PerpEquities

İşlem fikirleri

Podcast işlem fikirleri

Dünyanın en büyük finans podcastlerinden long ve short çağrılar - her yeni bölümden çıkarılır ve yayından itibaren izlenir.

Bölüm dönemi

Sonraki değişim

Yalnızca açık long/short görüşleri, bölüm, varlık ve yön başına bir kez. Dolaylı varlıklar, kaçınma görüşleri ve geç fiyat referansları hariç. Seçilen vadede sabitlenen değişimler, fonlama ve işlem maliyetleri öncesidir; tahmin değildir. Bölümden beri canlı değişim ayrıdır.

All-In Podcast
%54 İsabet oranı
Ölçülen / uygun görüşler: 24 / 25

Ort. getiri -%0,6 · Medyan değişim +%0,3

8 Ağu 2026 – 14 Kas 2026

Son 10 bölüm · eski veriler arşivde kalır

All-In Podcast

Jensen Ousted as Nvidia CEO: "Spy" Scandal, Export Restrictions, Market Impact

14 Kas 202636h

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 1

  • ANTHROPICLongBence Anthropic, ürünleri paketleyerek Microsoft'un ve her SaaS şirketinin katilini inşa ediyor — Speaker 0+%0,1 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Bence Anthropic, ürünleri paketleyerek Microsoft'un ve her SaaS şirketinin katilini inşa ediyor” — Speaker 0
    1. Jason, Anthropic'in kurumsal/SaaS ürünlerini ayda 20-50 $ abonelik altında hızla paketleyerek teklifi daha cazip hale getirdiğini ve mevcut oyunculardan pazar payı çaldığını savunuyor.
    2. Halka arz devasa bir savaş kasası (~90 milyar $) topluyor ve 6 kat fazla talep görüyor; analistler 1,4 trilyon $ hedefinin çok üzerinde iyimser bir senaryo modelliyor.
    3. Kazananın her şeyi aldığı özyinelemeli kendini geliştirme hikâyesi kısmen bile doğruysa, halka arza tahsis etmek nesilde bir kez gelen bir fırsattır.

Fikirler · 5

  • NVDAShortJensen olmadan Nvidia "hızını" — gerçek hendeği olan yıllık çip tapeout temposunu — kaybediyor ve AI ekonomisini finanse eden "Nvidia Bankası" sermaye motoru yavaşlayabilir veya durabilir. — Speaker 1-%0,9 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “onu denklemden çıkarırsanız, karşılaştırılabilir kimse yok” — Speaker 1
    1. Sacks, Nvidia'nın avantajının hızlı yıllık iterasyon (Ampere→Hopper→Blackwell→Vera Rubin) olduğunu savunuyor ve Jensen bu tempoda temel önemdeydi.
    2. Chamath/Friedberg, Jensen'in kişisel olarak startup'lara ve veri merkezlerine sermaye/garanti yönlendirdiğini belirtiyor ("AI ekonomisinin atan kalbi").
    3. O olmadan büyüme ve AI capex çarkı yavaşlar, hisseyi ve daha geniş AI ticaretini baskılar.
  • PANWKaçınChamath, CEO Nikesh Arora'yı Nvidia için en güçlü dış CEO adaylarından biri olarak gösteriyor ('son beş ya da on yılın en iyi sermaye tahsisçisi'), bu nedenle Palo Alto, transfer edilmesi halinde kilit adam/liderlik riskiyle karşı karşıya. — Speaker 3-%0,4 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “en belirgin dış aday Arm'dan Rene Haas ve Palo Alto Networks'ten Nikesh Arora” — Speaker 3
    1. Chamath, Nvidia için belirgin dış CEO adayının Palo Alto Networks'ten Nikesh Arora olduğunu söylüyor.
    2. Arora, son on yılın öne çıkan halka açık piyasa sermaye tahsisçisi olarak tanımlanıyor ve Palo Alto'nun icraatında merkezi bir rol oynuyor.
    3. Potansiyel ayrılışı, doğrudan bir satış tavsiyesi olmasa bile PANW için olumsuz bir manşet/liderlik riski.
  • ARMKaçınChamath, Arm CEO'su Rene Haas'ı Nvidia'yı yönetmek için bariz bir dış aday olarak işaret ediyor; bu da Arm için liderlik değişimini pek karşılayamayacağı bir dönemde kaçırılma ve kilit kişi riski yaratıyor. — Speaker 3-%0,7 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Rene, çünkü NVIDIA'da uzun yıllar çalıştı, doğrudan Jensen için çalıştı ve ARM'ı başarıyla yönetiyor” — Speaker 3
    1. Chamath, Jensen yönetiminde Nvidia'da uzun süre görev yapması nedeniyle Rene Haas'ı önde gelen bir dış Nvidia CEO adayı olarak adlandırıyor.
    2. Haas 'ARM'ı başarıyla yönetiyor' ve çipler konusunda derin bilgiye sahip, bu da onu cazip kılıyor.
    3. Onu kaybetmek Arm'ın ivmesi için olumsuz olur, bu yüzden halefiyet netleşene kadar kaçınılmalı.
  • MSFTLongJason, tarihsel paketleyici olan Microsoft'un artık rakip bir ürün geliştirmesi ve Anthropic ile doğrudan rekabete girmesi gerektiğini, aksi halde tüm Office işini kaybetme riski taşıdığını savunuyor. — Speaker 0-%0,5 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Microsoft has to create a competing product and go head to head against them or they're gonna lose the Office franchise” — Speaker 0
    1. Jason, Anthropic'in toplantıları, tabloları, hukuk ve finansı — Office/SaaS'in temel yüzeyini — tek bir abonelikte paketlediğini söylüyor.
    2. Bunun Microsoft için «rakip bir ürün geliştirmesi ve onlarla doğrudan rekabete girmesi gerektiği, aksi halde Office işini kaybedeceği» anlamına geldiğini açıkça belirtiyor.
    3. Microsoft'un devasa Office işi risk altında ve bu, hissenin görünümünü belirleyen rekabetçi bir yanıtı zorunlu kılıyor.
  • Chinese AI chips / HuaweiLongSacks, Nvidia 2-3 yıl yavaşlatılırsa Huawei'in çok daha hızlı yetişeceğini, özellikle Çin hükümetinin pazarını Huawei çiplerine yönlendirdiğini savunuyor (en son DeepSeek yalnızca Huawei üzerinde eğitildi). — Speaker 1–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Nvidia büyük ölçüde yavaşlatılırsa ... bu çoğunlukla Huawei'e yardımcı olur” — Speaker 1
    1. Sacks, Huawei'in CloudMatrix raf ölçekli ağ (384 çip) ve enerji avantajıyla teknoloji sınırındaki açığı nasıl kapattığını anlatıyor.
    2. Nvidia 'iki ya da üç yıl süreyle felç edilirse' Huawei'in çok daha hızlı yetişeceğini söylüyor; ÇKP zaten çipleri yerelleştirmek istiyor.
    3. Tek bir ABD'de işlem gören hisse yerine Huawei ile ilgili tedarikçileri/dökümhaneleri izleyin — tema düzeyinde bir long.

