Tài chính Taiwan Semiconductor (TSMC)

TAI · Technology · Semiconductors · 76.907 nhân viên · CEO Che Chia Wei

Giá: 2.330,00 NT$ -1,69%
Vốn hóa: 60,4 NT NT$
Giá trị doanh nghiệp: 57,8 NT NT$
Báo cáo gần nhất: Q3 '26 nộp ngày 2026-09-30
Báo cáo kế tiếp: 2027-01-21 EPS dự kiến 33,00 NT$

Doanh thu (TTM)4,94 NT NT$+36,2% so với năm trước4 quý gần nhất; cột = từng quý

Biên lợi nhuận hoạt động (TTM)57,9%+8,4 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động 2,86 NT NT$

Lợi nhuận ròng (TTM)2,55 NT NT$+60,6% so với năm trướcSau thuế, gồm lãi ngoài hoạt động

Dòng tiền tự do (TTM)1,5 NT NT$+72,0% so với năm trướcCapex 1,71 NT NT$

EPS pha loãng (TTM)98,26 NT$+60,6% so với năm trướcTổng 4 quý gần nhất

Tiền ròng3,03 NT NT$+70,5% so với năm trướcTiền + đầu tư ngắn hạn - nợ

Định giá & chỉ số chính

Vốn hóa: 60,4 NT NT$
Doanh thu: 4,94 NT NT$
Tăng trưởng doanh thu: +47%
Biên lợi nhuận ròng: 51,5%
P/E: 23,7×
P/S: 12,2×
EV / EBITDA: 15,8×
Dòng tiền tự do: 1,5 NT NT$
Lợi nhuận ròng: 2,55 NT NT$
Doanh thu dự kiến: 5,6 NT NT$
Lợi nhuận: 2027-01-21
Cổ tức: 22,00 NT$

Điểm chính

Tính từ số liệu đã báo cáo - mỗi nhận định đều kèm con số làm căn cứ.

Báo cáo gần nhất (2026-10-15): doanh thu vượt 2,1%, EPS vượt 3,1%Doanh thu 1,49 NT NT$ so với kỳ vọng 1,46 NT NT$ (+2,1%); EPS 29,43 NT$ so với 28,55 NT$ (+3,1%).
Tăng trưởng doanh thu tăng tốc: 50,9% so với cùng kỳ năm trướcDoanh thu Q3 '26 đạt 1,49 NT NT$, so với mức trung bình 30,5% của bốn quý trước đó.
Biên lợi nhuận hoạt động 57,9% (TTM), +8,4 điểm % so với năm trướcLợi nhuận hoạt động tăng 59,3% trong khi doanh thu tăng 36,2%.
Capex chiếm 34,6% doanh thu (năm trước 36,3%)Đã đầu tư 1,71 NT NT$ trong 4 quý gần nhất (+29,7% so với năm trước). Dòng tiền tự do 1,5 NT NT$ = 59,0% lợi nhuận ròng.
Hoàn trả 571 T NT$ cho cổ đông = 38,0% dòng tiền tự doMua lại cổ phiếu 0 NT$ (năm trước 23 N NT$), cổ tức 571 T NT$, thù lao bằng cổ phiếu 0 NT$ (TTM).
Số cổ phiếu pha loãng tăng 0,0% trong một năm25,9 T cổ phiếu pha loãng trong Q3 '26, năm trước là 25,9 T.
Tiền ròng 3,03 NT NT$Tiền + đầu tư ngắn hạn 4,02 NT NT$, nợ gồm thuê tài sản 984 T NT$; năm trước tiền ròng 1,78 NT NT$.

Quý gần nhất: Q3 '26

Quý kết thúc ngày 2026-09-30. So với cùng quý năm trước và với đồng thuận của giới phân tích trước báo cáo.

Quý này so với năm trước

	Q3 '26	Năm trước	Thay đổi
Doanh thu	1,49 NT NT$	990 T NT$	+50,9%
Biên lợi nhuận gộp	66,4%	59,5%	+7,0 điểm %
Lợi nhuận hoạt động	876 T NT$	501 T NT$	+74,9%
Biên lợi nhuận hoạt động	58,6%	50,6%	+8,0 điểm %
Lợi nhuận ròng	763 T NT$	452 T NT$	+68,7%
EPS pha loãng	29,43 NT$	17,44 NT$	+68,7%
Dòng tiền hoạt động	957 T NT$	427 T NT$	+124,3%
Capex	434 T NT$	287 T NT$	+51,1%
Dòng tiền tự do	523 T NT$	139 T NT$	+275,2%
R&D	89 T NT$	63,7 T NT$	+39,6%
Thù lao bằng cổ phiếu	0 NT$	273 Tr NT$	-100,0%

Công bố so với đồng thuận

2026-10-15

	Thực tế	Đồng thuận	so với đồng thuận
Doanh thu	1,49 NT NT$	1,46 NT NT$	+2,1%
EPS (theo dự báo)	29,43 NT$	28,55 NT$	+3,1%

Từ báo cáo ngày 2026-10-15 cho Q3 '26: doanh thu và EPS theo ước tính của nhà phân tích (thường đã điều chỉnh), nên có thể khác EPS trong báo cáo tài chính ở trên.

