、その前の4四半期の平均は46.6%。
- 営業利益率は5.7%(TTM)、前年比+2.4 pt売上高が38.7%増加する中、営業利益は141.8%増加。
- 税引前利益の17.4%が営業外損失で減少税引前利益$6700万に対し営業利益$7860万(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の1.6%(前年は1.8%)直近4四半期の投資額は$2260万(前年比+26.2%)。フリーキャッシュフローは-$2.04億で、純利益の-312.9%。
- 希薄化後株式数は1年で14.3%増加Q3 '26の希薄化後株式数は1.25億、1年前は1.1億。
- 純有利子負債 $16.5億現金 + 短期投資 $4.61億、リース含む債務 $21.1億。1年前の純有利子負債は$14億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $3.83億 | $2.86億 | +34.1% |
| 売上総利益率 | 100.0% | 96.9% | +3.1 pt |
| 営業利益 | $4890万 | $3190万 | +53.1% |
| 営業利益率 | 12.7% | 11.2% | +1.6 pt |
| 純利益 | $3660万 | $3180万 | +15.0% |
| 希薄化後EPS | $0.33 | $0.25 | +32.0% |
| 営業キャッシュフロー | -$1980万 | -$1.23億 | +83.9% |
| 設備投資 | $543万 | $396万 | +37.1% |
| フリーキャッシュフロー | -$2520万 | -$1.27億 | +80.1% |
| R&D | $9270万 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $4000万 | $3420万 | +17.0% |
売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- -$1.81億
- 設備投資
- -$2260万
- 自社株買い
- -$1億
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $1.5億
- 株式報酬費用
- $1.52億
- フリーキャッシュフロー
- -$2.04億
- 株主還元 / FCF
- -49.1%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 29.6× | 82.8× 5年中2年 | 78.1× – 87.5× |
| EV / EBITDA | 34.4× | 75.2× 5年中2年 | 68.1× – 82.2× |
| EV / 売上高 | 2.6× | 7.5× | 2.0× – 13.7× |
| 株価 / FCF | -9.5× | 54.2× 5年中2年 | 31.2× – 77.1× |
| 株価 / 純資産 | 2.2× | 7.1× | 1.6× – 14.6× |
| FCF利回り | -10.5% | -13.1% | -62.2% – 3.2% |
| 投下資本利益率 | 2.5% | -2.9% | -12.3% – 7.7% |
| 自己資本利益率 | 8.1% | -10.2% | -37.8% – 16.8% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $34.22 (+74.9%)
レンジ $18.00 – $51.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い10
中立10
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $13.6億 | +26.2% | $0.42 | -7.1% | 47.0× | 6 |
| FY2027 | $17.5億 | +29.2% | $1.45 | +248.0% | 13.5× | 6 |
| FY2028 | $22.3億 | +27.2% | $2.51 | +72.3% | 7.8× | 9 |
| FY2029 | $35.7億 | +60.2% | $5.85 | +133.4% | 3.4× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Upstart Holdings, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全230項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable | $2270万 | $1180万 | +92.9% | $3200万 | $1240万 | +158.3% |
| Accrued Fees and Other Revenue Receivable | $5340万 | $4350万 | +22.7% | $4660万 | $4820万 | -3.3% |
| Accrued Liabilities | $6550万 | $4000万 | +63.6% | $6820万 | $3780万 | +80.6% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $1.71億 | $1.16億 | +47.2% | $1.71億 | $1.34億 | +28.2% |
| 有形固定資産の減価償却累計額 | $9630万 | $7240万 | +33.0% | $7840万 | $5540万 | +41.6% |
| Additional Paid in Capital | $12億 | $11.2億 | +7.0% | $11.6億 | $10.4億 | +10.7% |
| Amortization | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 551万 | 1640万 | -66.4% | 1880万 | 3050万 | -38.3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $4190万 | $3620万 | +16.0% | $1.41億 | $1.38億 | +2.6% |
| 総資産 | $33.4億 | $29億 | +14.9% | $29.7億 | $23.7億 | +25.7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $18.8億 | $17.8億 | +5.7% | $16.3億 | $10.9億 | +49.6% |
| Beneficial Interest Liability | $2060万 | $1320万 | +55.8% | $508万 | $1010万 | -49.7% |
| Capitalized Computer Software, Impairments | $02026-03-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Capitalized Computer Software, Net | $4020万2026-03-31 | $3520万 | +14.2% | $3850万 | $3100万 | +24.2% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $0 | $320万 | -100.0% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $02025-12-31 | $250万 | -100.0% | $0 | $250万 | -100.0% |
| 現金及び現金同等物 | $4.61億 | $4.9億 | -5.8% | $6.52億 | $7.88億 | -17.3% |
