Tài chính XP Inc. (XP)

NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · 8.069 nhân viên · CEO Thiago Maffra

Giá: 14,29 $ -5,05%
Vốn hóa: 7,39 T $
Giá trị doanh nghiệp: 125 T R$
Báo cáo gần nhất: Q2 '26 nộp ngày 2026-08-17
Báo cáo kế tiếp: 2026-11-16

Doanh thu (TTM)19,3 T R$+8,2% so với năm trước4 quý gần nhất; cột = từng quý

Biên lợi nhuận hoạt động (TTM)31,8%-0,9 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động 6,13 T R$

Lợi nhuận ròng (TTM)5,32 T R$+8,4% so với năm trướcSau thuế, gồm lãi ngoài hoạt động

Dòng tiền tự do (TTM)21,5 T R$+107,8% so với năm trướcCapex 308 Tr R$

EPS pha loãng (TTM)10,12 R$+11,2% so với năm trướcTổng 4 quý gần nhất

Tiền ròng-84,8 T R$-3.807,6% so với năm trướcTiền + đầu tư ngắn hạn - nợ

Định giá & chỉ số chính

Vốn hóa: 7,39 T $
Doanh thu: 19,3 T R$
Tăng trưởng doanh thu: +7%
Biên lợi nhuận ròng: 27,6%
P/E: 7,6×
P/S: 2,1×
EV / EBITDA: 19,0×
Dòng tiền tự do: 21,5 T R$
Lợi nhuận ròng: 5,32 T R$
Doanh thu dự kiến: 19,4 T R$
Lợi nhuận: 2026-11-16
Cổ tức: 0,38 $

Điểm chính

Tính từ số liệu đã báo cáo - mỗi nhận định đều kèm con số làm căn cứ.

Tăng trưởng doanh thu tăng tốc: 14,0% so với cùng kỳ năm trướcDoanh thu Q2 '26 đạt 4,99 T R$, so với mức trung bình 3,2% của bốn quý trước đó.
Biên lợi nhuận hoạt động 31,8% (TTM), -0,9 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động tăng 5,2% trong khi doanh thu tăng 8,2%.
Capex chiếm 1,6% doanh thu (năm trước 1,5%)Đã đầu tư 308 Tr R$ trong 4 quý gần nhất (+12,4% so với năm trước). Dòng tiền tự do 21,5 T R$ = 404,8% lợi nhuận ròng.
Hoàn trả 3,02 T R$ cho cổ đông = 14,0% dòng tiền tự doMua lại cổ phiếu 2 T R$ (năm trước 1,02 T R$), cổ tức 1,01 T R$, thù lao bằng cổ phiếu 127 Tr R$ (TTM).
Số cổ phiếu pha loãng giảm 2,8% trong một năm521 Tr cổ phiếu pha loãng trong Q2 '26, năm trước là 536 Tr.
Nợ ròng 84,8 T R$Tiền + đầu tư ngắn hạn 7,97 T R$, nợ gồm thuê tài sản 92,8 T R$; năm trước tiền ròng 2,29 T R$.

Quý gần nhất: Q2 '26

Quý kết thúc ngày 2026-06-30. So với cùng quý năm trước và với đồng thuận của giới phân tích trước báo cáo.

Quý này so với năm trước

	Q2 '26	Năm trước	Thay đổi
Doanh thu	4,99 T R$	4,38 T R$	+14,0%
Biên lợi nhuận gộp	66,4%	67,5%	-1,1 điểm %
Lợi nhuận hoạt động	1,63 T R$	1,43 T R$	+13,6%
Biên lợi nhuận hoạt động	32,6%	32,7%	-0,1 điểm %
Lợi nhuận ròng	1,42 T R$	1,27 T R$	+11,7%
EPS pha loãng	2,74 R$	2,46 R$	+11,4%
Dòng tiền hoạt động	11,2 T R$	4,76 T R$	+134,6%
Capex	38,8 Tr R$	106 Tr R$	-63,5%
Dòng tiền tự do	11,1 T R$	4,65 T R$	+139,1%
R&D	0 R$	0 R$	–
Thù lao bằng cổ phiếu	0 R$	128 Tr R$	-100,0%

Doanh thu

Tiền đến từ đâu - theo mảng kinh doanh và theo khu vực, từng quý.

