Waters Corporation (WAT) finansalları
NYSE · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · Çalışan: 15.000 · CEO: Udit Batra
- Fiyat
- $476,70 +%4,17
- Piyasa değeri
- $46,8 Mr
- Şirket değeri
- $51,3 Mr
- Son rapor
- Q3 '26 2026-11-03 tarihinde sunuldu
- Sonraki rapor
- 2027-02-08 EPS tahmini: $4,63
Gelir (TTM)$5,61 Mr+%80,7 geçen yıla göreSon 4 çeyrek; çubuklar = her çeyrek
Faaliyet marjı (TTM)%5,4-21,1 puan geçen yıla göreFaaliyet kârı: $306 Mn
Net kâr (TTM)$98,2 Mn-%84,9 geçen yıla göreVergi sonrası, faaliyet dışı kazançlar dahil
Serbest nakit akışı (TTM)$292 Mn-%51,6 geçen yıla göreCapex: $169 Mn
Seyreltilmiş EPS (TTM)$2,33-%78,6 geçen yıla göreSon 4 çeyreğin toplamı
Net nakit-$4,54 Mr-%342,0 geçen yıla göreNakit + kısa vadeli yatırımlar - borç
Değerleme ve temel rakamlar
- Piyasa değeri
- $46,8 Mr EV $51,3 Mr
- Gelir
- $5,61 Mr Son 12 ay
- Gelir büyümesi
- +%105 FY2026 konsensüsü
- Kâr marjı
- %1,8 Net kâr / gelir, TTM
- P/E
- 202,9× İleriye dönük 32,5× (FY2026)
- P/S
- 8,3× Fiyat / satışlar, TTM
- EV / EBITDA
- 45,5× TTM
- Serbest nakit akışı
- $292 Mn Son 12 ay
- Net kâr
- $98,2 Mn Son 12 ay
- Gelir tahmini
- $6,49 Mr FY2026 konsensüsü
- Kâr
- 2027-02-08 Gelir tahmini: $1,81 Mr
- Temettü
- – Temettü yok
Öne çıkanlar
Raporlanan rakamlardan hesaplanır - her tespit dayandığı rakamı gösterir.
- Son rapor (2026-11-03): gelir %0,8 üzerinde, EPS %2,5 üzerindeGelir $1,77 Mr, beklenen $1,75 Mr (+%0,8); EPS $4,10, beklenen $4,00 (+%2,5).
- Gelir büyümesi hızlanıyor: yıllık %120,9Q3 '26 geliri: $1,77 Mr, önceki dört çeyreğin ortalaması: %54,9.
- Faaliyet marjı %5,4 (TTM), geçen yıla göre: -21,1 puanFaaliyet kârı büyümesi: -%62,9, gelir büyümesi: %80,7.
- Vergi öncesi kârın %179,9 kadarını faaliyet dışı zararlar eritiyorVergi öncesi kâr $109 Mn, faaliyet kârı $306 Mn (TTM). İştirak zararları ve diğer tek seferlik kalemler net kârı ve EPS'yi düşürür - işin daha net ölçüsü faaliyet kârıdır.
- Capex: gelirin %3,0 kadarı (geçen yıl %4,1)Son 4 çeyrekte $169 Mn yatırım yapıldı (geçen yıla göre +%34,2). Serbest nakit akışı: $292 Mn = net kârın %296,9 kadarı.
- Hissedarlara $15,1 Mn iade edildi = serbest nakit akışının %5,2 kadarıGeri alımlar: $15,1 Mn (geçen yıl $14,6 Mn), temettüler: $0, hisse bazlı ödemeler: $81,5 Mn (TTM).
- Seyreltilmiş hisse sayısı bir yılda arttı: %65,5Q3 '26 döneminde seyreltilmiş hisse sayısı: 98,7 Mn, bir yıl önce: 59,6 Mn.
- Net borç: $4,54 MrNakit + kısa vadeli yatırımlar: $593 Mn, kiralamalar dahil borç: $5,13 Mr; geçen yıl net borç: $1,03 Mr.
