Tài chính Waters Corporation (WAT)
NYSE · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · 15.000 nhân viên · CEO Udit Batra
- Giá
- 476,70 $ +4,17%
- Vốn hóa
- 46,8 T $
- Giá trị doanh nghiệp
- 51,3 T $
- Báo cáo gần nhất
- Q3 '26 nộp ngày 2026-11-03
- Báo cáo kế tiếp
- 2027-02-08 EPS dự kiến 4,63 $
Doanh thu (TTM)5,61 T $+80,7% so với năm trước4 quý gần nhất; cột = từng quý
Biên lợi nhuận hoạt động (TTM)5,4%-21,1 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động 306 Tr $
Lợi nhuận ròng (TTM)98,2 Tr $-84,9% so với năm trướcSau thuế, gồm lãi ngoài hoạt động
Dòng tiền tự do (TTM)292 Tr $-51,6% so với năm trướcCapex 169 Tr $
EPS pha loãng (TTM)2,33 $-78,6% so với năm trướcTổng 4 quý gần nhất
Tiền ròng-4,54 T $-342,0% so với năm trướcTiền + đầu tư ngắn hạn - nợ
Định giá & chỉ số chính
- Vốn hóa
- 46,8 T $ EV 51,3 T $
- Doanh thu
- 5,61 T $ 12 tháng gần nhất
- Tăng trưởng doanh thu
- +105% Đồng thuận FY2026
- Biên lợi nhuận ròng
- 1,8% Lợi nhuận ròng / doanh thu, TTM
- P/E
- 202,9× Dự phóng 32,5× (FY2026)
- P/S
- 8,3× Giá / doanh thu, TTM
- EV / EBITDA
- 45,5× TTM
- Dòng tiền tự do
- 292 Tr $ 12 tháng gần nhất
- Lợi nhuận ròng
- 98,2 Tr $ 12 tháng gần nhất
- Doanh thu dự kiến
- 6,49 T $ Đồng thuận FY2026
- Lợi nhuận
- 2027-02-08 Doanh thu dự kiến 1,81 T $
- Cổ tức
- – Không có cổ tức
Điểm chính
Tính từ số liệu đã báo cáo - mỗi nhận định đều kèm con số làm căn cứ.
- Báo cáo gần nhất (2026-11-03): doanh thu vượt 0,8%, EPS vượt 2,5%Doanh thu 1,77 T $ so với kỳ vọng 1,75 T $ (+0,8%); EPS 4,10 $ so với 4,00 $ (+2,5%).
- Tăng trưởng doanh thu tăng tốc: 120,9% so với cùng kỳ năm trướcDoanh thu Q3 '26 đạt 1,77 T $, so với mức trung bình 54,9% của bốn quý trước đó.
- Biên lợi nhuận hoạt động 5,4% (TTM), -21,1 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động tăng -62,9% trong khi doanh thu tăng 80,7%.
- 179,9% lợi nhuận trước thuế bị lỗ ngoài hoạt động bào mònLợi nhuận trước thuế 109 Tr $ so với lợi nhuận hoạt động 306 Tr $ (TTM). Lỗ từ khoản đầu tư vốn và các khoản bất thường khác làm giảm lợi nhuận ròng và EPS - lợi nhuận hoạt động phản ánh doanh nghiệp rõ hơn.
- Capex chiếm 3,0% doanh thu (năm trước 4,1%)Đã đầu tư 169 Tr $ trong 4 quý gần nhất (+34,2% so với năm trước). Dòng tiền tự do 292 Tr $ = 296,9% lợi nhuận ròng.
- Hoàn trả 15,1 Tr $ cho cổ đông = 5,2% dòng tiền tự doMua lại cổ phiếu 15,1 Tr $ (năm trước 14,6 Tr $), cổ tức 0 $, thù lao bằng cổ phiếu 81,5 Tr $ (TTM).
- Số cổ phiếu pha loãng tăng 65,5% trong một năm98,7 Tr cổ phiếu pha loãng trong Q3 '26, năm trước là 59,6 Tr.