EPS so với đồng thuận

8 báo cáo gần nhất

Doanh thu

Tiền đến từ đâu - theo mảng kinh doanh và theo khu vực, từng quý.

Doanh thu, lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng

theo quý

Biên lợi nhuận & cơ cấu chi phí

Mỗi đơn vị doanh thu còn lại bao nhiêu ở từng cấp - và chi phí đi đâu.

Biên lợi nhuận

theo quý

Chi phí theo % doanh thu

theo quý

Dòng tiền & phân bổ vốn

Tiền tạo ra, được chi vào đâu và bao nhiêu đến tay cổ đông.

Dòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do

theo quý

Sử dụng tiền so với dòng tiền hoạt động

năm tài chính

4 quý gần nhất

báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Dòng tiền hoạt động: 3,21 NT NT$
Capex: -1,71 NT NT$
Mua lại cổ phiếu: 0 NT$
Cổ tức: -571 T NT$
Mua lại doanh nghiệp: -2,66 T NT$
Nợ phát hành ròng: 15 T NT$
Thù lao bằng cổ phiếu: 0 NT$
Dòng tiền tự do: 1,5 NT NT$
Hoàn trả cổ đông / FCF: 38,0%

Số cổ phiếu và EPS

theo quý, pha loãng

Bảng cân đối kế toán

Thanh khoản, đầu tư và nợ tại mỗi cuối quý.

Tiền, đầu tư và nợ

cuối quý

Định giá & lợi suất

Các hệ số hiện tại so với năm năm tài chính gần nhất của chính công ty; giá mục tiêu và xếp hạng của giới phân tích.

Hệ số và lợi suất

TTM so với 5 năm tài chính

	Hiện tại	TB 5 năm	Vị trí hiện tại trong khoảng 5 năm
P/E (TTM)	23,7×	20,7×	11,4× – 26,7×
EV / EBITDA	15,8×	11,6×	7,0× – 14,3×
EV / Doanh thu	11,7×	8,2×	4,9× – 10,1×
Giá / FCF	40,2×	41,2×	22,3× – 60,7×
Giá / Giá trị sổ sách	8,6×	6,0×	4,0× – 7,4×
Tỷ suất FCF	2,5%	2,8%	1,6% – 4,5%
Lợi nhuận trên vốn đầu tư	28,8%	21,0%	17,1% – 24,6%
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu	41,2%	29,0%	24,4% – 34,2%

Triển vọng

Đồng thuận của giới phân tích cho các năm tài chính tới và ý nghĩa của nó ở mức giá hiện tại.

Ước tính đồng thuận

Năm tài chính	Doanh thu	Tăng trưởng	EPS	Tăng trưởng	P/E theo giá hiện tại	Giới phân tích (EPS)
FY2026	5,6 NT NT$	+47,1%	111,67 NT$	+68,6%	20,9×	33
FY2027	7,73 NT NT$	+38,0%	149,66 NT$	+34,0%	15,6×	35
FY2028	9,76 NT NT$	+26,2%	190,31 NT$	+27,2%	12,2×	27
FY2029	11,7 NT NT$	+20,2%	194,00 NT$	+1,9%	12,0×	12

Báo cáo tài chính

Mọi dòng của báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 12 quý và 10 năm tài chính, theo giá trị, % doanh thu hoặc tăng trưởng.

Báo cáo kết quả kinh doanhDoanh thu, chi phí, lợi nhuận hoạt động, lợi nhuận ròng và EPSMở Bảng cân đối kế toánTiền, đầu tư, tài sản, nợ, nợ phải trả và vốn chủ sở hữuMở Lưu chuyển tiền tệDòng tiền hoạt động, capex, dòng tiền tự do, mua lại cổ phiếu và cổ tứcMở

Nguồn

Báo cáo tài chính, doanh thu phân khúc, chỉ số và ước tính được chuẩn hóa từ hồ sơ của công ty.

Dữ liệu tính đến 2026-11-02