Finanse Molson Coors Beverage Company (TAP)
NYSE · Consumer Defensive · Beverages - Alcoholic · Pracownicy: 16 200 · CEO: Rahul Goyal
- Cena
- $40,85
- Kapitalizacja
- 7,59 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 13,2 mld $ Dane na 2026-11-14
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-11-05
- Następny raport
- 2027-02-17 Prognoza EPS: 0,80 $
Przychody (TTM)11 mld $-1,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)11,8%+32,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,3 mld $
Zysk netto (TTM)893 mln $+142,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,17 mld $+6,9% rok do rokuCapex: 652 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)4,70 $+144,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-5,59 mld $-4,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 7,59 mld $ Zaktualizowano 37m temu
- Przychody
- 11 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -1% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 8,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 8,7× Prognozowany 9,1× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 6,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,17 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 893 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 11 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-17 Szac. przychody 2,6 mld $ · Zaktualizowano 37m temu
- Dywidenda
- 0,48 $ Na wypłatę · 2026-08-28
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-11-05): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 1,4%Przychody 2,93 mld $ wobec oczekiwanych 2,94 mld $ (-0,3%); EPS 1,46 $ wobec 1,44 $ (+1,4%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r -1,6%Przychody za Q3 '26: 2,93 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -1,5%.
- Marża operacyjna 11,8% (TTM), zmiana r/r: +32,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 157,2%, przychody: wzrost -1,6%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 19,8% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 1,09 mld $, zysk operacyjny 1,3 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 5,9% przychodów (rok temu 5,7%)Zainwestowano 652 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+1,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,17 mld $ = 131,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 934 mln $ = 79,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 570 mln $ (rok temu 539 mln $), dywidendy: 364 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 34 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 5,6%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 187 mln, rok wcześniej: 198 mln.
- Dług netto: 5,59 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 602 mln $, dług z leasingiem: 6,2 mld $; rok temu dług netto: 5,34 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,93 mld $ | 2,97 mld $ | -1,6% |
| Marża brutto | 35,2% | 39,5% | -4,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 391 mln $ | -3,43 mld $ | +111,4% |
| Marża operacyjna | 13,3% | -115,4% | +128,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 272 mln $ | -2,93 mld $ | +109,3% |
| Rozwodniony EPS | 1,45 $ | -14,79 $ | +109,8% |
| Przepływy operacyjne | 460 mln $ | 616 mln $ | -25,3% |
| Capex | 134 mln $ | 133 mln $ | +0,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | 326 mln $ | 483 mln $ | -32,5% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 9,2 mln $ | 8,3 mln $ | +10,8% |
Raport vs konsensus
2026-11-05| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,93 mld $ | 2,94 mld $ | -0,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,46 $ | 1,44 $ | +1,4% |
Z raportu z 2026-11-05 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według regionów
udział w wymienionych regionach| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział w wymienionych | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | 2,23 mld $ | -1,2% | 76,1% | 8,6 mld $ | -2,5% | |
| Europe | 701 mln $ | -2,7% | 23,9% | 2,46 mld $ | +1,7% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 1,82 mld $
