Finanse Public Storage (PSA)
NYSE · Real Estate · REIT - Industrial · Pracownicy: 5770 · CEO: H. Thomas Boyle
- Cena
- $332,68
- Kapitalizacja
- 62,1 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 73,8 mld $ Dane na 2026-11-14
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-26
- Następny raport
- 2027-02-11 Prognoza EPS: 2,21 $
Przychody (TTM)5,03 mld $+5,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)38,1%-14,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,92 mld $
Zysk netto (TTM)1,9 mld $+0,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,76 mld $-11,3% rok do rokuCapex: 241 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)9,55 $-0,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-11,6 mld $-19,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 62,1 mld $ Zaktualizowano 37m temu
- Przychody
- 5,03 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +7% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 37,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 34,8× Prognozowany 36,2× (FY2026)
- P/S
- 12,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 21,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,76 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 5,18 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-11 Szac. przychody 1,39 mld $ · Zaktualizowano 37m temu
- Dywidenda
- 3,00 $ Na wypłatę · 2026-12-15
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-26): przychody powyżej o 1,9%, EPS poniżej o 32,1%Przychody 1,37 mld $ wobec oczekiwanych 1,34 mld $ (+1,9%); EPS 1,69 $ wobec 2,49 $ (-32,1%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 11,6%Przychody za Q3 '26: 1,37 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,0%.
- Marża operacyjna 38,1% (TTM), zmiana r/r: -14,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -24,4%, przychody: wzrost 5,2%.
- Capex: 4,8% przychodów (rok temu 2,2%)Zainwestowano 241 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+133,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,76 mld $ = 145,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,76 mld $ = 63,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,8 mln $ (rok temu 0 $), dywidendy: 1,76 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 44,8 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 5,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 185 mln, rok wcześniej: 176 mln.
- Dług netto: 11,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 560 mln $, dług z leasingiem: 12,2 mld $; rok temu dług netto: 9,75 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,37 mld $ | 1,22 mld $ | +11,6% |
| Marża brutto | 72,4% | 73,0% | -0,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 419 mln $ | 864 mln $ | -51,5% |
| Marża operacyjna | 30,7% | 70,6% | -39,9 pkt proc. |
| Zysk netto | 367 mln $ | 511 mln $ | -28,2% |
| Rozwodniony EPS | 1,69 $ | 2,62 $ | -35,5% |
| Przepływy operacyjne | 709 mln $ | 875 mln $ | -19,0% |
| Capex | 141 mln $ | -113 mln $ | +224,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 568 mln $ | 988 mln $ | -42,5% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 10,5 mln $ | 9,46 mln $ | +11,4% |
Raport vs konsensus
2026-10-26| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,37 mld $ | 1,34 mld $ | +1,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,69 $ | 2,49 $ | -32,1% |
Z raportu z 2026-10-26 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział w wymienionych | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Self Storage Operations | 1,25 mld $ | +10,1% | 91,8% | 4,65 mld $ | – | |
| Ancillary Operations | 112 mln $ | +31,5% | 8,2% | 382 mln $ | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Zysk operacyjny | r/r | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|
| Self Storage Operations | 921 mln $ | +9,1% | 3,41 mld $ |
| Ancillary Operations | 68,4 mln $ | +40,1% | 235 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,01 mld $
- Capex
- -241 mln $
- Skup akcji
- -2,8 mln $
- Dywidendy
- -1,76 mld $
- Przejęcia
- -1,64 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,91 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 44,8 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,76 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 63,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,8× | 26,8× | 11,9× – 37,8× |
| EV / EBITDA | 21,9× | 17,9× | 10,2× – 26,0× |
| EV / przychody | 14,7× | 14,5× | 11,5× – 21,1× |
| Cena / FCF | 22,5× | 20,3× | 15,7× – 28,8× |
| Cena / wartość księgowa | 4,2× | 5,5× | 4,9× – 7,0× |
| Rentowność FCF | 4,4% | 5,1% | 3,5% – 6,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 6,7% | 11,5% | 10,0% – 12,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 18,0% | 25,2% | 19,3% – 43,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 323,38 $ (-2,8%)
zakres 294,00 $ – 351,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj10
Trzymaj23
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 5,18 mld $ | +7,3% | 9,19 $ | +2,0% | 36,2× | 5 |
| FY2027 | 5,66 mld $ | +9,4% | 9,11 $ | -0,9% | 36,5× | 6 |
| FY2028 | 5,89 mld $ | +4,1% | 9,61 $ | +5,5% | 34,6× | 7 |
| FY2029 | 6,55 mld $ | +11,1% | 9,76 $ | +1,6% | 34,1× | 2 |
| FY2030 | 7,37 mld $ | +12,5% | 10,54 $ | +8,0% | 31,6× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (229), które Public Storage oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accrued Liabilities | 1 mld $ | 664 mln $ | +50,9% | 613 mln $ | 588 mln $ | +4,2% |
| Skumulowane inne całkowite dochody (straty) | 1,85 mln $ | -48,4 mln $ | +103,8% | -47,8 mln $ | -72 mln $ | +33,6% |