Son çeyrek: Q3 '26
2026-10-03 tarihinde biten çeyrek. Bir yıl önceki aynı çeyrek ve rapor öncesi analist konsensüsü ile karşılaştırıldı.
Çeyrek ve geçen yıl
| Q3 '26 | Geçen yıl | Değişim | |
|---|---|---|---|
| Gelir | $1,77 Mr | $800 Mn | +%120,9 |
| Brüt marj | %50,3 | %59,0 | -8,8 puan |
| Faaliyet kârı | $128 Mn | $192 Mn | -%33,4 |
| Faaliyet marjı | %7,2 | %24,0 | -16,8 puan |
| Net kâr | $81 Mn | $149 Mn | -%45,6 |
| Seyreltilmiş EPS | $0,82 | $2,50 | -%67,2 |
| Faaliyet nakit akışı | $98 Mn | $187 Mn | -%47,7 |
| Capex | $43 Mn | $25,4 Mn | +%69,1 |
| Serbest nakit akışı | $55 Mn | $162 Mn | -%66,0 |
| Ar-Ge | $106 Mn | $53,6 Mn | +%97,6 |
| Hisse bazlı ödemeler | $22 Mn | $13,7 Mn | +%61,2 |
Açıklanan vs konsensüs
2026-11-03| Gerçekleşen | Konsensüs | konsensüse göre | |
|---|---|---|---|
| Gelir | $1,77 Mr | $1,75 Mr | +%0,8 |
| HBK (konsensüs bazı) | $4,10 | $4,00 | +%2,5 |
2026-11-03 tarihli Q3 '26 raporundan: gelir ve analistlerin tahmin ettiği HBK (çoğu zaman düzeltilmiş); bu nedenle yukarıdaki tablolardaki HBK'den farklı olabilir.
EPS ve konsensüs
son 8 raporGelir
Paranın nereden geldiği - iş kollarına ve bölgelere göre, çeyrek çeyrek.
Gelir, faaliyet kârı ve büyüme
çeyreklikİş koluna göre gelir
yığılmış, çeyreklik| Segment | Q4 '25 | Y/Y | Pay | TTM | TTM Y/Y | 12 çeyrek |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waters Instrument Systems | $355 Mn | +%4,1 | %38,0 | $1,1 Mr | +%6,7 | |
| Waters Service | $299 Mn | +%9,7 | %32,1 | $1,08 Mr | +%7,3 | |
| Chemistry Consumables | $170 Mn | +%12,6 | %18,3 | $631 Mn | +%11,7 | |
| Ta Instrument Systems | $78,1 Mn | -%1,0 | %8,4 | $244 Mn | -%1,0 | |
| Ta Service | $30,3 Mn | +%2,6 | %3,3 | $108 Mn | +%0,2 |
Bölgeye göre gelir
toplamdaki pay| Segment | Q4 '25 | Y/Y | Pay | TTM | TTM Y/Y | 12 çeyrek |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $332 Mn | +%3,6 | %35,7 | $1,16 Mr | +%4,1 | |
| Europe | $316 Mn | +%13,3 | %33,9 | $963 Mn | +%10,3 | |
| Asia Pacific | $284 Mn | +%4,1 | %30,5 | $1,04 Mr | +%7,3 |
Segment kârları
Raporlanan segment başına faaliyet kârı, her 10-Q / 10-K'nın segment notundan okunur (çoğu veri akışının sunmadığı kâr dağılımı).
Q2 '26 segmentleri
| Segment | Gelir | Y/Y | Faaliyet kârı | Y/Y | Marj | Geçen yılki marj | TTM faaliyet kârı |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Material Reconciling Items | – | – | -$86 Mn | – | – | – | – |
Segmente göre faaliyet kârı
çeyreklikSegment faaliyet marjı
çeyreklikMarjlar ve maliyet yapısı
Gelirin her bir biriminden her düzeyde ne kadarı kalıyor - ve maliyetler nereye gidiyor.
