Финансы Molson Coors Beverage Company (TAP)
NYSE · Consumer Defensive · Beverages - Alcoholic · Сотрудников: 16 200 · CEO: Rahul Goyal
- Цена
- $40,85
- Капитализация
- 7,59 млрд $
- Стоимость предприятия
- 13,2 млрд $ Данные на 2026-11-14
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-11-05
- Следующий отчёт
- 2027-02-17 Прогноз EPS: 0,80 $
Выручка (TTM)11 млрд $-1,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)11,8 %+32,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,3 млрд $
Чистая прибыль (TTM)893 млн $+142,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,17 млрд $+6,9 % к прошлому годуCapex: 652 млн $
Разводнённая EPS (TTM)4,70 $+144,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-5,59 млрд $-4,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 7,59 млрд $ Обновлено 37m назад
- Выручка
- 11 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -1 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 8,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 8,7× Прогнозный 9,1× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 6,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,17 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 893 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 11 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-17 Прогноз выручки 2,6 млрд $ · Обновлено 37m назад
- Дивиденд
- 0,48 $ За выплату · 2026-08-28
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-11-05): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 1,4 %Выручка 2,93 млрд $ при ожидании 2,94 млрд $ (-0,3 %); EPS 1,46 $ при ожидании 1,44 $ (+1,4 %).
- Рост выручки стабилен: г/г -1,6 %Выручка за Q3 '26: 2,93 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: -1,5 %.
- Операционная маржа 11,8 % (TTM), к прошлому году: +32,1 п.п.Операционная прибыль: рост 157,2 %, выручка: рост -1,6 %.
- Внеоперационные убытки съедают 19,8 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,09 млрд $, операционная прибыль 1,3 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 5,9 % выручки (год назад 5,7 %)Инвестировано 652 млн $ за последние 4 квартала (+1,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,17 млрд $ = 131,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 934 млн $ = 79,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 570 млн $ (год назад 539 млн $), дивиденды: 364 млн $, выплаты акциями: 34 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 5,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 187 млн, год назад: 198 млн.
- Чистый долг: 5,59 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 602 млн $, долг с арендой: 6,2 млрд $; год назад чистый долг: 5,34 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 2,97 млрд $ | -1,6 % |
| Валовая маржа | 35,2 % | 39,5 % | -4,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 391 млн $ | -3,43 млрд $ | +111,4 % |
| Операционная маржа | 13,3 % | -115,4 % | +128,7 п.п. |
| Чистая прибыль | 272 млн $ | -2,93 млрд $ | +109,3 % |
| Разводнённая EPS | 1,45 $ | -14,79 $ | +109,8 % |
| Операционный денежный поток | 460 млн $ | 616 млн $ | -25,3 % |
| Capex | 134 млн $ | 133 млн $ | +0,5 % |
| Свободный денежный поток | 326 млн $ | 483 млн $ | -32,5 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 9,2 млн $ | 8,3 млн $ | +10,8 % |
Факт vs консенсус
2026-11-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,93 млрд $ | 2,94 млрд $ | -0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,46 $ | 1,44 $ | +1,4 % |
Из отчёта от 2026-11-05 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по регионам
доля среди перечисленных регионов| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля среди строк | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | 2,23 млрд $ | -1,2 % | 76,1 % | 8,6 млрд $ | -2,5 % | |
| Europe | 701 млн $ | -2,7 % | 23,9 % | 2,46 млрд $ | +1,7 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,82 млрд $
- Capex
- -652 млн $
- Выкуп акций
- -570 млн $
- Дивиденды
- -364 млн $
- Приобретения
- -262 млн $
- Чистое привлечение долга
- -244 млн $
