Tài chính Delta Air Lines, Inc. (DAL)
NYSE · Industrials · Airlines, Airports & Air Services · 100.000 nhân viên · CEO Edward H. Bastian
- Giá
- 80,15 $ -1,83%
- Vốn hóa
- 52,7 T $
- Giá trị doanh nghiệp
- 67,8 T $
- Báo cáo gần nhất
- Q3 '26 nộp ngày 2026-10-09
- Báo cáo kế tiếp
- 2027-01-13 EPS dự kiến 1,42 $
Doanh thu (TTM)71,8 T $+14,1% so với năm trước4 quý gần nhất; cột = từng quý
Biên lợi nhuận hoạt động (TTM)7,4%-2,3 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động 5,29 T $
Lợi nhuận ròng (TTM)3,29 T $-28,9% so với năm trướcSau thuế, gồm lãi ngoài hoạt động
Dòng tiền tự do (TTM)5,68 T $+84,8% so với năm trướcCapex 2,32 T $
EPS pha loãng (TTM)5,01 $-29,3% so với năm trướcTổng 4 quý gần nhất
Tiền ròng-15 T $+16,1% so với năm trướcTiền + đầu tư ngắn hạn - nợ
Định giá & chỉ số chính
- Vốn hóa
- 52,7 T $ EV 67,8 T $
- Doanh thu
- 71,8 T $ 12 tháng gần nhất
- Tăng trưởng doanh thu
- +6% Đồng thuận FY2026
- Biên lợi nhuận ròng
- 4,6% Lợi nhuận ròng / doanh thu, TTM
- P/E
- 15,9× Dự phóng 14,8× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Giá / doanh thu, TTM
- EV / EBITDA
- 9,2× TTM
- Dòng tiền tự do
- 5,68 T $ 12 tháng gần nhất
- Lợi nhuận ròng
- 3,29 T $ 12 tháng gần nhất
- Doanh thu dự kiến
- 67 T $ Đồng thuận FY2026
- Lợi nhuận
- 2027-01-13 Doanh thu dự kiến 19,5 T $
- Cổ tức
- 0,81 $ Mỗi cổ phiếu, 12 tháng gần nhất
Điểm chính
Tính từ số liệu đã báo cáo - mỗi nhận định đều kèm con số làm căn cứ.
- Báo cáo gần nhất (2026-10-09): doanh thu vượt 14,5%, EPS hụt 2,8%Doanh thu 20,2 T $ so với kỳ vọng 17,6 T $ (+14,5%); EPS 1,72 $ so với 1,77 $ (-2,8%).
- Tăng trưởng doanh thu tăng tốc: 21,1% so với cùng kỳ năm trướcDoanh thu Q3 '26 đạt 20,2 T $, so với mức trung bình 10,2% của bốn quý trước đó.
- Biên lợi nhuận hoạt động 7,4% (TTM), -2,3 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động tăng -12,9% trong khi doanh thu tăng 14,1%.
- 20,6% lợi nhuận trước thuế bị lỗ ngoài hoạt động bào mònLợi nhuận trước thuế 4,38 T $ so với lợi nhuận hoạt động 5,29 T $ (TTM). Lỗ từ khoản đầu tư vốn và các khoản bất thường khác làm giảm lợi nhuận ròng và EPS - lợi nhuận hoạt động phản ánh doanh nghiệp rõ hơn.
- Capex chiếm 3,2% doanh thu (năm trước 7,8%)Đã đầu tư 2,32 T $ trong 4 quý gần nhất (-52,7% so với năm trước). Dòng tiền tự do 5,68 T $ = 172,6% lợi nhuận ròng.
- Hoàn trả 521 Tr $ cho cổ đông = 9,2% dòng tiền tự doMua lại cổ phiếu 0 $ (năm trước 0 $), cổ tức 521 Tr $, thù lao bằng cổ phiếu 0 $ (TTM).