All-In Podcast

Freedom vs. Safety: Axon CEO Rick Smith on the Future of Policing

10 Kas 2026112h

Axon CEO'su Rick Smith, TASER'ı bir kamu güvenliği teknoloji platformuna dönüştürme sürecini anlatıyor; şirketin büyümesinin büyük kısmını vücut kameraları ve bulut yazılımı sağlıyor. En uygulanabilir piyasa görüşü, Axon'un dron üreticisi Skydio'ya yaptığı yaklaşık %50'lik yatırım ve beraberindeki münhasır dağıtım hakları; Smith bunu polislik işinin gelecekteki en büyük parçalarından biri olarak konumlandırıyor; ayrıca video paylaşımı için Ring (Amazon) ortaklığına ve Skydio'nun büyüyen rolüne değiniyor. Herhangi bir hisse senedi için açık bir al/sat önerisi verilmiyor, dolayısıyla bunlar tartışma düzeyindeki görüşler.

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 1

  • SkydioLongSmith, Axon'un Skydio'nun neredeyse yarısını satın aldığını söylüyor çünkü ABD'de milyonlarca dronun konuşlandırılacağına ve dronların olay yerine insanlardan çok daha hızlı varacağına inanıyor. — Speaker 1–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Biz biz şirketin neredeyse yarısını satın aldık. Biz biz alabildiğimiz kadarını almak istedik çünkü milyonlarca dron olacağına büyük ölçüde inanıyoruz” — Speaker 1
    1. Smith, dronların polisliğin geleceğinin en büyük parçalarından biri olacağını ve memurlardan önce varacağını iddia ediyor.
    2. Axon şirketin neredeyse yarısına yatırım yaptı ve pazarlarına açılan kanal olarak münhasır haklar elde etti.
    3. Sonuç: Skydio'ya ABD'nin önde gelen dron üreticisi olarak boğa görüşü; özel mülkiyette ve en büyük yatırımcı Axon.

Fikirler · 2

  • AXONLongSmith, Axon'un misyon odaklı cihaz-artı-bulut platformunun (taser, vücut kameraları, dron karşıtı, dron/robot müdahalesi) onu kamu güvenliğinin işletim sistemi ve polislik teknolojisi ölçeklendikçe kalıcı kazanan yaptığını savunuyor. — Speaker 1+%3,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Pratikte, sanırım artık her büyük polis departmanı vücut kamerası takıyor ve bizim... Büyük çoğunluğu bizim sistemimizde” — Speaker 1
    1. Smith, pratikte her büyük polis departmanının vücut kamerası taktığını ve çoğunun Axon'un sisteminde olduğunu, günde bir milyondan fazla memurun video yüklediğini söylüyor.
    2. Bu tekrarlayan bulut/kanıt işi ile yeni drone ve robotik teklifleri, Axon'un platformunu ve ajans başına gelirini genişletiyor.
    3. Sonuç: Axon'a ölçeklenmiş bir kamu güvenliği teknoloji platformu olarak uzun vadeli bir bakış.
  • AMZNLongRing → Smith, gizlilik tepkilerine rağmen Ring kameralarının ev koruması ve suç videosu paylaşımı için popülerliğini koruduğunu ve Axon'un görüntülerin polisle paylaşılmasına yönelik koruyucu önlemler konusunda Ring ile ortaklık yaptığını belirtiyor. — Speaker 1-%3,2 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “insanlar özellikle Ring kameraları alıyorlar çünkü Ring evinizi koruyabilmek için en iyi teknolojilerden bazılarına sahip” — Speaker 1
    1. Smith, insanların bir suçun ardından teknoloji ve videoları polisle paylaşabilme imkânı nedeniyle hâlâ Ring kameraları aldığını söylüyor.
    2. Ring, tüketici kamerası kullanımının devamından ve Axon ortaklığından kazanç sağlayan Amazon'a ait.
    3. Sonuç: Amazon'un Ring işine yönelik hafif olumlu bir yansıma.

All-In Podcast

Midterm Blood Bath, $4T AI Sell Off, Data Center Freeze, What's Next for Trump

7 Kas 2026188h

Sunucular, Demokratların ara seçimlerdeki ezici zaferini derinlemesine analiz ederek bunu İran savaşının enflasyon etkisine ve ücretli çalışanlar için bozulmuş bir ekonomiye bağlıyor ve Trump'ın nasıl toparlanabileceğini tartışıyor. En uygulanabilir piyasa görüşü, eyalet düzeyinde rejim değişikliğinin ardından veri merkezi izinlerindeki belirsizliğin, neocloud'lar ve frontier laboratuvarları aleyhine hyperscaler'lara (elektrik ve kapasite sahibi olanlar) yaradığı yönünde; Jason Calacanis ise SpaceX ve Tesla hisseleri aldığını söylüyor. Sacks 2027'de önemli capex bekliyor ancak 2028'e kadar büyük ölçüde azalmış bir pipeline öngörüyor ve Chamath, SpaceX'in hesaplama anlaşmasını potansiyel bir kral yapma kaldıracı olarak işaret ediyor.