- Nợ ròng 4,54 T $Tiền + đầu tư ngắn hạn 593 Tr $, nợ gồm thuê tài sản 5,13 T $; năm trước nợ ròng 1,03 T $.
Quý gần nhất: Q3 '26
Quý kết thúc ngày 2026-10-03. So với cùng quý năm trước và với đồng thuận của giới phân tích trước báo cáo.
Quý này so với năm trước
| Q3 '26 | Năm trước | Thay đổi | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 1,77 T $ | 800 Tr $ | +120,9% |
| Biên lợi nhuận gộp | 50,3% | 59,0% | -8,8 điểm % |
| Lợi nhuận hoạt động | 128 Tr $ | 192 Tr $ | -33,4% |
| Biên lợi nhuận hoạt động | 7,2% | 24,0% | -16,8 điểm % |
| Lợi nhuận ròng | 81 Tr $ | 149 Tr $ | -45,6% |
| EPS pha loãng | 0,82 $ | 2,50 $ | -67,2% |
| Dòng tiền hoạt động | 98 Tr $ | 187 Tr $ | -47,7% |
| Capex | 43 Tr $ | 25,4 Tr $ | +69,1% |
| Dòng tiền tự do | 55 Tr $ | 162 Tr $ | -66,0% |
| R&D | 106 Tr $ | 53,6 Tr $ | +97,6% |
| Thù lao bằng cổ phiếu | 22 Tr $ | 13,7 Tr $ | +61,2% |
Công bố so với đồng thuận
2026-11-03| Thực tế | Đồng thuận | so với đồng thuận | |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 1,77 T $ | 1,75 T $ | +0,8% |
| EPS (theo dự báo) | 4,10 $ | 4,00 $ | +2,5% |
Từ báo cáo ngày 2026-11-03 cho Q3 '26: doanh thu và EPS theo ước tính của nhà phân tích (thường đã điều chỉnh), nên có thể khác EPS trong báo cáo tài chính ở trên.
EPS so với đồng thuận
8 báo cáo gần nhấtDoanh thu
Tiền đến từ đâu - theo mảng kinh doanh và theo khu vực, từng quý.
Doanh thu, lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng
theo quýDoanh thu theo mảng kinh doanh
xếp chồng, theo quý| Phân khúc | Q4 '25 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waters Instrument Systems | 355 Tr $ | +4,1% | 38,0% | 1,1 T $ | +6,7% | |
| Waters Service | 299 Tr $ | +9,7% | 32,1% | 1,08 T $ | +7,3% | |
| Chemistry Consumables | 170 Tr $ | +12,6% | 18,3% | 631 Tr $ | +11,7% | |
| Ta Instrument Systems | 78,1 Tr $ | -1,0% | 8,4% | 244 Tr $ | -1,0% | |
| Ta Service | 30,3 Tr $ | +2,6% | 3,3% | 108 Tr $ | +0,2% |
Doanh thu theo khu vực
tỷ trọng trong tổng| Phân khúc | Q4 '25 | YoY | Tỷ trọng | TTM | TTM YoY | 12 quý |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 332 Tr $ | +3,6% | 35,7% | 1,16 T $ | +4,1% | |
| Europe | 316 Tr $ | +13,3% | 33,9% | 963 Tr $ | +10,3% | |
| Asia Pacific | 284 Tr $ | +4,1% | 30,5% | 1,04 T $ | +7,3% |
Lợi nhuận phân khúc
Lợi nhuận hoạt động theo từng phân khúc báo cáo, lấy từ thuyết minh phân khúc của mỗi 10-Q / 10-K (phần chia lợi nhuận mà hầu hết nguồn dữ liệu bỏ qua).
Phân khúc trong Q2 '26
| Phân khúc | Doanh thu | YoY | Lợi nhuận hoạt động | YoY | Biên | Biên năm trước | Lợi nhuận hoạt động TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Material Reconciling Items | – | – | -86 Tr $ | – | – | – | – |
Lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýBiên lợi nhuận hoạt động theo phân khúc
theo quýBiên lợi nhuận & cơ cấu chi phí
Mỗi đơn vị doanh thu còn lại bao nhiêu ở từng cấp - và chi phí đi đâu.
