Oracle Corporation (ORCL)财务

NYSE · Technology · Software - Infrastructure · 员工141,000人 · CEO Michael D. Sicilia

股价: $130.68 -6.36%
市值: $3950亿
企业价值: $5150亿
最近财报: Q1 '27 2026-09-11提交
下次财报: 2026-12-14 EPS预期 $1.88

营收(TTM)$718亿+21.6% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度

营业利润率(TTM)32.4%+1.9 百分点对比去年同期营业利润 $232亿

净利润(TTM)$189亿+52.1% 对比去年同期税后,含营业外收益

自由现金流(TTM)-$287亿-388.4% 对比去年同期资本支出 $757亿

稀释EPS(TTM)$6.38+47.7% 对比去年同期最近4个季度之和

净现金-$1190亿-25.9% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务

估值与关键数据

市值: $3950亿
营收: $718亿
营收增速: +34%
净利润率: 26.4%
P/E: 20.2×
P/S: 5.5×
EV / EBITDA: 13.6×
自由现金流: -$287亿
净利润: $189亿
营收预期: $904亿
盈利: 2026-12-14
股息: $2.00

核心要点

根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。

最近财报(2026-09-10):营收超预期1.1%,EPS 超预期10.3%营收$193亿,预期$191亿(+1.1%);EPS $1.92,预期$1.74(+10.3%)。
营收增长加速:同比29.6%Q1 '27营收$193亿,此前四个季度的平均值为17.2%。
营业利润率32.4%(TTM),较去年同期+1.9 百分点营收增长21.6%,营业利润增长29.3%。
资本支出占营收的105.4%(去年为46.5%)最近4个季度投入$757亿(同比+176.0%)。自由现金流-$287亿,相当于净利润的-151.8%。
稀释股数一年内增加3.1%Q1 '27稀释股数30亿,一年前为29.1亿。
净债务 $1190亿现金 + 短期投资 $371亿,含租赁债务 $1560亿;一年前净债务 $944亿。

上一季度:Q1 '27

截至2026-08-31的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。

本季度与去年同期

	Q1 '27	去年同期	变化
营收	$193亿	$149亿	+29.6%
毛利率	60.0%	67.3%	-7.3 百分点
营业利润	$67.3亿	$42.8亿	+57.3%
营业利润率	34.8%	28.7%	+6.1 百分点
净利润	$47.6亿	$29.3亿	+62.6%
稀释EPS	$1.56	$1.01	+54.5%
经营现金流	$231亿	$81.4亿	+183.8%
资本支出	$285亿	$85亿	+235.2%
自由现金流	-$54亿	-$3.62亿	-1,390.6%
R&D	$24亿	$24.9亿	-3.6%
股权激励费用	$11.3亿	$11.2亿	+0.3%

实际 vs 一致预期

2026-09-10

	实际	一致预期	对比预期
营收	$193亿	$191亿	+1.1%
EPS(一致预期口径)	$1.92	$1.74	+10.3%

来自2026-09-10发布的Q1 '27财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。

EPS与一致预期

营收

收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。

营收、营业利润与增速

季度

按业务线划分的营收

堆叠,季度

分部	Q1 '27	同比	占比	TTM	TTM同比
Cloud	$116亿	+61.5%	60.0%	$384亿	+47.3%
Software	$55.5亿	-3.0%	28.7%	$244亿	-1.3%
Services	$14.1亿	+4.8%	7.3%	$58.1亿	+9.2%
Hardware	$7.74亿	+15.5%	4.0%	$31.9亿	+8.0%

按地区划分的营收

占总额比例

分部	Q1 '27	同比	占比	TTM	TTM同比
Americas	$137亿	+41.9%	70.9%	–	–
E M E A	$37.3亿	+7.0%	19.3%	–	–
Asia Pacific	$19.1亿	+7.0%	9.9%	–	–

分部利润

取自每份10-Q / 10-K分部附注的各披露分部营业利润(多数数据源缺少的利润拆分)。

Q1 '27分部

分部	营收	同比	营业利润	同比	利润率	去年同期利润率	TTM营业利润
Cloud And License Business	–	–	–	–	–	–	–
Hardware Business	–	–	$4.52亿	+1.1%	–	–	$20.2亿
Services Business	–	–	$4.45亿	+34.0%	–	–	$16.5亿
Cloud And Software Business	–	–	$93.6亿	+21.7%	–	–	$361亿