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 2

  • SPCXLongCalacanis, satış dalgası boyunca SpaceX (ve Tesla) almayı sürdürdüğünü söylüyor; uzay tabanlı veri merkezlerinin, hesaplama yurt dışına kayarken SpaceX'i stratejik olarak düşük değerli kıldığını savunuyor. — Jason Calacanis+%2,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “SpaceX, hem hisse olarak hem de SpaceX, Tesla olarak ciddi şekilde düşük değerlenmiş durumda. Bu çılgınlık boyunca hisse aldım.” — Jason Calacanis
    1. Calacanis: 'SpaceX, hisse olarak ciddi şekilde düşük değerlenmiş... Bu çılgınlık boyunca hisse aldım.'
    2. Veri merkezlerinin uzay da dahil her yere gidebileceğini, bunun da SpaceX'in fırlatma/yörünge kabiliyetini izin yasaklarına karşı korunma aracı haline getirdiğini savunuyor.
    3. Ortaya çıkan işlem: SpaceX'in halka arzı ve olası bir yörünge veri merkezi kurulumu öncesinde SpaceX'te uzun pozisyonda kalmak.
  • TSLALongCalacanis, Tesla'yı SpaceX ile birlikte yapay zeka/veri merkezi satış dalgası sırasında aldığı isimler arasında sayıyor ve bunu uzay tabanlı hesaplama fikrine bağlıyor. — Jason Calacanis+%7,9 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “SpaceX, hem hisse senedi olarak hem de SpaceX olarak ciddi şekilde düşük değerlenmiş durumda, Tesla. Bu çılgınlığın tamamı boyunca hisse alıyordum.” — Jason Calacanis
    1. Calacanis, bu çılgınlığın tamamı boyunca SpaceX ve Tesla hisseleri aldığını söylüyor.
    2. Tezini, Tesla/Elon varlıklarının merkezde olduğu SpaceX'in uzaya veri merkezleri kurmasına bağlıyor.
    3. Sonuçta ortaya çıkan işlem: bu Elon kompleksi pozisyonunun bir parçası olarak Tesla'da uzun pozisyon.

Fikirler · 4

  • Hyperscalers (Amazon, Meta, Microsoft, Google)LongChamath, veri merkezlerindeki yavaşlamaların hyperscaler'lara yaradığını savunuyor; çünkü mevcut kapasiteye ve elektriğe sahipler, bu da onların kral yapıcı olmalarını ve kendi modellerine avantaj sağlamalarını mümkün kılıyor. — Chamath Palihapitiya–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Bence bu, hyperscaler'lara yarıyor çünkü mevcut kapasiteleri var. Bence Neo Clouds için çok kötü çünkü onlar kiracı.” — Chamath Palihapitiya
    1. Chamath: “Bence bu, hyperscaler'lara yarıyor çünkü mevcut kapasiteleri var.”
    2. Hyperscaler'lar (Amazon, Meta, Microsoft, Google, SpaceX) kritik elektriğe sahipler ve kiracı kapasitesini yeniden fiyatlandırabilir veya kendilerine katabilirler.
    3. Ortaya çıkan işlem: izin belirsizliği etkisini gösterirken neocloud/frontier-lab kiracıları yerine hyperscaler maruziyetini tercih et.
  • Neoclouds (GPU/data-center renters)KaçınChamath, veri merkezlerindeki “kiracı sınıfının” hyperscaler'ların kapasiteyi sahiplenmesi ve izin süreçlerinin yavaşlamasıyla büyük risk altında olduğu uyarısında bulunuyor ve Google'ın bir Crusoe veri merkezini devralmasını örnek gösteriyor. — Chamath Palihapitiya–
    Bu işlemin gerekçesi
    “veri merkezlerindeki kiracı sınıfı Salı günü itibarıyla büyük risk altında... Google az önce bir Crusoe veri merkezini devraldı. Kiracıyı sahiplendiler.” — Chamath Palihapitiya
    1. Chamath: “veri merkezlerindeki kiracı sınıfı Salı günü itibarıyla büyük risk altında.”
    2. Elektriğe sahip hyperscaler'lar kiracıları sahipleniyor (Google'ın bir Crusoe veri merkezini devralması), neocloud arzını ve ekonomisini sıkıştırıyor.
    3. Ortaya çıkan işlem: neocloud/kiracı maruziyetinden kaçın; elektrik ve kapasite sahiplerini tercih et.
  • ANTHROPICKaçınChamath, Anthropic gibi öncü laboratuvarların hesaplama gücü açısından tehlikeli biçimde yetersiz olduğunu ve SpaceX'in 90 günlük fesih maddesiyle yeniden fiyatlanabileceğini, bunun da onları kırılgan kiracı sınıfı haline getirdiğini savunuyor. — Chamath Palihapitiya-%3,1 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Eğer SpaceX doksan gün içinde bu compute'u sonlandıracağım derse, bu bir kral hamlesidir... Ve Ant'ın derhal teslim olmaktan başka seçeneği kalmaz.” — Chamath Palihapitiya
    1. Chamath: SpaceX, Anthropic'in compute anlaşmasını 90 gün içinde “muhtemelen iki katı... belki üç katı” bir spot fiyatla feshedebilir ve teslimiyeti zorlayabilir.
    2. Frontier modeller, kale gibi bilançolara veya sonsuz compute'a sahip olmayan kiracılardır ve büyümek için kapasiteye ihtiyaç duyar.
    3. Sonuç işlem: frontier laboratuvarlarının ekonomisine karşı hyperscaler sahiplerine yönelik kaçınma/açığa satış tezi.
  • AI data-center developers (fully permitted projects)KaçınSacks, tam izinli projeler için capex'in 2027'de korunmasını bekliyor, ancak valilerin yeni izinleri engellemesi nedeniyle veri merkezi hattının 2028'e kadar muhtemelen kapanacağı veya büyük ölçüde azalacağı uyarısında bulunuyor. — David Sacks–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Bence 2028'e kadar, hattın ya kapanacağını ya da önemli ölçüde azalacağını beklerdim ve bunun büyük bir ekonomik etkisi olacak.” — David Sacks
    1. Sacks: “2028'e kadar, hattın ya kapanacağını ya da önemli ölçüde azalacağını beklerdim”.
    2. Yeni valiler, mevzuat çıkana kadar yeni izin verilmeyeceğine işaret ediyor ve hiçbir siyasetçinin veri merkezlerini onaylama teşviki yok.
    3. Ortaya çıkan işlem: çok yıllı veri merkezi hattı riskine karşı temkinli olun.

All-In Podcast

Anthropic S-1 Shocker, Greatest Business Ever? Google's $500B Wipeout, Midterm Predictions

30 Eki 2026377h

Sunucular, Anthropic'in yaklaşık 1,5 trilyon $ değerleme üzerinden planlanan yaklaşık 100 milyar $'lık halka arzı öncesinde S-1 dosyasını inceliyor; Chamath bunu gördüğü en inanılmaz iş olarak nitelendirirken yapay zekâ kompleksinin Hazine piyasalarını dışladığı yönündeki sistemik riske dikkat çekiyor. Jason program sırasında daha fazla Alphabet hissesi alıyor ve bilanço sonrası düşüşü aşırı satım olarak değerlendiriyor; Sacks ise Google'ın biraz aşırı satılmış göründüğünü söylüyor ancak herhangi bir alım önerisinde bulunmayı reddediyor.

