Finanças de Upstart Holdings, Inc. (UPST)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Credit Services · 1.405 funcionários · CEO Paul Gu
- Preço
- $19,65
- Valor de mercado
- $ 1,93 bi
- Enterprise value
- $ 3,59 bi Dados de 2026-11-14
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-11-03
- Próximo relatório
- 2027-02-09
Receita (TTM)$ 1,38 bi+38,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)5,7%+2,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 78,6 mi
Lucro líquido (TTM)$ 65,1 mi+102,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 204 mi+47,1% vs um ano atrásCapex $ 22,6 mi
LPA diluído (TTM)$ 0,59+137,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 1,65 bi-17,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 1,93 bi Atualizado há 27m
- Receita
- $ 1,38 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +26% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 4,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 29,6× Projetado 47,0× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 34,4× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 204 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 65,1 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 1,36 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-09 Receita est. $ 311 mi · Atualizado há 27m
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: 34,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 383 mi, contra uma média de 46,6% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 5,7% (TTM), +2,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 141,8% e a receita 38,7%.
- 17,4% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 67 mi vs lucro operacional $ 78,6 mi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 1,6% da receita (um ano atrás 1,8%)$ 22,6 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+26,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 204 mi = -312,9% do lucro líquido.
- Ações diluídas em alta de 14,3% em um ano125 mi ações diluídas em Q3 '26, 110 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 1,65 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 461 mi, dívida incl. arrendamentos $ 2,11 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 1,4 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 383 mi | $ 286 mi | +34,1% |
| Margem bruta | 100,0% | 96,9% | +3,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 48,9 mi | $ 31,9 mi | +53,1% |
| Margem operacional | 12,7% | 11,2% | +1,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 36,6 mi | $ 31,8 mi | +15,0% |
| LPA diluído | $ 0,33 | $ 0,25 | +32,0% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 19,8 mi | -$ 123 mi | +83,9% |
| Capex | $ 5,43 mi | $ 3,96 mi | +37,1% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 25,2 mi | -$ 127 mi | +80,1% |
| R&D | $ 92,7 mi | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 40 mi | $ 34,2 mi | +17,0% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 181 mi
- Capex
- -$ 22,6 mi
- Recompras
- -$ 100 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 150 mi
- Remuneração em ações
- $ 152 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 204 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -49,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,6× | 82,8× 2 de 5 anos | 78,1× – 87,5× |
| EV / EBITDA | 34,4× | 75,2× 2 de 5 anos | 68,1× – 82,2× |
| EV / Receita | 2,6× | 7,5× | 2,0× – 13,7× |
| Preço / FCF | -9,5× | 54,2× 2 de 5 anos | 31,2× – 77,1× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,2× | 7,1× | 1,6× – 14,6× |
| Rendimento de FCF | -10,5% | -13,1% | -62,2% – 3,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 2,5% | -2,9% | -12,3% – 7,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 8,1% | -10,2% | -37,8% – 16,8% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 34,22 (+74,9%)
faixa $ 18,00 – $ 51,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra10
Manter10
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 1,36 bi | +26,2% | $ 0,42 | -7,1% | 47,0× | 6 |
| FY2027 | $ 1,75 bi | +29,2% | $ 1,45 | +248,0% | 13,5× | 6 |
| FY2028 | $ 2,23 bi | +27,2% | $ 2,51 | +72,3% | 7,8× | 9 |
| FY2029 | $ 3,57 bi | +60,2% | $ 5,85 | +133,4% | 3,4× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 230 números que Upstart Holdings, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable | $ 22,7 mi | $ 11,8 mi | +92,9% | $ 32 mi | $ 12,4 mi | +158,3% |
| Accrued Fees and Other Revenue Receivable | $ 53,4 mi | $ 43,5 mi | +22,7% | $ 46,6 mi | $ 48,2 mi | -3,3% |
| Accrued Liabilities | $ 65,5 mi | $ 40 mi | +63,6% | $ 68,2 mi | $ 37,8 mi | +80,6% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $ 171 mi | $ 116 mi | +47,2% | $ 171 mi | $ 134 mi | +28,2% |
| Depreciação acumulada do imobilizado | $ 96,3 mi | $ 72,4 mi | +33,0% | $ 78,4 mi | $ 55,4 mi | +41,6% |
| Additional Paid in Capital | $ 1,2 bi | $ 1,12 bi | +7,0% | $ 1,16 bi | $ 1,04 bi | +10,7% |
