Tài chính Vistra Corp. (VST)
NYSE · Utilities · Independent Power Producers · 6.390 nhân viên · CEO James A. Burke
- Giá
- 138,37 $ -1,83%
- Vốn hóa
- 46,4 T $
- Giá trị doanh nghiệp
- 65,9 T $
- Báo cáo gần nhất
- Q2 '26 nộp ngày 2026-08-10
- Báo cáo kế tiếp
- 2026-11-06 EPS dự kiến 2,98 $
Doanh thu (TTM)19,2 T $+3,8% so với năm trước4 quý gần nhất; cột = từng quý
Biên lợi nhuận hoạt động (TTM)18,6%-1,1 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động 3,57 T $
Lợi nhuận ròng (TTM)2,22 T $-7,1% so với năm trướcSau thuế, gồm lãi ngoài hoạt động
Dòng tiền tự do (TTM)1,38 T $-16,8% so với năm trướcCapex 3,75 T $
EPS pha loãng (TTM)5,93 $-6,0% so với năm trướcTổng 4 quý gần nhất
Tiền ròng-19,5 T $-10,6% so với năm trướcTiền + đầu tư ngắn hạn - nợ
Định giá & chỉ số chính
- Vốn hóa
- 46,4 T $ EV 65,9 T $
- Doanh thu
- 19,2 T $ 12 tháng gần nhất
- Tăng trưởng doanh thu
- +23% Đồng thuận FY2026
- Biên lợi nhuận ròng
- 11,6% Lợi nhuận ròng / doanh thu, TTM
- P/E
- 23,1× Dự phóng 16,1× (FY2026)
- P/S
- 2,4× Giá / doanh thu, TTM
- EV / EBITDA
- 10,0× TTM
- Dòng tiền tự do
- 1,38 T $ 12 tháng gần nhất
- Lợi nhuận ròng
- 2,22 T $ 12 tháng gần nhất
- Doanh thu dự kiến
- 21,9 T $ Đồng thuận FY2026
- Lợi nhuận
- 2026-11-06 Doanh thu dự kiến 6,03 T $
- Cổ tức
- 0,91 $ Mỗi cổ phiếu, 12 tháng gần nhất
Điểm chính
Tính từ số liệu đã báo cáo - mỗi nhận định đều kèm con số làm căn cứ.
- Báo cáo gần nhất (2026-08-07): doanh thu hụt 26,5%, EPS hụt 52,2%Doanh thu 4,02 T $ so với kỳ vọng 5,46 T $ (-26,5%); EPS 0,77 $ so với 1,61 $ (-52,2%).
- Tăng trưởng doanh thu chậm lại: -5,5% so với cùng kỳ năm trướcDoanh thu Q2 '26 đạt 4,02 T $, so với mức trung bình 11,6% của bốn quý trước đó.
- Biên lợi nhuận hoạt động 18,6% (TTM), -1,1 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động tăng -2,2% trong khi doanh thu tăng 3,8%.
- 27,3% lợi nhuận trước thuế bị lỗ ngoài hoạt động bào mònLợi nhuận trước thuế 2,8 T $ so với lợi nhuận hoạt động 3,57 T $ (TTM). Lỗ từ khoản đầu tư vốn và các khoản bất thường khác làm giảm lợi nhuận ròng và EPS - lợi nhuận hoạt động phản ánh doanh nghiệp rõ hơn.
- Capex chiếm 19,5% doanh thu (năm trước 13,9%)Đã đầu tư 3,75 T $ trong 4 quý gần nhất (+45,5% so với năm trước). Dòng tiền tự do 1,38 T $ = 62,0% lợi nhuận ròng.
- Hoàn trả 428 Tr $ cho cổ đông = 31,1% dòng tiền tự doMua lại cổ phiếu 120 Tr $ (năm trước 1,23 T $), cổ tức 308 Tr $, thù lao bằng cổ phiếu -115 Tr $ (TTM).
- Số cổ phiếu pha loãng giảm 0,1% trong một năm339 Tr cổ phiếu pha loãng trong Q2 '26, năm trước là 339 Tr.
- Nợ ròng 19,5 T $Tiền + đầu tư ngắn hạn 435 Tr $, nợ gồm thuê tài sản 19,9 T $; năm trước nợ ròng 17,6 T $.
Quý gần nhất: Q2 '26
Quý kết thúc ngày 2026-06-30. So với cùng quý năm trước và với đồng thuận của giới phân tích trước báo cáo.