Marjlar
çeyreklikGelirin yüzdesi olarak maliyetler
çeyreklikNakit akışı ve sermaye tahsisi
Üretilen nakit, nereye harcandığı ve hissedarlara ne ulaştığı.
Faaliyet nakit akışı, capex, serbest nakit akışı
çeyreklikNakit kullanımı ve faaliyet nakit akışı
mali yıllarSon 4 çeyrek
nakit akış tablosu- Faaliyet nakit akışı
- $461 Mn
- Capex
- -$169 Mn
- Geri alımlar
- -$15,1 Mn
- Temettüler
- $0
- Satın almalar
- $85 Mn
- Net borçlanma
- -$231 Mn
- Hisse bazlı ödemeler
- $81,5 Mn
- Serbest nakit akışı
- $292 Mn
- Hissedarlara iade / FCF
- %5,2
Hisse sayısı ve EPS
çeyreklik, seyreltilmişBilanço
Her çeyrek sonunda likidite, yatırımlar ve borç.
Nakit, yatırımlar ve borç
çeyrek sonlarıDeğerleme ve getiriler
Bugünkü çarpanlar, şirketin son beş mali yılıyla karşılaştırmalı; analist hedefleri ve tavsiyeleri.
Çarpanlar ve getiriler
TTM ve 5 mali yıl| Şimdi | 5 yıl ort. | Bugünün 5 yıllık aralıktaki yeri | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 202,9× | 32,4× | 29,0× – 35,2× |
| EV / EBITDA | 45,5× | 22,6× | 21,4× – 24,5× |
| EV / Satışlar | 9,2× | 7,7× | 7,3× – 8,6× |
| Fiyat / FCF | 160,5× | 41,8× | 35,5× – 48,0× |
| Fiyat / Defter değeri | 3,1× | 28,2× | 8,8× – 62,4× |
| FCF getirisi | %0,6 | %2,4 | %2,1 – %2,8 |
| Yatırılan sermaye getirisi | %1,1 | %22,4 | %17,6 – %28,9 |
| Özkaynak getirisi | %0,8 | %88,9 | %25,1 – %188,5 |
Analistler
Konsensüs hedefi $470,00 (-%1,4)
aralık $400,00 – $535,00 · tavsiye Buy
Güçlü al0
Al19
Tut16
Sat2
Güçlü sat0
Görünüm
Önümüzdeki mali yıllar için analist konsensüsü ve bugünkü fiyatta ne ifade ettiği.
Konsensüs tahminleri
| Mali yıl | Gelir | Büyüme | EPS | Büyüme | Bugünkü fiyatla P/E | Analistler (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $6,49 Mr | +%105,0 | $14,67 | +%36,4 | 32,5× | 12 |
| FY2027 | $7,16 Mr | +%10,4 | $16,53 | +%12,7 | 28,8× | 14 |
| FY2028 | $7,61 Mr | +%6,3 | $18,59 | +%12,4 | 25,6× | 6 |
| FY2029 | $8,12 Mr | +%6,7 | $20,63 | +%11,0 | 23,1× | 3 |
| FY2030 | $8,53 Mr | +%5,1 | $22,33 | +%8,2 | 21,4× | 2 |
Finansal tablolar
Gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun her kalemi - 12 çeyrek ve 10 mali yıl; değer, gelirin yüzdesi veya büyüme olarak.
Raporlanan tüm kalemler
Waters Corporation şirketinin son 10-Q / 10-K raporlarında etiketlediği tüm kalemler (282), resmi SEC etiketi ve tanımıyla - notlar dahil (kiralama, vergiler, geri alımlar, çalışanlar, ...).
