Tài chính The Walt Disney Company (DIS)
NYSE · Communication Services · Entertainment · 194.040 nhân viên · CEO Josh D'Amaro
- Giá
- 110,94 $ +0,03%
- Vốn hóa
- 192 T $
- Giá trị doanh nghiệp
- 232 T $
- Báo cáo gần nhất
- Q3 '26 nộp ngày 2026-08-05
- Báo cáo kế tiếp
- 2026-11-17 EPS dự kiến 1,69 $
Doanh thu (TTM)98,9 T $+4,6% so với năm trước4 quý gần nhất; cột = từng quý
Biên lợi nhuận hoạt động (TTM)16,0%+1,2 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động 15,8 T $
Lợi nhuận ròng (TTM)8,6 T $-25,5% so với năm trướcSau thuế, gồm lãi ngoài hoạt động
Dòng tiền tự do (TTM)8,29 T $-28,2% so với năm trướcCapex 8,7 T $
EPS pha loãng (TTM)4,85 $-24,0% so với năm trướcTổng 4 quý gần nhất
Tiền ròng-40,9 T $-10,7% so với năm trướcTiền + đầu tư ngắn hạn - nợ
Định giá & chỉ số chính
- Vốn hóa
- 192 T $ EV 232 T $
- Doanh thu
- 98,9 T $ 12 tháng gần nhất
- Tăng trưởng doanh thu
- +8% Đồng thuận FY2026
- Biên lợi nhuận ròng
- 8,7% Lợi nhuận ròng / doanh thu, TTM
- P/E
- 22,8× Dự phóng 16,0× (FY2026)
- P/S
- 1,9× Giá / doanh thu, TTM
- EV / EBITDA
- 10,0× TTM
- Dòng tiền tự do
- 8,29 T $ 12 tháng gần nhất
- Lợi nhuận ròng
- 8,6 T $ 12 tháng gần nhất
- Doanh thu dự kiến
- 102 T $ Đồng thuận FY2026
- Lợi nhuận
- 2026-11-17 Doanh thu dự kiến 25,2 T $
- Cổ tức
- 1,50 $ Mỗi cổ phiếu, 12 tháng gần nhất
Điểm chính
Tính từ số liệu đã báo cáo - mỗi nhận định đều kèm con số làm căn cứ.
- Báo cáo gần nhất (2026-08-05): doanh thu hụt 0,6%, EPS vượt 10,8%Doanh thu 25,2 T $ so với kỳ vọng 25,4 T $ (-0,6%); EPS 2,06 $ so với 1,86 $ (+10,8%).
- Tăng trưởng doanh thu tăng tốc: 6,8% so với cùng kỳ năm trướcDoanh thu Q3 '26 đạt 25,2 T $, so với mức trung bình 3,4% của bốn quý trước đó.
- Biên lợi nhuận hoạt động 16,0% (TTM), +1,2 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động tăng 13,2% trong khi doanh thu tăng 4,6%.
- 24,1% lợi nhuận trước thuế bị lỗ ngoài hoạt động bào mònLợi nhuận trước thuế 12,8 T $ so với lợi nhuận hoạt động 15,8 T $ (TTM). Lỗ từ khoản đầu tư vốn và các khoản bất thường khác làm giảm lợi nhuận ròng và EPS - lợi nhuận hoạt động phản ánh doanh nghiệp rõ hơn.
- Capex chiếm 8,8% doanh thu (năm trước 8,0%)Đã đầu tư 8,7 T $ trong 4 quý gần nhất (+14,5% so với năm trước). Dòng tiền tự do 8,29 T $ = 96,4% lợi nhuận ròng.
- Hoàn trả 10,5 T $ cho cổ đông = 126,4% dòng tiền tự doMua lại cổ phiếu 8,25 T $ (năm trước 2,97 T $), cổ tức 2,24 T $, thù lao bằng cổ phiếu 1,52 T $ (TTM). Vượt dòng tiền tự do: chi từ tiền mặt hoặc nợ.
- Số cổ phiếu pha loãng giảm 3,4% trong một năm1,74 T cổ phiếu pha loãng trong Q3 '26, năm trước là 1,81 T.