- Số cổ phiếu pha loãng tăng 0,9% trong một năm659 Tr cổ phiếu pha loãng trong Q3 '26, năm trước là 653 Tr.
- Nợ ròng 15 T $Tiền + đầu tư ngắn hạn 3,79 T $, nợ gồm thuê tài sản 18,8 T $; năm trước nợ ròng 17,9 T $.
Quý gần nhất: Q3 '26
Quý kết thúc ngày 2026-09-30. So với cùng quý năm trước và với đồng thuận của giới phân tích trước báo cáo.
Quý này so với năm trước
| Q3 '26 | Năm trước | Thay đổi | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 20,2 T $ | 16,7 T $ | +21,1% |
| Biên lợi nhuận gộp | 33,3% | 23,5% | +9,8 điểm % |
| Lợi nhuận hoạt động | 1,45 T $ | 1,68 T $ | -13,7% |
| Biên lợi nhuận hoạt động | 7,2% | 10,1% | -2,9 điểm % |
| Lợi nhuận ròng | 756 Tr $ | 1,42 T $ | -46,6% |
| EPS pha loãng | 1,15 $ | 2,17 $ | -47,0% |
| Dòng tiền hoạt động | 1,71 T $ | 1,85 T $ | -7,3% |
| Capex | 1,41 T $ | 1,16 T $ | +21,8% |
| Dòng tiền tự do | 300 Tr $ | 687 Tr $ | -56,3% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Thù lao bằng cổ phiếu | 0 $ | 0 $ | – |
Công bố so với đồng thuận
2026-10-09| Thực tế | Đồng thuận | so với đồng thuận | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 20,2 T $ | 17,6 T $ | +14,5% |
| EPS (theo dự báo) | 1,72 $ | 1,77 $ | -2,8% |
Từ báo cáo ngày 2026-10-09 cho Q3 '26: doanh thu và EPS theo ước tính của nhà phân tích (thường đã điều chỉnh), nên có thể khác EPS trong báo cáo tài chính ở trên.
EPS so với đồng thuận
8 báo cáo gần nhấtDoanh thu
Tiền đến từ đâu - theo mảng kinh doanh và theo khu vực, từng quý.
Doanh thu, lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng
theo quýDoanh thu theo mảng kinh doanh
xếp chồng, theo quý| Phân khúc | Q3 '26 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Airline | 17,6 T $ | +15,7% | 87,1% | 64,1 T $ | +10,2% | |
| Refinery | 2,97 T $ | +65,3% | 14,7% | 9,36 T $ | +34,4% | |
| Intersegment Eliminations | – | – | – | – | – | |
| Sales to Airline Segment | -366 Tr $ | – | -1,8% | – | – |
Doanh thu theo khu vực
tỷ trọng trong tổng| Phân khúc | Q3 '26 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Domestic | 6,3 T $ | – | 71,9% | – | – | |
| Atlantic | 1,06 T $ | – | 12,1% | – | – | |
| Latin America | 827 Tr $ | – | 9,4% | – | – | |
| Pacific | 578 Tr $ | – | 6,6% | – | – |
Lợi nhuận phân khúc
Lợi nhuận hoạt động theo từng phân khúc báo cáo, lấy từ thuyết minh phân khúc của mỗi 10-Q / 10-K (phần chia lợi nhuận mà hầu hết nguồn dữ liệu bỏ qua).
Phân khúc trong Q3 '26
| Phân khúc | Doanh thu | YoY | Lợi nhuận hoạt động | YoY | Biên | Biên năm trước | Lợi nhuận hoạt động TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Airline | – | – | 1,49 T $ | -8,8% | – | – | 4,89 T $ |
| Refinery | – | – | -33 Tr $ | -162,3% | – | – | 394 Tr $ |
Lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýBiên lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýQuý 4 được suy ra: 10-K báo cáo cả năm, trừ đi ba quý của các 10-Q.