Quý này so với năm trước
| Q2 '26 | Năm trước | Thay đổi | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 4,02 T $ | 4,25 T $ | -5,5% |
| Biên lợi nhuận gộp | 34,6% | 36,3% | -1,7 điểm % |
| Lợi nhuận hoạt động | 553 Tr $ | 583 Tr $ | -5,1% |
| Biên lợi nhuận hoạt động | 13,8% | 13,7% | 0,0 điểm % |
| Lợi nhuận ròng | 305 Tr $ | 327 Tr $ | -6,7% |
| EPS pha loãng | 0,76 $ | 0,83 $ | -8,4% |
| Dòng tiền hoạt động | 1,02 T $ | 572 Tr $ | +78,8% |
| Capex | 890 Tr $ | 690 Tr $ | +29,0% |
| Dòng tiền tự do | 133 Tr $ | -118 Tr $ | +212,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Thù lao bằng cổ phiếu | -101 Tr $ | 25 Tr $ | -504,0% |
Công bố so với đồng thuận
2026-08-07| Thực tế | Đồng thuận | so với đồng thuận | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 4,02 T $ | 5,46 T $ | -26,5% |
| EPS (theo dự báo) | 0,77 $ | 1,61 $ | -52,2% |
Từ báo cáo ngày 2026-08-07 cho Q2 '26: doanh thu và EPS theo ước tính của nhà phân tích (thường đã điều chỉnh), nên có thể khác EPS trong báo cáo tài chính ở trên.
EPS so với đồng thuận
8 báo cáo gần nhấtDoanh thu
Tiền đến từ đâu - theo mảng kinh doanh và theo khu vực, từng quý.
Doanh thu, lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng
theo quýDoanh thu theo mảng kinh doanh
xếp chồng, theo quý| Phân khúc | Q2 '26 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | 2,25 T $ | +2,1% | 51,2% | 8,92 T $ | +4,8% | |
| Texas Segment | 620 Tr $ | +30,8% | 14,1% | 3,84 T $ | -29,6% | |
| East Segment | 1,09 T $ | +37,6% | 24,8% | 4,58 T $ | +21,3% | |
| Revenue From Other Wholesale Contracts | 437 Tr $ | +56,1% | 9,9% | 1,65 T $ | – |
Doanh thu theo khu vực
tỷ trọng trong tổng| Phân khúc | Q2 '26 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Segment | 954 Tr $ | -35,5% | 92,4% | 6,53 T $ | -2,4% | |
| West Segment | 79 Tr $ | +16,2% | 7,6% | 333 Tr $ | -45,9% |
Lợi nhuận phân khúc
Lợi nhuận hoạt động theo từng phân khúc báo cáo, lấy từ thuyết minh phân khúc của mỗi 10-Q / 10-K (phần chia lợi nhuận mà hầu hết nguồn dữ liệu bỏ qua).
Phân khúc trong Q3 '24
| Phân khúc | Doanh thu | YoY | Lợi nhuận hoạt động | YoY | Biên | Biên năm trước | Lợi nhuận hoạt động TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | – | – | -1,21 T $ | – | – | – | – |
| Texas Segment | – | – | 3,22 T $ | – | – | – | – |
| East Segment | – | – | 362 Tr $ | – | – | – | – |
| West Segment | – | – | 151 Tr $ | – | – | – | – |
| Sunset Segment | – | – | 168 Tr $ | – | – | – | – |
| Asset Closure Segment | – | – | -24 Tr $ | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -74 Tr $ | – | – | – | – |
Lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýBiên lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýBiên lợi nhuận & cơ cấu chi phí
Mỗi đơn vị doanh thu còn lại bao nhiêu ở từng cấp - và chi phí đi đâu.
Biên lợi nhuận
theo quýChi phí theo % doanh thu
theo quýDòng tiền & phân bổ vốn
Tiền tạo ra, được chi vào đâu và bao nhiêu đến tay cổ đông.
Dòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do
theo quýSử dụng tiền so với dòng tiền hoạt động
năm tài chính4 quý gần nhất
báo cáo lưu chuyển tiền tệ- Dòng tiền hoạt động
- 5,12 T $
- Capex
- -3,75 T $
- Mua lại cổ phiếu
- -120 Tr $
- Cổ tức
- -308 Tr $
- Mua lại doanh nghiệp
- 0 $
- Nợ phát hành ròng
- -1,4 T $
- Thù lao bằng cổ phiếu
- -115 Tr $
- Dòng tiền tự do
- 1,38 T $
- Hoàn trả cổ đông / FCF
- 31,1%
Số cổ phiếu và EPS
theo quý, pha loãngBảng cân đối kế toán
Thanh khoản, đầu tư và nợ tại mỗi cuối quý.
Tiền, đầu tư và nợ
cuối quýĐịnh giá & lợi suất
Các hệ số hiện tại so với năm năm tài chính gần nhất của chính công ty; giá mục tiêu và xếp hạng của giới phân tích.