- Nợ ròng 40,9 T $Tiền + đầu tư ngắn hạn 5,19 T $, nợ gồm thuê tài sản 46 T $; năm trước nợ ròng 36,9 T $.
- Experiences Segment: doanh thu +9,7%, biên lợi nhuận 30,3% (trước đó 27,7%)Phân khúc báo cáo tăng trưởng nhanh nhất trong Q3 '26: lợi nhuận hoạt động 3,02 T $ trên doanh thu 9,97 T $ (theo thuyết minh phân khúc của hồ sơ).
Quý gần nhất: Q3 '26
Quý kết thúc ngày 2026-06-27. So với cùng quý năm trước và với đồng thuận của giới phân tích trước báo cáo.
Quý này so với năm trước
| Q3 '26 | Năm trước | Thay đổi | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 25,2 T $ | 23,7 T $ | +6,8% |
| Biên lợi nhuận gộp | 40,2% | 38,6% | +1,6 điểm % |
| Lợi nhuận hoạt động | 5,56 T $ | 3,65 T $ | +52,4% |
| Biên lợi nhuận hoạt động | 22,0% | 15,4% | +6,6 điểm % |
| Lợi nhuận ròng | 2,64 T $ | 5,26 T $ | -49,9% |
| EPS pha loãng | 1,51 $ | 2,92 $ | -48,3% |
| Dòng tiền hoạt động | 4,87 T $ | 3,67 T $ | +32,6% |
| Capex | 1,79 T $ | 1,78 T $ | +0,8% |
| Dòng tiền tự do | 3,07 T $ | 1,89 T $ | +62,6% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Thù lao bằng cổ phiếu | 423 Tr $ | 357 Tr $ | +18,5% |
Công bố so với đồng thuận
2026-08-05| Thực tế | Đồng thuận | so với đồng thuận | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 25,2 T $ | 25,4 T $ | -0,6% |
| EPS (theo dự báo) | 2,06 $ | 1,86 $ | +10,8% |
Từ báo cáo ngày 2026-08-05 cho Q3 '26: doanh thu và EPS theo ước tính của nhà phân tích (thường đã điều chỉnh), nên có thể khác EPS trong báo cáo tài chính ở trên.
EPS so với đồng thuận
8 báo cáo gần nhấtDoanh thu
Tiền đến từ đâu - theo mảng kinh doanh và theo khu vực, từng quý.
Doanh thu, lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng
theo quýDoanh thu theo mảng kinh doanh
xếp chồng, theo quý| Phân khúc | Q3 '26 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and affiliate fees | 10,3 T $ | +9,7% | 40,6% | 40 T $ | – | |
| Advertising | 2,83 T $ | +1,4% | 11,2% | 11,2 T $ | -0,9% | |
| Theme park admissions | 3,25 T $ | +8,6% | 12,9% | 12,4 T $ | – | |
| Resorts and vacations | 2,77 T $ | +16,6% | 11,0% | 10 T $ | – | |
| Retail and wholesale sales of merchandise, food and beverage | 2,54 T $ | +5,8% | 10,0% | 10,1 T $ | +5,7% | |
| Content sales | 1,6 T $ | -10,4% | 6,3% | 6,59 T $ | – | |
| Other | 1,04 T $ | -4,5% | 4,1% | 4,58 T $ | – | |
| Merchandise licensing | 974 Tr $ | +11,3% | 3,9% | 4,04 T $ | – |
Doanh thu theo khu vực
tỷ trọng trong tổng| Phân khúc | Q3 '26 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 20,1 T $ | +4,7% | 79,4% | 79,2 T $ | +4,0% | |
| Europe | 3,18 T $ | +12,3% | 12,6% | 12,1 T $ | +10,2% | |
| Asia Pacific | 2,01 T $ | +21,4% | 8,0% | 7,58 T $ | +2,2% |
Lợi nhuận phân khúc
Lợi nhuận hoạt động theo từng phân khúc báo cáo, lấy từ thuyết minh phân khúc của mỗi 10-Q / 10-K (phần chia lợi nhuận mà hầu hết nguồn dữ liệu bỏ qua).
