Finanzas de Molson Coors Beverage Company (TAP)
NYSE · Consumer Defensive · Beverages - Alcoholic · 16.200 empleados · CEO Rahul Goyal
- Precio
- $40,85
- Capitalización
- 7590 M $
- Valor empresa
- 13,2 mil M $ Datos a 2026-11-14
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-11-05
- Próximo informe
- 2027-02-17 BPA est. 0,80 $
Ingresos (TTM)11 mil M $-1,6 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)11,8 %+32,1 pp vs hace un añoResultado operativo 1300 M $
Beneficio neto (TTM)893 M $+142,7 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)1170 M $+6,9 % vs hace un añoCapex 652 M $
BPA diluido (TTM)4,70 $+144,0 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-5590 M $-4,7 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 7590 M $ Actualizado hace 37m
- Ingresos
- 11 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- -1 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 8,1 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 8,7× Previsto 9,1× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 6,6× TTM
- Flujo de caja libre
- 1170 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 893 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 11 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-17 Ingresos est. 2600 M $ · Actualizado hace 37m
- Dividendo
- 0,48 $ Por pago · 2026-08-28
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-11-05): ingresos en línea, BPA superó en 1,4 %Ingresos 2930 M $ vs 2940 M $ esperados (-0,3 %); BPA 1,46 $ vs 1,44 $ (+1,4 %).
- Crecimiento de ingresos estable: -1,6 % interanualIngresos de Q3 '26: 2930 M $, frente a una media de -1,5 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 11,8 % (TTM), +32,1 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 157,2 % y los ingresos -1,6 %.
- 19,8 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 1090 M $ vs resultado operativo 1300 M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 5,9 % de los ingresos (hace un año 5,7 %)652 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+1,1 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 1170 M $ = 131,0 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 934 M $ a los accionistas = 79,9 % del flujo de caja libreRecompras 570 M $ (hace un año 539 M $), dividendos 364 M $, remuneración en acciones 34 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 5,6 % menos en un año187 M acciones diluidas en Q3 '26, 198 M un año antes.
- Deuda neta 5590 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 602 M $, deuda incl. arrendamientos 6200 M $; hace un año deuda neta 5340 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 2930 M $ | 2970 M $ | -1,6 % |
| Margen bruto | 35,2 % | 39,5 % | -4,3 pp |
| Resultado operativo | 391 M $ | -3430 M $ | +111,4 % |
| Margen operativo | 13,3 % | -115,4 % | +128,7 pp |
| Beneficio neto | 272 M $ | -2930 M $ | +109,3 % |
| BPA diluido | 1,45 $ | -14,79 $ | +109,8 % |
| Flujo de caja operativo | 460 M $ | 616 M $ | -25,3 % |
| Capex | 134 M $ | 133 M $ | +0,5 % |
| Flujo de caja libre | 326 M $ | 483 M $ | -32,5 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 9,2 M $ | 8,3 M $ | +10,8 % |
Publicado vs consenso
2026-11-05| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 2930 M $ | 2940 M $ | -0,3 % |
| BPA (base del consenso) | 1,46 $ | 1,44 $ | +1,4 % |
Del informe del 2026-11-05 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por región
peso entre las regiones listadas| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso en lo listado | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | 2230 M $ | -1,2 % | 76,1 % | 8600 M $ | -2,5 % | |
| Europe | 701 M $ | -2,7 % | 23,9 % | 2460 M $ | +1,7 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 1820 M $
- Capex
- -652 M $
- Recompras
- -570 M $
- Dividendos
- -364 M $
- Adquisiciones