Biên lợi nhuận
theo quýChi phí theo % doanh thu
theo quýDòng tiền & phân bổ vốn
Tiền tạo ra, được chi vào đâu và bao nhiêu đến tay cổ đông.
Dòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do
theo quýSử dụng tiền so với dòng tiền hoạt động
năm tài chính4 quý gần nhất
báo cáo lưu chuyển tiền tệ- Dòng tiền hoạt động
- 461 Tr $
- Capex
- -169 Tr $
- Mua lại cổ phiếu
- -15,1 Tr $
- Cổ tức
- 0 $
- Mua lại doanh nghiệp
- 85 Tr $
- Nợ phát hành ròng
- -231 Tr $
- Thù lao bằng cổ phiếu
- 81,5 Tr $
- Dòng tiền tự do
- 292 Tr $
- Hoàn trả cổ đông / FCF
- 5,2%
Số cổ phiếu và EPS
theo quý, pha loãngBảng cân đối kế toán
Thanh khoản, đầu tư và nợ tại mỗi cuối quý.
Tiền, đầu tư và nợ
cuối quýĐịnh giá & lợi suất
Các hệ số hiện tại so với năm năm tài chính gần nhất của chính công ty; giá mục tiêu và xếp hạng của giới phân tích.
Hệ số và lợi suất
TTM so với 5 năm tài chính| Hiện tại | TB 5 năm | Vị trí hiện tại trong khoảng 5 năm | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 202,9× | 32,4× | 29,0× – 35,2× |
| EV / EBITDA | 45,5× | 22,6× | 21,4× – 24,5× |
| EV / Doanh thu | 9,2× | 7,7× | 7,3× – 8,6× |
| Giá / FCF | 160,5× | 41,8× | 35,5× – 48,0× |
| Giá / Giá trị sổ sách | 3,1× | 28,2× | 8,8× – 62,4× |
| Tỷ suất FCF | 0,6% | 2,4% | 2,1% – 2,8% |
| Lợi nhuận trên vốn đầu tư | 1,1% | 22,4% | 17,6% – 28,9% |
| Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu | 0,8% | 88,9% | 25,1% – 188,5% |
Giới phân tích
Giá mục tiêu đồng thuận 470,00 $ (-1,4%)
khoảng 400,00 $ – 535,00 $ · xếp hạng Buy
Mua mạnh0
Mua19
Nắm giữ16
Bán2
Bán mạnh0
Triển vọng
Đồng thuận của giới phân tích cho các năm tài chính tới và ý nghĩa của nó ở mức giá hiện tại.
Ước tính đồng thuận
| Năm tài chính | Doanh thu | Tăng trưởng | EPS | Tăng trưởng | P/E theo giá hiện tại | Giới phân tích (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 6,49 T $ | +105,0% | 14,67 $ | +36,4% | 32,5× | 12 |
| FY2027 | 7,16 T $ | +10,4% | 16,53 $ | +12,7% | 28,8× | 14 |
| FY2028 | 7,61 T $ | +6,3% | 18,59 $ | +12,4% | 25,6× | 6 |
| FY2029 | 8,12 T $ | +6,7% | 20,63 $ | +11,0% | 23,1× | 3 |
| FY2030 | 8,53 T $ | +5,1% | 22,33 $ | +8,2% | 21,4× | 2 |
Báo cáo tài chính
Mọi dòng của báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 12 quý và 10 năm tài chính, theo giá trị, % doanh thu hoặc tăng trưởng.