| Additional Paid in Capital | 11,4 mld $ | 6,14 mld $ | +84,9% | 6,15 mld $ | 6,12 mld $ | +0,5% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 3,2 mln $ | 2,64 mln $ | +21,4% | 10,3 mln $ | 9,73 mln $ | +6,4% |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 15,5 mln $2026-06-30 | 20,5 mln $ | -24,4% | 94 mln $ | 118 mln $ | -20,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,38 mln | 572 tys. | +490,6% | 572 tys. | 139 tys. | +312,4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 11,8 mln $ | 10,4 mln $ | +13,5% | 43,5 mln $ | 49,3 mln $ | -11,7% |
| Aktywa razem | 29 mld $ | 20,1 mld $ | +44,2% | 20,2 mld $ | 19,8 mld $ | +2,3% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | – | – | – | 1,08 mld $2013-12-31 | 902 mln $ | +19,6% |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | – | – | – | 2,05 mld $2013-12-31 | 1,93 mld $ | +6,6% |
| Business Combination, Integration Related Costs | 115 mln $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 560 mln $ | 296 mln $ | +89,0% | 318 mln $ | 447 mln $ | -28,9% |
| Środki pieniężne, ekwiwalenty i środki o ograniczonej dostępności | 560 mln $ | 296 mln $ | +89,0% | 318 mln $ | 447 mln $ | -28,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 300 mln $ | -808 mln $ | +137,2% | -129 mln $ | 47 mln $ | -374,9% |
| Commercial Paper | 200 mln $ | – | – | – | – | – |
| Zadeklarowana dywidenda na akcję | 3,00 $ | 3,00 $ | 0,0% | 12,00 $ | 12,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0% | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0% |
| Akcje zwykłe zatwierdzone do emisji | 650 mln | 650 mln | 0,0% | 650 mln | 650 mln | 0,0% |
| Wyemitowane akcje zwykłe | 187 mln | 175 mln | +6,5% | 176 mln | 175 mln | +0,1% |
| Kapitał zakładowy (akcje zwykłe) | 18,7 mln $ | 17,5 mln $ | +6,5% | 17,6 mln $ | 17,5 mln $ | +0,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 12,6 mln $ | 3,71 mln $ | +239,9% | 12,7 mln $ | 12,4 mln $ | +2,8% |
| Całkowity dochód (strata) | 415 mln $ | 504 mln $ | -17,8% | 1,81 mld $ | 2,07 mld $ | -12,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 427 mln $ | 508 mln $ | -15,9% | 1,82 mld $ | 2,08 mld $ | -12,4% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | 3,12 mln $ | -22,3 mln $ | +114,0% | 19,1 mln $ | 47,2 mln $ | -59,5% |
| Contractual Obligation | 171 mln $ | 156 mln $ | +9,6% | 169 mln $ | 195 mln $ | -13,1% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | 17 mln $ | 29,2 mln $ | -41,8% | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 135 mln $ | 123 mln $ | +9,8% | 155 mln $ | 166 mln $ | -6,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 19,1 mln $ | 4 mln $ | +377,5% | 14,1 mln $ | 28,8 mln $ | -51,0% |
| Costs and Expenses | 1,05 mld $ | 733 mln $ | +43,2% | 2,89 mld $ | 2,8 mld $ | +3,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 80,4 mln $ | 53,2 mln $ | +51,1% | 56,6 mln $ | 52,3 mln $ | +8,1% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 3,6% | 3,0% | +20,0% | 3,2% | 3,1% | +3,2% |
| Amortyzacja środków trwałych | 313 mln $ | 263 mln $ | +19,0% | 1,05 mld $ | 1 mld $ | +4,4% |
| Amortyzacja | 413 mln $ | 290 mln $ | +42,1% | 1,15 mld $ | 1,13 mld $ | +2,0% |
| Development in Process | 322 mln $ | 268 mln $ | +20,3% | 194 mln $ | 308 mln $ | -36,9% |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share | 804 tys. $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Dividends | 561 mln $2026-08-04 | – | – | – | – | – |
| Dividends Payable | 583 mln $ | – | – | – | – | – |
| Dividends Payable, Amount Per Share | 3,00 $2026-08-04 | – | – | – | – | – |
| Dividends, Preferred Stock | 54,1 mln $ | 48,7 mln $ | +11,0% | 195 mln $ | 195 mln $ | 0,0% |
| Dividends, Preferred Stock, Cash | 48,7 mln $2026-06-30 | 48,7 mln $ | 0,0% | 195 mln $ | 195 mln $ | 0,0% |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,70 $ | 2,63 $ | -35,4% | 9,04 $ | 10,68 $ | -15,4% |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,69 $ | 2,62 $ | -35,5% | 9,01 $ | 10,64 $ | -15,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 376 mln $ | 439 mln $ | -14,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | 8,67 mln $ | 24,4 mln $ | -64,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 0,5% | 1,2% | -58,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | 1,78 mln $ | 1,56 mln $ | +13,6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 0,1% | 0,1% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | -10,3 mln $ | -6,13 mln $ | -68,6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | -0,6% | -0,3% | -100,0% |
| Efektywna stawka podatkowa | – | – | – | -0,4% | 0,2% | -300,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | 6,95 mln $ | 2,69 mln $ | +158,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 0,4% | 0,1% | +300,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Amount | – | – | – | 16,6 mln $ | 17,8 mln $ | -6,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Percent | – | – | – | 0,9% | 0,9% | 0,0% |
| Equity Method Investment, Underlying Equity in Net Assets | 152 mln $ | – | – | – | – | – |
| Equity Method Investments | 883 mln $ | – | – | – | – | – |
| Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | 445 mln $ | – | – | 142 mln $ | 9,98 mln $ | +1324,5% |
| Finite-Lived Intangible Asset, Expected Amortization, after Year Five | 3,02 mln $2025-12-31 | 3,28 mln $ | -7,9% | 3,02 mln $ | 3,28 mln $ | -7,9% |
| Finite-Lived Intangible Asset, Expected Amortization, Remainder of Fiscal Year | 127 mln $ | 22,5 mln $ | +464,0% | – | – | – |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-14