- Выплаты на основе акций
- 34 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,17 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 79,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 8,7× | 11,5× 3 из 5 лет | 10,0× – 13,9× |
| EV / EBITDA | 6,6× | 10,6× 4 из 5 лет | 6,8× – 19,7× |
| EV / выручка | 1,2× | 1,5× | 1,3× – 1,6× |
| Цена / FCF | 6,5× | 10,1× | 8,5× – 13,3× |
| Цена / балансовая | 0,7× | 0,9× | 0,7× – 1,0× |
| Доходность FCF | 15,3 % | 10,1 % | 7,5 % – 11,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 5,2 % | 1,2 % | -10,2 % – 5,8 % |
| Рентабельность капитала | 8,8 % | 0,2 % | -20,9 % – 8,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 40,80 $ (-0,1 %)
диапазон 36,00 $ – 45,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать11
Держать18
Продавать8
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 11 млрд $ | -1,4 % | 4,49 $ | +141,4 % | 9,1× | 12 |
| FY2027 | 10,9 млрд $ | -0,4 % | 4,39 $ | -2,2 % | 9,3× | 12 |
| FY2028 | 10,9 млрд $ | 0,0 % | 4,77 $ | +8,6 % | 8,6× | 8 |
| FY2029 | 10,9 млрд $ | 0,0 % | 5,69 $ | +19,3 % | 7,2× | 5 |
| FY2030 | 11,1 млрд $ | +1,2 % | 5,99 $ | +5,3 % | 6,8× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (297), которые Molson Coors Beverage Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 134 млн $ | 133 млн $ | +0,5 % | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2,88 млрд $2025-12-31 | 3,01 млрд $ | -4,5 % | 2,88 млрд $ | 3,01 млрд $ | -4,5 % |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 2,99 млрд $ | 2,94 млрд $ | +1,9 % | 2,88 млрд $ | 3,01 млрд $ | -4,5 % |
| Кредиторская задолженность | 1,82 млрд $2025-12-31 | 1,88 млрд $ | -2,8 % | 1,82 млрд $ | 1,88 млрд $ | -2,8 % |
| Дебиторская задолженность, нетто | 808 млн $ | 843 млн $ | -4,1 % | 703 млн $ | 693 млн $ | +1,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 6,6 млн $ | 10,2 млн $ | -35,3 % | 10 млн $ | 8,9 млн $ | +12,4 % |
| Accrued Exchange Fee Rebate, Current | 164 млн $2025-12-31 | 157 млн $ | +4,4 % | 164 млн $ | 157 млн $ | +4,4 % |
| Накопленный прочий совокупный доход (убыток) | -1,2 млрд $ | -1,15 млрд $ | -4,7 % | -1,07 млрд $ | -1,36 млрд $ | +21,3 % |
| Additional Paid in Capital | 7,26 млрд $ | 7,24 млрд $ | +0,3 % | 7,25 млрд $ | 7,22 млрд $ | +0,3 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Increase in Carrying Amount of Redeemable Preferred Stock | – | – | – | 400 тыс. $ | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,1 млрд $ | 1,1 млрд $ | 0,0 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 3,5 млн $ | 1,2 млн $ | +191,7 % | 5,1 млн $ | 5,3 млн $ | -3,8 % |
| Амортизация нематериальных активов | 52,4 млн $ | 52,1 млн $ | +0,6 % | 206 млн $ | 206 млн $ | -0,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,5 млн | 4,1 млн | -14,6 % | 3,9 млн | 1,2 млн | +225,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 9,2 млн $ | 8,3 млн $ | +10,8 % | 35 млн $ | 43,1 млн $ | -18,8 % |
| Итого активы | 22,6 млрд $ | 22,9 млрд $ | -1,2 % | 22,7 млрд $ | 26,1 млрд $ | -12,8 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 485 млн $2025-12-31 | 402 млн $ | +20,6 % | 485 млн $ | 402 млн $ | +20,6 % |
| Оборотные активы | 2,84 млрд $ | 3,23 млрд $ | -11,9 % | 2,94 млрд $ | 2,85 млрд $ | +3,1 % |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | – | – | – | 77,9 млн $2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 19 млн $ | 13,2 млн $ | +43,9 % | 242 млн $ | 298 млн $ | -18,6 % |
| Денежные средства и их эквиваленты | 602 млн $ | 950 млн $ | -36,6 % | 897 млн $ | 969 млн $ | -7,5 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 0 $ | 3 млн $ | -100,0 % | 1 млн $ | 4 млн $ | -75,0 % |
| Денежные средства, эквиваленты и денежные средства с ограничением | 602 млн $ | 950 млн $ | -36,6 % | 897 млн $ | 969 млн $ | -7,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1,53 млрд $ | 336 млн $ | -553,6 % | -72,8 млн $ | 100 млн $ | -172,5 % |
| Commercial Paper | 297 млн $ | – | – | 0 $2018-12-31 | 379 млн $ | -100,0 % |