| Kalem (SEC etiketi) | Son çeyrek | Geçen yıl | Y/Y | Son FY | Önceki FY | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $863 Mn | $97,9 Mn | +%781,4 | $104 Mn2025-12-31 | $99,9 Mn | +%3,8 |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1,99 Mr | $730 Mn | +%172,2 | $829 Mn2025-12-31 | $733 Mn | +%13,0 |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $16 Mn | $13 Mn | +%23,1 | $12,1 Mn2025-12-31 | $14,3 Mn | -%15,4 |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $3 Mn2026-04-04 | $2 Mn | +%50,0 | $8,03 Mn2025-12-31 | $8,26 Mn | -%2,8 |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $10 Mn | $5 Mn | +%100,0 | -$5,83 Mn2025-12-31 | -$3,2 Mn | -%82,4 |
| Accrued Income Taxes, Current | $10 Mn | $32,1 Mn | -%68,8 | $35,5 Mn2025-12-31 | $159 Mn | -%77,6 |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $32 Mn | $26,8 Mn | +%19,2 | $34,1 Mn2025-12-31 | $30,3 Mn | +%12,4 |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $840 Mn2025-12-31 | $729 Mn | +%15,2 | $840 Mn2025-12-31 | $729 Mn | +%15,2 |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$166 Mn | -$117 Mn | -%42,2 | -$125 Mn2025-12-31 | -$155 Mn | +%19,2 |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $15,3 Mr | $2,38 Mr | +%543,4 | $2,42 Mr2025-12-31 | $2,34 Mr | +%3,2 |
| Amortization | $266 Mn | $29 Mn | +%817,2 | $118 Mn2025-12-31 | $105 Mn | +%12,7 |
| Amortization of Acquisition Costs | $244 Mn | $12 Mn | +%1.933,3 | $47,8 Mn2025-12-31 | $47,1 Mn | +%1,5 |
| Amortization of Intangible Assets | $266 Mn | $29 Mn | +%817,2 | $118 Mn2025-12-31 | $105 Mn | +%12,4 |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 177 B | 92 B | +%92,4 | 79 B2025-12-31 | 79 B | %0,0 |
| Assets | $24,8 Mr | $4,72 Mr | +%424,6 | $5,08 Mr2025-12-31 | $4,55 Mr | +%11,5 |
| Assets, Current | $4,47 Mr | $1,78 Mr | +%150,5 | $2,15 Mr2025-12-31 | $1,67 Mr | +%28,7 |
| Assets, Fair Value Disclosure | $50 Mn | $31,1 Mn | +%60,8 | $31,5 Mn2025-12-31 | $57,3 Mn | -%45,0 |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax | – | – | – | $658 Mn2023-12-31 | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | -$49 Mn | -$42 Mn | -%16,7 | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | $1,65 Mr | $1,55 Mr | +%5,9 | $3 Mr2023-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Accounts Payable | $320 Mn2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities | $1,61 Mr2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Property, Plant, and Equipment | $899 Mn | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | $54 Mn2025-12-31 | $34 Mn | +%58,8 |
| Capitalized Computer Software, Net | $171 Mn2025-12-31 | $154 Mn | +%11,0 | $171 Mn2025-12-31 | $154 Mn | +%11,0 |
| Cash Acquired from Acquisition | $144 Mn2026-04-04 | $0 | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $539 Mn | $367 Mn | +%46,8 | $588 Mn2025-12-31 | $325 Mn | +%80,7 |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $588 Mn2025-12-31 | $325 Mn | +%80,9 | $588 Mn2025-12-31 | $325 Mn | +%80,9 |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $539 Mn | $367 Mn | +%46,9 | $588 Mn2025-12-31 | $325 Mn | +%80,7 |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $77 Mn | -$16 Mn | +%581,3 | $262 Mn2025-12-31 | -$69,7 Mn | +%476,5 |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0,01 | $0,01 | %0,0 | $0,012025-12-31 | $0,01 | %0,0 |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 Mn | 400 Mn | %0,0 | 400 Mn2025-12-31 | 400 Mn | %0,0 |
