STMicroelectronics N.V. (STM)财务
NYSE · Technology · Semiconductors · 员工49,157人 · CEO Jean-Marc Chery
- 股价
- $46.74 -6.50%
- 市值
- $418亿
- 企业价值
- $425亿
- 最近财报
- Q3 '26 2026-10-29提交
- 下次财报
- 2027-01-28 EPS预期 $0.53
营收(TTM)$137亿+15.6% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)6.8%+2.9 百分点 对比去年同期营业利润 $9.31亿
净利润(TTM)$5.2亿-2.8% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)$4.05亿+1,096.9% 对比去年同期资本支出 $23.3亿
稀释EPS(TTM)$0.56-1.8% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金$21.1亿-12.8% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- $418亿 EV $425亿
- 营收
- $137亿 过去12个月
- 营收增速
- +22% FY2026年一致预期
- 净利润率
- 3.8% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 79.9× 预期 34.8×(FY2026)
- P/S
- 3.0× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 17.7× TTM
- 自由现金流
- $4.05亿 过去12个月
- 净利润
- $5.2亿 过去12个月
- 营收预期
- $145亿 FY2026年一致预期
- 盈利
- 2027-01-28 营收预期 $41.5亿
- 股息
- $0.36 每股,过去12个月
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 最近财报(2026-10-29):营收超预期1.1%,EPS 低于预期7.5%营收$37.6亿,预期$37.2亿(+1.1%);EPS $0.37,预期$0.40(-7.5%)。
- 营收增长加速:同比18.4%Q3 '26营收$37.6亿,此前四个季度的平均值为11.2%。
- 营业利润率6.8%(TTM),较去年同期+2.9 百分点营收增长15.6%,营业利润增长99.4%。
- 税前利润的14.5%被营业外亏损吞噬税前利润$8.13亿,营业利润$9.31亿(TTM)。股权投资亏损等一次性项目压低了净利润和EPS,营业利润更能反映业务本身。
- 资本支出占营收的17.0%(去年为18.6%)最近4个季度投入$23.3亿(同比+5.8%)。自由现金流$4.05亿,相当于净利润的77.9%。
- 稀释股数一年内增加1.4%Q3 '26稀释股数9.32亿,一年前为9.19亿。
- 净现金 $21.1亿现金 + 短期投资 $53.1亿,含租赁债务 $32.1亿;一年前净现金 $24.1亿。
上一季度:Q3 '26
截至2026-09-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q3 '26 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | $37.6亿 | $31.7亿 | +18.4% |
| 毛利率 | 37.3% | 33.2% | +4.1 百分点 |
| 营业利润 | $4.08亿 | $1.61亿 | +152.9% |
| 营业利润率 | 10.9% | 5.1% | +5.8 百分点 |
| 净利润 | $2.91亿 | $2.36亿 | +23.3% |
| 稀释EPS | $0.31 | $0.26 | +19.2% |
| 经营现金流 | $10.2亿 | $5.48亿 | +86.1% |
| 资本支出 | $6.49亿 | $3.65亿 | +77.5% |
| 自由现金流 | $3.71亿 | $1.82亿 | +103.4% |
| R&D | $5.45亿 | $5亿 | +9.0% |
| 股权激励费用 | $0 | $0 | – |
实际 vs 一致预期
2026-10-29| 实际 | 一致预期 | 对比预期 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | $37.6亿 | $37.2亿 | +1.1% |
| EPS(一致预期口径) | $0.37 | $0.40 | -7.5% |
来自2026-10-29发布的Q3 '26财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。
EPS与一致预期
最近8次财报营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- $27.3亿
- 资本支出
- -$23.3亿
- 股票回购
- $1.84亿
- 股息
- -$9090万
- 收购
- -$8.95亿
- 债务净发行
- $21亿
- 股权激励费用
- -$1800万
- 自由现金流
- $4.05亿
- 股东回报 / FCF
- -23.0%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 79.9× | 38.2× | 7.5× – 136.5× |
| EV / EBITDA | 17.7× | 8.2× | 5.6× – 12.8× |
| EV / 营收 | 3.0× | 2.3× | 1.8× – 3.4× |
| 股价 / FCF | 68.9× | 30.0× 5年中的3年 | 20.6× – 39.4× |
| 股价 / 净资产 | 2.3× | 2.5× | 1.3× – 4.8× |
| FCF收益率 | 1.5% | 1.9% | -1.0% – 4.9% |
| 投入资本回报率 | 2.9% | 13.3% | 0.7% – 24.0% |
| 净资产收益率 | 3.0% | 17.6% | 0.9% – 31.2% |
分析师
一致目标价 $74.07 (+58.5%)
区间 $60.00 – $100.00 · 评级 Buy
强烈买入0
买入14
持有13
卖出2
强烈卖出0
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $145亿 | +22.3% | $1.34 | +645.7% | 34.8× | 6 |
| FY2027 | $174亿 | +20.5% | $2.73 | +103.5% | 17.1× | 6 |
| FY2028 | $197亿 | +12.8% | $3.99 | +46.0% | 11.7× | 3 |
| FY2029 | $221亿 | +12.2% | $4.81 | +20.6% | 9.7× | 3 |
| FY2030 | $251亿 | +13.5% | $7.00 | +45.5% | 6.7× | 2 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期:Financial Modeling Prep。
数据截至 2026-11-02