Finanças de Public Storage (PSA)
NYSE · Real Estate · REIT - Industrial · 5.770 funcionários · CEO H. Thomas Boyle
- Preço
- $332,68
- Valor de mercado
- $ 62,1 bi
- Enterprise value
- $ 73,8 bi Dados de 2026-11-14
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-26
- Próximo relatório
- 2027-02-11 LPA est. $ 2,21
Receita (TTM)$ 5,03 bi+5,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)38,1%-14,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,92 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,9 bi+0,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,76 bi-11,3% vs um ano atrásCapex $ 241 mi
LPA diluído (TTM)$ 9,55-0,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 11,6 bi-19,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 62,1 bi Atualizado há 37m
- Receita
- $ 5,03 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +7% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 37,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 34,8× Projetado 36,2× (FY2026)
- P/S
- 12,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 21,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,76 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,9 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 5,18 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-11 Receita est. $ 1,39 bi · Atualizado há 37m
- Dividendo
- $ 3,00 Por pagamento · 2026-12-15
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-26): receita superou em 1,9%, LPA ficou 32,1% abaixoReceita $ 1,37 bi vs $ 1,34 bi esperados (+1,9%); LPA $ 1,69 vs $ 2,49 (-32,1%).
- Crescimento da receita acelera: 11,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 1,37 bi, contra uma média de 3,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 38,1% (TTM), -14,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -24,4% e a receita 5,2%.
- Capex: 4,8% da receita (um ano atrás 2,2%)$ 241 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+133,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,76 bi = 145,5% do lucro líquido.
- $ 1,76 bi devolvidos aos acionistas = 63,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,8 mi (um ano antes $ 0), dividendos $ 1,76 bi, remuneração em ações $ 44,8 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 5,2% em um ano185 mi ações diluídas em Q3 '26, 176 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 11,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 560 mi, dívida incl. arrendamentos $ 12,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 9,75 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,37 bi | $ 1,22 bi | +11,6% |
| Margem bruta | 72,4% | 73,0% | -0,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 419 mi | $ 864 mi | -51,5% |
| Margem operacional | 30,7% | 70,6% | -39,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 367 mi | $ 511 mi | -28,2% |
| LPA diluído | $ 1,69 | $ 2,62 | -35,5% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 709 mi | $ 875 mi | -19,0% |
| Capex | $ 141 mi | -$ 113 mi | +224,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 568 mi | $ 988 mi | -42,5% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 10,5 mi | $ 9,46 mi | +11,4% |
Divulgado vs consenso
2026-10-26| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,37 bi | $ 1,34 bi | +1,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,69 | $ 2,49 | -32,1% |
Do relatório de 2026-10-26 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso nas linhas listadas | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Self Storage Operations | $ 1,25 bi | +10,1% | 91,8% | $ 4,65 bi | – | |
| Ancillary Operations | $ 112 mi | +31,5% | 8,2% | $ 382 mi | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Lucro operacional | a/a | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|
| Self Storage Operations | $ 921 mi | +9,1% | $ 3,41 bi |
| Ancillary Operations | $ 68,4 mi | +40,1% | $ 235 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,01 bi
- Capex
- -$ 241 mi
- Recompras
- -$ 2,8 mi
- Dividendos
- -$ 1,76 bi
- Aquisições
- -$ 1,64 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 1,91 bi
- Remuneração em ações
- $ 44,8 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,76 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 63,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,8× | 26,8× | 11,9× – 37,8× |
| EV / EBITDA | 21,9× | 17,9× | 10,2× – 26,0× |
| EV / Receita | 14,7× | 14,5× | 11,5× – 21,1× |
| Preço / FCF | 22,5× | 20,3× | 15,7× – 28,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 4,2× | 5,5× | 4,9× – 7,0× |
| Rendimento de FCF | 4,4% | 5,1% | 3,5% – 6,4% |
| Retorno sobre o capital investido | 6,7% | 11,5% | 10,0% – 12,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 18,0% | 25,2% | 19,3% – 43,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 323,38 (-2,8%)
faixa $ 294,00 – $ 351,00 · recomendação Hold
Compra forte1
Compra10
Manter23
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 5,18 bi | +7,3% | $ 9,19 | +2,0% | 36,2× | 5 |
| FY2027 | $ 5,66 bi | +9,4% | $ 9,11 | -0,9% | 36,5× | 6 |
| FY2028 | $ 5,89 bi | +4,1% | $ 9,61 | +5,5% | 34,6× | 7 |
| FY2029 | $ 6,55 bi | +11,1% | $ 9,76 | +1,6% | 34,1× | 2 |
| FY2030 | $ 7,37 bi | +12,5% | $ 10,54 | +8,0% | 31,6× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 229 números que Public Storage marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accrued Liabilities | $ 1 bi | $ 664 mi | +50,9% | $ 613 mi | $ 588 mi | +4,2% |
