BOE Technology Group Co., Ltd. (BOETECH)财务
SHZ · Technology · Hardware, Equipment & Parts · 员工109,895人 · CEO Qiang Feng
- 股价
- ¥4.34 -2.69%
- 市值
- ¥1610亿
- 企业价值
- ¥2400亿
- 最近财报
- Q3 '26 2026-09-30提交
- 下次财报
- 2027-04-06 EPS预期 ¥0.04
营收(TTM)¥2020亿-3.5% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)2.6%-0.9 百分点 对比去年同期营业利润 ¥53.1亿
净利润(TTM)¥55.1亿-16.8% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)¥140亿+34.7% 对比去年同期资本支出 ¥314亿
稀释EPS(TTM)¥0.15-15.6% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金-¥746亿-4.3% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- ¥1610亿 EV ¥2400亿
- 营收
- ¥2020亿 过去12个月
- 营收增速
- +8% FY2026年一致预期
- 净利润率
- 2.7% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 29.1× 预期 18.7×(FY2026)
- P/S
- 0.8× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 8.0× TTM
- 自由现金流
- ¥140亿 过去12个月
- 净利润
- ¥55.1亿 过去12个月
- 营收预期
- ¥2210亿 FY2026年一致预期
- 盈利
- 2027-04-06 营收预期 ¥543亿
- 股息
- ¥0.06 每股,过去12个月
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 最近财报(2026-10-30):营收低于预期4.3%,EPS 低于预期142.8%营收¥487亿,预期¥509亿(-4.3%);EPS -¥0.03,预期¥0.06(-142.8%)。
- 营收增长放缓:同比-8.6%Q3 '26营收¥487亿,此前四个季度的平均值为0.3%。
- 营业利润率2.6%(TTM),较去年同期-0.9 百分点营收增长-3.5%,营业利润增长-28.4%。
- 税前利润的20.2%来自营业外收益税前利润¥66.5亿,营业利润¥53.1亿(TTM)。股权投资收益等一次性项目推高了净利润和EPS,营业利润更能反映业务本身。
- 资本支出占营收的15.6%(去年为19.4%)最近4个季度投入¥314亿(同比-22.5%)。自由现金流¥140亿,相当于净利润的255.0%。
- 股东回报¥47.4亿 = 自由现金流的33.8%回购¥0(去年为¥10亿),股息¥47.4亿,股权激励¥7030万(TTM)。
- 稀释股数一年内增加8.8%Q3 '26稀释股数369亿,一年前为339亿。
- 净债务 ¥746亿现金 + 短期投资 ¥683亿,含租赁债务 ¥1430亿;一年前净债务 ¥715亿。
上一季度:Q3 '26
截至2026-09-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q3 '26 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | ¥487亿 | ¥533亿 | -8.6% |
| 毛利率 | 15.8% | 14.4% | +1.3 百分点 |
| 营业利润 | ¥6.75亿 | ¥10.5亿 | -35.9% |
| 营业利润率 | 1.4% | 2.0% | -0.6 百分点 |
| 净利润 | -¥9.96亿 | ¥13.5亿 | -173.6% |
| 稀释EPS | -¥0.03 | ¥0.04 | -167.5% |
| 经营现金流 | ¥96.9亿 | ¥144亿 | -32.5% |
| 资本支出 | ¥68亿 | ¥87亿 | -21.9% |
| 自由现金流 | ¥28.9亿 | ¥56.7亿 | -49.0% |
| R&D | ¥37.4亿 | ¥35.1亿 | +6.3% |
| 股权激励费用 | ¥0 | ¥0 | – |
实际 vs 一致预期
2026-10-30| 实际 | 一致预期 | 对比预期 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | ¥487亿 | ¥509亿 | -4.3% |
| EPS(一致预期口径) | -¥0.03 | ¥0.06 | -142.8% |
来自2026-10-30发布的Q3 '26财报：营收及分析师预期口径的EPS（通常为调整后），可能与上方报表中的EPS不同。
EPS与一致预期
最近8次财报营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- ¥455亿
- 资本支出
- -¥314亿
- 股票回购
- ¥0
- 股息
- -¥47.4亿
- 收购
- -¥1.46亿
- 债务净发行
- -¥34.6亿
- 股权激励费用
- ¥7030万
- 自由现金流
- ¥140亿
- 股东回报 / FCF
- 33.8%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 29.1× | 28.0× | 7.1× – 57.3× |
| EV / EBITDA | 8.0× | 5.0× | 3.0× – 7.2× |
| EV / 营收 | 1.2× | 1.0× | 1.0× – 1.1× |
| 股价 / FCF | 11.4× | 11.3× | 6.8× – 17.7× |
| 股价 / 净资产 | 1.2× | 1.1× | 0.9× – 1.3× |
| FCF收益率 | 8.7% | 9.7% | 5.7% – 14.8% |
| 投入资本回报率 | 0.9% | 2.4% | 0.1% – 8.8% |
| 净资产收益率 | 4.1% | 6.8% | 2.0% – 18.1% |
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | ¥2210亿 | +7.9% | ¥0.23 | +45.0% | 18.7× | 1 |
| FY2027 | ¥2400亿 | +8.5% | ¥0.33 | +40.5% | 13.3× | 1 |
| FY2028 | ¥2600亿 | +8.7% | ¥0.45 | +37.3% | 9.7× | 1 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期均根据公司文件标准化。
数据截至 2026-11-02