Hệ số và lợi suất
TTM so với 5 năm tài chính| Hiện tại | TB 5 năm | Vị trí hiện tại trong khoảng 5 năm | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,1× | 34,2× 3/5 năm | 10,6× – 72,7× |
| EV / EBITDA | 10,0× | 15,4× | 5,6× – 26,4× |
| EV / Doanh thu | 3,4× | 2,6× | 1,7× – 4,2× |
| Giá / FCF | 33,8× | 149,0× 3/5 năm | 3,8× – 424,1× |
| Giá / Giá trị sổ sách | 8,5× | 5,0× | 1,3× – 10,7× |
| Tỷ suất FCF | 3,0% | 2,5% | -11,3% – 26,5% |
| Lợi nhuận trên vốn đầu tư | 8,3% | 3,0% | -4,6% – 10,7% |
| Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu | 41,5% | 10,8% | -25,0% – 47,7% |
Giới phân tích
Giá mục tiêu đồng thuận 197,94 $ (+43,1%)
khoảng 169,00 $ – 255,00 $ · xếp hạng Buy
Mua mạnh0
Mua22
Nắm giữ2
Bán0
Bán mạnh0
Triển vọng
Đồng thuận của giới phân tích cho các năm tài chính tới và ý nghĩa của nó ở mức giá hiện tại.
Ước tính đồng thuận
| Năm tài chính | Doanh thu | Tăng trưởng | EPS | Tăng trưởng | P/E theo giá hiện tại | Giới phân tích (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 21,9 T $ | +23,3% | 8,58 $ | +293,7% | 16,1× | 8 |
| FY2027 | 23,6 T $ | +8,0% | 10,06 $ | +17,2% | 13,8× | 9 |
| FY2028 | 24,8 T $ | +4,8% | 11,44 $ | +13,7% | 12,1× | 8 |
| FY2029 | 25,3 T $ | +2,1% | 13,54 $ | +18,4% | 10,2× | 5 |
| FY2030 | 26,2 T $ | +3,4% | 16,02 $ | +18,3% | 8,6× | 5 |
Báo cáo tài chính
Mọi dòng của báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 12 quý và 10 năm tài chính, theo giá trị, % doanh thu hoặc tăng trưởng.
Mọi chỉ tiêu đã báo cáo
Toàn bộ 307 số liệu mà Vistra Corp. gắn thẻ trong các hồ sơ 10-Q / 10-K gần đây, kèm nhãn và định nghĩa chính thức của SEC - gồm cả thuyết minh (thuê tài sản, thuế, mua lại cổ phiếu, nhân sự, ...).
| Chỉ tiêu (nhãn SEC) | Quý gần nhất | Năm trước | YoY | NTC gần nhất | NTC trước | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,5 T $ | 1,28 T $ | +17,9% | 1,64 T $ | 1,51 T $ | +8,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,29 T $ | 2,23 T $ | +2,9% | 2,32 T $ | 1,98 T $ | +17,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 73 Tr $ | 75 Tr $ | -2,7% | 89 Tr $ | 79 Tr $ | +12,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 44 Tr $ | 43 Tr $ | +2,3% | 201 Tr $ | 183 Tr $ | +9,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 44 Tr $ | 43 Tr $ | +2,3% | 191 Tr $ | 165 Tr $ | +15,8% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 2,37 T $ | 2,3 T $ | +2,7% | 2,41 T $ | 2,06 T $ | +17,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 44 Tr $ | 43 Tr $ | +2,3% | 201 Tr $ | 183 Tr $ | +9,8% |
| Accretion Expense | 34 Tr $ | 32 Tr $ | +6,3% | 134 Tr $ | 114 Tr $ | +17,5% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 125 Tr $ | 143 Tr $ | -12,6% | 224 Tr $ | 209 Tr $ | +7,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | 3 Tr $ | – | – | 0 $2021-12-31 | 16 Tr $ | -100,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant and Equipment, Period Increase (Decrease) | 534 Tr $ | 621 Tr $ | -14,0% | 2,31 T $ | 2,06 T $ | +12,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 9,98 T $ | 8,54 T $ | +16,9% | 9,27 T $ | 8,02 T $ | +15,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 16 Tr $ | 19 Tr $ | -15,8% | 17 Tr $ | 20 Tr $ | -15,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 9,54 T $ | 9,45 T $ | +0,9% | 9,54 T $ | 9,44 T $ | +1,1% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 12 Tr $ | 11 Tr $ | +9,1% | 46 Tr $ | 34 Tr $ | +35,3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 379 N | 208 | +181.957,7% | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 35 Tr $ | 43 Tr $ | -18,6% | 102 Tr $ | 140 Tr $ | -27,1% |
| Asset Retirement Obligation | 4,27 T $ | 4,1 T $ | +4,1% | 4,22 T $ | 4,08 T $ | +3,4% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 50 Tr $ | 47 Tr $ | +6,4% | 194 Tr $ | 170 Tr $ | +14,1% |
| Asset Retirement Obligation, Current | 197 Tr $ | 146 Tr $ | +34,9% | 181 Tr $ | 142 Tr $ | +27,5% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 21 Tr $ | 23 Tr $ | -8,7% | 96 Tr $ | 88 Tr $ | +9,1% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 4,07 T $ | 3,95 T $ | +3,0% | 4,04 T $ | 3,94 T $ | +2,5% |