| Outros resultados abrangentes acumulados | $ 1,85 mi | -$ 48,4 mi | +103,8% | -$ 47,8 mi | -$ 72 mi | +33,6% |
| Additional Paid in Capital | $ 11,4 bi | $ 6,14 bi | +84,9% | $ 6,15 bi | $ 6,12 bi | +0,5% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 3,2 mi | $ 2,64 mi | +21,4% | $ 10,3 mi | $ 9,73 mi | +6,4% |
| Amortização de intangíveis | $ 15,5 mi2026-06-30 | $ 20,5 mi | -24,4% | $ 94 mi | $ 118 mi | -20,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,38 mi | 572 mil | +490,6% | 572 mil | 139 mil | +312,4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 11,8 mi | $ 10,4 mi | +13,5% | $ 43,5 mi | $ 49,3 mi | -11,7% |
| Ativo total | $ 29 bi | $ 20,1 bi | +44,2% | $ 20,2 bi | $ 19,8 bi | +2,3% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | – | – | – | $ 1,08 bi2013-12-31 | $ 902 mi | +19,6% |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | – | – | – | $ 2,05 bi2013-12-31 | $ 1,93 bi | +6,6% |
| Business Combination, Integration Related Costs | $ 115 mi | $ 0 | – | – | – | – |
| Caixa e equivalentes de caixa | $ 560 mi | $ 296 mi | +89,0% | $ 318 mi | $ 447 mi | -28,9% |
| Caixa, equivalentes e caixa restrito | $ 560 mi | $ 296 mi | +89,0% | $ 318 mi | $ 447 mi | -28,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 300 mi | -$ 808 mi | +137,2% | -$ 129 mi | $ 47 mi | -374,9% |
| Commercial Paper | $ 200 mi | – | – | – | – | – |
| Dividendos declarados por ação | $ 3,00 | $ 3,00 | 0,0% | $ 12,00 | $ 12,00 | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,10 | $ 0,10 | 0,0% | $ 0,10 | $ 0,10 | 0,0% |
| Ações ordinárias autorizadas | 650 mi | 650 mi | 0,0% | 650 mi | 650 mi | 0,0% |
| Ações ordinárias emitidas | 187 mi | 175 mi | +6,5% | 176 mi | 175 mi | +0,1% |
| Ações ordinárias, valor emitido | $ 18,7 mi | $ 17,5 mi | +6,5% | $ 17,6 mi | $ 17,5 mi | +0,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 12,6 mi | $ 3,71 mi | +239,9% | $ 12,7 mi | $ 12,4 mi | +2,8% |
| Resultado abrangente | $ 415 mi | $ 504 mi | -17,8% | $ 1,81 bi | $ 2,07 bi | -12,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 427 mi | $ 508 mi | -15,9% | $ 1,82 bi | $ 2,08 bi | -12,4% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 3,12 mi | -$ 22,3 mi | +114,0% | $ 19,1 mi | $ 47,2 mi | -59,5% |
| Contractual Obligation | $ 171 mi | $ 156 mi | +9,6% | $ 169 mi | $ 195 mi | -13,1% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | $ 17 mi | $ 29,2 mi | -41,8% | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $ 135 mi | $ 123 mi | +9,8% | $ 155 mi | $ 166 mi | -6,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $ 19,1 mi | $ 4 mi | +377,5% | $ 14,1 mi | $ 28,8 mi | -51,0% |
| Costs and Expenses | $ 1,05 bi | $ 733 mi | +43,2% | $ 2,89 bi | $ 2,8 bi | +3,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 80,4 mi | $ 53,2 mi | +51,1% | $ 56,6 mi | $ 52,3 mi | +8,1% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 3,6% | 3,0% | +20,0% | 3,2% | 3,1% | +3,2% |
| Depreciação | $ 313 mi | $ 263 mi | +19,0% | $ 1,05 bi | $ 1 bi | +4,4% |
| Depreciação, exaustão e amortização | $ 413 mi | $ 290 mi | +42,1% | $ 1,15 bi | $ 1,13 bi | +2,0% |
| Development in Process | $ 322 mi | $ 268 mi | +20,3% | $ 194 mi | $ 308 mi | -36,9% |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share | $ 804 mil | $ 0 | – | – | – | – |
| Dividends | $ 561 mi2026-08-04 | – | – | – | – | – |
| Dividends Payable | $ 583 mi | – | – | – | – | – |
| Dividends Payable, Amount Per Share | $ 3,002026-08-04 | – | – | – | – | – |
| Dividends, Preferred Stock | $ 54,1 mi | $ 48,7 mi | +11,0% | $ 195 mi | $ 195 mi | 0,0% |
| Dividends, Preferred Stock, Cash | $ 48,7 mi2026-06-30 | $ 48,7 mi | 0,0% | $ 195 mi | $ 195 mi | 0,0% |
| Lucro por ação, básico | $ 1,70 | $ 2,63 | -35,4% | $ 9,04 | $ 10,68 | -15,4% |
| Lucro por ação, diluído | $ 1,69 | $ 2,62 | -35,5% | $ 9,01 | $ 10,64 | -15,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 376 mi | $ 439 mi | -14,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | $ 8,67 mi | $ 24,4 mi | -64,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 0,5% | 1,2% | -58,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | $ 1,78 mi | $ 1,56 mi | +13,6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 0,1% | 0,1% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | -$ 10,3 mi | -$ 6,13 mi | -68,6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | -0,6% | -0,3% | -100,0% |
| Alíquota efetiva de imposto | – | – | – | -0,4% | 0,2% | -300,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | $ 6,95 mi | $ 2,69 mi | +158,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 0,4% | 0,1% | +300,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Amount | – | – | – | $ 16,6 mi | $ 17,8 mi | -6,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Percent | – | – | – | 0,9% | 0,9% | 0,0% |
| Equity Method Investment, Underlying Equity in Net Assets | $ 152 mi | – | – | – | – | – |
| Equity Method Investments | $ 883 mi | – | – | – | – | – |
| Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 445 mi | – | – | $ 142 mi | $ 9,98 mi | +1.324,5% |
| Finite-Lived Intangible Asset, Expected Amortization, after Year Five | $ 3,02 mi2025-12-31 | $ 3,28 mi | -7,9% | $ 3,02 mi | $ 3,28 mi | -7,9% |
| Finite-Lived Intangible Asset, Expected Amortization, Remainder of Fiscal Year | $ 127 mi | $ 22,5 mi | +464,0% | – | – | – |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-14