Biên lợi nhuận & cơ cấu chi phí
Mỗi đơn vị doanh thu còn lại bao nhiêu ở từng cấp - và chi phí đi đâu.
Biên lợi nhuận
theo quýChi phí theo % doanh thu
theo quýDòng tiền & phân bổ vốn
Tiền tạo ra, được chi vào đâu và bao nhiêu đến tay cổ đông.
Dòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do
theo quýSử dụng tiền so với dòng tiền hoạt động
năm tài chính4 quý gần nhất
báo cáo lưu chuyển tiền tệ- Dòng tiền hoạt động
- 8 T $
- Capex
- -2,32 T $
- Mua lại cổ phiếu
- 0 $
- Cổ tức
- -521 Tr $
- Mua lại doanh nghiệp
- 0 $
- Nợ phát hành ròng
- -2,8 T $
- Thù lao bằng cổ phiếu
- 0 $
- Dòng tiền tự do
- 5,68 T $
- Hoàn trả cổ đông / FCF
- 9,2%
Số cổ phiếu và EPS
theo quý, pha loãngBảng cân đối kế toán
Thanh khoản, đầu tư và nợ tại mỗi cuối quý.
Tiền, đầu tư và nợ
cuối quýĐịnh giá & lợi suất
Các hệ số hiện tại so với năm năm tài chính gần nhất của chính công ty; giá mục tiêu và xếp hạng của giới phân tích.
Hệ số và lợi suất
TTM so với 5 năm tài chính| Hiện tại | TB 5 năm | Vị trí hiện tại trong khoảng 5 năm | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,9× | 26,1× | 5,6× – 88,8× |
| EV / EBITDA | 9,2× | 8,9× | 5,7× – 14,0× |
| EV / Doanh thu | 0,9× | 1,1× | 0,9× – 1,7× |
| Giá / FCF | 9,3× | 400,3× 4/5 năm | 11,7× – 1.553,4× |
| Giá / Giá trị sổ sách | 2,3× | 3,3× | 2,2× – 6,4× |
| Tỷ suất FCF | 10,8% | 4,1% | -0,0% – 8,5% |
| Lợi nhuận trên vốn đầu tư | 7,0% | 6,7% | 2,5% – 8,9% |
| Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu | 15,4% | 23,1% | 7,2% – 41,5% |
Giới phân tích
Giá mục tiêu đồng thuận 103,50 $ (+29,1%)
khoảng 95,00 $ – 125,00 $ · xếp hạng Buy
Mua mạnh1
Mua36
Nắm giữ8
Bán0
Bán mạnh0
Triển vọng
Đồng thuận của giới phân tích cho các năm tài chính tới và ý nghĩa của nó ở mức giá hiện tại.
Ước tính đồng thuận
| Năm tài chính | Doanh thu | Tăng trưởng | EPS | Tăng trưởng | P/E theo giá hiện tại | Giới phân tích (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 67 T $ | +5,7% | 5,43 $ | -29,1% | 14,8× | 13 |
| FY2027 | 71,5 T $ | +6,7% | 7,41 $ | +36,4% | 10,8× | 9 |
| FY2028 | 74,5 T $ | +4,2% | 9,79 $ | +32,2% | 8,2× | 7 |
| FY2029 | 78,8 T $ | +5,8% | 11,52 $ | +17,7% | 7,0× | 2 |
| FY2030 | 85,2 T $ | +8,1% | 11,86 $ | +2,9% | 6,8× | 4 |
Báo cáo tài chính
Mọi dòng của báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 12 quý và 10 năm tài chính, theo giá trị, % doanh thu hoặc tăng trưởng.