- Capex
- -652 mln $
- Skup akcji
- -570 mln $
- Dywidendy
- -364 mln $
- Przejęcia
- -262 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -244 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 34 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,17 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 79,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 8,7× | 11,5× 3 z 5 lat | 10,0× – 13,9× |
| EV / EBITDA | 6,6× | 10,6× 4 z 5 lat | 6,8× – 19,7× |
| EV / przychody | 1,2× | 1,5× | 1,3× – 1,6× |
| Cena / FCF | 6,5× | 10,1× | 8,5× – 13,3× |
| Cena / wartość księgowa | 0,7× | 0,9× | 0,7× – 1,0× |
| Rentowność FCF | 15,3% | 10,1% | 7,5% – 11,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 5,2% | 1,2% | -10,2% – 5,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | 8,8% | 0,2% | -20,9% – 8,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 40,80 $ (-0,1%)
zakres 36,00 $ – 45,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj11
Trzymaj18
Sprzedaj8
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 11 mld $ | -1,4% | 4,49 $ | +141,4% | 9,1× | 12 |
| FY2027 | 10,9 mld $ | -0,4% | 4,39 $ | -2,2% | 9,3× | 12 |
| FY2028 | 10,9 mld $ | 0,0% | 4,77 $ | +8,6% | 8,6× | 8 |
| FY2029 | 10,9 mld $ | 0,0% | 5,69 $ | +19,3% | 7,2× | 5 |
| FY2030 | 11,1 mld $ | +1,2% | 5,99 $ | +5,3% | 6,8× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (297), które Molson Coors Beverage Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 134 mln $ | 133 mln $ | +0,5% | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2,88 mld $2025-12-31 | 3,01 mld $ | -4,5% | 2,88 mld $ | 3,01 mld $ | -4,5% |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 2,99 mld $ | 2,94 mld $ | +1,9% | 2,88 mld $ | 3,01 mld $ | -4,5% |
| Zobowiązania handlowe | 1,82 mld $2025-12-31 | 1,88 mld $ | -2,8% | 1,82 mld $ | 1,88 mld $ | -2,8% |
| Należności handlowe, netto | 808 mln $ | 843 mln $ | -4,1% | 703 mln $ | 693 mln $ | +1,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 6,6 mln $ | 10,2 mln $ | -35,3% | 10 mln $ | 8,9 mln $ | +12,4% |
| Accrued Exchange Fee Rebate, Current | 164 mln $2025-12-31 | 157 mln $ | +4,4% | 164 mln $ | 157 mln $ | +4,4% |
| Skumulowane inne całkowite dochody (straty) | -1,2 mld $ | -1,15 mld $ | -4,7% | -1,07 mld $ | -1,36 mld $ | +21,3% |
| Additional Paid in Capital | 7,26 mld $ | 7,24 mld $ | +0,3% | 7,25 mld $ | 7,22 mld $ | +0,3% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Increase in Carrying Amount of Redeemable Preferred Stock | – | – | – | 400 tys. $ | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,1 mld $ | 1,1 mld $ | 0,0% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 3,5 mln $ | 1,2 mln $ | +191,7% | 5,1 mln $ | 5,3 mln $ | -3,8% |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 52,4 mln $ | 52,1 mln $ | +0,6% | 206 mln $ | 206 mln $ | -0,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,5 mln | 4,1 mln | -14,6% | 3,9 mln | 1,2 mln | +225,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 9,2 mln $ | 8,3 mln $ | +10,8% | 35 mln $ | 43,1 mln $ | -18,8% |
| Aktywa razem | 22,6 mld $ | 22,9 mld $ | -1,2% | 22,7 mld $ | 26,1 mld $ | -12,8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 485 mln $2025-12-31 | 402 mln $ | +20,6% | 485 mln $ | 402 mln $ | +20,6% |
| Aktywa obrotowe | 2,84 mld $ | 3,23 mld $ | -11,9% | 2,94 mld $ | 2,85 mld $ | +3,1% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | – | – | – | 77,9 mln $2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 19 mln $ | 13,2 mln $ | +43,9% | 242 mln $ | 298 mln $ | -18,6% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 602 mln $ | 950 mln $ | -36,6% | 897 mln $ | 969 mln $ | -7,5% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 0 $ | 3 mln $ | -100,0% | 1 mln $ | 4 mln $ | -75,0% |
| Środki pieniężne, ekwiwalenty i środki o ograniczonej dostępności | 602 mln $ | 950 mln $ | -36,6% | 897 mln $ | 969 mln $ | -7,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1,53 mld $ | 336 mln $ | -553,6% | -72,8 mln $ | 100 mln $ | -172,5% |