各分部营业利润

季度

各分部营业利润率

季度

第四季度为推算值:10-K披露全年数据,减去10-Q的前三个季度。

利润率与成本结构

每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。

利润率

季度

成本占营收比例

季度

现金流与资本配置

创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。

经营现金流、资本支出、自由现金流

季度

现金用途与经营现金流

财年

股数与EPS

季度,稀释

资产负债表

各季度末的流动性、投资和债务。

现金、投资与债务

季度末

估值与回报

当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。

估值倍数与回报

TTM与过去5个财年

	当前	5年均值	当前处于5年区间的位置
P/E(TTM)	20.2×	34.4×	28.9× – 41.8×
EV / EBITDA	13.6×	21.0×	18.4× – 25.1×
EV / 营收	7.2×	8.6×	5.9× – 12.5×
股价 / FCF	-13.8×	33.2× 5年中的3年	27.2× – 38.6×
股价 / 净资产	5.8×	85.6× 5年中的4年	16.8× – 266.2×
FCF收益率	-7.3%	1.2%	-3.3% – 3.7%
投入资本回报率	7.7%	10.2%	8.0% – 11.3%
净资产收益率	42.6%	181.2%	-108.0% – 792.5%

分析师

一致目标价 $230.88 (+76.7%)
区间 $95.00 – $325.00 · 评级 Buy

强烈买入0

买入58

持有25

卖出4

强烈卖出0

展望

分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。

一致预期

财年	营收	增速	EPS	增速	按当前股价的P/E	分析师(EPS)
FY2027	$904亿	+34.3%	$8.14	+39.6%	16.1×	23
FY2028	$1310亿	+45.2%	$11.07	+36.0%	11.8×	24
FY2029	$1810亿	+37.8%	$15.71	+42.0%	8.3×	14
FY2030	$2190亿	+21.3%	$20.25	+28.9%	6.5×	11
FY2031	$2720亿	+24.1%	$28.01	+38.3%	4.7×	7