- -262 M $
- Deuda neta emitida
- -244 M $
- Remuneración en acciones
- 34 M $
- Flujo de caja libre
- 1170 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 79,9 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 8,7× | 11,5× 3 de 5 años | 10,0× – 13,9× |
| EV / EBITDA | 6,6× | 10,6× 4 de 5 años | 6,8× – 19,7× |
| EV / Ventas | 1,2× | 1,5× | 1,3× – 1,6× |
| Precio / FCF | 6,5× | 10,1× | 8,5× – 13,3× |
| Precio / Valor contable | 0,7× | 0,9× | 0,7× – 1,0× |
| Rentabilidad FCF | 15,3 % | 10,1 % | 7,5 % – 11,7 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 5,2 % | 1,2 % | -10,2 % – 5,8 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 8,8 % | 0,2 % | -20,9 % – 8,6 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 40,80 $ (-0,1 %)
rango 36,00 $ – 45,00 $ · recomendación Hold
Compra fuerte0
Comprar11
Mantener18
Vender8
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 11 mil M $ | -1,4 % | 4,49 $ | +141,4 % | 9,1× | 12 |
| FY2027 | 10,9 mil M $ | -0,4 % | 4,39 $ | -2,2 % | 9,3× | 12 |
| FY2028 | 10,9 mil M $ | 0,0 % | 4,77 $ | +8,6 % | 8,6× | 8 |
| FY2029 | 10,9 mil M $ | 0,0 % | 5,69 $ | +19,3 % | 7,2× | 5 |
| FY2030 | 11,1 mil M $ | +1,2 % | 5,99 $ | +5,3 % | 6,8× | 5 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 297 cifras que Molson Coors Beverage Company etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 134 M $ | 133 M $ | +0,5 % | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2880 M $2025-12-31 | 3010 M $ | -4,5 % | 2880 M $ | 3010 M $ | -4,5 % |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 2990 M $ | 2940 M $ | +1,9 % | 2880 M $ | 3010 M $ | -4,5 % |
| Cuentas por pagar | 1820 M $2025-12-31 | 1880 M $ | -2,8 % | 1820 M $ | 1880 M $ | -2,8 % |
| Cuentas por cobrar, netas | 808 M $ | 843 M $ | -4,1 % | 703 M $ | 693 M $ | +1,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 6,6 M $ | 10,2 M $ | -35,3 % | 10 M $ | 8,9 M $ | +12,4 % |
| Accrued Exchange Fee Rebate, Current | 164 M $2025-12-31 | 157 M $ | +4,4 % | 164 M $ | 157 M $ | +4,4 % |
| Otro resultado integral acumulado | -1200 M $ | -1150 M $ | -4,7 % | -1070 M $ | -1360 M $ | +21,3 % |
| Additional Paid in Capital | 7260 M $ | 7240 M $ | +0,3 % | 7250 M $ | 7220 M $ | +0,3 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Increase in Carrying Amount of Redeemable Preferred Stock | – | – | – | 400 mil $ | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 1100 M $ | 1100 M $ | 0,0 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 3,5 M $ | 1,2 M $ | +191,7 % | 5,1 M $ | 5,3 M $ | -3,8 % |
| Amortización de activos intangibles | 52,4 M $ | 52,1 M $ | +0,6 % | 206 M $ | 206 M $ | -0,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,5 M | 4,1 M | -14,6 % | 3,9 M | 1,2 M | +225,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 9,2 M $ | 8,3 M $ | +10,8 % | 35 M $ | 43,1 M $ | -18,8 % |
| Activos totales | 22,6 mil M $ | 22,9 mil M $ | -1,2 % | 22,7 mil M $ | 26,1 mil M $ | -12,8 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 485 M $2025-12-31 | 402 M $ | +20,6 % | 485 M $ | 402 M $ | +20,6 % |
| Activos corrientes | 2840 M $ | 3230 M $ | -11,9 % | 2940 M $ | 2850 M $ | +3,1 % |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | – | – | – | 77,9 M $2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 19 M $ | 13,2 M $ | +43,9 % | 242 M $ | 298 M $ | -18,6 % |
| Efectivo y equivalentes | 602 M $ | 950 M $ | -36,6 % | 897 M $ | 969 M $ | -7,5 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 0 $ | 3 M $ | -100,0 % | 1 M $ | 4 M $ | -75,0 % |
| Efectivo, equivalentes y efectivo restringido | 602 M $ | 950 M $ | -36,6 % | 897 M $ | 969 M $ | -7,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1530 M $ | 336 M $ | -553,6 % | -72,8 M $ | 100 M $ | -172,5 % |
| Commercial Paper | 297 M $ | – | – | 0 $2018-12-31 | 379 M $ | -100,0 % |