Mọi chỉ tiêu đã báo cáo
Toàn bộ 282 số liệu mà Waters Corporation gắn thẻ trong các hồ sơ 10-Q / 10-K gần đây, kèm nhãn và định nghĩa chính thức của SEC - gồm cả thuyết minh (thuê tài sản, thuế, mua lại cổ phiếu, nhân sự, ...).
| Chỉ tiêu (nhãn SEC) | Quý gần nhất | Năm trước | YoY | NTC gần nhất | NTC trước | YoY |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 863 Tr $ | 97,9 Tr $ | +781,4% | 104 Tr $2025-12-31 | 99,9 Tr $ | +3,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,99 T $ | 730 Tr $ | +172,2% | 829 Tr $2025-12-31 | 733 Tr $ | +13,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 16 Tr $ | 13 Tr $ | +23,1% | 12,1 Tr $2025-12-31 | 14,3 Tr $ | -15,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 3 Tr $2026-04-04 | 2 Tr $ | +50,0% | 8,03 Tr $2025-12-31 | 8,26 Tr $ | -2,8% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 10 Tr $ | 5 Tr $ | +100,0% | -5,83 Tr $2025-12-31 | -3,2 Tr $ | -82,4% |
| Accrued Income Taxes, Current | 10 Tr $ | 32,1 Tr $ | -68,8% | 35,5 Tr $2025-12-31 | 159 Tr $ | -77,6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 32 Tr $ | 26,8 Tr $ | +19,2% | 34,1 Tr $2025-12-31 | 30,3 Tr $ | +12,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 840 Tr $2025-12-31 | 729 Tr $ | +15,2% | 840 Tr $2025-12-31 | 729 Tr $ | +15,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -166 Tr $ | -117 Tr $ | -42,2% | -125 Tr $2025-12-31 | -155 Tr $ | +19,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 15,3 T $ | 2,38 T $ | +543,4% | 2,42 T $2025-12-31 | 2,34 T $ | +3,2% |
| Amortization | 266 Tr $ | 29 Tr $ | +817,2% | 118 Tr $2025-12-31 | 105 Tr $ | +12,7% |
| Amortization of Acquisition Costs | 244 Tr $ | 12 Tr $ | +1.933,3% | 47,8 Tr $2025-12-31 | 47,1 Tr $ | +1,5% |
| Amortization of Intangible Assets | 266 Tr $ | 29 Tr $ | +817,2% | 118 Tr $2025-12-31 | 105 Tr $ | +12,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 177 N | 92 N | +92,4% | 79 N2025-12-31 | 79 N | 0,0% |
| Assets | 24,8 T $ | 4,72 T $ | +424,6% | 5,08 T $2025-12-31 | 4,55 T $ | +11,5% |
| Assets, Current | 4,47 T $ | 1,78 T $ | +150,5% | 2,15 T $2025-12-31 | 1,67 T $ | +28,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 50 Tr $ | 31,1 Tr $ | +60,8% | 31,5 Tr $2025-12-31 | 57,3 Tr $ | -45,0% |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax | – | – | – | 658 Tr $2023-12-31 | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | -49 Tr $ | -42 Tr $ | -16,7% | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 1,65 T $ | 1,55 T $ | +5,9% | 3 T $2023-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Accounts Payable | 320 Tr $2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities | 1,61 T $2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Property, Plant, and Equipment | 899 Tr $ | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | 54 Tr $2025-12-31 | 34 Tr $ | +58,8% |
| Capitalized Computer Software, Net | 171 Tr $2025-12-31 | 154 Tr $ | +11,0% | 171 Tr $2025-12-31 | 154 Tr $ | +11,0% |
| Cash Acquired from Acquisition | 144 Tr $2026-04-04 | 0 $ | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 539 Tr $ | 367 Tr $ | +46,8% | 588 Tr $2025-12-31 | 325 Tr $ | +80,7% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | 588 Tr $2025-12-31 | 325 Tr $ | +80,9% | 588 Tr $2025-12-31 | 325 Tr $ | +80,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 539 Tr $ | 367 Tr $ | +46,9% | 588 Tr $2025-12-31 | 325 Tr $ | +80,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 77 Tr $ | -16 Tr $ | +581,3% | 262 Tr $2025-12-31 | -69,7 Tr $ | +476,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 Tr | 400 Tr | 0,0% | 400 Tr2025-12-31 | 400 Tr | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 202 Tr | 163 Tr | +23,8% | 163 Tr2025-12-31 | 163 Tr | +0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 98,2 Tr | 59,5 Tr | +65,0% | 59,5 Tr2025-12-31 | 59,4 Tr | +0,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 2 Tr $ | 1,63 Tr $ | +22,6% | 1,63 Tr $2025-12-31 | 1,63 Tr $ | +0,1% |
