Finanzas de Upstart Holdings, Inc. (UPST)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Credit Services · 1405 empleados · CEO Paul Gu
- Precio
- $19,65
- Capitalización
- 1930 M $
- Valor empresa
- 3590 M $ Datos a 2026-11-14
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-11-03
- Próximo informe
- 2027-02-09
Ingresos (TTM)1380 M $+38,7 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)5,7 %+2,4 pp vs hace un añoResultado operativo 78,6 M $
Beneficio neto (TTM)65,1 M $+102,1 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)-204 M $+47,1 % vs hace un añoCapex 22,6 M $
BPA diluido (TTM)0,59 $+137,9 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-1650 M $-17,9 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 1930 M $ Actualizado hace 27m
- Ingresos
- 1380 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +26 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 4,7 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 29,6× Previsto 47,0× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 34,4× TTM
- Flujo de caja libre
- -204 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 65,1 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 1360 M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-09 Ingresos est. 311 M $ · Actualizado hace 27m
- Dividendo
- – Sin dividendo
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- El crecimiento de ingresos se frena: 34,1 % interanualIngresos de Q3 '26: 383 M $, frente a una media de 46,6 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 5,7 % (TTM), +2,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 141,8 % y los ingresos 38,7 %.
- 17,4 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 67 M $ vs resultado operativo 78,6 M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 1,6 % de los ingresos (hace un año 1,8 %)22,6 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+26,2 % frente al año anterior). Flujo de caja libre -204 M $ = -312,9 % del beneficio neto.
- Acciones diluidas: 14,3 % más en un año125 M acciones diluidas en Q3 '26, 110 M un año antes.
- Deuda neta 1650 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 461 M $, deuda incl. arrendamientos 2110 M $; hace un año deuda neta 1400 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 383 M $ | 286 M $ | +34,1 % |
| Margen bruto | 100,0 % | 96,9 % | +3,1 pp |
| Resultado operativo | 48,9 M $ | 31,9 M $ | +53,1 % |
| Margen operativo | 12,7 % | 11,2 % | +1,6 pp |
| Beneficio neto | 36,6 M $ | 31,8 M $ | +15,0 % |
| BPA diluido | 0,33 $ | 0,25 $ | +32,0 % |
| Flujo de caja operativo | -19,8 M $ | -123 M $ | +83,9 % |
| Capex | 5,43 M $ | 3,96 M $ | +37,1 % |
| Flujo de caja libre | -25,2 M $ | -127 M $ | +80,1 % |
| R&D | 92,7 M $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 40 M $ | 34,2 M $ | +17,0 % |
Ingresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralMárgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- -181 M $
- Capex
- -22,6 M $
- Recompras
- -100 M $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- 0 $
- Deuda neta emitida
- 150 M $
- Remuneración en acciones
- 152 M $
- Flujo de caja libre
- -204 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- -49,1 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,6× | 82,8× 2 de 5 años | 78,1× – 87,5× |
| EV / EBITDA | 34,4× | 75,2× 2 de 5 años | 68,1× – 82,2× |
| EV / Ventas | 2,6× | 7,5× | 2,0× – 13,7× |
| Precio / FCF | -9,5× | 54,2× 2 de 5 años | 31,2× – 77,1× |
| Precio / Valor contable | 2,2× | 7,1× | 1,6× – 14,6× |
| Rentabilidad FCF | -10,5 % | -13,1 % | -62,2 % – 3,2 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 2,5 % | -2,9 % | -12,3 % – 7,7 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 8,1 % | -10,2 % | -37,8 % – 16,8 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 34,22 $ (+74,9 %)
rango 18,00 $ – 51,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar10
Mantener10
Vender2
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1360 M $ | +26,2 % | 0,42 $ | -7,1 % | 47,0× | 6 |
| FY2027 | 1750 M $ | +29,2 % | 1,45 $ | +248,0 % | 13,5× | 6 |
| FY2028 | 2230 M $ | +27,2 % | 2,51 $ | +72,3 % | 7,8× | 9 |
| FY2029 | 3570 M $ | +60,2 % | 5,85 $ | +133,4 % | 3,4× | 3 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 230 cifras que Upstart Holdings, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable | 22,7 M $ | 11,8 M $ | +92,9 % | 32 M $ | 12,4 M $ | +158,3 % |
| Accrued Fees and Other Revenue Receivable | 53,4 M $ | 43,5 M $ | +22,7 % | 46,6 M $ | 48,2 M $ | -3,3 % |
| Accrued Liabilities | 65,5 M $ | 40 M $ | +63,6 % | 68,2 M $ | 37,8 M $ | +80,6 % |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 171 M $ | 116 M $ | +47,2 % | 171 M $ | 134 M $ | +28,2 % |
| Depreciación acumulada de propiedades, planta y equipo | 96,3 M $ | 72,4 M $ | +33,0 % | 78,4 M $ | 55,4 M $ | +41,6 % |
| Additional Paid in Capital | 1200 M $ | 1120 M $ | +7,0 % | 1160 M $ | 1040 M $ | +10,7 % |