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 2

  • GOOGLLongGoogle, bilanço sonrası %10-15'lik düşüşün ardından aşırı satılmış durumda; arama hâlâ %12 büyüyor ve Cloud iki katına çıktı, Alphabet'in SpaceX, Anthropic ve Waymo'da payları var. — Jason Calacanis+%3,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Az önce gerçekten hisse aldım. Yani long'um. Program sırasında Google'dan biraz daha hisse aldım.” — Jason Calacanis
    1. Sacks, arama gelirinin yıllık 7 milyar $ arttığını ve Cloud'un iki katına çıktığını belirterek satış dalgasının aşırı olduğunu söylüyor.
    2. Jason, çeşitlendirilmiş gelir ile SpaceX'te ~%6 ve Anthropic'te ~%15 paya işaret ederek canlı yayında hisse alıyor.
    3. Sonuç işlem: zayıflıkta GOOGL ekle.
  • ANTHROPICLongChamath, S-1'i gördüğü en inanılmaz iş olarak niteliyor ve halka arz için yapıcı bir okuma görüyor; ancak piyasa riski agresif fiyatlamayı sınırlıyor. — Chamath Palihapitiya-%21,4 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Bu, şimdiye kadar gördüğüm en inanılmaz iş.” — Chamath Palihapitiya
    1. Anthropic, ~%85 brüt marj ve büyük nakit ile gelirini yıllık bazda 14 kat artırdı; alışılmadık derecede sermaye verimli bir AI işi.
    2. Chamath, IPO'yu yaklaşık $1.05 civarında adil fiyatlanmış olarak çerçeveliyor; burada gelecekteki yukarı potansiyele giriş sunuyor.
    3. Sonuç işlem: IPO çevresinde yapıcı duruş, sistemik piyasa riski işaret edildi.

Fikirler · 1

  • GOOGLLongSacks, Google'ın biraz aşırı satıldığını söylüyor; arama büyümeye devam etti ve Cloud ikiye katlandı, bu yüzden satış dalgası abartılı görünüyor. — David Sacks+%3,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Bugünkü bu haberle Google'ın biraz aşırı satıldığını düşünme eğilimindeyim.” — David Sacks
    1. Arama geliri yıllık bazda 56 milyar $'dan 63 milyar $'a yükselirken Cloud kabaca ikiye katlandı.
    2. Payın %50'nin altına kayması, aramadaki bozulmayı değil daha hızlı büyüyen segmentleri yansıtıyor.
    3. Ortaya çıkan görüş: Google aşırı satılmış görünüyor, ancak açık bir alım tavsiyesine varmıyor.

All-In Podcast

WHOOP CEO, Will Ahmed: 50B Hours of Health Data, a 4 Million Member Data Moat, & the FDA Fight

29 Eki 2026401h

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 2

  • AAPLKaçınCalacanis, Apple'ın saatının ve özellikle Apple Health yazılımının kötü deneyimler olduğunu ve Apple'ın WHOOP için rakip bir tehdit olduğunu savunarak bunu daha zayıf bir giyilebilir-sağlık yatırımı haline getiriyor. — Jason Calacanis+%1,5 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Çünkü Apple bir rakip yapacak. Saatlerinin biraz berbat olduğunu ve yazılımlarının berbat olduğunu biliyorlar. Apple Health berbat.” — Jason Calacanis
    1. Sunucu, Apple Watch'un kullanıcı deneyimini (sürekli bildirimler, pil) defalarca eleştiriyor ve Apple Health'i «berbat» olarak nitelendiriyor.
    2. Apple pahalı donanım üzerinden para kazanıyor ve sunucuya göre WHOOP'a rakip olacak bir ürün geliştirecek.
    3. Bu çıkarım, sağlık ve toparlanma takibinde Apple yerine WHOOP gibi uzmanların lehine; AAPL'nin sağlık hendeği için olumsuz bir okuma.
  • WHOOPLongCalacanis, WHOOP'u bir ürün ve iş olarak destekliyor; 4 milyon üye, güçlü elde tutma, aylık $15-30 düzenli gelir ve geniş bir fizyolojik veri hendeği gösteriyor. — Jason Calacanis–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Harika ürün. Ona en yüksek tavsiyemi veriyorum, Eight Sleep. Yatırımcısıyım. O ürünü de seviyorum. Bunlar benim en sevdiğim iki sağlık ürünüm.” — Jason Calacanis
    1. Sunucu, WHOOP'un en sevdiği iki sağlık ürününden biri olduğunu söylüyor ve ona en yüksek tavsiyesini veriyor.
    2. CEO, 4 milyon üye, abonelik modeli, 50 milyar+ saat veri ve %80 üye AI etkileşimi belirtiyor.
    3. Özel şirket — tez bir girişim desteği, işlem gören bir halka açık hisse tavsiyesi değil.

All-In Podcast

AI Cyber Panic, Ken Griffin's Bubble Warning, The Fall of France?

23 Eki 2026544h

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 1

  • France (French government bonds)ShortChamath, tahvil bekçilerinin Fransız 10 yıllık tahvil faizlerini ~%8'e çıkarması gerektiğini, bunun hükümetin "belini kıracağını" ve emeklilik/göç/harcama reformunu zorlayacağını söylüyor. — Chamath Palihapitiya–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Bence Fransa'yı, şöyle, %8'e çıkarmanız ve onları öylece kırmanız gerekiyor” — Chamath Palihapitiya
    1. Fransa'nın, herhangi bir komünist devletin yaptığından daha fazla harcadığını/borçlandığını ve sonuçların kötü olduğunu savunuyor.
    2. Hükümet kendini reforme etmeyecek, dolayısıyla daha yüksek faizler tek zorlayıcı mekanizma.
    3. Ortaya çıkan işlem: Fransız borcunda açığa satış / sıfırlamayı zorlamak için faizlerin %8'e doğru gitmesini beklemek.