| Commercial Paper | 297 mln $ | – | – | 0 $2018-12-31 | 379 mln $ | -100,0% |
| Zadeklarowana dywidenda na akcję | 0,48 $ | 0,47 $ | +2,1% | 1,88 $ | 1,76 $ | +6,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -6,4 mln $ | -9,3 mln $ | +31,2% | -39,6 mln $ | 34,7 mln $ | -214,1% |
| Całkowity dochód (strata) | 254 mln $ | -3,01 mld $ | +108,4% | -1,85 mld $ | 880 mln $ | -310,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 248 mln $ | -3,02 mld $ | +108,2% | -1,89 mld $ | 915 mln $ | -306,5% |
| Koszt sprzedanych produktów i usług | 1,9 mld $ | 1,8 mld $ | +5,3% | 6,87 mld $ | 7,09 mld $ | -3,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 46 mln $ | 152 mln $ | -69,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45,4 mln $ | 54,5 mln $ | -16,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 105 mln $ | 228 mln $ | -53,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13,7 mln $ | 21,2 mln $ | -35,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 48,7 mln $ | 35,8 mln $ | +36,0% | 34,7 mln $ | 38,2 mln $ | -9,2% |
| Debt, Current | 330 mln $ | 2,41 mld $ | -86,3% | 2,43 mld $ | 32,2 mln $ | +7459,3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 6,27 mld $2025-12-31 | 6,12 mld $ | +2,5% | 6,27 mld $ | 6,12 mld $ | +2,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -323 mln $ | 110 mln $ | -394,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -32,7 mln $ | -5,5 mln $ | -494,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -443 mln $ | 118 mln $ | -476,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 2,4 mld $ | 2,24 mld $ | +6,9% | 2,28 mld $ | 2,73 mld $ | -16,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -87 mln $ | 13,3 mln $ | -754,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 458 mln $2025-12-31 | 541 mln $ | -15,4% | 458 mln $ | 541 mln $ | -15,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 51,8 mln $2025-12-31 | 37,8 mln $ | +37,0% | 51,8 mln $ | 37,8 mln $ | +37,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 157 mln $2025-12-31 | 216 mln $ | -27,5% | 157 mln $ | 216 mln $ | -27,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 105 mln $2025-12-31 | 79,9 mln $ | +31,9% | 105 mln $ | 79,9 mln $ | +31,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | 26,2 mln $2025-12-31 | 13,4 mln $ | +95,5% | 26,2 mln $ | 13,4 mln $ | +95,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Derivatives | 12,6 mln $2025-12-31 | 42,3 mln $ | -70,2% | 12,6 mln $ | 42,3 mln $ | -70,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,67 mld $2025-12-31 | 3,19 mld $ | -16,3% | 2,67 mld $ | 3,19 mld $ | -16,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 2,23 mld $2025-12-31 | 2,74 mld $ | -18,5% | 2,23 mld $ | 2,74 mld $ | -18,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 2,21 mld $2025-12-31 | 2,65 mld $ | -16,5% | 2,21 mld $ | 2,65 mld $ | -16,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 347 mln $2025-12-31 | 349 mln $ | -0,5% | 347 mln $ | 349 mln $ | -0,5% |
| Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries | 54 mln $2025-12-31 | 48,2 mln $ | +12,0% | 54 mln $ | 48,2 mln $ | +12,0% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, before Tax | 485 mln $2025-12-31 | 506 mln $ | -4,2% | 485 mln $ | 506 mln $ | -4,2% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Prior Service Cost (Credit), before Tax | 200 tys. $2025-12-31 | -2 mln $ | +110,0% | 200 tys. $ | -2 mln $ | +110,0% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Gain (Loss), before Tax | -485 mln $2025-12-31 | -508 mln $ | +4,6% | -485 mln $ | -508 mln $ | +4,6% |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | 15,5 mln $2025-12-31 | -56,1 mln $ | +127,6% | 15,5 mln $ | -56,1 mln $ | +127,6% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | 2,82 mld $2025-12-31 | 2,78 mld $ | +1,3% | 2,82 mld $ | 2,78 mld $ | +1,3% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | -2,7 mln $ | 201 mln $ | -101,3% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | 224 mln $ | 253 mln $ | -11,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-14