Doanh thu, lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng

theo quý

Biên lợi nhuận & cơ cấu chi phí

Mỗi đơn vị doanh thu còn lại bao nhiêu ở từng cấp - và chi phí đi đâu.

Biên lợi nhuận

theo quý

Chi phí theo % doanh thu

theo quý

Dòng tiền & phân bổ vốn

Tiền tạo ra, được chi vào đâu và bao nhiêu đến tay cổ đông.

Dòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do

theo quý

Sử dụng tiền so với dòng tiền hoạt động

năm tài chính

4 quý gần nhất

báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Dòng tiền hoạt động: 21,8 T R$
Capex: -308 Tr R$
Mua lại cổ phiếu: -2 T R$
Cổ tức: -1,01 T R$
Mua lại doanh nghiệp: -211 Tr R$
Nợ phát hành ròng: -3,59 T R$
Thù lao bằng cổ phiếu: 127 Tr R$
Dòng tiền tự do: 21,5 T R$
Hoàn trả cổ đông / FCF: 14,0%

Số cổ phiếu và EPS

theo quý, pha loãng

Bảng cân đối kế toán

Thanh khoản, đầu tư và nợ tại mỗi cuối quý.

Tiền, đầu tư và nợ

cuối quý

Định giá & lợi suất

Các hệ số hiện tại so với năm năm tài chính gần nhất của chính công ty; giá mục tiêu và xếp hạng của giới phân tích.

Hệ số và lợi suất

TTM so với 5 năm tài chính

	Hiện tại	TB 5 năm	Vị trí hiện tại trong khoảng 5 năm
P/E (TTM)	7,6×	14,7×	8,9× – 24,9×
EV / EBITDA	19,0×	22,9×	18,4× – 28,2×
EV / Doanh thu	6,5×	7,5×	5,4× – 9,0×
Giá / FCF	1,9×	10,8× 4/5 năm	3,7× – 26,8×
Giá / Giá trị sổ sách	1,6×	3,3×	2,0× – 6,2×
Tỷ suất FCF	53,5%	12,5%	-4,9% – 26,9%
Lợi nhuận trên vốn đầu tư	1,4%	2,9%	1,4% – 4,2%
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu	22,1%	22,9%	19,7% – 25,9%

Giới phân tích

Giá mục tiêu đồng thuận 26,33 $ (+84,3%)
khoảng 19,00 $ – 37,00 $ · xếp hạng Buy

Mua mạnh0

Mua7

Nắm giữ3

Bán0

Bán mạnh0

Triển vọng

Đồng thuận của giới phân tích cho các năm tài chính tới và ý nghĩa của nó ở mức giá hiện tại.

Ước tính đồng thuận

Năm tài chính	Doanh thu	Tăng trưởng	EPS	Tăng trưởng	P/E theo giá hiện tại	Giới phân tích (EPS)
FY2026	19,4 T R$	+6,5%	10,45 R$	+7,5%	–	6
FY2027	21,8 T R$	+12,2%	11,94 R$	+14,3%	–	6
FY2028	24,8 T R$	+13,6%	13,20 R$	+10,5%	–	5
FY2029	28,1 T R$	+13,3%	15,72 R$	+19,1%	–	1
FY2030	29,9 T R$	+6,5%	0,00 R$	-100,0%	–	1

Báo cáo tài chính

Mọi dòng của báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 12 quý và 10 năm tài chính, theo giá trị, % doanh thu hoặc tăng trưởng.

Báo cáo kết quả kinh doanhDoanh thu, chi phí, lợi nhuận hoạt động, lợi nhuận ròng và EPSMở Bảng cân đối kế toánTiền, đầu tư, tài sản, nợ, nợ phải trả và vốn chủ sở hữuMở Lưu chuyển tiền tệDòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do, mua lại cổ phiếu và cổ tứcMở

Nguồn

Báo cáo tài chính, doanh thu phân khúc, chỉ số và ước tính được chuẩn hóa từ hồ sơ của công ty.

Dữ liệu tính đến 2026-11-02 · Số tiền tính bằng BRL như đã báo cáo; giá và vốn hóa tính bằng USD.