Phân khúc trong Q3 '26
| Phân khúc | Doanh thu | YoY | Lợi nhuận hoạt động | YoY | Biên | Biên năm trước | Lợi nhuận hoạt động TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entertainment Segment | 11,3 T $ | +6,0% | 1,68 T $ | +64,4% | 14,8% | 9,5% | 4,81 T $ |
| Experiences Segment | 9,97 T $ | +9,7% | 3,02 T $ | +19,9% | 30,3% | 27,7% | 10,8 T $ |
| Sports Segment | 4,5 T $ | +4,5% | 858 Tr $ | -17,3% | 19,1% | 24,1% | 2,61 T $ |
Lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýBiên lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýQuý 4 được suy ra: 10-K báo cáo cả năm, trừ đi ba quý của các 10-Q.
Biên lợi nhuận & cơ cấu chi phí
Mỗi đơn vị doanh thu còn lại bao nhiêu ở từng cấp - và chi phí đi đâu.
Biên lợi nhuận
theo quýChi phí theo % doanh thu
theo quýDòng tiền & phân bổ vốn
Tiền tạo ra, được chi vào đâu và bao nhiêu đến tay cổ đông.
Dòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do
theo quýSử dụng tiền so với dòng tiền hoạt động
năm tài chính4 quý gần nhất
báo cáo lưu chuyển tiền tệ- Dòng tiền hoạt động
- 17 T $
- Capex
- -8,7 T $
- Mua lại cổ phiếu
- -8,25 T $
- Cổ tức
- -2,24 T $
- Mua lại doanh nghiệp
- 0 $
- Nợ phát hành ròng
- 3,48 T $
- Thù lao bằng cổ phiếu
- 1,52 T $
- Dòng tiền tự do
- 8,29 T $
- Hoàn trả cổ đông / FCF
- 126,4%
Số cổ phiếu và EPS
theo quý, pha loãngBảng cân đối kế toán
Thanh khoản, đầu tư và nợ tại mỗi cuối quý.
Tiền, đầu tư và nợ
cuối quýĐịnh giá & lợi suất
Các hệ số hiện tại so với năm năm tài chính gần nhất của chính công ty; giá mục tiêu và xếp hạng của giới phân tích.
Hệ số và lợi suất
TTM so với 5 năm tài chính| Hiện tại | TB 5 năm | Vị trí hiện tại trong khoảng 5 năm | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 22,8× | 65,8× | 16,5× – 160,0× |
| EV / EBITDA | 10,0× | 20,1× | 12,8× – 39,9× |
| EV / Doanh thu | 2,4× | 3,0× | 2,1× – 5,4× |
| Giá / FCF | 23,1× | 78,6× | 20,3× – 161,1× |
| Giá / Giá trị sổ sách | 1,8× | 2,1× | 1,5× – 3,6× |
| Tỷ suất FCF | 4,3% | 2,9% | 0,6% – 4,9% |
| Lợi nhuận trên vốn đầu tư | 6,4% | 4,3% | 2,0% – 8,1% |
| Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu | 7,9% | 4,8% | 2,3% – 11,3% |
Giới phân tích
Giá mục tiêu đồng thuận 125,67 $ (+13,3%)
khoảng 111,00 $ – 164,00 $ · xếp hạng Buy
Mua mạnh0
Mua40
Nắm giữ20
Bán4
Bán mạnh0
Triển vọng
Đồng thuận của giới phân tích cho các năm tài chính tới và ý nghĩa của nó ở mức giá hiện tại.
Ước tính đồng thuận
| Năm tài chính | Doanh thu | Tăng trưởng | EPS | Tăng trưởng | P/E theo giá hiện tại | Giới phân tích (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 102 T $ | +7,5% | 6,92 $ | +1,1% | 16,0× | 19 |
| FY2027 | 106 T $ | +4,6% | 7,52 $ | +8,6% | 14,8× | 17 |
| FY2028 | 111 T $ | +4,4% | 8,48 $ | +12,8% | 13,1× | 12 |
| FY2029 | 115 T $ | +4,2% | 9,42 $ | +11,1% | 11,8× | 3 |
| FY2030 | 121 T $ | +4,9% | 10,79 $ | +14,5% | 10,3× | 1 |
Báo cáo tài chính
Mọi dòng của báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 12 quý và 10 năm tài chính, theo giá trị, % doanh thu hoặc tăng trưởng.
