Finanças de Molson Coors Beverage Company (TAP)
NYSE · Consumer Defensive · Beverages - Alcoholic · 16.200 funcionários · CEO Rahul Goyal
- Preço
- $40,85
- Valor de mercado
- $ 7,59 bi
- Enterprise value
- $ 13,2 bi Dados de 2026-11-14
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-11-05
- Próximo relatório
- 2027-02-17 LPA est. $ 0,80
Receita (TTM)$ 11 bi-1,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)11,8%+32,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,3 bi
Lucro líquido (TTM)$ 893 mi+142,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,17 bi+6,9% vs um ano atrásCapex $ 652 mi
LPA diluído (TTM)$ 4,70+144,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 5,59 bi-4,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 7,59 bi Atualizado há 37m
- Receita
- $ 11 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -1% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 8,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 8,7× Projetado 9,1× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 6,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,17 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 893 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 11 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-17 Receita est. $ 2,6 bi · Atualizado há 37m
- Dividendo
- $ 0,48 Por pagamento · 2026-08-28
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-11-05): receita em linha, LPA superou em 1,4%Receita $ 2,93 bi vs $ 2,94 bi esperados (-0,3%); LPA $ 1,46 vs $ 1,44 (+1,4%).
- Crescimento da receita estável: -1,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 2,93 bi, contra uma média de -1,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 11,8% (TTM), +32,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 157,2% e a receita -1,6%.
- 19,8% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 1,09 bi vs lucro operacional $ 1,3 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 5,9% da receita (um ano atrás 5,7%)$ 652 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+1,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,17 bi = 131,0% do lucro líquido.
- $ 934 mi devolvidos aos acionistas = 79,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 570 mi (um ano antes $ 539 mi), dividendos $ 364 mi, remuneração em ações $ 34 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 5,6% em um ano187 mi ações diluídas em Q3 '26, 198 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 5,59 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 602 mi, dívida incl. arrendamentos $ 6,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 5,34 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,93 bi | $ 2,97 bi | -1,6% |
| Margem bruta | 35,2% | 39,5% | -4,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 391 mi | -$ 3,43 bi | +111,4% |
| Margem operacional | 13,3% | -115,4% | +128,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 272 mi | -$ 2,93 bi | +109,3% |
| LPA diluído | $ 1,45 | -$ 14,79 | +109,8% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 460 mi | $ 616 mi | -25,3% |
| Capex | $ 134 mi | $ 133 mi | +0,5% |
| Fluxo de caixa livre | $ 326 mi | $ 483 mi | -32,5% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 9,2 mi | $ 8,3 mi | +10,8% |
Divulgado vs consenso
2026-11-05| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,93 bi | $ 2,94 bi | -0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,46 | $ 1,44 | +1,4% |
Do relatório de 2026-11-05 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por região
peso entre as regiões listadas| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso nas linhas listadas | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | $ 2,23 bi | -1,2% | 76,1% | $ 8,6 bi | -2,5% | |
| Europe | $ 701 mi | -2,7% | 23,9% | $ 2,46 bi | +1,7% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,82 bi
- Capex
- -$ 652 mi