Fikirler · 7

  • PANWLongArora, yapay zeka destekli güvenlik açığı avcılığının ihlalleri kalıcı hale getirmesi nedeniyle siber bütçelerin (BT'nin %4–10'u) artması gerektiğini ve Palo Alto gibi çevre/sanal yama ürünlerinin ilk savunma hattı olduğunu savunuyor. — Nikesh Arora-%14,1 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “aslında bunu bizimki gibi bir çevre savunma ürününe koyabilirsiniz ya da Cloudflare'in böyle bir ürünü var” — Nikesh Arora
    1. Arora, yapay zekanın açıkları her on günde bir olandan çok daha hızlı bulduğunu ve işletmelerin yamalanmamış teknik borç taşıdığını söylüyor.
    2. Çevre savunmalarını (Palo Alto, Cloudflare) her saldırganın ilk karşılaştığı sanal yama katmanı olarak öne çıkarıyor ve bu da artan güvenlik harcaması anlamına geliyor.
    3. Ortaya çıkan işlem: bu bütçe artışını yakalamaya en iyi konumlanmış siber güvenlik sağlayıcılarında uzun pozisyon.
  • NETLongArora, Cloudflare'ın çevre savunmasını saldırılardaki artışı (milyonlarca deneme) emen bir sanal yama katmanı olarak adlandırıyor ve artan siber harcamalardan pay ima ediyor. — Nikesh Arora-%6,9 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Cloudflare'de bir tane var, ya da diğer güvenlik duvarlarında bir tane var. Yamayı oraya koyuyorsunuz. Bu sanal bir yama” — Nikesh Arora
    1. PHP krizi sırasında önce CDN'lerden geçen büyük çaplı hack girişimlerini anlatıyor.
    2. Arora, Cloudflare'i güvenlik açığını engelleyebilen bir çevre ürünü olarak açıkça örnek gösteriyor.
    3. Ortaya çıkan işlem: işletmeler harcamalarını proaktif savunmaya kaydırdıkça CDN/kenar güvenlik isimleri fayda sağlıyor.
  • CRWVKaçınVeri merkezi/AI capex hissesi olarak anılıyor; AI harcama endişeleriyle %10 düştü, bu da capex'e bağımlı AI altyapı hisselerinin balon korkularıyla nasıl dalgalandığını gösteriyor. — Jason Calacanis-%6,5 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “CoreWeave gibi veri merkezleri inşa edenler %10 düşüşte” — Jason Calacanis
    1. Chamath, yapay zeka harcamalarının döngüsel olduğu ve yayılması gereken zarar eden girişimlerde yoğunlaştığı konusunda uyarıyor.
    2. CoreWeave gibi veri merkezi inşaatçıları, bu yoğun yapay zeka capex'ine en fazla maruz kalanlardır.
    3. Ortaya çıkan işlem: harcamalar genişleyene kadar saf yapay zeka capex oyunlarında temkinli olmak/kaçınmak.
  • METAKaçınKazanç sonrası %6 düşüşle işaretlendi; yatırımcılar, net bir verimlilik getirisi olmadan yapılan devasa AI harcamasını sorguluyor—Griffin'in dile getirdiği tam da “verimlilik nerede” endişesi. — Jason Calacanis-%1,2 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Muazzam bir AI harcamasıyla — burada olağanüstü bir örnek olan Meta — bilanço sonrası %6 düştü” — Jason Calacanis
    1. Griffin, şirketlerin AI harcamalarını verimliliğe dönüştürmekte zorlandığını söylüyor.
    2. Meta, bilanço sonrası cezalandırılan devasa bir AI harcayıcısı olarak anılıyor.
    3. Ortaya çıkan işlem: ağır AI capex harcayıcılarına kısa vadede temkinli yaklaşım.
  • AMDKaçınVeri merkezi/capex geri çekilmesiyle ~%5 düşen yapay zeka bağlantılı hisseler arasında anıldı; bu, yapay zeka harcama duyarlılığına hassasiyeti yansıtıyor. — Jason Calacanis+%0,4 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “AMD %5 düştü” — Jason Calacanis
    1. Chamath, bu işlemin sürdürülebilmesi için yapay zeka harcamalarının startup'ların ötesine yayılması gerektiğini savunuyor.
    2. AMD, bu harcamalara kaldıraçlı şekilde bağlı bir çip/capex faydalanıcısıdır.
    3. Ortaya çıkan işlem: yoğunlaşmış yapay zeka capex döngüsü sorgulandığı için kısa vadede temkinlilik.
  • NVDALongArora, kâr havuzunun 'NVIDIA ve bellek sektöründe' olduğunu ve talebin doyumsuz olduğunu, çiplerin 2028'e kadar tükendiğini belirtiyor—yayılma endişelerine rağmen yapısal rüzgâr arkasında. — Nikesh Arora-%24,2 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “hepsi NVIDIA'de ve bellek sektöründe yaşıyor... Bizi tatmin etmeye yetecek kadar hesaplama gücü dünyada yok” — Nikesh Arora
    1. Arora, Jensen'in 2028'e kadar çip teslim edemeyeceğini ve talebin arzı aştığını söylüyor.
    2. Bugünün yapay zeka kâr havuzu NVIDIA ve bellekte; hesaplama gücü kıtlığı sürüyor.
    3. Bundan doğan işlem: inşa süreci boyunca kıt hesaplama tedarikçisi olarak NVIDIA'da uzun pozisyon.
  • SPCXLongJason, Elon'un her Amerikalı çocuğa ~$150-170 değerinde bir SpaceX hissesi hediye ettiğini aktarıyor; SpaceX hissesini değer kazanan bir 'Invest America' varlığı ve zorunlu uzun vadeli sahiplik modeli olarak çerçeveliyor. — Jason Calacanis-%6,1 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “her Amerikan çocuğu... 150, 160, 170 $ değerinde bir SpaceX hissesi, işlem gördüğü fiyat bu, yani 10.000.000.000 $ değerinde bir hediye” — Jason Calacanis
    1. Musk'un her Amerikan çocuğuna bir SpaceX hissesi hediye ettiği bildiriliyor (~10 milyar $).
    2. Jason, uzun vadeli hisse sahipliğine zorlamanın insanları kapitalist yaptığını ve değer yarattığını savunuyor.
    3. Ortaya çıkan işlem: değer kazanan bir özel piyasa varlığı olarak SpaceX hissesine yapıcı bakış.

