UnitedHealth Group Incorporated (UNH) finansalları

NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · Çalışan: 390.000 · CEO: Stephen J. Hemsley

Fiyat: $406,97 -%0,96
Piyasa değeri: $365 Mr
Şirket değeri: $414 Mr
Son rapor: Q3 '26 2026-10-13 tarihinde sunuldu
Sonraki rapor: 2027-01-20 EPS tahmini: $2,28

Gelir (TTM)$450 Mr+%3,3 geçen yıla göreSon 4 çeyrek; çubuklar = her çeyrek

Faaliyet marjı (TTM)%5,3-0,7 puan geçen yıla göreFaaliyet kârı: $23,9 Mr

Net kâr (TTM)$15,9 Mr-%9,7 geçen yıla göreVergi sonrası, faaliyet dışı kazançlar dahil

Serbest nakit akışı (TTM)$22,8 Mr+%31,4 geçen yıla göreCapex: $3,37 Mr

Seyreltilmiş EPS (TTM)$17,52-%8,6 geçen yıla göreSon 4 çeyreğin toplamı

Net nakit-$45,8 Mr+%7,6 geçen yıla göreNakit + kısa vadeli yatırımlar - borç

Değerleme ve temel rakamlar

Piyasa değeri: $365 Mr
Gelir: $450 Mr
Gelir büyümesi: %0
Kâr marjı: %3,5
P/E: 23,2×
P/S: 0,8×
EV / EBITDA: 14,8×
Serbest nakit akışı: $22,8 Mr
Net kâr: $15,9 Mr
Gelir tahmini: $448 Mr
Kâr: 2027-01-20
Temettü: $9,06

Öne çıkanlar

Raporlanan rakamlardan hesaplanır - her tespit dayandığı rakamı gösterir.

Son rapor (2026-10-13): gelir %1,2 üzerinde, EPS %13,3 üzerindeGelir $113 Mr, beklenen $111 Mr (+%1,2); EPS $4,69, beklenen $4,14 (+%13,3).
Gelir büyümesi yavaşlıyor: yıllık -%0,4Q3 '26 geliri: $113 Mr, önceki dört çeyreğin ortalaması: %6,7.
Faaliyet marjı %5,3 (TTM), geçen yıla göre: -0,7 puanFaaliyet kârı büyümesi: -%9,2, gelir büyümesi: %3,3.
Vergi öncesi kârın %21,2 kadarını faaliyet dışı zararlar eritiyorVergi öncesi kâr $19,7 Mr, faaliyet kârı $23,9 Mr (TTM). İştirak zararları ve diğer tek seferlik kalemler net kârı ve EPS'yi düşürür - işin daha net ölçüsü faaliyet kârıdır.
Capex: gelirin %0,7 kadarı (geçen yıl %0,8)Son 4 çeyrekte $3,37 Mr yatırım yapıldı (geçen yıla göre -%6,1). Serbest nakit akışı: $22,8 Mr = net kârın %143,7 kadarı.
Hissedarlara $17,9 Mr iade edildi = serbest nakit akışının %78,6 kadarıGeri alımlar: $9,77 Mr (geçen yıl $5,78 Mr), temettüler: $8,17 Mr, hisse bazlı ödemeler: $1,02 Mr (TTM).
Seyreltilmiş hisse sayısı bir yılda düştü: %1,1Q3 '26 döneminde seyreltilmiş hisse sayısı: 902 Mn, bir yıl önce: 912 Mn.
Net borç: $45,8 MrNakit + kısa vadeli yatırımlar: $28,5 Mr, kiralamalar dahil borç: $74,3 Mr; geçen yıl net borç: $49,5 Mr.
Total Optum: gelir -%2,3, marj %6,2 (önceden %4,6)Q2 '26 döneminde en hızlı büyüyen raporlanan segment: gelir $65,7 Mr, faaliyet kârı $4,05 Mr (raporun segment notundan).

Son çeyrek: Q3 '26

2026-09-30 tarihinde biten çeyrek. Bir yıl önceki aynı çeyrek ve rapor öncesi analist konsensüsü ile karşılaştırıldı.