- Recompras
- -$ 570 mi
- Dividendos
- -$ 364 mi
- Aquisições
- -$ 262 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 244 mi
- Remuneração em ações
- $ 34 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,17 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 79,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 8,7× | 11,5× 3 de 5 anos | 10,0× – 13,9× |
| EV / EBITDA | 6,6× | 10,6× 4 de 5 anos | 6,8× – 19,7× |
| EV / Receita | 1,2× | 1,5× | 1,3× – 1,6× |
| Preço / FCF | 6,5× | 10,1× | 8,5× – 13,3× |
| Preço / Valor patrimonial | 0,7× | 0,9× | 0,7× – 1,0× |
| Rendimento de FCF | 15,3% | 10,1% | 7,5% – 11,7% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,2% | 1,2% | -10,2% – 5,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 8,8% | 0,2% | -20,9% – 8,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 40,80 (-0,1%)
faixa $ 36,00 – $ 45,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra11
Manter18
Venda8
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 11 bi | -1,4% | $ 4,49 | +141,4% | 9,1× | 12 |
| FY2027 | $ 10,9 bi | -0,4% | $ 4,39 | -2,2% | 9,3× | 12 |
| FY2028 | $ 10,9 bi | 0,0% | $ 4,77 | +8,6% | 8,6× | 8 |
| FY2029 | $ 10,9 bi | 0,0% | $ 5,69 | +19,3% | 7,2× | 5 |
| FY2030 | $ 11,1 bi | +1,2% | $ 5,99 | +5,3% | 6,8× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 297 números que Molson Coors Beverage Company marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 134 mi | $ 133 mi | +0,5% | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 2,88 bi2025-12-31 | $ 3,01 bi | -4,5% | $ 2,88 bi | $ 3,01 bi | -4,5% |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | $ 2,99 bi | $ 2,94 bi | +1,9% | $ 2,88 bi | $ 3,01 bi | -4,5% |
| Fornecedores | $ 1,82 bi2025-12-31 | $ 1,88 bi | -2,8% | $ 1,82 bi | $ 1,88 bi | -2,8% |
| Contas a receber, líquidas | $ 808 mi | $ 843 mi | -4,1% | $ 703 mi | $ 693 mi | +1,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 6,6 mi | $ 10,2 mi | -35,3% | $ 10 mi | $ 8,9 mi | +12,4% |
| Accrued Exchange Fee Rebate, Current | $ 164 mi2025-12-31 | $ 157 mi | +4,4% | $ 164 mi | $ 157 mi | +4,4% |
| Outros resultados abrangentes acumulados | -$ 1,2 bi | -$ 1,15 bi | -4,7% | -$ 1,07 bi | -$ 1,36 bi | +21,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 7,26 bi | $ 7,24 bi | +0,3% | $ 7,25 bi | $ 7,22 bi | +0,3% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Increase in Carrying Amount of Redeemable Preferred Stock | – | – | – | $ 400 mil | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 1,1 bi | $ 1,1 bi | 0,0% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 3,5 mi | $ 1,2 mi | +191,7% | $ 5,1 mi | $ 5,3 mi | -3,8% |
| Amortização de intangíveis | $ 52,4 mi | $ 52,1 mi | +0,6% | $ 206 mi | $ 206 mi | -0,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,5 mi | 4,1 mi | -14,6% | 3,9 mi | 1,2 mi | +225,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 9,2 mi | $ 8,3 mi | +10,8% | $ 35 mi | $ 43,1 mi | -18,8% |
| Ativo total | $ 22,6 bi | $ 22,9 bi | -1,2% | $ 22,7 bi | $ 26,1 bi | -12,8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 485 mi2025-12-31 | $ 402 mi | +20,6% | $ 485 mi | $ 402 mi | +20,6% |
| Ativo circulante | $ 2,84 bi | $ 3,23 bi | -11,9% | $ 2,94 bi | $ 2,85 bi | +3,1% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | – | – | – | $ 77,9 mi2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 19 mi | $ 13,2 mi | +43,9% | $ 242 mi | $ 298 mi | -18,6% |
| Caixa e equivalentes de caixa | $ 602 mi | $ 950 mi | -36,6% | $ 897 mi | $ 969 mi | -7,5% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $ 0 | $ 3 mi | -100,0% | $ 1 mi | $ 4 mi | -75,0% |
| Caixa, equivalentes e caixa restrito | $ 602 mi | $ 950 mi | -36,6% | $ 897 mi | $ 969 mi | -7,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 1,53 bi | $ 336 mi | -553,6% | -$ 72,8 mi | $ 100 mi | -172,5% |
| Commercial Paper | $ 297 mi | – | – | $ 02018-12-31 | $ 379 mi | -100,0% |