| Объявленные дивиденды на акцию | 0,48 $ | 0,47 $ | +2,1 % | 1,88 $ | 1,76 $ | +6,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -6,4 млн $ | -9,3 млн $ | +31,2 % | -39,6 млн $ | 34,7 млн $ | -214,1 % |
| Совокупный доход (убыток) | 254 млн $ | -3,01 млрд $ | +108,4 % | -1,85 млрд $ | 880 млн $ | -310,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 248 млн $ | -3,02 млрд $ | +108,2 % | -1,89 млрд $ | 915 млн $ | -306,5 % |
| Себестоимость проданных товаров и услуг | 1,9 млрд $ | 1,8 млрд $ | +5,3 % | 6,87 млрд $ | 7,09 млрд $ | -3,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 46 млн $ | 152 млн $ | -69,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45,4 млн $ | 54,5 млн $ | -16,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 105 млн $ | 228 млн $ | -53,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13,7 млн $ | 21,2 млн $ | -35,4 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 48,7 млн $ | 35,8 млн $ | +36,0 % | 34,7 млн $ | 38,2 млн $ | -9,2 % |
| Debt, Current | 330 млн $ | 2,41 млрд $ | -86,3 % | 2,43 млрд $ | 32,2 млн $ | +7 459,3 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 6,27 млрд $2025-12-31 | 6,12 млрд $ | +2,5 % | 6,27 млрд $ | 6,12 млрд $ | +2,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -323 млн $ | 110 млн $ | -394,6 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -32,7 млн $ | -5,5 млн $ | -494,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -443 млн $ | 118 млн $ | -476,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 2,4 млрд $ | 2,24 млрд $ | +6,9 % | 2,28 млрд $ | 2,73 млрд $ | -16,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -87 млн $ | 13,3 млн $ | -754,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 458 млн $2025-12-31 | 541 млн $ | -15,4 % | 458 млн $ | 541 млн $ | -15,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 51,8 млн $2025-12-31 | 37,8 млн $ | +37,0 % | 51,8 млн $ | 37,8 млн $ | +37,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 157 млн $2025-12-31 | 216 млн $ | -27,5 % | 157 млн $ | 216 млн $ | -27,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 105 млн $2025-12-31 | 79,9 млн $ | +31,9 % | 105 млн $ | 79,9 млн $ | +31,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | 26,2 млн $2025-12-31 | 13,4 млн $ | +95,5 % | 26,2 млн $ | 13,4 млн $ | +95,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Derivatives | 12,6 млн $2025-12-31 | 42,3 млн $ | -70,2 % | 12,6 млн $ | 42,3 млн $ | -70,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,67 млрд $2025-12-31 | 3,19 млрд $ | -16,3 % | 2,67 млрд $ | 3,19 млрд $ | -16,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 2,23 млрд $2025-12-31 | 2,74 млрд $ | -18,5 % | 2,23 млрд $ | 2,74 млрд $ | -18,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 2,21 млрд $2025-12-31 | 2,65 млрд $ | -16,5 % | 2,21 млрд $ | 2,65 млрд $ | -16,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 347 млн $2025-12-31 | 349 млн $ | -0,5 % | 347 млн $ | 349 млн $ | -0,5 % |
| Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries | 54 млн $2025-12-31 | 48,2 млн $ | +12,0 % | 54 млн $ | 48,2 млн $ | +12,0 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, before Tax | 485 млн $2025-12-31 | 506 млн $ | -4,2 % | 485 млн $ | 506 млн $ | -4,2 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Prior Service Cost (Credit), before Tax | 200 тыс. $2025-12-31 | -2 млн $ | +110,0 % | 200 тыс. $ | -2 млн $ | +110,0 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Gain (Loss), before Tax | -485 млн $2025-12-31 | -508 млн $ | +4,6 % | -485 млн $ | -508 млн $ | +4,6 % |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | 15,5 млн $2025-12-31 | -56,1 млн $ | +127,6 % | 15,5 млн $ | -56,1 млн $ | +127,6 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | 2,82 млрд $2025-12-31 | 2,78 млрд $ | +1,3 % | 2,82 млрд $ | 2,78 млрд $ | +1,3 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | -2,7 млн $ | 201 млн $ | -101,3 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | 224 млн $ | 253 млн $ | -11,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-14