BeOne Medicines AG (STAR Market shares) (BEIGENE)财务
SHH · Healthcare · Biotechnology · 员工12,000人 · CEO John V. Oyler
- 股价
- ¥248.85 -0.16%
- 市值
- ¥2600亿
- 企业价值
- $352亿
- 最近财报
- Q2 '26 2026-06-30提交
- 下次财报
- 2026-11-06
营收(TTM)$61.6亿+31.9% 对比去年同期最近4个季度;柱状图=各季度
营业利润率(TTM)15.1%+17.6 百分点 对比去年同期营业利润 $9.27亿
净利润(TTM)$6.58亿+432.2% 对比去年同期税后,含营业外收益
自由现金流(TTM)$13.2亿+699.3% 对比去年同期资本支出 $1.75亿
稀释EPS(TTM)$1.44-60.8% 对比去年同期最近4个季度之和
净现金$39.5亿+128.6% 对比去年同期现金 + 短期投资 - 债务
估值与关键数据
- 市值
- ¥2600亿 EV $352亿
- 营收
- $61.6亿 过去12个月
- 营收增速
- +23% FY2026年一致预期
- 净利润率
- 10.7% 净利润 / 营收,TTM
- P/E
- 25.0×
- P/S
- 6.4× 股价 / 营收,TTM
- EV / EBITDA
- 31.4× TTM
- 自由现金流
- $13.2亿 过去12个月
- 净利润
- $6.58亿 过去12个月
- 营收预期
- $67.3亿 FY2026年一致预期
- 盈利
- 2026-11-06
- 股息
- – 无股息
核心要点
根据披露数据计算,每条结论都附有其依据的数字。
- 营收增长放缓:同比29.6%Q2 '26营收$17.1亿,此前四个季度的平均值为35.1%。
- 营业利润率15.1%(TTM),较去年同期+17.6 百分点营收增长31.9%,营业利润增长875.1%。
- 资本支出占营收的2.8%(去年为8.7%)最近4个季度投入$1.75亿(同比-57.0%)。自由现金流$13.2亿,相当于净利润的200.2%。
- 稀释股数一年内增加1,281.3%Q2 '26稀释股数15.1亿,一年前为1.09亿。
- 净现金 $39.5亿现金 + 短期投资 $51亿,含租赁债务 $11.4亿;一年前净现金 $17.3亿。
上一季度:Q2 '26
截至2026-06-30的季度。与去年同期及财报发布前的分析师一致预期对比。
本季度与去年同期
| Q2 '26 | 去年同期 | 变化 | |
|---|---|---|---|
| 营收 | $17.1亿 | $13.2亿 | +29.6% |
| 毛利率 | 89.8% | 87.5% | +2.3 百分点 |
| 营业利润 | $3.25亿 | $8790万 | +269.9% |
| 营业利润率 | 19.1% | 6.7% | +12.4 百分点 |
| 净利润 | $2.37亿 | $9430万 | +151.3% |
| 稀释EPS | $0.16 | $6.45 | -97.5% |
| 经营现金流 | $4.63亿 | $2.64亿 | +75.6% |
| 资本支出 | $4800万 | $6380万 | -24.8% |
| 自由现金流 | $4.15亿 | $2亿 | +107.6% |
| R&D | $6.12亿 | $5.25亿 | +16.6% |
| 股权激励费用 | $1.37亿 | $1.51亿 | -8.9% |
营收
收入从何而来,按业务线和地区逐季展示。
营收、营业利润与增速
季度按业务线划分的营收
堆叠,季度| 分部 | Q3 '25 | 同比 | 占比 | TTM | TTM同比 | 12个季度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $17.7亿 | – | 100.0% | – | – |
按地区划分的营收
占总额比例| 分部 | Q3 '25 | 同比 | 占比 | TTM | TTM同比 | 12个季度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $7.55亿 | – | 53.4% | – | – | |
| CHINA | $4.4亿 | – | 31.1% | – | – | |
| Europe | $1.67亿 | – | 11.8% | – | – | |
| All Other Countries Except China And United States Of America | $5100万 | – | 3.6% | – | – |
利润率与成本结构
每一单位营收在各层级还剩多少,成本又花在哪里。
利润率
季度成本占营收比例
季度现金流与资本配置
创造了多少现金,用在何处,又有多少回到股东手中。
经营现金流、资本支出、自由现金流
季度现金用途与经营现金流
财年最近4个季度
现金流量表- 经营现金流
- $14.9亿
- 资本支出
- -$1.75亿
- 股票回购
- $0
- 股息
- $0
- 收购
- $0
- 债务净发行
- $1.03亿
- 股权激励费用
- $5.25亿
- 自由现金流
- $13.2亿
- 股东回报 / FCF
- -0.0%
股数与EPS
季度,稀释资产负债表
各季度末的流动性、投资和债务。
现金、投资与债务
季度末估值与回报
当前估值倍数与公司自身过去五个财年对比;分析师目标价与评级。
估值倍数与回报
TTM与过去5个财年| 当前 | 5年均值 | 当前处于5年区间的位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 25.0× | 182.9× 5年中的1年 | 182.9× – 182.9× |
| EV / EBITDA | 31.4× | 20.8× 5年中的4年 | 0.2× – 81.3× |
| EV / 营收 | 5.7× | 4.7× 5年中的2年 | 0.2× – 9.3× |
| 股价 / FCF | 29.7× | 63.2× 5年中的1年 | 63.2× – 63.2× |
| 股价 / 净资产 | 10.5× | 2.9× | 0.3× – 12.5× |
| FCF收益率 | 3.4% | -57.7% | -99.3% – 1.6% |
| 投入资本回报率 | 9.6% | -17.3% | -34.0% – 4.9% |
| 净资产收益率 | 14.3% | -21.3% | -45.7% – 6.8% |
展望
分析师对未来财年的一致预期,以及按当前股价意味着什么。
一致预期
| 财年 | 营收 | 增速 | EPS | 增速 | 按当前股价的P/E | 分析师(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $67.3亿 | +22.6% | $0.56 | +178.3% | – | 4 |
| FY2027 | $77.7亿 | +15.4% | $0.78 | +41.0% | – | 5 |
| FY2028 | $88.8亿 | +14.3% | $1.05 | +33.8% | – | 2 |
| FY2029 | $97.5亿 | +9.8% | $1.23 | +17.2% | – | 1 |
| FY2030 | $111亿 | +13.4% | $1.50 | +21.6% | – | 1 |
财务报表
利润表、资产负债表和现金流量表的每一项,含12个季度和10个财年,以金额、占营收比例或增速展示。
数据来源
报表、分部营收、指标和预期:Financial Modeling Prep。
数据截至 2026-11-02 · 金额按披露币种USD列示;股价和市值以CNY计。