Finanse Upstart Holdings, Inc. (UPST)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Credit Services · Pracownicy: 1405 · CEO: Paul Gu
- Cena
- $19,65
- Kapitalizacja
- 1,93 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 3,59 mld $ Dane na 2026-11-14
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-11-03
- Następny raport
- 2027-02-09
Przychody (TTM)1,38 mld $+38,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)5,7%+2,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 78,6 mln $
Zysk netto (TTM)65,1 mln $+102,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-204 mln $+47,1% rok do rokuCapex: 22,6 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)0,59 $+137,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-1,65 mld $-17,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 1,93 mld $ Zaktualizowano 27m temu
- Przychody
- 1,38 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +26% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 4,7% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 29,6× Prognozowany 47,0× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 34,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -204 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 65,1 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 1,36 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-09 Szac. przychody 311 mln $ · Zaktualizowano 27m temu
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 34,1%Przychody za Q3 '26: 383 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 46,6%.
- Marża operacyjna 5,7% (TTM), zmiana r/r: +2,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 141,8%, przychody: wzrost 38,7%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 17,4% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 67 mln $, zysk operacyjny 78,6 mln $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 1,6% przychodów (rok temu 1,8%)Zainwestowano 22,6 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+26,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -204 mln $ = -312,9% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 14,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 125 mln, rok wcześniej: 110 mln.
- Dług netto: 1,65 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 461 mln $, dług z leasingiem: 2,11 mld $; rok temu dług netto: 1,4 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 383 mln $ | 286 mln $ | +34,1% |
| Marża brutto | 100,0% | 96,9% | +3,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 48,9 mln $ | 31,9 mln $ | +53,1% |
| Marża operacyjna | 12,7% | 11,2% | +1,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 36,6 mln $ | 31,8 mln $ | +15,0% |
| Rozwodniony EPS | 0,33 $ | 0,25 $ | +32,0% |
| Przepływy operacyjne | -19,8 mln $ | -123 mln $ | +83,9% |
| Capex | 5,43 mln $ | 3,96 mln $ | +37,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | -25,2 mln $ | -127 mln $ | +80,1% |
| R&D | 92,7 mln $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 40 mln $ | 34,2 mln $ | +17,0% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalnieMarże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- -181 mln $
- Capex
- -22,6 mln $
- Skup akcji
- -100 mln $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 150 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 152 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- -204 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -49,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,6× | 82,8× 2 z 5 lat | 78,1× – 87,5× |
| EV / EBITDA | 34,4× | 75,2× 2 z 5 lat | 68,1× – 82,2× |
| EV / przychody | 2,6× | 7,5× | 2,0× – 13,7× |
| Cena / FCF | -9,5× | 54,2× 2 z 5 lat | 31,2× – 77,1× |
| Cena / wartość księgowa | 2,2× | 7,1× | 1,6× – 14,6× |
| Rentowność FCF | -10,5% | -13,1% | -62,2% – 3,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 2,5% | -2,9% | -12,3% – 7,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 8,1% | -10,2% | -37,8% – 16,8% |
Analitycy
Cel konsensusu 34,22 $ (+74,9%)
zakres 18,00 $ – 51,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj10
Trzymaj10
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,36 mld $ | +26,2% | 0,42 $ | -7,1% | 47,0× | 6 |
| FY2027 | 1,75 mld $ | +29,2% | 1,45 $ | +248,0% | 13,5× | 6 |
| FY2028 | 2,23 mld $ | +27,2% | 2,51 $ | +72,3% | 7,8× | 9 |
| FY2029 | 3,57 mld $ | +60,2% | 5,85 $ | +133,4% | 3,4× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (230), które Upstart Holdings, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable | 22,7 mln $ | 11,8 mln $ | +92,9% | 32 mln $ | 12,4 mln $ | +158,3% |
| Accrued Fees and Other Revenue Receivable | 53,4 mln $ | 43,5 mln $ | +22,7% | 46,6 mln $ | 48,2 mln $ | -3,3% |
| Accrued Liabilities | 65,5 mln $ | 40 mln $ | +63,6% | 68,2 mln $ | 37,8 mln $ | +80,6% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 171 mln $ | 116 mln $ | +47,2% | 171 mln $ | 134 mln $ | +28,2% |
| Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych | 96,3 mln $ | 72,4 mln $ | +33,0% | 78,4 mln $ | 55,4 mln $ | +41,6% |
| Additional Paid in Capital | 1,2 mld $ | 1,12 mld $ | +7,0% | 1,16 mld $ | 1,04 mld $ | +10,7% |