Mọi chỉ tiêu đã báo cáo
Toàn bộ 314 số liệu mà The Walt Disney Company gắn thẻ trong các hồ sơ 10-Q / 10-K gần đây, kèm nhãn và định nghĩa chính thức của SEC - gồm cả thuyết minh (thuê tài sản, thuế, mua lại cổ phiếu, nhân sự, ...).
| Chỉ tiêu (nhãn SEC) | Quý gần nhất | Năm trước | YoY | NTC gần nhất | NTC trước | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 19,5 T $ | 20,5 T $ | -4,6% | 21,2 T $ | 21,1 T $ | +0,6% |
| Accounts Payable, Current | 15,1 T $2025-09-27 | 14,8 T $ | +1,8% | 15,1 T $ | 14,8 T $ | +1,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 126 Tr $2025-09-27 | 118 Tr $ | +6,8% | 126 Tr $ | 118 Tr $ | +6,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 90 Tr $2025-09-27 | 83 Tr $ | +8,4% | 90 Tr $ | 83 Tr $ | +8,4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 12,1 T $ | 11,1 T $ | +8,5% | 10,4 T $ | 10,3 T $ | +0,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 1,08 T $ | 1,01 T $ | +7,0% | – | – | – |
| Accrued Participation Liabilities, Due in Next Operating Cycle | 2,1 T $2025-09-27 | 2,2 T $ | -4,5% | 2,1 T $ | 2,2 T $ | -4,5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 49,1 T $ | 48,8 T $ | +0,4% | 48,9 T $ | 45,5 T $ | +7,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,91 T $ | -3,05 T $ | +4,6% | -2,91 T $ | -3,7 T $ | +21,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 6,5 T $ | 6,1 T $ | +6,6% |
| Amortization of Intangible Assets | 334 Tr $ | 395 Tr $ | -15,4% | 1,47 T $ | 1,56 T $ | -5,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 15 Tr | 17 Tr | -11,8% | 13 Tr | 24 Tr | -45,8% |
| AOCI before Tax, Attributable to Parent | -3,53 T $ | -3,75 T $ | +5,9% | -3,54 T $ | -4,42 T $ | +20,0% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | 617 Tr $ | 699 Tr $ | -11,7% | 621 Tr $ | 718 Tr $ | -13,5% |
| Assets | 205 T $ | 197 T $ | +4,1% | 198 T $ | 196 T $ | +0,7% |
| Assets, Current | 24,9 T $ | 23,8 T $ | +4,5% | 24,3 T $ | 25,2 T $ | -3,9% |
| Capitalized Computer Software, Net | 1,2 T $2025-09-27 | 1,3 T $ | -7,7% | 1,2 T $ | 1,3 T $ | -7,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,19 T $ | 5,37 T $ | -3,4% | 5,7 T $ | 6 T $ | -5,1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 14 Tr $ | 273 Tr $ | -94,9% | 254 Tr $ | 99 Tr $ | +156,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 5,3 T $ | 5,48 T $ | -3,2% | 5,8 T $ | 6,1 T $ | -5,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -490 Tr $ | -481 Tr $ | -1,9% | -303 Tr $ | -8,13 T $ | +96,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4,6 T | 4,6 T | 0,0% | 4,6 T | 4,6 T | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,9 T | 1,9 T | 0,0% | 1,9 T | 1,9 T | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,9 T2025-09-27 | 1,9 T | 0,0% | 1,9 T | 1,9 T | 0,0% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 62,6 T $ | 59,5 T $ | +5,2% | 59,8 T $ | 58,6 T $ | +2,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,68 T $ | 5,09 T $ | -47,3% | 13,2 T $ | 4,57 T $ | +188,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,91 T $ | 5,78 T $ | -49,7% | 14,2 T $ | 5,45 T $ | +160,2% |
| Construction in Progress, Gross | 5,17 T $ | 6,29 T $ | -17,9% | 6,91 T $ | 4,73 T $ | +46,2% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | 145 Tr $ | 139 Tr $ | +4,3% | 194 Tr $2021-10-02 | 460 Tr $ | -57,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 6,4 T $ | 6,15 T $ | +4,2% | 5,69 T $ | 5,59 T $ | +1,8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 693 Tr $ | 818 Tr $ | -15,3% | 785 Tr $ | 858 Tr $ | -8,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 500 Tr $ | 500 Tr $ | 0,0% | 5,3 T $ | 5,2 T $ | +1,9% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 300 Tr $ | 300 Tr $ | 0,0% | 1 T $ | 1 T $ | 0,0% |