| Assets | 42,6 T $ | 38,1 T $ | +11,7% | 41,6 T $ | 37,8 T $ | +10,0% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 13 Tr $2025-09-30 | 18 Tr $ | -27,8% | – | – | – |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | 97 Tr $ | – | – | – | – | – |
| Assets, Current | 10,3 T $ | 8,48 T $ | +21,1% | 9,18 T $ | 8,12 T $ | +13,1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 50 Tr $ | – | – | 9 Tr $ | 5 Tr $ | +80,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 435 Tr $ | 458 Tr $ | -5,0% | 785 Tr $ | 1,19 T $ | -33,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 481 Tr $ | 495 Tr $ | -2,8% | 822 Tr $ | 1,22 T $ | -32,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -196 Tr $ | -101 Tr $ | -94,1% | -400 Tr $ | -2,32 T $ | +82,7% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -530 Tr $ | 50 Tr $ | -1.160,0% | -1,83 T $ | 36 Tr $ | -5.183,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,23 $ | 0,23 $ | +1,8% | 0,90 $ | 0,87 $ | +3,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 T | 1,8 T | 0,0% | 1,8 T | 1,8 T | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 336 Tr | 339 Tr | -0,9% | 338 Tr | 340 Tr | -0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | 5 Tr $ | 5 Tr $ | 0,0% | 5 Tr $ | 5 Tr $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $2025-09-30 | -51 Tr $ | +100,0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 653 Tr $2025-09-30 | 1,89 T $ | -65,4% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 230 Tr $2025-12-31 | 503 Tr $ | -54,3% | 941 Tr $ | 2,83 T $ | -66,7% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 108 Tr $ | 258 Tr $ | -58,1% |
| Construction in Progress, Gross | 1,84 T $ | 1,56 T $ | +18,2% | 1,92 T $ | 1,06 T $ | +80,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 Tr $ | 2 Tr $ | -250,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 43 Tr $ | 48 Tr $ | -10,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 46 Tr $ | 46 Tr $ | 0,0% |
| Debt Instrument, Repurchase Amount | 613 Tr $ | 1,3 T $ | -52,7% | 632 Tr $ | 1,34 T $ | -52,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 169 Tr $ | 151 Tr $ | +11,9% | 153 Tr $ | 171 Tr $ | -10,5% |
| Decommissioning Fund Investments | 4,93 T $2025-09-30 | 4,44 T $ | +10,9% | 4,44 T $2024-12-31 | 1,95 T $ | +127,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 149 Tr $ | 561 Tr $ | -73,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 213 Tr $ | 9 Tr $ | +2.266,7% | 239 Tr $ | 9 Tr $ | +2.555,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 136 Tr $ | 607 Tr $ | -77,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,27 T $ | 569 Tr $ | +123,4% | 1,05 T $ | 697 Tr $ | +50,5% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 96 Tr $ | 57 Tr $ | +68,4% | 136 Tr $ | 607 Tr $ | -77,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -13 Tr $ | 46 Tr $ | -128,3% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 661 Tr $2025-12-31 | 383 Tr $ | +72,6% | 661 Tr $ | 383 Tr $ | +72,6% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 326 Tr $2025-12-31 | 340 Tr $ | -4,1% | 326 Tr $ | 340 Tr $ | -4,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,45 T $2025-12-31 | 2,15 T $ | +14,0% | 2,45 T $ | 2,15 T $ | +14,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1,08 T $2025-12-31 | 949 Tr $ | +13,6% | 1,08 T $ | 949 Tr $ | +13,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | 37 Tr $2025-12-31 | 36 Tr $ | +2,8% | 37 Tr $ | 36 Tr $ | +2,8% |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | 0 $2025-12-31 | – | – | 0 $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 133 Tr $2025-12-31 | 133 Tr $ | 0,0% | 133 Tr $ | 133 Tr $ | 0,0% |
Nguồn: SEC companyfacts (XBRL của mọi 10-Q / 10-K). Các quý của lưu chuyển tiền tệ được suy ra từ số lũy kế từ đầu năm mà 10-Q gắn thẻ. Phân tách phân khúc được gắn thẻ theo chiều dữ liệu và hiển thị ở mục phân khúc.
Nguồn
Báo cáo tài chính, doanh thu phân khúc, chỉ số, ước tính: Financial Modeling Prep. Lợi nhuận phân khúc và mọi chỉ tiêu đã báo cáo: SEC EDGAR (XBRL). Hồ sơ đã đọc: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dữ liệu tính đến 2026-11-02