| Amortization | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 5,51 mln | 16,4 mln | -66,4% | 18,8 mln | 30,5 mln | -38,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 41,9 mln $ | 36,2 mln $ | +16,0% | 141 mln $ | 138 mln $ | +2,6% |
| Aktywa razem | 3,34 mld $ | 2,9 mld $ | +14,9% | 2,97 mld $ | 2,37 mld $ | +25,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1,88 mld $ | 1,78 mld $ | +5,7% | 1,63 mld $ | 1,09 mld $ | +49,6% |
| Beneficial Interest Liability | 20,6 mln $ | 13,2 mln $ | +55,8% | 5,08 mln $ | 10,1 mln $ | -49,7% |
| Capitalized Computer Software, Impairments | 0 $2026-03-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Computer Software, Net | 40,2 mln $2026-03-31 | 35,2 mln $ | +14,2% | 38,5 mln $ | 31 mln $ | +24,2% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 0 $ | 3,2 mln $ | -100,0% |
| Capitalized Contract Cost, Net | 0 $2025-12-31 | 2,5 mln $ | -100,0% | 0 $ | 2,5 mln $ | -100,0% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 461 mln $ | 490 mln $ | -5,8% | 652 mln $ | 788 mln $ | -17,3% |
| Środki pieniężne, ekwiwalenty i środki o ograniczonej dostępności | 1,13 mld $ | 837 mln $ | +34,8% | 1,06 mld $ | 976 mln $ | +8,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 146 mln $ | 135 mln $ | +7,9% | 80,7 mln $ | 508 mln $ | -84,1% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 24,9 mln | 27,3 mln | -8,8% | 26,5 mln | 25,5 mln | +4,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Akcje zwykłe zatwierdzone do emisji | 700 mln | 700 mln | 0,0% | 700 mln | 700 mln | 0,0% |
| Wyemitowane akcje zwykłe | 98,9 mln | 97,3 mln | +1,7% | 98 mln | 93,5 mln | +4,9% |
| Akcje zwykłe w obrocie | 98,9 mln | 97,3 mln | +1,7% | 98 mln | 93,5 mln | +4,9% |
| Kapitał zakładowy (akcje zwykłe) | 10 tys. $ | 10 tys. $ | 0,0% | 10 tys. $ | 9 tys. $ | +11,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 728 tys. $ | 185 tys. $ | +293,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 728 tys. $ | 185 tys. $ | +293,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 26,8 mln $ | 33,3 mln $ | -19,3% | 31,6 mln $ | 23,8 mln $ | +32,8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 2,03 mld $ | 1,86 mld $ | +9,2% | 1,83 mld $ | 1,4 mld $ | +30,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 322 tys. $2025-12-31 | 612 tys. $ | -47,4% | 322 tys. $ | 612 tys. $ | -47,4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 551 mln $2025-12-31 | 536 mln $ | +2,8% | 551 mln $ | 536 mln $ | +2,8% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 65,2 mln $2025-12-31 | 84,6 mln $ | -22,9% | 65,2 mln $ | 84,6 mln $ | -22,9% |
| Deferred Tax Assets, Net | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 19,5 mln $2025-12-31 | 27,1 mln $ | -28,2% | 19,5 mln $ | 27,1 mln $ | -28,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 357 mln $2025-12-31 | 346 mln $ | +3,2% | 357 mln $ | 346 mln $ | +3,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | 288 tys. $2025-12-31 | 402 tys. $ | -28,4% | 288 tys. $ | 402 tys. $ | -28,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 69,3 mln $2025-12-31 | 56,7 mln $ | +22,3% | 69,3 mln $ | 56,7 mln $ | +22,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 10,6 mln $2025-12-31 | 12,2 mln $ | -13,3% | 10,6 mln $ | 12,2 mln $ | -13,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 18,8 mln $2025-12-31 | 19,5 mln $ | -3,6% | 18,8 mln $ | 19,5 mln $ | -3,6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 532 mln $2025-12-31 | 509 mln $ | +4,5% | 532 mln $ | 509 mln $ | +4,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 19,5 mln $2025-12-31 | 27,1 mln $ | -28,2% | 19,5 mln $ | 27,1 mln $ | -28,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 2,14 mln $2025-12-31 | 2,73 mln $ | -21,7% | 2,14 mln $ | 2,73 mln $ | -21,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 0 $2025-12-31 | 242 tys. $ | -100,0% | 0 $ | 242 tys. $ | -100,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 4,23 mln $2025-12-31 | 12,6 mln $ | -66,4% | 4,23 mln $ | 12,6 mln $ | -66,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Mortgage Servicing Rights | 9,44 mln $2025-12-31 | 7,61 mln $ | +24,0% | 9,44 mln $ | 7,61 mln $ | +24,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 78 tys. $2025-12-31 | 319 tys. $ | -75,5% | 78 tys. $ | 319 tys. $ | -75,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 784 tys. $2025-12-31 | 1,18 mln $ | -33,7% | 784 tys. $ | 1,18 mln $ | -33,7% |
| Deposits Assets | 1,63 mln $ | 5,1 mln $ | -68,1% | 5,06 mln $ | 5,19 mln $ | -2,5% |
| Amortyzacja środków trwałych | 0 $ | 0 $ | – | 23,7 mln $ | 18,6 mln $ | +27,4% |
| Amortyzacja | 6,12 mln $ | 6,13 mln $ | -0,2% | 24,8 mln $ | 20,5 mln $ | +20,9% |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Dilutive Convertible Securities | 4,86 mln $ | -6,66 mln $ | +173,0% | – | – | – |
| Dividend Income, Operating | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,37 $ | 0,33 $ | +12,1% | 0,56 $ | -1,44 $ | +138,9% |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,33 $ | 0,23 $ | +43,5% | 0,45 $ | -1,44 $ | +131,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 11,4 mln $ | -27 mln $ | +142,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-14