| 現金、現金同等物及び拘束性現金 | $11.3億 | $8.37億 | +34.8% | $10.6億 | $9.76億 | +8.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1.46億 | $1.35億 | +7.9% | $8070万 | $5.08億 | -84.1% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 2490万 | 2730万 | -8.8% | 2650万 | 2550万 | +4.1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| 普通株式の授権株式数 | 7億 | 7億 | 0.0% | 7億 | 7億 | 0.0% |
| 普通株式の発行済株式数 | 9890万 | 9730万 | +1.7% | 9800万 | 9350万 | +4.9% |
| 普通株式の発行済株式数(自己株式除く) | 9890万 | 9730万 | +1.7% | 9800万 | 9350万 | +4.9% |
| 普通株式(発行額) | $1万 | $1万 | 0.0% | $1万 | $9000 | +11.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $72.8万 | $18.5万 | +293.5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $72.8万 | $18.5万 | +293.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $2680万 | $3330万 | -19.3% | $3160万 | $2380万 | +32.8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $20.3億 | $18.6億 | +9.2% | $18.3億 | $14億 | +30.5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $32.2万2025-12-31 | $61.2万 | -47.4% | $32.2万 | $61.2万 | -47.4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $5.51億2025-12-31 | $5.36億 | +2.8% | $5.51億 | $5.36億 | +2.8% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $6520万2025-12-31 | $8460万 | -22.9% | $6520万 | $8460万 | -22.9% |
| Deferred Tax Assets, Net | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $1950万2025-12-31 | $2710万 | -28.2% | $1950万 | $2710万 | -28.2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $3.57億2025-12-31 | $3.46億 | +3.2% | $3.57億 | $3.46億 | +3.2% |
| Deferred Tax Assets, Other | $28.8万2025-12-31 | $40.2万 | -28.4% | $28.8万 | $40.2万 | -28.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $6930万2025-12-31 | $5670万 | +22.3% | $6930万 | $5670万 | +22.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $1060万2025-12-31 | $1220万 | -13.3% | $1060万 | $1220万 | -13.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $1880万2025-12-31 | $1950万 | -3.6% | $1880万 | $1950万 | -3.6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $5.32億2025-12-31 | $5.09億 | +4.5% | $5.32億 | $5.09億 | +4.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $1950万2025-12-31 | $2710万 | -28.2% | $1950万 | $2710万 | -28.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $214万2025-12-31 | $273万 | -21.7% | $214万 | $273万 | -21.7% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $02025-12-31 | $24.2万 | -100.0% | $0 | $24.2万 | -100.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $423万2025-12-31 | $1260万 | -66.4% | $423万 | $1260万 | -66.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Mortgage Servicing Rights | $944万2025-12-31 | $761万 | +24.0% | $944万 | $761万 | +24.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $7.8万2025-12-31 | $31.9万 | -75.5% | $7.8万 | $31.9万 | -75.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $78.4万2025-12-31 | $118万 | -33.7% | $78.4万 | $118万 | -33.7% |
| Deposits Assets | $163万 | $510万 | -68.1% | $506万 | $519万 | -2.5% |
| 減価償却費 | $0 | $0 | – | $2370万 | $1860万 | +27.4% |
| 減価償却費及び償却費 | $612万 | $613万 | -0.2% | $2480万 | $2050万 | +20.9% |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Dilutive Convertible Securities | $486万 | -$666万 | +173.0% | – | – | – |
| Dividend Income, Operating | $0 | – | – | – | – | – |
| 1株当たり利益(基本的) | $0.37 | $0.33 | +12.1% | $0.56 | -$1.44 | +138.9% |
| 1株当たり利益(希薄化後) | $0.33 | $0.23 | +43.5% | $0.45 | -$1.44 | +131.3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $1140万 | -$2700万 | +142.3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21.0% | 21.0% | 0.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-14