Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd. (SINOCERA)财务
SHZ · Basic Materials · Chemicals - Specialty · 员工5,170人 · CEO Xi Yun Huo
- 股价
- ¥38.55 +3.35%
- 市值
- ¥384亿
- 企业价值
- ¥394亿
- 最近财报
- Q3 '26 2026-09-30提交
- 下次财报
- 2027-04-22 EPS预期 ¥0.18
营收(TTM)¥53.8亿+23.2% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)14.1%-4.2 百分点 对比去年同期营业利润 ¥7.6亿
净利润(TTM)¥6.66亿+8.9% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)¥5510万-92.4% 对比去年同期资本支出 ¥7.92亿
稀释EPS(TTM)¥0.66+6.5% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金-¥9.76亿-4,487.3% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- ¥384亿 EV ¥394亿
- 营收
- ¥53.8亿 过去12个月
- 营收增速
- +21% FY2026年一致预期
- 净利润率
- 12.4% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 58.4× 预期 48.6×(FY2026)
- P/S
- 7.1× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 38.1× TTM
- 自由现金流
- ¥5510万 过去12个月
- 净利润
- ¥6.66亿 过去12个月
- 营收预期
- ¥55.3亿 FY2026年一致预期
- 盈利
- 2027-04-22 营收预期 ¥14.6亿
- 股息
- ¥0.15 每股,过去12个月
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 最近财报(2026-10-26):营收低于预期2.3%,EPS 低于预期23.4%营收¥15.6亿,预期¥15.9亿(-2.3%);EPS ¥0.18,预期¥0.23(-23.4%)。
- 营收增长加速:同比38.7%Q3 '26营收¥15.7亿,此前四个季度的平均值为15.9%。
- 营业利润率14.1%(TTM),较去年同期-4.2 百分点营收增长23.2%,营业利润增长-4.8%。
- 资本支出占营收的14.7%(去年为6.7%)最近4个季度投入¥7.92亿(同比+172.9%)。自由现金流¥5510万,相当于净利润的8.3%。
- 股东回报¥1.35亿 = 自由现金流的245.8%回购¥0(去年为¥1.02亿),股息¥1.35亿,股权激励¥0(TTM)。 超过自由现金流:由现金储备或举债支付。
- 稀释股数一年内减少0.3%Q3 '26稀释股数9.88亿,一年前为9.91亿。
- 净债务 ¥9.76亿现金 + 短期投资 ¥5.07亿,含租赁债务 ¥14.8亿;一年前净债务 ¥2130万。
上一季度:Q3 '26
截至2026-09-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q3 '26 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | ¥15.7亿 | ¥11.3亿 | +38.7% |
| 毛利率 | 36.8% | 37.7% | -0.9 百分点 |
| 营业利润 | ¥2.22亿 | ¥2.02亿 | +10.1% |
| 营业利润率 | 14.2% | 17.8% | -3.7 百分点 |
| 净利润 | ¥1.83亿 | ¥1.58亿 | +15.8% |
| 稀释EPS | ¥0.18 | ¥0.16 | +12.5% |
| 经营现金流 | ¥2.09亿 | ¥2.89亿 | -27.6% |
| 资本支出 | ¥2.08亿 | ¥1.04亿 | +99.9% |
| 自由现金流 | ¥113万 | ¥1.85亿 | -99.4% |
| R&D | ¥1.08亿 | ¥8600万 | +26.1% |
| 股权激励费用 | ¥0 | ¥0 | – |
实际 vs 一致预期
2026-10-26| 实际 | 一致预期 | 对比预期 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | ¥15.6亿 | ¥15.9亿 | -2.3% |
| EPS(一致预期口径) | ¥0.18 | ¥0.23 | -23.4% |
来自2026-10-26发布的Q3 '26财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。
EPS与一致预期
最近8次财报营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- ¥8.47亿
- 资本支出
- -¥7.92亿
- 股票回购
- ¥0
- 股息
- -¥1.35亿
- 收购
- -¥7.23亿
- 债务净发行
- ¥5.34亿
- 股权激励费用
- ¥0
- 自由现金流
- ¥5510万
- 股东回报 / FCF
- 245.8%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 58.4× | 44.3× | 27.9× – 55.1× |
| EV / EBITDA | 38.1× | 28.4× | 15.8× – 38.7× |
| EV / 营收 | 7.3× | 7.5× | 4.1× – 12.9× |
| 股价 / FCF | 698.0× | 401.5× 5年中的4年 | 44.9× – 1,384.7× |
| 股价 / 净资产 | 5.1× | 4.4× | 2.5× – 7.4× |
| FCF收益率 | 0.1% | 0.7% | -1.2% – 2.2% |
| 投入资本回报率 | 6.8% | 8.9% | 7.3% – 12.0% |
| 净资产收益率 | 9.1% | 9.8% | 8.5% – 13.8% |
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | ¥55.3亿 | +21.3% | ¥0.79 | +28.0% | 48.6× | 4 |
| FY2027 | ¥68.4亿 | +23.7% | ¥1.08 | +35.9% | 35.7× | 6 |
| FY2028 | ¥80.8亿 | +18.2% | ¥1.31 | +21.3% | 29.4× | 6 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期均根据公司文件标准化。
数据截至 2026-11-02