Zijin Mining Group Co., Ltd. (H shares) (ZIJINMINING)财务

HKSE · Basic Materials · Gold · 员工66,708人 · CEO Lin Hongfu

股价: HK$27.86 -0.43%
市值: HK$7410亿
企业价值: ¥8220亿
最近财报: Q3 '26 2026-09-30提交
下次财报: 2027-03-22

营收(TTM)¥3780亿+15.4% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度

营业利润率(TTM)31.0%+10.9 百分点对比去年同期营业利润 ¥1170亿

净利润(TTM)¥712亿+56.4% 对比去年同期税后,含营业外收益

自由现金流(TTM)¥746亿+71.6% 对比去年同期资本支出 ¥348亿

稀释EPS(TTM)¥2.61+54.4% 对比去年同期最近4个季度之和

净现金-¥745亿+22.4% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务

估值与关键数据

市值: HK$7410亿
营收: ¥3780亿
营收增速: +29%
净利润率: 18.8%
P/E: 10.2×
P/S: 1.9×
EV / EBITDA: 6.5×
自由现金流: ¥746亿
净利润: ¥712亿
营收预期: ¥4500亿
盈利: 2027-03-22
股息: HK$0.92

核心要点

根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。

营收增长放缓:同比3.2%Q3 '26营收¥893亿,此前四个季度的平均值为17.4%。
营业利润率31.0%(TTM),较去年同期+10.9 百分点营收增长15.4%,营业利润增长78.1%。
资本支出占营收的9.2%(去年为6.8%)最近4个季度投入¥348亿(同比+56.1%)。自由现金流¥746亿,相当于净利润的104.7%。
股东回报¥139亿 = 自由现金流的18.6%回购¥10.1亿(去年为¥9180万),股息¥128亿,股权激励¥0(TTM)。
稀释股数一年内增加0.7%Q3 '26稀释股数273亿,一年前为271亿。
净债务 ¥745亿现金 + 短期投资 ¥1030亿,含租赁债务 ¥1780亿;一年前净债务 ¥959亿。

上一季度:Q3 '26

截至2026-09-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。

本季度与去年同期

	Q3 '26	去年同期	变化
营收	¥893亿	¥865亿	+3.2%
毛利率	39.9%	27.2%	+12.7 百分点
营业利润	¥290亿	¥178亿	+63.4%
营业利润率	32.5%	20.5%	+12.0 百分点
净利润	¥184亿	¥146亿	+26.0%
稀释EPS	¥0.67	¥0.54	+24.1%
经营现金流	¥303亿	¥242亿	+25.2%
资本支出	¥61.6亿	¥51.5亿	+19.6%
自由现金流	¥241亿	¥190亿	+26.7%
R&D	¥5.91亿	¥4.1亿	+43.9%
股权激励费用	¥0	¥0	–

营收

收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。

营收、营业利润与增速

季度

利润率与成本结构

每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。

利润率

季度

成本占营收比例

季度

现金流与资本配置

创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。

经营现金流、资本支出、自由现金流

季度

现金用途与经营现金流

财年

股数与EPS

季度,稀释

资产负债表

各季度末的流动性、投资和债务。

现金、投资与债务

季度末

估值与回报

当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。

估值倍数与回报

TTM与过去5个财年

	当前	5年均值	当前处于5年区间的位置
P/E(TTM)	10.2×	13.3×	11.0× – 16.4×
EV / EBITDA	6.5×	8.8×	7.2× – 10.5×
EV / 营收	2.2×	1.6×	1.1× – 2.7×
股价 / FCF	9.9×	35.3×	14.7× – 63.1×
股价 / 净资产	3.5×	3.1×	2.5× – 4.5×
FCF收益率	10.1%	3.8%	1.6% – 6.8%
投入资本回报率	17.8%	11.2%	9.1% – 14.5%
净资产收益率	36.1%	23.1%	19.6% – 28.1%

展望

分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。

一致预期

财年	营收	增速	EPS	增速	按当前股价的P/E	分析师(EPS)
FY2026	¥4500亿	+28.9%	¥2.98	+55.9%	–	4
FY2027	¥4950亿	+10.0%	¥3.39	+13.9%	–	7
FY2028	¥5300亿	+7.2%	¥3.84	+13.3%	–	10

财务报表

利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。

利润表营收、成本、营业利润、净利润和EPS查看 资产负债表现金、投资、资产、债务、负债和权益查看 现金流量表经营现金流、资本支出、自由现金流、回购和股息查看

数据来源

报表、分部营收、指标和预期:Financial Modeling Prep。

数据截至 2026-11-01 · 金额按披露币种CNY列示;股价和市值以HKD计。