| Contractual Obligation | 104 T $2025-09-27 | 107 T $ | -2,5% | 104 T $ | 107 T $ | -2,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 38,5 T $2025-09-27 | 44,6 T $ | -13,5% | 38,5 T $ | 44,6 T $ | -13,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 10,4 T $2025-09-27 | 9,59 T $ | +8,5% | 10,4 T $ | 9,59 T $ | +8,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 11,7 T $2025-09-27 | 10,4 T $ | +12,0% | 11,7 T $ | 10,4 T $ | +12,0% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 17 T $2025-09-27 | 17,6 T $ | -3,5% | 17 T $ | 17,6 T $ | -3,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 12,8 T $2025-09-27 | 11,5 T $ | +11,5% | 12,8 T $ | 11,5 T $ | +11,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 13,7 T $2025-09-27 | 13,1 T $ | +4,1% | 13,7 T $ | 13,1 T $ | +4,1% |
| Costs and Expenses | 20,5 T $ | 20 T $ | +2,4% | 80,6 T $ | 79,4 T $ | +1,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -130 Tr $ | 1,39 T $ | -109,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 906 Tr $ | 973 Tr $ | -6,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,19 T $ | 2,6 T $ | -54,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 413 Tr $ | 237 Tr $ | +74,3% |
| Debt Instrument, Increase (Decrease), Other, Net | -17 Tr $ | 137 Tr $ | -112,4% | -35 Tr $ | 32 Tr $ | -209,4% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 400 Tr $2025-09-27 | 900 Tr $ | -55,6% | 400 Tr $ | 900 Tr $ | -55,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,17 T $ | -764 Tr $ | -184,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 81 Tr $ | -97 Tr $ | +183,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,62 T $ | -807 Tr $ | -224,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 110 Tr $ | -3,01 T $ | +103,7% | -2,74 T $ | -821 Tr $ | -233,6% |
| Deferred Revenue, Current | 6,93 T $ | 6,74 T $ | +2,8% | 6,25 T $ | 6,68 T $ | -6,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -527 Tr $ | 54 Tr $ | -1.075,9% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | 5,22 T $ | 3,1 T $ | +68,5% | 3,52 T $ | 6,28 T $ | -43,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 6,65 T $2025-09-27 | 6,29 T $ | +5,7% | 6,65 T $ | 6,29 T $ | +5,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | 3,63 T $2025-09-27 | 3,44 T $ | +5,4% | 3,63 T $ | 3,44 T $ | +5,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | 413 Tr $2025-09-27 | 655 Tr $ | -36,9% | 413 Tr $ | 655 Tr $ | -36,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 945 Tr $2025-09-27 | 822 Tr $ | +15,0% | 945 Tr $ | 822 Tr $ | +15,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other | 468 Tr $2025-09-27 | 559 Tr $ | -16,3% | 468 Tr $ | 559 Tr $ | -16,3% |
Nguồn: SEC companyfacts (XBRL của mọi 10-Q / 10-K). Các quý của lưu chuyển tiền tệ được suy ra từ số lũy kế từ đầu năm mà 10-Q gắn thẻ. Phân tách phân khúc được gắn thẻ theo chiều dữ liệu và hiển thị ở mục phân khúc.
Nguồn
Báo cáo tài chính, doanh thu phân khúc, chỉ số, ước tính: Financial Modeling Prep. Lợi nhuận phân khúc và mọi chỉ tiêu đã báo cáo: SEC EDGAR (XBRL). Hồ sơ đã đọc: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-Q 2025-12-27, 10-K 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-Q 2024-12-28, 10-K 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Dữ liệu tính đến 2026-11-01