财务报表

利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。

利润表营收、成本、营业利润、净利润和EPS查看 资产负债表现金、投资、资产、债务、负债和权益查看 现金流量表经营现金流、资本支出、自由现金流、回购和股息查看

全部披露项目

Oracle Corporation在近期10-Q / 10-K文件中标记的全部315项数据,附SEC官方标签和定义,包括附注(租赁、税务、回购、员工等)。

项目(SEC标签)	最近季度	去年同期	同比	最近财年	上一财年	同比
	–	–	–	$24.6亿	–	–
	–	–	–	$2.49亿	–	–
Accounts Payable, Current	$111亿	$82亿	+34.9%	$110亿	$51.1亿	+114.7%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$114亿	$88.4亿	+28.8%	$104亿	$85.6亿	+21.3%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$5.36亿	$5.26亿	+1.9%	$5.42亿	$5.57亿	-2.7%
Accrued Income Taxes, Noncurrent	$121亿	$106亿	+14.0%	$118亿	$103亿	+14.6%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$258亿	–	–	$227亿	$160亿	+41.6%
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax	-$1.5亿2026-05-31	-$1.05亿	-42.9%	-$1.5亿	-$1.05亿	-42.9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax	-$15.7亿2026-05-31	-$13.3亿	-17.4%	-$15.7亿	-$13.3亿	-17.4%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$13.9亿	-$11.7亿	-18.5%	-$13.8亿	-$11.8亿	-17.4%
Amortization of Intangible Assets	$2.02亿	$4.2亿	-51.9%	$16.7亿	$23.1亿	-27.6%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	6400万	200万	+3,100.0%	3100万	2300万	+34.8%
AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax	$3600万2026-05-31	$5400万	-33.3%	$3600万	$5400万	-33.3%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	–	–	–	$48.1亿	$46.7亿	+2.9%
Assets	$3030亿	$1800亿	+68.1%	$2620亿	$1680亿	+55.5%
Assets, Current	$556亿	$246亿	+125.8%	$466亿	$246亿	+89.5%
Assets, Noncurrent	$2480亿	$1560亿	+58.9%	$2150亿	$1440亿	+49.7%
Buildings and Improvements, Gross	$255亿	–	–	$213亿	$109亿	+95.4%
Business Combination, Acquisition Related Costs	$2000万2026-02-28	$2800万	-28.6%	$7500万2025-05-31	$3.14亿	-76.1%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	$62.5亿	$40.1亿	+55.8%	$52.8亿	$29.7亿	+77.7%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$364亿	$104亿	+248.2%	$313亿	$108亿	+190.1%
Cash Equivalents, at Carrying Value	$235亿2026-05-31	$23.9亿	+885.0%	$235亿	$23.9亿	+885.0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations	$389亿	$104亿	+272.8%	$313亿	$108亿	+190.1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$76.5亿	-$3.41亿	+2,341.9%	$205亿	$3.32亿	+6,075.6%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid	$0.50	$0.50	0.0%	$2.00	$1.70	+17.6%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$0.01	$0.01	0.0%	$0.01	$0.01	0.0%
Common Stock, Shares Authorized	110亿	110亿	0.0%	110亿	110亿	0.0%
Common Stock, Shares, Outstanding	30.2亿	28.4亿	+6.4%	28.8亿	28.1亿	+2.6%
Common Stocks, Including Additional Paid in Capital	$643亿	$394亿	+63.3%	$432亿	$371亿	+16.5%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$47.5亿	$29.3亿	+62.1%	$169亿	$127亿	+32.9%
Construction in Progress, Gross	$485亿	–	–	$400亿	$165亿	+142.1%
Contract with Customer, Liability	$308亿	$134亿	+130.4%	$154亿	$107亿	+43.4%
Contract with Customer, Liability, Current	$147亿	$121亿	+21.4%	$99.2亿	$93.9亿	+5.6%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	$161亿	$12.6亿	+1,174.0%	$54.8亿	$13.5亿	+307.1%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$40亿	$40亿	0.0%	$94亿2025-05-31	$93亿	+1.1%
Costs and Expenses	$126亿	$106亿	+18.5%	$468亿	$397亿	+17.7%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$10.7亿	$11.7亿	-8.5%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$20.1亿	$19.9亿	+1.0%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$33.8亿	$33.5亿	+0.9%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$3.07亿	$1.96亿	+56.6%
Debt Instrument, Face Amount	$1300亿2026-05-31	$929亿	+40.0%	$1300亿	$929亿	+40.0%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	$5.64亿2026-05-31	$3.48亿	+62.1%	$5.64亿	$3.48亿	+62.1%
Debt Securities, Available-for-sale, Current	$7.08亿	$5.6亿	+26.4%	$6.05亿	$4.17亿	+45.1%
Debt, Current	$72亿2026-05-31	$72.7亿	-1.0%	$72亿	$72.7亿	-1.0%
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount	$1300亿2026-05-31	$926亿	+39.9%	$1300亿	$926亿	+39.9%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$17.8亿	-$22.1亿	+19.2%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$10.2亿	$7.73亿	+31.7%
Deferred Income Tax Assets, Net	$116亿	$117亿	-0.9%	$115亿	$119亿	-2.8%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	-$7300万	$5.15亿	-114.2%	-$9.17亿	-$16.4亿	+44.0%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$3.22亿2026-05-31	$16.3亿	-80.2%	$3.22亿	$16.3亿	-80.2%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$1.52亿	-$2.02亿	+24.8%
Deferred Tax Assets, Deferred Income	$9.7亿2026-05-31	$8.94亿	+8.5%	$9.7亿	$8.94亿	+8.5%
Deferred Tax Assets, Gross	$318亿2026-05-31	$238亿	+33.3%	$318亿	$238亿	+33.3%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development	$57.8亿2026-05-31	$41.5亿	+39.3%	$57.8亿	$41.5亿	+39.3%
Deferred Tax Assets, Net	$113亿	$98亿	+15.3%	$112亿	$102亿	+9.5%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$293亿2026-05-31	$219亿	+33.9%	$293亿	$219亿	+33.9%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits	$10.1亿2026-05-31	$10.7亿	-5.8%	$10.1亿	$10.7亿	-5.8%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities	$12亿2026-05-31	$7.9亿	+51.3%	$12亿	$7.9亿	+51.3%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	$24.8亿2026-05-31	$19.6亿	+26.6%	$24.8亿	$19.6亿	+26.6%
Deferred Tax Expense from Stock Options Exercised	–	–	–	$40亿	$21亿	+90.5%

来源:SEC companyfacts(每份10-Q / 10-K的XBRL)。现金流量表的季度数据由10-Q标记的年初至今累计数推算。分部拆分带有维度标记,在分部章节中单独展示。

数据来源

报表、分部营收、指标、预期:Financial Modeling Prep。分部利润及全部披露项目:SEC EDGAR(XBRL)。已读取的文件: 10-Q 2026-08-31, 10-K 2026-05-31, 10-Q 2026-02-28, 10-Q 2025-11-30, 10-Q 2025-08-31, 10-K 2025-05-31, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-30, 10-Q 2024-08-31

数据截至 2026-11-01