All-In Podcast

Arvind Krishna & Nikesh Arora: Quantum Threat, Open vs Frontier AI, AI Cyber Warfare & SaaS Collapse

21 Eki 2026591h

Nikesh Arora ve Arvind Krishna, BT yığınları ~2029-30'a kadar geniş ölçüde kırılabilir hale geleceği için post-kuantum kriptografinin artık benimsenmesi gerektiğini savunuyor; bu, altyapı/güvenlik harcamaları için bir destek rüzgarı. Açık ağırlıklı modellerin zamanla tokenların %75-90'ını ele geçirmesini bekliyorlar ve bu, SaaS uygulama katmanında önemli bir bozulmayı önceden işaret ediyor; Nvidia ise modern dikey entegre kontrol noktası olarak anılıyor. Arora, siber güvenlik değerlemelerinin yüksek ama rasyonalize olduğunu açıkça söylüyor ve M&A yoluyla siber güvenlikte konsolidasyon beklemesine rağmen yazılım/SaaS terminal değeri konusunda genel olarak temkinli sinyal veriyor.

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 2

  • NVDALongArora, Nvidia'yı rekabet değiştikçe kârı katmanlar arasında taşımasına olanak tanıyan modern dikey entegre yığın olarak adlandırıyor. — Nikesh Arora-%27,2 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “bunun modern versiyonu NVIDIA... o, dikey entegre yığının modern bir versiyonu” — Nikesh Arora
    1. Arora, NVDA'yı tüm yığını kontrol eden ve ekosistemini finanse eden çağdaş dikey entegratör olarak çerçeveliyor.
    2. Yığın üzerindeki kontrol, katmanları metalaştırmasına ve kâr havuzlarını kaydırmasına olanak tanıyarak kaldıracı koruyor.
    3. Dikey entegrasyon avantajı üzerine açık bir long pozisyon olarak değerlendirin.
  • Software / SaaS sectorKaçınArora, yazılımın nihai değerinin belirsiz olduğu ve ürün-pazar uyumunun AI tarafından altüst edilmesiyle SaaS'ta büyük bir yıkımın yaklaştığı uyarısında bulunuyor. — Nikesh Arora–
    Bu işlemin gerekçesi
    “önümüzdeki birkaç yıl içinde SaaS alanında büyük bir yıkım olacak” — Nikesh Arora
    1. Arora, yazılımın nihai değerini anlamanın çok zor olduğunu söylüyor.
    2. AI-first yeniden mimarileştirme, mevcut oyuncuların ürün-pazar uyumunun yeni girenler tarafından yıkıma uğratıldığı anlamına geliyor.
    3. Önümüzdeki birkaç yıl içinde SaaS'ta kitlesel bir yıkım olacağı sonucuna varın; geniş yazılım maruziyetinden kaçının.

Fikirler · 2

  • PANWLongArora, müşterilerin 40 siber aracı birleştirmemesi gerektiğini söylüyor ve M&A ile sektörü konsolide ederek platform kazananlarını destekliyor. — Nikesh Arora-%5,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “sektörümüzün farklı parçalarını alıp bunları bir araya getirmenin yolunu bulmak için mümkün olduğunca hızlı çalışıyoruz” — Nikesh Arora
    1. Arora, birbirinden kopuk güvenlik nokta çözümlerini müşteriler için tek bir platformda birleştirmeyi anlatıyor.
    2. Siber güvenliğin şu anda AI momenti nedeniyle daha iyi değerlemelerden yararlandığını belirtiyor.
    3. Arora yeni bir alım çağrısı yapmak yerine kendi şirketinin stratejisini tartışıyor, bu nedenle görüş örtük kalıyor.
  • Post-quantum cryptography infrastructureLongKrishna ve Arora, kuantum sonrası hazırlığın artık zorunlu bir BT yenilemesi olduğunu ve işletmeleri kuantuma dayanıklı olmayan stack'leri değiştirmeye zorladığını savunuyor. — Nikesh Arora–
    Bu işlemin gerekçesi
    “BT stack'inizi bugün kuantum güvenli veya kuantuma dayanıklı altyapıyla değiştiriyor olmalısınız, hemen şimdi” — Nikesh Arora
    1. Krishna, kuantumun günümüz kriptografisini 2030 civarında kırabileceğini ve kuantum sonrası kodun zaten var olduğunu söylüyor.
    2. Arora, BT altyapısının ~%50'sinin kuantum güvenli olmadığını ve bir gecede değil, kademeli olarak değiştirilmesi gerektiğini söylüyor.
    3. Bu, belirli bir ticker adı verilmese de, çok yıllı bir kurumsal güvenlik/BT yenileme rüzgarına işaret ediyor.

All-In Podcast

Dylan Field: Is AI Replacing Designers?, Design is the New Code & Democratizing Creativity

19 Eki 2026642h

Dylan Field (Figma CEO'su), yapay zekâ kodlamayı metalaştırdıkça tasarımın, markanın ve bakış açısının farklılaştırıcı hale geldiğini (“tasarım yeni koddur”) ve SaaS kıyameti tezinin fazla ikili olduğunu savunuyor — Figma'nın işi, Anthropic'in Claude Design lansmanının ardından yıllık bazda ~%48 büyümeye hızlandı. Piyasa açısından ilgili görüşler sınırlı: Figma (FIG) konusunda yapıcı ve kullanıcıya takıntılı bir yazılım kazananı olarak Cursor'ı övüyor, aynı zamanda OpenAI'nin matematik atılımlarına dikkat çekiyor; açık bir al/sat tavsiyesi verilmedi.