Mọi chỉ tiêu đã báo cáo
Toàn bộ 224 số liệu mà Delta Air Lines, Inc. gắn thẻ trong các hồ sơ 10-Q / 10-K gần đây, kèm nhãn và định nghĩa chính thức của SEC - gồm cả thuyết minh (thuê tài sản, thuế, mua lại cổ phiếu, nhân sự, ...).
| Chỉ tiêu (nhãn SEC) | Quý gần nhất | Năm trước | YoY | NTC gần nhất | NTC trước | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,41 T $ | 1,16 T $ | +21,8% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 6,6 T $ | 5,02 T $ | +31,3% | 5,23 T $ | 4,65 T $ | +12,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 13 Tr $ | 16 Tr $ | -18,8% | 13 Tr $ | 18 Tr $ | -27,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,04 T $ | -4,86 T $ | +16,8% | -4,14 T $ | -4,98 T $ | +17,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 12,1 T $ | 11,8 T $ | +2,4% | 11,9 T $ | 11,7 T $ | +1,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 405 Tr $ | 438 Tr $ | -7,5% |
| Aircraft Maintenance, Materials, and Repairs | 662 Tr $ | 667 Tr $ | -0,7% | 2,43 T $ | 2,62 T $ | -7,0% |
| Aircraft Rental | 159 Tr $ | 135 Tr $ | +17,8% | 542 Tr $ | 548 Tr $ | -1,1% |
| Airline Related Inventory, Net | 2,64 T $ | 1,54 T $ | +70,9% | 1,6 T $ | 1,43 T $ | +12,1% |
| Airline Related Inventory, Valuation Reserves | 140 Tr $ | 118 Tr $ | +18,6% | 124 Tr $ | 120 Tr $ | +3,3% |
| Airline, Capacity Purchase Arrangements | 680 Tr $ | 649 Tr $ | +4,8% | 2,55 T $ | 2,33 T $ | +9,7% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 8 Tr $ | 9 Tr $ | -11,1% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | 253 Tr $ | 499 Tr $ | -49,3% | 282 Tr $ | 536 Tr $ | -47,4% |
| Assets | 86 T $ | 79,6 T $ | +8,1% | 81,3 T $ | 75,4 T $ | +7,9% |
| Assets, Current | 13,5 T $ | 11,2 T $ | +20,1% | 11 T $ | 9,84 T $ | +11,4% |
| Assets, Noncurrent | 72,6 T $ | 68,4 T $ | +6,1% | 70,3 T $ | 65,5 T $ | +7,4% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 314 Tr $ | 324 Tr $ | -3,1% |
| Capitalized Computer Software, Net | 1,1 T $2025-12-31 | 933 Tr $ | +17,9% | 1,1 T $ | 933 Tr $ | +17,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,79 T $ | 3,79 T $ | -0,1% | 4,31 T $ | 3,07 T $ | +40,4% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 2,14 T $ | – | – | 2,87 T $ | 1,62 T $ | +77,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,88 T $ | 3,97 T $ | -2,2% | 4,5 T $ | 3,42 T $ | +31,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -891 Tr $ | 442 Tr $ | -301,6% | 1,08 T $ | 26 Tr $ | +4.053,8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,22 $ | 0,19 $ | +14,7% | 0,68 $ | 0,50 $ | +35,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,5 T | 1,5 T | 0,0% | 1,5 T | 1,5 T | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 667 Tr | 659 Tr | +1,1% | 660 Tr | 655 Tr | +0,8% |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 787 Tr $ | 1,46 T $ | -46,0% | 5,85 T $ | 4,32 T $ | +35,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 500 Tr $ | 500 Tr $ | 0,0% | 6,4 T $ | 6,5 T $ | -1,5% |
| Cost of Services, Catering | 494 Tr $ | 485 Tr $ | +1,9% | 1,86 T $ | 1,79 T $ | +3,7% |