| Dividendos declarados por ação | $ 0,48 | $ 0,47 | +2,1% | $ 1,88 | $ 1,76 | +6,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -$ 6,4 mi | -$ 9,3 mi | +31,2% | -$ 39,6 mi | $ 34,7 mi | -214,1% |
| Resultado abrangente | $ 254 mi | -$ 3,01 bi | +108,4% | -$ 1,85 bi | $ 880 mi | -310,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 248 mi | -$ 3,02 bi | +108,2% | -$ 1,89 bi | $ 915 mi | -306,5% |
| Custo dos produtos e serviços vendidos | $ 1,9 bi | $ 1,8 bi | +5,3% | $ 6,87 bi | $ 7,09 bi | -3,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 46 mi | $ 152 mi | -69,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 45,4 mi | $ 54,5 mi | -16,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 105 mi | $ 228 mi | -53,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 13,7 mi | $ 21,2 mi | -35,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 48,7 mi | $ 35,8 mi | +36,0% | $ 34,7 mi | $ 38,2 mi | -9,2% |
| Debt, Current | $ 330 mi | $ 2,41 bi | -86,3% | $ 2,43 bi | $ 32,2 mi | +7.459,3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 6,27 bi2025-12-31 | $ 6,12 bi | +2,5% | $ 6,27 bi | $ 6,12 bi | +2,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 323 mi | $ 110 mi | -394,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 32,7 mi | -$ 5,5 mi | -494,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 443 mi | $ 118 mi | -476,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 2,4 bi | $ 2,24 bi | +6,9% | $ 2,28 bi | $ 2,73 bi | -16,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 87 mi | $ 13,3 mi | -754,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 458 mi2025-12-31 | $ 541 mi | -15,4% | $ 458 mi | $ 541 mi | -15,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 51,8 mi2025-12-31 | $ 37,8 mi | +37,0% | $ 51,8 mi | $ 37,8 mi | +37,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | $ 157 mi2025-12-31 | $ 216 mi | -27,5% | $ 157 mi | $ 216 mi | -27,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 105 mi2025-12-31 | $ 79,9 mi | +31,9% | $ 105 mi | $ 79,9 mi | +31,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 26,2 mi2025-12-31 | $ 13,4 mi | +95,5% | $ 26,2 mi | $ 13,4 mi | +95,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Derivatives | $ 12,6 mi2025-12-31 | $ 42,3 mi | -70,2% | $ 12,6 mi | $ 42,3 mi | -70,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 2,67 bi2025-12-31 | $ 3,19 bi | -16,3% | $ 2,67 bi | $ 3,19 bi | -16,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 2,23 bi2025-12-31 | $ 2,74 bi | -18,5% | $ 2,23 bi | $ 2,74 bi | -18,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 2,21 bi2025-12-31 | $ 2,65 bi | -16,5% | $ 2,21 bi | $ 2,65 bi | -16,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 347 mi2025-12-31 | $ 349 mi | -0,5% | $ 347 mi | $ 349 mi | -0,5% |
| Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries | $ 54 mi2025-12-31 | $ 48,2 mi | +12,0% | $ 54 mi | $ 48,2 mi | +12,0% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, before Tax | $ 485 mi2025-12-31 | $ 506 mi | -4,2% | $ 485 mi | $ 506 mi | -4,2% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Prior Service Cost (Credit), before Tax | $ 200 mil2025-12-31 | -$ 2 mi | +110,0% | $ 200 mil | -$ 2 mi | +110,0% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Gain (Loss), before Tax | -$ 485 mi2025-12-31 | -$ 508 mi | +4,6% | -$ 485 mi | -$ 508 mi | +4,6% |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | $ 15,5 mi2025-12-31 | -$ 56,1 mi | +127,6% | $ 15,5 mi | -$ 56,1 mi | +127,6% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | $ 2,82 bi2025-12-31 | $ 2,78 bi | +1,3% | $ 2,82 bi | $ 2,78 bi | +1,3% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | -$ 2,7 mi | $ 201 mi | -101,3% |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | $ 224 mi | $ 253 mi | -11,5% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-14