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Fikirler · 3

  • FIGLongYapay zeka kodu metalaştırıyor ama tasarım ve markanın değerini artırıyor — tam da Figma'nın özü — ve iş Claude Design korkusuna rağmen hızlanmaya devam etti. — Speaker 0–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Yıldan yıla %48 büyüdünüz ve iş temelde büyümesini hızlandırdı.” — Speaker 0
    1. Field, kod ucuzladıkça farklılaşmanın tasarım/markaya ve bakış açısına kaydığını savunarak “tasarım yeni koddur” diyor.
    2. Figma, dünyanın en iyi ürün ekipleri için temel tasarım ve inşa aracıdır, dolayısıyla bu kayma onun iş akışlarına ve fiyatlama gücüne yarar.
    3. Claude Design sonrasında büyümenin yıldan yıla %48'e hızlandığını, bunun da “Figma öldü” anlatısını zayıflattığını belirtiyor — yapıcı bir uzun pozisyon.
  • Anysphere (Cursor)LongCursor, sınır laboratuvarlarına karşı "büyüdüğü şekilde büyümemeliydi", çünkü kullanıcıya takıntılıydı — yazılım kazananları için tekrarlanabilir bir reçete. — Speaker 1–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Cursor, tabiri caizse, kesinlikle büyüdüğü şekilde büyümemeliydi... İnanılmaz bir başarı elde ettiler.” — Speaker 1
    1. Field, sınır laboratuvarlarının kendi modelleriyle Cursor'ı kovaladığını, ancak Cursor'ın müşteri ihtiyaçlarına odaklanarak uygulamada onları geçtiğini söylüyor.
    2. Sonucu "inanılmaz başarı" ve şirketler arasında tekrarlanacak bir şablon olarak nitelendiriyor.
    3. Ham modellere karşı kullanıcıya takıntılı uygulama katmanlarında kalıcı değere işaret ediyor — destekleyici, ancak açık bir alım çağrısı değil.
  • OPENAILongOpenAI'ın 700'den fazla matematik makalesi yayımlaması 'fiilen' en büyük keşif günüydü; biçimsel alanlarda sınır yetenek üstünlüğünün bir göstergesi. — Speaker 1-%15,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “dün gece OpenAI'dan gelen ve çok çeşitli çok ünlü problemler üzerine 700'den fazla makaleden oluşan matematik paketi.” — Speaker 1
    1. Field, OpenAI'ın matematik yayınını önceki model ilerlemesinin çok ötesinde bir «bir şeyi gösterme» olarak tanımlıyor.
    2. Konuşmacı 0 bunu insanlık tarihinin en büyük keşif günü olarak adlandırıyor; Field «olgusal olarak evet» diyerek katılıyor.
    3. Sınır modellerinin doğrulanabilir alanlardaki (matematik, siber güvenlik) liderliği OpenAI'ın konumunu güçlendiriyor — örtük olumlu, işlem önerisi değil.

All-In Podcast

CoreWeave Crash, AI Trade Cracks, Anthropic IPO Red Flags, Bill Gates Doomer

17 Eki 2026709h

Sunucular, CoreWeave öncülüğündeki neocloud satış dalgasını mercek altına alıyor; Chamath borç maliyetleri artmaya devam ederse hissenin başabaş noktasına yakın durduğu uyarısında bulunurken Sachs ve Ben Horowitz talep ortamının bozulmadığını savunuyor ve Ben açıkça A16Z'nin neocloud'lardan uzak durduğunu söylüyor. Chamath en net eylem çağrısını yapıyor — “get long energy” —, Sacks ve Chamath OpenAI ile Anthropic'i neredeyse zorunlu savunma hedge'leri olarak çerçeveliyor ve Anthropic'in yaklaşan IPO'sunu tartışıyor. Bill Gates'in AI felaket tellallığı duruşu ve Anthropic'in korku yayması bölümü tamamlıyor.

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Pozisyonlar · 3

  • Energy sector (long energy)LongChamath, enerjinin nihai savunma hendeği olduğunu ve yatırımcıların, ABD'deki AI inşasını kısıtlayan yapısal elektron açığı karşısında 'enerjide uzun pozisyon alması' gerektiğini yineliyor. — Chamath Palihapitiya–
    Bu işlemin gerekçesi
    “Size söylüyorum arkadaşlar, enerjide uzun pozisyon almalısınız.” — Chamath Palihapitiya
    1. ABD, planlanan her şey zamanında inşa edilse bile 2050'ye kadar yaklaşık 1,4 teravatsaatlik bir açıkla karşı karşıya.
    2. Hyperscaler'lar elektrik tedarik edemeyebilir ve bu da bulut kanalı modelini bozar.
    3. Bu nedenle araziye, enerjiye ve kabuğa sahip olun — yani enerjide uzun pozisyon alın.
  • ANTHROPICLongChamath, Anthropic'in 16,8 milyar $'lık çeyreklik gelirini "nefes kesici" olarak nitelendiriyor ve şirketin harika işler yapacağını, ancak hesaplama gücünü finanse etmek için daha düşük bir değerleme üzerinden 200–250 milyar $ toplaması gerektiğini söylüyor. — Chamath Palihapitiya-%28,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “bu adamlar harika işler yapacak. Harika bir şirket.” — Chamath Palihapitiya
    1. Anthropic, gerçek geliri olan iki temel laboratuvardan biri ve OpenAI ile bir hesaplama düopolüne sahip.
    2. İşin son derece güçlü olduğuna ve başarılı bir halka arzın muhtemel olduğuna inanıyor.
    3. Bir düzeltme döneminde hayatta kalmayı garantileyecek şekilde fiyatlanmış daha büyük bir savaş kasasını tercih ederdi.
  • OPENAILongBen Horowitz, A16Z'nin her iki temel laboratuvarda da 'long' pozisyonda olduğunu, OpenAI'de daha fazla hisse tuttuğunu ve şirketin IPO'suna yönelik talepten hiç endişe duymadığını söylüyor. — Ben Horowitz-%15,5 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Elimizde çok daha fazla OpenAI hissesi var. Bence, felsefi olarak, ikisinde de long'uz” — Ben Horowitz
    1. OpenAI ve Anthropic birlikte küresel hesaplama kapasitesi yatırımının ~60'ını alıyor ve temel model gelirlerine hakim.
    2. A16Z, Anthropic'ten daha fazla OpenAI hissesi tutuyor; onları yetenek ve gelir açısından bir düopol olarak adlandırıyor.
    3. OpenAI'a sahip olmayı portföylerdeki aksaklıklara karşı savunma amaçlı bir korunma olarak görüyor.