| Costs and Expenses | 18,7 T $ | 15 T $ | +25,0% | 57,5 T $ | 55,6 T $ | +3,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 Tr $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 44 Tr $ | 11 Tr $ | +300,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17 Tr $ | 35 Tr $ | -51,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -9 Tr $ | -1 Tr $ | -800,0% | -6 Tr $ | 26 Tr $ | -123,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 970 Tr $ | 1,04 T $ | -6,6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1 Tr $2025-12-31 | 95 Tr $ | -98,9% | 1 Tr $ | 95 Tr $ | -98,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,11 T $ | 1,16 T $ | -4,0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 4,23 T $ | 2,96 T $ | +42,9% | 3,44 T $ | 2,18 T $ | +58,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 139 Tr $ | 117 Tr $ | +18,8% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 2,25 T $2025-12-31 | 2,16 T $ | +4,4% | 2,25 T $ | 2,16 T $ | +4,4% |
| Deferred Tax Assets, Investments | 593 Tr $2025-12-31 | 936 Tr $ | -36,6% | 593 Tr $ | 936 Tr $ | -36,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 6,96 T $2025-12-31 | 7,57 T $ | -8,0% | 6,96 T $ | 7,57 T $ | -8,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 694 Tr $2025-12-31 | 799 Tr $ | -13,1% | 694 Tr $ | 799 Tr $ | -13,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | 488 Tr $2025-12-31 | 608 Tr $ | -19,7% | 488 Tr $ | 608 Tr $ | -19,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 916 Tr $2025-12-31 | 1,21 T $ | -24,0% | 916 Tr $ | 1,21 T $ | -24,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 643 Tr $2025-12-31 | 951 Tr $ | -32,4% | 643 Tr $ | 951 Tr $ | -32,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 10,4 T $2025-12-31 | 9,65 T $ | +7,8% | 10,4 T $ | 9,65 T $ | +7,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 1,19 T $2025-12-31 | 1,17 T $ | +2,0% | 1,19 T $ | 1,17 T $ | +2,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 3,44 T $2025-12-31 | 2,08 T $ | +65,4% | 3,44 T $ | 2,08 T $ | +65,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 114 Tr $2025-12-31 | 78 Tr $ | +46,2% | 114 Tr $ | 78 Tr $ | +46,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 7,84 T $2025-12-31 | 7,04 T $ | +11,3% | 7,84 T $ | 7,04 T $ | +11,3% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Benefit Obligation, Discount Rate | 5,5%2025-12-31 | 5,7% | -3,7% | 5,5% | 5,7% | -3,7% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Discount Rate | – | – | – | 5,5% | 5,3% | +3,8% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Expected Long-term Rate of Return on Plan Assets | – | – | – | 7,0% | 7,0% | -0,1% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Next Fiscal Year | 5 Tr $2025-12-31 | 80 Tr $ | -93,8% | 5 Tr $ | 80 Tr $ | -93,8% |
| Defined Benefit Plan, Health Care Cost Trend Rate Assumed, Next Fiscal Year | 7,3%2025-12-31 | 6,5% | +11,5% | 7,3% | 6,5% | +11,5% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 62 Tr $2025-12-31 | 67 Tr $ | -7,5% | 62 Tr $ | 67 Tr $ | -7,5% |
| Defined Benefit Plan, Ultimate Health Care Cost Trend Rate | 5,0%2025-12-31 | 5,0% | 0,0% | 5,0% | 5,0% | 0,0% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 1,4 T $ | 1,3 T $ | +7,7% |
Nguồn: SEC companyfacts (XBRL của mọi 10-Q / 10-K). Các quý của lưu chuyển tiền tệ được suy ra từ số lũy kế từ đầu năm mà 10-Q gắn thẻ. Phân tách phân khúc được gắn thẻ theo chiều dữ liệu và hiển thị ở mục phân khúc.
Nguồn
Báo cáo tài chính, doanh thu phân khúc, chỉ số, ước tính: Financial Modeling Prep. Lợi nhuận phân khúc và mọi chỉ tiêu đã báo cáo: SEC EDGAR (XBRL). Hồ sơ đã đọc: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dữ liệu tính đến 2026-11-02