| Dividendos declarados por acción | 0,48 $ | 0,47 $ | +2,1 % | 1,88 $ | 1,76 $ | +6,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -6,4 M $ | -9,3 M $ | +31,2 % | -39,6 M $ | 34,7 M $ | -214,1 % |
| Resultado integral | 254 M $ | -3010 M $ | +108,4 % | -1850 M $ | 880 M $ | -310,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 248 M $ | -3020 M $ | +108,2 % | -1890 M $ | 915 M $ | -306,5 % |
| Costo de bienes y servicios vendidos | 1900 M $ | 1800 M $ | +5,3 % | 6870 M $ | 7090 M $ | -3,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 46 M $ | 152 M $ | -69,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45,4 M $ | 54,5 M $ | -16,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 105 M $ | 228 M $ | -53,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13,7 M $ | 21,2 M $ | -35,4 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 48,7 M $ | 35,8 M $ | +36,0 % | 34,7 M $ | 38,2 M $ | -9,2 % |
| Debt, Current | 330 M $ | 2410 M $ | -86,3 % | 2430 M $ | 32,2 M $ | +7459,3 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 6270 M $2025-12-31 | 6120 M $ | +2,5 % | 6270 M $ | 6120 M $ | +2,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -323 M $ | 110 M $ | -394,6 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -32,7 M $ | -5,5 M $ | -494,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -443 M $ | 118 M $ | -476,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 2400 M $ | 2240 M $ | +6,9 % | 2280 M $ | 2730 M $ | -16,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -87 M $ | 13,3 M $ | -754,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 458 M $2025-12-31 | 541 M $ | -15,4 % | 458 M $ | 541 M $ | -15,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 51,8 M $2025-12-31 | 37,8 M $ | +37,0 % | 51,8 M $ | 37,8 M $ | +37,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 157 M $2025-12-31 | 216 M $ | -27,5 % | 157 M $ | 216 M $ | -27,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 105 M $2025-12-31 | 79,9 M $ | +31,9 % | 105 M $ | 79,9 M $ | +31,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | 26,2 M $2025-12-31 | 13,4 M $ | +95,5 % | 26,2 M $ | 13,4 M $ | +95,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Derivatives | 12,6 M $2025-12-31 | 42,3 M $ | -70,2 % | 12,6 M $ | 42,3 M $ | -70,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2670 M $2025-12-31 | 3190 M $ | -16,3 % | 2670 M $ | 3190 M $ | -16,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 2230 M $2025-12-31 | 2740 M $ | -18,5 % | 2230 M $ | 2740 M $ | -18,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 2210 M $2025-12-31 | 2650 M $ | -16,5 % | 2210 M $ | 2650 M $ | -16,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 347 M $2025-12-31 | 349 M $ | -0,5 % | 347 M $ | 349 M $ | -0,5 % |
| Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries | 54 M $2025-12-31 | 48,2 M $ | +12,0 % | 54 M $ | 48,2 M $ | +12,0 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, before Tax | 485 M $2025-12-31 | 506 M $ | -4,2 % | 485 M $ | 506 M $ | -4,2 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Prior Service Cost (Credit), before Tax | 200 mil $2025-12-31 | -2 M $ | +110,0 % | 200 mil $ | -2 M $ | +110,0 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Gain (Loss), before Tax | -485 M $2025-12-31 | -508 M $ | +4,6 % | -485 M $ | -508 M $ | +4,6 % |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | 15,5 M $2025-12-31 | -56,1 M $ | +127,6 % | 15,5 M $ | -56,1 M $ | +127,6 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | 2820 M $2025-12-31 | 2780 M $ | +1,3 % | 2820 M $ | 2780 M $ | +1,3 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | -2,7 M $ | 201 M $ | -101,3 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | 224 M $ | 253 M $ | -11,5 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-14