Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. (SHINETSU)财务
JPX · Basic Materials · Chemicals · 员工27,852人 · CEO Yasuhiko Saitoh
- 股价
- JP¥5,966.00 -0.73%
- 市值
- JP¥10.8万亿
- 企业价值
- JP¥9.48万亿
- 最近财报
- Q2 '27 2026-09-30提交
- 下次财报
- 2027-01-28 EPS预期 JP¥80.61
营收(TTM)JP¥2.71万亿+5.1% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)25.4%-0.6 百分点 对比去年同期营业利润 JP¥6870亿
净利润(TTM)JP¥5040亿+1.2% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)JP¥4680亿+251.1% 对比去年同期资本支出 JP¥3090亿
稀释EPS(TTM)JP¥271.38+5.1% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金JP¥1.35万亿+3.9% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- JP¥10.8万亿 EV JP¥9.48万亿
- 营收
- JP¥2.71万亿 过去12个月
- 营收增速
- +10% FY2027年一致预期
- 净利润率
- 18.6% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 22.0× 预期 19.4×(FY2027)
- P/S
- 4.0× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 9.9× TTM
- 自由现金流
- JP¥4680亿 过去12个月
- 净利润
- JP¥5040亿 过去12个月
- 营收预期
- JP¥2.84万亿 FY2027年一致预期
- 盈利
- 2027-01-28 营收预期 JP¥7270亿
- 股息
- JP¥106.00 每股,过去12个月
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 最近财报(2026-10-27):营收超预期7.6%,EPS 超预期4.6%营收JP¥7600亿,预期JP¥7060亿(+7.6%);EPS JP¥85.32,预期JP¥81.54(+4.6%)。
- 营收增长加速:同比15.6%Q2 '27营收JP¥7580亿,此前四个季度的平均值为0.7%。
- 营业利润率25.4%(TTM),较去年同期-0.6 百分点营收增长5.1%,营业利润增长2.5%。
- 资本支出占营收的11.4%(去年为8.3%)最近4个季度投入JP¥3090亿(同比+44.4%)。自由现金流JP¥4680亿,相当于净利润的92.8%。
- 股东回报JP¥5480亿 = 自由现金流的117.1%回购JP¥3500亿(去年为JP¥4000亿),股息JP¥1980亿,股权激励JP¥0(TTM)。 超过自由现金流:由现金储备或举债支付。
- 稀释股数一年内减少2.3%Q2 '27稀释股数18.3亿,一年前为18.7亿。
- 净现金 JP¥1.35万亿现金 + 短期投资 JP¥1.75万亿,含租赁债务 JP¥4020亿;一年前净现金 JP¥1.3万亿。
上一季度:Q2 '27
截至2026-09-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q2 '27 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | JP¥7580亿 | JP¥6560亿 | +15.6% |
| 毛利率 | 37.1% | 35.0% | +2.0 百分点 |
| 营业利润 | JP¥2120亿 | JP¥1670亿 | +26.9% |
| 营业利润率 | 28.0% | 25.5% | +2.5 百分点 |
| 净利润 | JP¥1560亿 | JP¥1310亿 | +18.8% |
| 稀释EPS | JP¥85.21 | JP¥70.11 | +21.5% |
| 经营现金流 | JP¥2800亿 | JP¥2500亿 | +12.2% |
| 资本支出 | JP¥786亿 | JP¥1360亿 | -42.3% |
| 自由现金流 | JP¥2010亿 | JP¥1130亿 | +77.6% |
| R&D | JP¥183亿 | JP¥191亿 | -3.9% |
| 股权激励费用 | JP¥0 | JP¥0 | – |
实际 vs 一致预期
2026-10-27| 实际 | 一致预期 | 对比预期 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | JP¥7600亿 | JP¥7060亿 | +7.6% |
| EPS(一致预期口径) | JP¥85.32 | JP¥81.54 | +4.6% |
来自2026-10-27发布的Q2 '27财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。
EPS与一致预期
最近8次财报营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- JP¥7760亿
- 资本支出
- -JP¥3090亿
- 股票回购
- -JP¥3500亿
- 股息
- -JP¥1980亿
- 收购
- JP¥0
- 债务净发行
- JP¥1570亿
- 股权激励费用
- JP¥0
- 自由现金流
- JP¥4680亿
- 股东回报 / FCF
- 117.1%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 22.0× | 18.6× | 12.3× – 24.8× |
| EV / EBITDA | 9.9× | 8.8× | 6.1× – 11.9× |
| EV / 营收 | 3.5× | 3.6× | 2.7× – 5.0× |
| 股价 / FCF | 23.2× | 24.9× | 17.7× – 33.4× |
| 股价 / 净资产 | 2.4× | 2.4× | 1.8× – 3.0× |
| FCF收益率 | 4.3% | 4.3% | 3.0% – 5.7% |
| 投入资本回报率 | 9.1% | 12.3% | 8.8% – 17.6% |
| 净资产收益率 | 11.3% | 13.5% | 10.6% – 18.3% |
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | JP¥2.84万亿 | +10.3% | JP¥307.69 | +21.9% | 19.4× | 17 |
| FY2028 | JP¥3.05万亿 | +7.4% | JP¥350.49 | +13.9% | 17.0× | 18 |
| FY2029 | JP¥3.26万亿 | +7.0% | JP¥395.04 | +12.7% | 15.1× | 15 |
| FY2030 | JP¥3.42万亿 | +5.1% | JP¥438.23 | +10.9% | 13.6× | 6 |
| FY2031 | JP¥3.67万亿 | +7.0% | JP¥494.13 | +12.8% | 12.1× | 7 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期:Financial Modeling Prep。
数据截至 2026-11-01