| Common Stock, Shares, Issued | 202 Mn | 163 Mn | +%23,8 | 163 Mn2025-12-31 | 163 Mn | +%0,1 |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 98,2 Mn | 59,5 Mn | +%65,0 | 59,5 Mn2025-12-31 | 59,4 Mn | +%0,3 |
| Common Stock, Value, Issued | $2 Mn | $1,63 Mn | +%22,6 | $1,63 Mn2025-12-31 | $1,63 Mn | +%0,1 |
| Compensation Expense, Excluding Cost of Good and Service Sold | $7 Mn2026-02-06 | – | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$134 Mn | $180 Mn | -%174,4 | $672 Mn2025-12-31 | $617 Mn | +%9,0 |
| Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | -$22 Mn | -$19 Mn | -%15,8 | $957 B2025-12-31 | $6,17 Mn | -%84,5 |
| Contract with Customer, Liability | $603 Mn | $421 Mn | +%43,2 | $345 Mn2025-12-31 | $320 Mn | +%7,7 |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | -$27 Mn | $77 Mn | -%135,1 | $300 Mn2025-12-31 | $262 Mn | +%14,7 |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | -$8 Mn | $77 Mn | -%110,4 | $276 Mn2025-12-31 | $265 Mn | +%3,9 |
| Cost of Goods and Services Sold | $363 Mn2025-12-31 | $349 Mn | +%4,1 | $1,29 Mr2025-12-31 | $1,2 Mr | +%7,4 |
| Cost, Direct Labor | $103 Mn2025-12-31 | $91,1 Mn | +%13,1 | $388 Mn2025-12-31 | $351 Mn | +%10,5 |
| Cost, Direct Material | $189 Mn2025-12-31 | $187 Mn | +%1,0 | $539 Mn2025-12-31 | $556 Mn | -%3,1 |
| Costs and Expenses | $1,73 Mr | $583 Mn | +%196,9 | $2,36 Mr2025-12-31 | $2,13 Mr | +%10,8 |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9 Mn2025-12-31 | $20,6 Mn | -%56,3 |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $113 Mn2025-12-31 | $90,9 Mn | +%24,4 |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $127 Mn2025-12-31 | $118 Mn | +%7,6 |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4,84 Mn2025-12-31 | $6,4 Mn | -%24,3 |
| Debt and Lease Obligation | $5,09 Mr | $1,46 Mr | +%249,1 | $1,41 Mr2025-12-31 | $1,63 Mr | -%13,5 |
| Debt Instrument, Face Amount | – | – | – | $200 Mn2025-05-22 | – | – |
| Debt Instrument, Fee Amount | $3,5 Mr2026-01-01 | – | – | $3,5 Mr | – | – |
| Debt Instrument, Increase (Decrease), Net | $128 Mn | – | – | $220 Mn2025-12-31 | $730 Mn | -%69,9 |
| Debt Issuance Costs, Net | $24 Mn | $3,03 Mn | +%691,0 | $2,56 Mn2025-12-31 | $3,51 Mn | -%27,2 |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | $4 Mn2025-12-31 | $18 Mn | -%77,8 |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$18,6 Mn2025-12-31 | -$383 B | -%4.744,1 |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4,46 Mn2025-12-31 | -$797 B | +%659,6 |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $115 Mn | $0 | – | -$14,7 Mn2025-12-31 | -$877 B | -%1.571,3 |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$564 B2025-12-31 | $303 B | -%286,1 |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $14,5 Mn2025-12-31 | $15,7 Mn | -%7,6 | $14,5 Mn2025-12-31 | $15,7 Mn | -%7,6 |
Kaynak: SEC companyfacts (her 10-Q / 10-K'nın XBRL'i). Nakit akışı çeyrekleri, 10-Q'nun etiketlediği yıl başından itibaren rakamlardan hesaplanır. Segment dağılımları boyutlarla etiketlenir ve bunun yerine segment bölümünde gösterilir.
Kaynaklar
Tablolar, segment geliri, metrikler ve tahminler şirket raporlarından standartlaştırılmıştır. Segment kârları ve raporlanan tüm kalemler: SEC EDGAR (XBRL). İncelenen raporlar: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Veri tarihi: 2026-11-10