| Amortization | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 5,51 M | 16,4 M | -66,4 % | 18,8 M | 30,5 M | -38,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 41,9 M $ | 36,2 M $ | +16,0 % | 141 M $ | 138 M $ | +2,6 % |
| Activos totales | 3340 M $ | 2900 M $ | +14,9 % | 2970 M $ | 2370 M $ | +25,7 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1880 M $ | 1780 M $ | +5,7 % | 1630 M $ | 1090 M $ | +49,6 % |
| Beneficial Interest Liability | 20,6 M $ | 13,2 M $ | +55,8 % | 5,08 M $ | 10,1 M $ | -49,7 % |
| Capitalized Computer Software, Impairments | 0 $2026-03-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Computer Software, Net | 40,2 M $2026-03-31 | 35,2 M $ | +14,2 % | 38,5 M $ | 31 M $ | +24,2 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 0 $ | 3,2 M $ | -100,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 0 $2025-12-31 | 2,5 M $ | -100,0 % | 0 $ | 2,5 M $ | -100,0 % |
| Efectivo y equivalentes | 461 M $ | 490 M $ | -5,8 % | 652 M $ | 788 M $ | -17,3 % |
| Efectivo, equivalentes y efectivo restringido | 1130 M $ | 837 M $ | +34,8 % | 1060 M $ | 976 M $ | +8,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 146 M $ | 135 M $ | +7,9 % | 80,7 M $ | 508 M $ | -84,1 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 24,9 M | 27,3 M | -8,8 % | 26,5 M | 25,5 M | +4,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Acciones comunes autorizadas | 700 M | 700 M | 0,0 % | 700 M | 700 M | 0,0 % |
| Acciones comunes emitidas | 98,9 M | 97,3 M | +1,7 % | 98 M | 93,5 M | +4,9 % |
| Acciones comunes en circulación | 98,9 M | 97,3 M | +1,7 % | 98 M | 93,5 M | +4,9 % |
| Acciones comunes, valor emitido | 10 mil $ | 10 mil $ | 0,0 % | 10 mil $ | 9 mil $ | +11,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 728 mil $ | 185 mil $ | +293,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 728 mil $ | 185 mil $ | +293,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 26,8 M $ | 33,3 M $ | -19,3 % | 31,6 M $ | 23,8 M $ | +32,8 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 2030 M $ | 1860 M $ | +9,2 % | 1830 M $ | 1400 M $ | +30,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 322 mil $2025-12-31 | 612 mil $ | -47,4 % | 322 mil $ | 612 mil $ | -47,4 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 551 M $2025-12-31 | 536 M $ | +2,8 % | 551 M $ | 536 M $ | +2,8 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 65,2 M $2025-12-31 | 84,6 M $ | -22,9 % | 65,2 M $ | 84,6 M $ | -22,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 19,5 M $2025-12-31 | 27,1 M $ | -28,2 % | 19,5 M $ | 27,1 M $ | -28,2 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 357 M $2025-12-31 | 346 M $ | +3,2 % | 357 M $ | 346 M $ | +3,2 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 288 mil $2025-12-31 | 402 mil $ | -28,4 % | 288 mil $ | 402 mil $ | -28,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 69,3 M $2025-12-31 | 56,7 M $ | +22,3 % | 69,3 M $ | 56,7 M $ | +22,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 10,6 M $2025-12-31 | 12,2 M $ | -13,3 % | 10,6 M $ | 12,2 M $ | -13,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 18,8 M $2025-12-31 | 19,5 M $ | -3,6 % | 18,8 M $ | 19,5 M $ | -3,6 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 532 M $2025-12-31 | 509 M $ | +4,5 % | 532 M $ | 509 M $ | +4,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 19,5 M $2025-12-31 | 27,1 M $ | -28,2 % | 19,5 M $ | 27,1 M $ | -28,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 2,14 M $2025-12-31 | 2,73 M $ | -21,7 % | 2,14 M $ | 2,73 M $ | -21,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 0 $2025-12-31 | 242 mil $ | -100,0 % | 0 $ | 242 mil $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 4,23 M $2025-12-31 | 12,6 M $ | -66,4 % | 4,23 M $ | 12,6 M $ | -66,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Mortgage Servicing Rights | 9,44 M $2025-12-31 | 7,61 M $ | +24,0 % | 9,44 M $ | 7,61 M $ | +24,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 78 mil $2025-12-31 | 319 mil $ | -75,5 % | 78 mil $ | 319 mil $ | -75,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 784 mil $2025-12-31 | 1,18 M $ | -33,7 % | 784 mil $ | 1,18 M $ | -33,7 % |
| Deposits Assets | 1,63 M $ | 5,1 M $ | -68,1 % | 5,06 M $ | 5,19 M $ | -2,5 % |
| Depreciación | 0 $ | 0 $ | – | 23,7 M $ | 18,6 M $ | +27,4 % |
| Depreciación, agotamiento y amortización | 6,12 M $ | 6,13 M $ | -0,2 % | 24,8 M $ | 20,5 M $ | +20,9 % |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Dilutive Convertible Securities | 4,86 M $ | -6,66 M $ | +173,0 % | – | – | – |
| Dividend Income, Operating | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Beneficio por acción, básico | 0,37 $ | 0,33 $ | +12,1 % | 0,56 $ | -1,44 $ | +138,9 % |
| Beneficio por acción, diluido | 0,33 $ | 0,23 $ | +43,5 % | 0,45 $ | -1,44 $ | +131,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 11,4 M $ | -27 M $ | +142,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-14