Arm Holdings plc (ARM)财务
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 员工9,584人 · CEO Rene Anthony Andrada Haas
- 股价
- $205.97 -9.97%
- 市值
- $2190亿
- 企业价值
- $2170亿
- 最近财报
- Q1 '27 2026-07-29提交
- 下次财报
- 2026-11-04 EPS预期 $0.48
营收(TTM)$51.6亿+25.1% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)17.3%-1.0 百分点 对比去年同期营业利润 $8.92亿
净利润(TTM)$10.4亿+49.4% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)$14.7亿+124.4% 对比去年同期资本支出 $6.2亿
稀释EPS(TTM)$0.97+47.0% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金$34亿+35.6% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- $2190亿 EV $2170亿
- 营收
- $51.6亿 过去12个月
- 营收增速
- +24% FY2027年一致预期
- 净利润率
- 20.2% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 212.3× 预期 93.4×(FY2027)
- P/S
- 42.5× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 157.7× TTM
- 自由现金流
- $14.7亿 过去12个月
- 净利润
- $10.4亿 过去12个月
- 营收预期
- $60.9亿 FY2027年一致预期
- 盈利
- 2026-11-04 营收预期 $13.8亿
- 股息
- – 无股息
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 最近财报(2026-07-29):营收超预期2.1%,EPS 超预期12.5%营收$12.9亿,预期$12.6亿(+2.1%);EPS $0.45,预期$0.40(+12.5%)。
- 营收增长平稳:同比22.4%Q1 '27营收$12.9亿,此前四个季度的平均值为23.3%。
- 营业利润率17.3%(TTM),较去年同期-1.0 百分点营收增长25.1%,营业利润增长18.0%。
- 税前利润的29.4%来自营业外收益税前利润$12.6亿,营业利润$8.92亿(TTM)。股权投资收益等一次性项目推高了净利润和EPS,营业利润更能反映业务本身。
- 资本支出占营收的12.0%(去年为8.8%)最近4个季度投入$6.2亿(同比+71.3%)。自由现金流$14.7亿,相当于净利润的141.2%。
- 股东回报$2.02亿 = 自由现金流的13.7%回购$2.02亿(去年为$8500万),股息$0,股权激励$11.5亿(TTM)。
- 稀释股数一年内增加1.2%Q1 '27稀释股数10.8亿,一年前为10.7亿。
- 净现金 $34亿现金 + 短期投资 $38.9亿,含租赁债务 $4.85亿;一年前净现金 $25.1亿。
上一季度:Q1 '27
截至2026-06-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q1 '27 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | $12.9亿 | $10.5亿 | +22.4% |
| 毛利率 | 97.2% | 94.3% | +2.9 百分点 |
| 营业利润 | $9800万 | $1.07亿 | -8.4% |
| 营业利润率 | 7.6% | 10.2% | -2.6 百分点 |
| 净利润 | $2.7亿 | $1.3亿 | +107.7% |
| 稀释EPS | $0.25 | $0.12 | +108.3% |
| 经营现金流 | $9.02亿 | $3.32亿 | +171.7% |
| 资本支出 | $2.08亿 | $1.61亿 | +29.2% |
| 自由现金流 | $6.94亿 | $1.71亿 | +305.8% |
| R&D | $8.38亿 | $6.54亿 | +28.1% |
| 股权激励费用 | $3.43亿 | $2.41亿 | +42.3% |
实际 vs 一致预期
2026-07-29| 实际 | 一致预期 | 对比预期 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | $12.9亿 | $12.6亿 | +2.1% |
| EPS(一致预期口径) | $0.45 | $0.40 | +12.5% |
来自2026-07-29发布的Q1 '27财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。
EPS与一致预期
最近8次财报营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- $20.9亿
- 资本支出
- -$6.2亿
- 股票回购
- -$2.02亿
- 股息
- $0
- 收购
- $4500万
- 债务净发行
- $0
- 股权激励费用
- $11.5亿
- 自由现金流
- $14.7亿
- 股东回报 / FCF
- 13.7%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 212.3× | 195.0× | 112.5× – 423.0× |
| EV / EBITDA | 157.7× | 162.9× 5年中的4年 | 72.5× – 344.1× |
| EV / 营收 | 42.0× | 30.6× 5年中的4年 | 22.8× – 39.8× |
| 股价 / FCF | 148.7× | 238.2× | 96.5× – 629.9× |
| 股价 / 净资产 | 25.4× | 18.9× 5年中的4年 | 15.4× – 24.6× |
| FCF收益率 | 0.7% | 0.6% | 0.2% – 1.0% |
| 投入资本回报率 | 7.3% | 5.7% | 0.0% – 10.3% |
| 净资产收益率 | 13.0% | 8.2% | 0.0% – 12.9% |
分析师
一致目标价 $375.92 (+82.5%)
区间 $250.00 – $641.00 · 评级 Buy
强烈买入0
买入19
持有6
卖出2
强烈卖出0
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $60.9亿 | +23.8% | $2.21 | +159.4% | 93.4× | 19 |
| FY2028 | $83亿 | +36.4% | $3.02 | +37.0% | 68.2× | 24 |
| FY2029 | $108亿 | +30.3% | $3.92 | +29.8% | 52.5× | 11 |
| FY2030 | $164亿 | +51.5% | $6.34 | +61.9% | 32.5× | 11 |
| FY2031 | $273亿 | +66.6% | $10.05 | +58.4% | 20.5× | 18 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期:Financial Modeling Prep。
数据截至 2026-11-01