Walsin Lihwa Corporation (WALSIN)财务
TAI · Basic Materials · Steel · 员工9,691人 · CEO Shyi-Chin Wang
- 股价
- NT$37.60 +4.59%
- 市值
- NT$1670亿
- 企业价值
- NT$2390亿
- 最近财报
- Q2 '26 2026-06-30提交
- 下次财报
- 2026-11-02 EPS预期 NT$1.86
营收(TTM)NT$1740亿-4.4% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)-0.1%-1.0 百分点 对比去年同期营业利润 -NT$1.43亿
净利润(TTM)NT$146亿+1,450.0% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)-NT$81.2亿-84.1% 对比去年同期资本支出 NT$90.7亿
稀释EPS(TTM)NT$3.31+1,279.2% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金-NT$718亿-5.6% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- NT$1670亿 EV NT$2390亿
- 营收
- NT$1740亿 过去12个月
- 营收增速
- +9% FY2026年一致预期
- 净利润率
- 8.4% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 11.4× 预期 7.8×(FY2026)
- P/S
- 1.0× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 30.8× TTM
- 自由现金流
- -NT$81.2亿 过去12个月
- 净利润
- NT$146亿 过去12个月
- 营收预期
- NT$1900亿 FY2026年一致预期
- 盈利
- 2026-11-02 营收预期 NT$491亿
- 股息
- NT$0.50 每股,过去12个月
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 最近财报(2026-08-11):营收超预期5.6%,EPS 超预期252.2%营收NT$498亿,预期NT$472亿(+5.6%);EPS NT$2.05,预期NT$0.58(+252.2%)。
- 营收增长加速:同比6.9%Q2 '26营收NT$496亿,此前四个季度的平均值为-7.2%。
- 营业利润率-0.1%(TTM),较去年同期-1.0 百分点营收增长-4.4%,营业利润增长-109.1%。
- 税前利润的101.0%来自营业外收益税前利润NT$137亿,营业利润-NT$1.43亿(TTM)。股权投资收益等一次性项目推高了净利润和EPS,营业利润更能反映业务本身。
- 资本支出占营收的5.2%(去年为6.5%)最近4个季度投入NT$90.7亿(同比-23.1%)。自由现金流-NT$81.2亿,相当于净利润的-55.6%。
- 稀释股数一年内增加8.4%Q2 '26稀释股数44.1亿,一年前为40.7亿。
- 净债务 NT$718亿现金 + 短期投资 NT$180亿,含租赁债务 NT$899亿;一年前净债务 NT$680亿。
上一季度:Q2 '26
截至2026-06-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q2 '26 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | NT$496亿 | NT$464亿 | +6.9% |
| 毛利率 | 7.6% | 7.3% | +0.3 百分点 |
| 营业利润 | NT$7.26亿 | NT$4.98亿 | +45.9% |
| 营业利润率 | 1.5% | 1.1% | +0.4 百分点 |
| 净利润 | NT$90亿 | NT$4.88亿 | +1,743.2% |
| 稀释EPS | NT$2.04 | NT$0.12 | +1,600.0% |
| 经营现金流 | NT$12.8亿 | NT$51.3亿 | -75.0% |
| 资本支出 | NT$16.8亿 | NT$36.7亿 | -54.4% |
| 自由现金流 | -NT$3.94亿 | NT$14.5亿 | -127.1% |
| R&D | NT$1.29亿 | NT$8800万 | +46.8% |
| 股权激励费用 | NT$0 | NT$0 | – |
实际 vs 一致预期
2026-08-11| 实际 | 一致预期 | 对比预期 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | NT$498亿 | NT$472亿 | +5.6% |
| EPS(一致预期口径) | NT$2.05 | NT$0.58 | +252.2% |
来自2026-08-11发布的Q2 '26财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。
EPS与一致预期
最近8次财报营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- NT$9.46亿
- 资本支出
- -NT$90.7亿
- 股票回购
- NT$0
- 股息
- -NT$20.2亿
- 收购
- NT$2.04亿
- 债务净发行
- NT$41.5亿
- 股权激励费用
- NT$0
- 自由现金流
- -NT$81.2亿
- 股东回报 / FCF
- -24.8%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 11.4× | 24.1× | 6.2× – 42.4× |
| EV / EBITDA | 30.8× | 10.3× | 5.9× – 13.6× |
| EV / 营收 | 1.4× | 1.0× | 0.8× – 1.2× |
| 股价 / FCF | -20.5× | 23.9× 5年中的1年 | 23.9× – 23.9× |
| 股价 / 净资产 | 0.8× | 0.9× | 0.6× – 1.4× |
| FCF收益率 | -4.9% | -3.8% | -9.4% – 4.2% |
| 投入资本回报率 | -0.0% | 3.8% | 0.0% – 9.3% |
| 净资产收益率 | 8.5% | 7.4% | 1.9% – 15.7% |
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | NT$1900亿 | +9.2% | NT$4.79 | +538.7% | 7.8× | 1 |
| FY2027 | NT$2100亿 | +10.4% | NT$4.61 | -3.8% | 8.2× | 1 |
| FY2028 | NT$2480亿 | +18.2% | NT$0.00 | -100.0% | – | 0 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期均根据公司文件标准化。
数据截至 2026-11-02