Fikirler · 7

  • CRWVKaçınChamath, CoreWeave'in borç kovenantlarını ihlal etmeye yalnızca ~5 milyar $ uzakta olduğunu ve artan faizlerin borçlanma maliyetlerini %10-15 aralığına itmesiyle "negatif bir refleksif döngü" ile karşı karşıya olduğunu söylüyor. — Chamath Palihapitiya-%17,6 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Ekibimin tahminleri, bu başabaş noktasından yaklaşık artı eksi 5.000.000.000 uzakta oldukları yönünde.” — Chamath Palihapitiya
    1. CDS piyasası, yaklaşık %55'lik beş yıllık temerrüt olasılığına ve bir kredi imkânında %15 borç getirisine işaret ediyor.
    2. 35 milyar $'lık kutu borcunun yarısının hâlâ daha yüksek faizlerle finanse edilmesi gerekiyor ve bu da sabit sözleşme marjlarını eritiyor.
    3. Sonuç: risk/getiri oranı "yazı tura" ve finansman çözülene kadar riske maruz kalmak istemezdi.
  • NBISKaçınBen Horowitz, A16Z'nin neocloud'ların hiçbirine kasten yatırım yapmadığını, çünkü borçla finanse edilen arbitraj modelinin "bunu yaşamış biri olarak beni korkuttuğunu" söylüyor. — Ben Horowitz-%34,1 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “bu nedenle bu Neil bulutlarının hiçbirine yatırım yapmadık, çünkü bunu yaşadıktan sonra bütün bu mesele beni korkutuyor” — Ben Horowitz
    1. LoudCloud tarihi, uzun vadeli kapasite sözleşmelerinin girdi fiyatlarının çökmesiyle yok edilebileceğini gösteriyor.
    2. Neocloud'lar, talepten bağımsız olarak borç piyasalarına bağımlı "Rube Goldberg finans makineleri"dir.
    3. Bu nedenle A16Z, Nebius dahil tüm neocloud grubundan kaçınıyor.
  • IRENKaçınChamath, IREN'i CoreWeave ve Nebius ile birlikte borçla finanse edilen ve yükselen risksiz faiz oranları ile kredi marjı genişlemesine maruz kalan "box" işletmeleri olarak gruplandırıyor. — Chamath Palihapitiya-%37,4 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Corweave veya Nebius veya IRA vesaire gibi bu kutuları finanse etmek için çok borçlanmak zorunda olan şirketlerle uğraşırken” — Chamath Palihapitiya
    1. Neocloud'lar, sabit fiyatlı sözleşmelere karşılık GPU «kutularını» finanse etmek için ağır borçlanıyor.
    2. 10 yıllık tahvil getirilerinin yükselmesi borçlanma maliyetlerini artırıyor ve grup genelinde marjları aşındırıyor.
    3. Finansman spread'iyle beslenen herhangi bir modelin, faizler 5,5-6% seviyesine ulaşırsa «fena çarpılacağı» konusunda uyarıyor.
  • MSFTLongOpenAI → Chamath ve Ben, OpenAI/Anthropic'in neredeyse tüm mevcut oyuncuları tehdit ettiği için savunmacı bir hedge olduğunu savunuyor ve MSFT, yatırımın genişlemesini destekleyen kredi itibarı yüksek çapa kiracı olarak anılıyor. — Chamath Palihapitiya-%1,7 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “en kötü senaryoda temelde Microsoft, Google, Meta ve NVIDIA'nın tüm bunları desteklemesi gerekiyor” — Chamath Palihapitiya
    1. Sachs ve Chamath, laboratuvarların bir portföydeki neredeyse her şeyi tehdit ettiğini, bu yüzden yatırımcıların onlara «bir bakıma» sahip olmak zorunda olduğunu söylüyor.
    2. Microsoft, hesaplama altyapısının temelini oluşturan kredi notu yatırım yapılabilir seviyede kiracı olarak defalarca anılıyor.
    3. MSFT, bu yapay zeka altyapısı destekleyicisine borsada işlem gören bir maruziyet sunuyor.
  • NVDALongChamath, tüm paketleme ve HBM kapasitesinin NVIDIA üzerinden geçtiği için şirketin 'tam top kontrolünde' olduğunu ve hesaplama kıtlığının yapısal kazananı haline geldiğini savunuyor. — Chamath Palihapitiya-%25,4 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “NVIDIA inanılmaz bir iş çıkardı. Tamam mı? Çünkü NVIDIA'nın bir katman ötesine bakarsanız, tüm paketleme kapasitesi onlarda.” — Chamath Palihapitiya
    1. NVIDIA, paketlemeyi ve HBM tahsisinin büyük kısmını kontrol ederek Google'ı bile bellek için rekabet etmeye zorluyor.
    2. Süregelen enerji ve hesaplama kıtlığı GPU fiyatlarını yüksek tutuyor.
    3. Bu kökleşmiş konum, NVDA üzerinde yapıcı bir uzun vadeli görüşü destekliyor.
  • GOOGLLongGoogle, neocloud finansmanını destekleyen yatırım yapılabilir seviyede bir hesaplama kiracısı olarak anılıyor ve yeni modeli sınıra "yaklaşıyor"; bu da yapıcı bir görüşü destekliyor. — David Sacks-%14,2 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Google'ın yeni modeli yaklaşıyor.” — David Sacks
    1. Sachs ve Chamath, Google'ı bu tesisleri destekleyen kredi itibarı yüksek kiracılar arasında sayıyor.
    2. Chamath, Google'ın HBM için bile rekabet ettiğini ve bunun derin AI yatırımını gösterdiğini belirtiyor.
    3. Sachs, Google'ın yeni modelinin sınır teknolojisiyle aradaki farkı kapatmakta olduğunu söylüyor.
  • AAPLLongSacks, Apple'ın yeni ev otomasyon cihazını IoT tehdidini çözen güvenli ağın “beyni” olarak görüyor; bu olumlu bir ürün sinyali. — David Sacks+%3,8 bölümden beri
    Bu işlemin gerekçesi
    “Apple az önce tüm ev otomasyonu alanına girdiğini duyurdu.” — David Sacks
    1. Sacks, bir ev 'beyin cihazının' ağları IoT solucanlarına karşı güvence altına alacağını savunuyor.
    2. Apple az önce böyle bir cihazla ev otomasyonuna girdiğini duyurdu.
    3. Bu, AAPL'yi güvenli akıllı ev inşasının merkezine konumlandırıyor.

All-In Podcast

Elizabeth Holmes' Husband Billy Evans: The Trial, Prison & Nathan Fielder's Documentary

15 Eki 2026757h

Bu bölüm, Elizabeth Holmes'un eşi Billy Evans ile onun Theranos dolandırıcılık mahkumiyetini, hapishane hayatını ve yakında çıkacak bir belgeseli ele alan kişisel bir röportajdır. Piyasayla ilgili tek içerik, Evans'ın Raman spektroskopisi kullanan Hemanthus adlı yeni bir fotonik/teşhis girişimi kurduğunu açıklaması ve Luminar'da LiDAR geliştirme üzerine yaptığı önceki çalışmalarından bahsetmesidir. Ne sunucular ne de konuklar herhangi bir hisse senedi, ETF veya işlem gören varlık hakkında al, sat veya kaçın tavsiyesinde bulunuyor ve listelenen hiçbir yararlanıcı açıkça tavsiye edilmiyor.

İngilizceden otomatik olarak çevrildi · İngilizce orijinal

Bu bölümde somut çağrı yok

Podcast sunucu ve konuklarının ifadelerinin otomatik çıkarımı - yatırım tavsiyesi değildir, doğruluk garanti edilmez.