| Amortization | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 5,51 mi | 16,4 mi | -66,4% | 18,8 mi | 30,5 mi | -38,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 41,9 mi | $ 36,2 mi | +16,0% | $ 141 mi | $ 138 mi | +2,6% |
| Ativo total | $ 3,34 bi | $ 2,9 bi | +14,9% | $ 2,97 bi | $ 2,37 bi | +25,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 1,88 bi | $ 1,78 bi | +5,7% | $ 1,63 bi | $ 1,09 bi | +49,6% |
| Beneficial Interest Liability | $ 20,6 mi | $ 13,2 mi | +55,8% | $ 5,08 mi | $ 10,1 mi | -49,7% |
| Capitalized Computer Software, Impairments | $ 02026-03-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Capitalized Computer Software, Net | $ 40,2 mi2026-03-31 | $ 35,2 mi | +14,2% | $ 38,5 mi | $ 31 mi | +24,2% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $ 0 | $ 3,2 mi | -100,0% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $ 02025-12-31 | $ 2,5 mi | -100,0% | $ 0 | $ 2,5 mi | -100,0% |
| Caixa e equivalentes de caixa | $ 461 mi | $ 490 mi | -5,8% | $ 652 mi | $ 788 mi | -17,3% |
| Caixa, equivalentes e caixa restrito | $ 1,13 bi | $ 837 mi | +34,8% | $ 1,06 bi | $ 976 mi | +8,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 146 mi | $ 135 mi | +7,9% | $ 80,7 mi | $ 508 mi | -84,1% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 24,9 mi | 27,3 mi | -8,8% | 26,5 mi | 25,5 mi | +4,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Ações ordinárias autorizadas | 700 mi | 700 mi | 0,0% | 700 mi | 700 mi | 0,0% |
| Ações ordinárias emitidas | 98,9 mi | 97,3 mi | +1,7% | 98 mi | 93,5 mi | +4,9% |
| Ações ordinárias em circulação | 98,9 mi | 97,3 mi | +1,7% | 98 mi | 93,5 mi | +4,9% |
| Ações ordinárias, valor emitido | $ 10 mil | $ 10 mil | 0,0% | $ 10 mil | $ 9 mil | +11,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 728 mil | $ 185 mil | +293,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 728 mil | $ 185 mil | +293,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 26,8 mi | $ 33,3 mi | -19,3% | $ 31,6 mi | $ 23,8 mi | +32,8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 2,03 bi | $ 1,86 bi | +9,2% | $ 1,83 bi | $ 1,4 bi | +30,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 322 mil2025-12-31 | $ 612 mil | -47,4% | $ 322 mil | $ 612 mil | -47,4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 551 mi2025-12-31 | $ 536 mi | +2,8% | $ 551 mi | $ 536 mi | +2,8% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 65,2 mi2025-12-31 | $ 84,6 mi | -22,9% | $ 65,2 mi | $ 84,6 mi | -22,9% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 19,5 mi2025-12-31 | $ 27,1 mi | -28,2% | $ 19,5 mi | $ 27,1 mi | -28,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 357 mi2025-12-31 | $ 346 mi | +3,2% | $ 357 mi | $ 346 mi | +3,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 288 mil2025-12-31 | $ 402 mil | -28,4% | $ 288 mil | $ 402 mil | -28,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $ 69,3 mi2025-12-31 | $ 56,7 mi | +22,3% | $ 69,3 mi | $ 56,7 mi | +22,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 10,6 mi2025-12-31 | $ 12,2 mi | -13,3% | $ 10,6 mi | $ 12,2 mi | -13,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 18,8 mi2025-12-31 | $ 19,5 mi | -3,6% | $ 18,8 mi | $ 19,5 mi | -3,6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 532 mi2025-12-31 | $ 509 mi | +4,5% | $ 532 mi | $ 509 mi | +4,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 19,5 mi2025-12-31 | $ 27,1 mi | -28,2% | $ 19,5 mi | $ 27,1 mi | -28,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 2,14 mi2025-12-31 | $ 2,73 mi | -21,7% | $ 2,14 mi | $ 2,73 mi | -21,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $ 02025-12-31 | $ 242 mil | -100,0% | $ 0 | $ 242 mil | -100,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 4,23 mi2025-12-31 | $ 12,6 mi | -66,4% | $ 4,23 mi | $ 12,6 mi | -66,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Mortgage Servicing Rights | $ 9,44 mi2025-12-31 | $ 7,61 mi | +24,0% | $ 9,44 mi | $ 7,61 mi | +24,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 78 mil2025-12-31 | $ 319 mil | -75,5% | $ 78 mil | $ 319 mil | -75,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 784 mil2025-12-31 | $ 1,18 mi | -33,7% | $ 784 mil | $ 1,18 mi | -33,7% |
| Deposits Assets | $ 1,63 mi | $ 5,1 mi | -68,1% | $ 5,06 mi | $ 5,19 mi | -2,5% |
| Depreciação | $ 0 | $ 0 | – | $ 23,7 mi | $ 18,6 mi | +27,4% |
| Depreciação, exaustão e amortização | $ 6,12 mi | $ 6,13 mi | -0,2% | $ 24,8 mi | $ 20,5 mi | +20,9% |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Dilutive Convertible Securities | $ 4,86 mi | -$ 6,66 mi | +173,0% | – | – | – |
| Dividend Income, Operating | $ 0 | – | – | – | – | – |
| Lucro por ação, básico | $ 0,37 | $ 0,33 | +12,1% | $ 0,56 | -$ 1,44 | +138,9% |
| Lucro por ação, diluído | $ 0,33 | $ 0,23 | +43,5% | $ 0,45 | -$ 1,44 | +131,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 11,4 mi | -$ 27 mi | +142,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-14