Çeyrek ve geçen yıl

	Q3 '26	Geçen yıl	Değişim
Gelir	$113 Mr	$113 Mr	-%0,4
Brüt marj	%19,5	%18,2	+1,3 puan
Faaliyet kârı	$6,56 Mr	$4,32 Mr	+%52,1
Faaliyet marjı	%5,8	%3,8	+2,0 puan
Net kâr	$4,11 Mr	$2,35 Mr	+%75,0
Seyreltilmiş EPS	$4,56	$2,59	+%76,1
Faaliyet nakit akışı	$5,12 Mr	$5,95 Mr	-%13,8
Capex	$859 Mn	$890 Mn	-%3,5
Serbest nakit akışı	$4,26 Mr	$5,06 Mr	-%15,6
Ar-Ge	$0	$0	–
Hisse bazlı ödemeler	$219 Mn	$223 Mn	-%1,8

Açıklanan vs konsensüs

2026-10-13

	Gerçekleşen	Konsensüs	konsensüse göre
Gelir	$113 Mr	$111 Mr	+%1,2
HBK (konsensüs bazı)	$4,69	$4,14	+%13,3

2026-10-13 tarihli Q3 '26 raporundan: gelir ve analistlerin tahmin ettiği HBK (çoğu zaman düzeltilmiş); bu nedenle yukarıdaki tablolardaki HBK'den farklı olabilir.

EPS ve konsensüs

son 8 rapor

Gelir

Paranın nereden geldiği - iş kollarına ve bölgelere göre, çeyrek çeyrek.

Gelir, faaliyet kârı ve büyüme

çeyreklik

İş koluna göre gelir

yığılmış, çeyreklik

Segment	Q2 '26	Y/Y	Pay	TTM	TTM Y/Y
Unitedhealthcare	–	–	–	–	–
Premiums	$87 Mr	–	%77,6	–	–
UnitedHealthcare	–	–	–	–	–
Intersegment Eliminations	–	–	–	–	–
Optumrx	–	–	–	–	–
Corporate and Eliminations	–	–	–	–	–
Optum Rx	–	–	–	–	–
Optumhealth	–	–	–	–	–
Optum Health	–	–	–	–	–
Products	$13,8 Mr	–	%12,3	–	–
Services	$10 Mr	–	%8,9	–	–
Optum Insight	–	–	–	–	–
Optuminsight	–	–	–	–	–
Investment and other income	$1,22 Mr	–	%1,1	–	–
Optum Eliminations	–	–	–	–	–

Segment kârları

Raporlanan segment başına faaliyet kârı, her 10-Q / 10-K'nın segment notundan okunur (çoğu veri akışının sunmadığı kâr dağılımı).

Q2 '26 segmentleri

Segment	Gelir	Y/Y	Faaliyet kârı	Y/Y	Marj	Geçen yılki marj	TTM faaliyet kârı
Total Optum	$65,7 Mr	-%2,3	$4,05 Mr	+%31,7	%6,2	%4,6	$9,92 Mr
Unitedhealthcare	–	–	$3,94 Mr	+%90,0	–	–	$11,8 Mr
Optum Health	–	–	$1,19 Mr	+%177,4	–	–	–
Optum Insight	–	–	$1,37 Mr	+%13,6	–	–	–
Optum Rx	–	–	$1,49 Mr	+%3,4	–	–	–
Corporate (unallocated)	–	–	$0	–	–	–	$0

Segmente göre faaliyet kârı

çeyreklik

Segment faaliyet marjı

çeyreklik

Dördüncü çeyrekler hesaplanır: 10-K tüm yılı bildirir, 10-Q'lardaki üç çeyrek çıkarılır.

Marjlar ve maliyet yapısı

Gelirin her bir biriminden her düzeyde ne kadarı kalıyor - ve maliyetler nereye gidiyor.

Marjlar

çeyreklik

Gelirin yüzdesi olarak maliyetler

çeyreklik

Nakit akışı ve sermaye tahsisi

Üretilen nakit, nereye harcandığı ve hissedarlara ne ulaştığı.

Faaliyet nakit akışı, capex, serbest nakit akışı

çeyreklik

Nakit kullanımı ve faaliyet nakit akışı

mali yıllar

Son 4 çeyrek

nakit akış tablosu

Faaliyet nakit akışı: $26,2 Mr
Capex: -$3,37 Mr
Geri alımlar: -$9,77 Mr
Temettüler: -$8,17 Mr
Satın almalar: -$1,61 Mr
Net borçlanma: -$5,82 Mr
Hisse bazlı ödemeler: $1,02 Mr
Serbest nakit akışı: $22,8 Mr
Hissedarlara iade / FCF: %78,6

Hisse sayısı ve EPS

çeyreklik, seyreltilmiş

Bilanço

Her çeyrek sonunda likidite, yatırımlar ve borç.

Nakit, yatırımlar ve borç

çeyrek sonları

Değerleme ve getiriler

Bugünkü çarpanlar, şirketin son beş mali yılıyla karşılaştırmalı; analist hedefleri ve tavsiyeleri.