| Compensation Expense, Excluding Cost of Good and Service Sold | 7 Tr $2026-02-06 | – | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -134 Tr $ | 180 Tr $ | -174,4% | 672 Tr $2025-12-31 | 617 Tr $ | +9,0% |
| Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | -22 Tr $ | -19 Tr $ | -15,8% | 957 N $2025-12-31 | 6,17 Tr $ | -84,5% |
| Contract with Customer, Liability | 603 Tr $ | 421 Tr $ | +43,2% | 345 Tr $2025-12-31 | 320 Tr $ | +7,7% |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | -27 Tr $ | 77 Tr $ | -135,1% | 300 Tr $2025-12-31 | 262 Tr $ | +14,7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | -8 Tr $ | 77 Tr $ | -110,4% | 276 Tr $2025-12-31 | 265 Tr $ | +3,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | 363 Tr $2025-12-31 | 349 Tr $ | +4,1% | 1,29 T $2025-12-31 | 1,2 T $ | +7,4% |
| Cost, Direct Labor | 103 Tr $2025-12-31 | 91,1 Tr $ | +13,1% | 388 Tr $2025-12-31 | 351 Tr $ | +10,5% |
| Cost, Direct Material | 189 Tr $2025-12-31 | 187 Tr $ | +1,0% | 539 Tr $2025-12-31 | 556 Tr $ | -3,1% |
| Costs and Expenses | 1,73 T $ | 583 Tr $ | +196,9% | 2,36 T $2025-12-31 | 2,13 T $ | +10,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 9 Tr $2025-12-31 | 20,6 Tr $ | -56,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 113 Tr $2025-12-31 | 90,9 Tr $ | +24,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 127 Tr $2025-12-31 | 118 Tr $ | +7,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,84 Tr $2025-12-31 | 6,4 Tr $ | -24,3% |
| Debt and Lease Obligation | 5,09 T $ | 1,46 T $ | +249,1% | 1,41 T $2025-12-31 | 1,63 T $ | -13,5% |
| Debt Instrument, Face Amount | – | – | – | 200 Tr $2025-05-22 | – | – |
| Debt Instrument, Fee Amount | 3,5 T $2026-01-01 | – | – | 3,5 T $ | – | – |
| Debt Instrument, Increase (Decrease), Net | 128 Tr $ | – | – | 220 Tr $2025-12-31 | 730 Tr $ | -69,9% |
| Debt Issuance Costs, Net | 24 Tr $ | 3,03 Tr $ | +691,0% | 2,56 Tr $2025-12-31 | 3,51 Tr $ | -27,2% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | 4 Tr $2025-12-31 | 18 Tr $ | -77,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -18,6 Tr $2025-12-31 | -383 N $ | -4.744,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,46 Tr $2025-12-31 | -797 N $ | +659,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 115 Tr $ | 0 $ | – | -14,7 Tr $2025-12-31 | -877 N $ | -1.571,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -564 N $2025-12-31 | 303 N $ | -286,1% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 14,5 Tr $2025-12-31 | 15,7 Tr $ | -7,6% | 14,5 Tr $2025-12-31 | 15,7 Tr $ | -7,6% |
Nguồn: SEC companyfacts (XBRL của mọi 10-Q / 10-K). Các quý của lưu chuyển tiền tệ được suy ra từ số lũy kế từ đầu năm mà 10-Q gắn thẻ. Phân tách phân khúc được gắn thẻ theo chiều dữ liệu và hiển thị ở mục phân khúc.
Nguồn
Báo cáo tài chính, doanh thu phân khúc, chỉ số và ước tính được chuẩn hóa từ hồ sơ của công ty. Lợi nhuận phân khúc và mọi chỉ tiêu đã báo cáo: SEC EDGAR (XBRL). Hồ sơ đã đọc: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Dữ liệu tính đến 2026-11-10