Çarpanlar ve getiriler

TTM ve 5 mali yıl

	Şimdi	5 yıl ort.	Bugünün 5 yıllık aralıktaki yeri
P/E (TTM)	23,2×	26,3×	22,4× – 32,3×
EV / EBITDA	14,8×	16,8×	14,9× – 18,6×
EV / Satışlar	0,9×	1,4×	0,8× – 1,7×
Fiyat / FCF	16,0×	21,2×	18,7× – 23,8×
Fiyat / Defter değeri	3,5×	5,4×	3,2× – 6,6×
FCF getirisi	%6,2	%4,8	%4,2 – %5,4
Yatırılan sermaye getirisi	%10,0	%12,5	%8,2 – %14,3
Özkaynak getirisi	%16,1	%20,7	%12,8 – %25,9

Analistler

Konsensüs hedefi $478,68 (+%17,6)
aralık $380,00 – $531,00 · tavsiye Buy

Güçlü al0

Al43

Tut7

Sat2

Güçlü sat0

Görünüm

Önümüzdeki mali yıllar için analist konsensüsü ve bugünkü fiyatta ne ifade ettiği.

Konsensüs tahminleri

Mali yıl	Gelir	Büyüme	EPS	Büyüme	Bugünkü fiyatla P/E	Analistler (EPS)
FY2026	$448 Mr	+%0,2	$20,60	+%55,7	19,8×	18
FY2027	$463 Mr	+%3,3	$23,42	+%13,7	17,4×	18
FY2028	$488 Mr	+%5,3	$27,18	+%16,1	15,0×	15
FY2029	$511 Mr	+%4,7	$31,31	+%15,2	13,0×	9
FY2030	$543 Mr	+%6,3	$34,92	+%11,5	11,7×	6

Finansal tablolar

Gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun her kalemi - 12 çeyrek ve 10 mali yıl; değer, gelirin yüzdesi veya büyüme olarak.

Gelir tablosuGelir, maliyetler, faaliyet kârı, net kâr ve EPSAç BilançoNakit, yatırımlar, varlıklar, borç, yükümlülükler ve özkaynakAç Nakit akış tablosuFaaliyet nakit akışı, capex, serbest nakit akışı, geri alımlar ve temettülerAç

Raporlanan tüm kalemler

UnitedHealth Group Incorporated şirketinin son 10-Q / 10-K raporlarında etiketlediği tüm kalemler (319), resmi SEC etiketi ve tanımıyla - notlar dahil (kiralama, vergiler, geri alımlar, çalışanlar, ...).

Kalem (SEC etiketi)	Son çeyrek	Geçen yıl	Y/Y	Son FY	Önceki FY	Y/Y
Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current	$39,7 Mr	$34,3 Mr	+%15,8	$38 Mr	$34,3 Mr	+%10,8
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$21,6 Mr	$24,1 Mr	-%10,6	$23 Mr	$22,4 Mr	+%2,9
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$1,21 Mr2025-12-31	$985 Mn	+%22,6	$1,21 Mr	$985 Mn	+%22,6
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$7,55 Mr2025-12-31	$6,97 Mr	+%8,2	$7,55 Mr	$6,97 Mr	+%8,2
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$2,52 Mr	-$2,54 Mr	+%0,6	-$2,06 Mr	-$3,39 Mr	+%39,1
Additional Paid in Capital	$0	–	–	$559 Mn	$0	–
Allowance for Doubtful Other Receivables, Current	$3,76 Mr2025-12-31	$2,86 Mr	+%31,4	$3,76 Mr	$2,86 Mr	+%31,4
Amortization of Intangible Assets	–	–	–	$1,7 Mr	$1,7 Mr	%0,0
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	12 Mn	13 Mn	-%7,7	12 Mn	6 Mn	+%100,0
Assets	$310 Mr	$309 Mr	+%0,4	$310 Mr	$298 Mr	+%3,8
Assets, Current	$86,9 Mr	$93,7 Mr	-%7,3	$90,6 Mr	$85,8 Mr	+%5,6
Assets, Fair Value Disclosure	$81,9 Mr	$77,5 Mr	+%5,6	$75,6 Mr	$74,5 Mr	+%1,5
Buildings and Improvements, Gross	$4,09 Mr2025-12-31	$4,22 Mr	-%3,0	$4,09 Mr	$4,22 Mr	-%3,0
Business Combination, Consideration Transferred	$100 Mn2025-12-31	–	–	$4,8 Mr	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets	$1,89 Mr2025-12-31	–	–	$1,89 Mr	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents	$305 Mn2025-12-31	–	–	$305 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables	$811 Mn2025-12-31	–	–	$811 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Accounts Payable	$536 Mn2025-12-31	–	–	$536 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Other	$32 Mn2025-12-31	–	–	$32 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Intangible Assets, Other than Goodwill	$525 Mn2025-12-31	$10,6 Mr	-%95,0	$525 Mn	$10,6 Mr	-%95,0
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities	$923 Mn2025-12-31	–	–	$923 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net	$965 Mn2025-12-31	–	–	$965 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Other	$355 Mn2025-12-31	–	–	$355 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Property, Plant, and Equipment	$247 Mn2025-12-31	–	–	$247 Mn	–	–
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired, Goodwill, and Liabilities Assumed, Less Noncontrolling Interest	$4,84 Mr2025-12-31	–	–	$4,84 Mr	–	–
Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization	$3,83 Mr2025-12-31	$3,33 Mr	+%15,1	$3,83 Mr	$3,33 Mr	+%15,1
Capitalized Computer Software, Amortization	–	–	–	$1,7 Mr	$1,4 Mr	+%21,4
Capitalized Computer Software, Gross	$9,85 Mr2025-12-31	$8,98 Mr	+%9,6	$9,85 Mr	$8,98 Mr	+%9,6
Capitalized Computer Software, Net	$6,02 Mr2025-12-31	$5,66 Mr	+%6,4	$6,02 Mr	$5,66 Mr	+%6,4
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$28,6 Mr	$28,6 Mr	%0,0	$24,4 Mr	$25,3 Mr	-%3,7
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure	$28,6 Mr	$28,6 Mr	%0,0	$24,4 Mr	$25,3 Mr	-%3,7
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$28,6 Mr	$28,6 Mr	%0,0	$24,4 Mr	$25,3 Mr	-%3,7
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$584 Mn	-$2,12 Mr	+%127,5	-$947 Mn	-$115 Mn	-%723,5
CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations	$635 Mn	-$2,19 Mr	+%129,0	-$592 Mn	$104 Mn	-%669,2
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid	$2,32	$2,21	+%5,0	$8,73	$8,18	+%6,7
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$0,01	$0,01	%0,0	$0,01	$0,01	%0,0
Common Stock, Shares Authorized	3 Mr	3 Mr	%0,0	3 Mr	3 Mr	%0,0
Common Stock, Shares, Issued	905 Mn	905 Mn	%0,0	906 Mn	915 Mn	-%1,0
Common Stock, Shares, Outstanding	905 Mn	905 Mn	%0,0	906 Mn	915 Mn	-%1,0
Common Stock, Value, Issued	$9 Mn	$9 Mn	%0,0	$9 Mn	$9 Mn	%0,0
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest	$186 Mn	$166 Mn	+%12,0	$751 Mn	$837 Mn	-%10,3
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$5,53 Mr	$3,78 Mr	+%46,4	$13,4 Mr	$18 Mr	-%25,8
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	$5,71 Mr	$3,94 Mr	+%44,9	$14,1 Mr	$18,9 Mr	-%25,2
Cost of Goods and Services Sold	$13,4 Mr	$13 Mr	+%2,7	$50,7 Mr	$46,7 Mr	+%8,5
Costs and Expenses	$104 Mr	$106 Mr	-%2,3	$429 Mr	$368 Mr	+%16,5
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$1,66 Mr	$1,26 Mr	+%32,4
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$3,64 Mr	$5,13 Mr	-%28,9
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$598 Mn	$416 Mn	+%43,8
Current Year Claims and Claims Adjustment Expense	$75,6 Mr	$78,6 Mr	-%3,8	$313 Mr	$265 Mr	+%18,3
Debt Instrument, Face Amount	–	–	–	$42,6 Mr2020-12-31	$39,8 Mr	+%6,9
Debt Securities, Available-for-sale	$50,3 Mr	$46,6 Mr	+%7,9	$48,2 Mr	$46,9 Mr	+%2,7
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax	$109 Mn	$131 Mn	-%16,8	$229 Mn	$62 Mn	+%269,4
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax	$1,89 Mr	$2,21 Mr	-%14,2	$1,63 Mr	$2,96 Mr	-%45,1
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost	$52,1 Mr	$48,7 Mr	+%7,0	$49,6 Mr	$49,8 Mr	-%0,5
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10	$7,92 Mr	$5,54 Mr	+%43,0	$6,95 Mr	$5,44 Mr	+%27,7
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10	$12,8 Mr	$12 Mr	+%6,8	$12 Mr	$12,1 Mr	-%1,2
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	$14,2 Mr	$14,4 Mr	-%1,5	$13,8 Mr	$14,8 Mr	-%7,2
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	$2,96 Mr	$3,53 Mr	-%16,2	$3,86 Mr	$3,95 Mr	-%2,4
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10	$7,69 Mr	$5,19 Mr	+%48,2	$6,74 Mr	$5,09 Mr	+%32,5
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10	$12,4 Mr	$11,5 Mr	+%8,0	$11,7 Mr	$11,2 Mr	+%4,1

Kaynak: SEC companyfacts (her 10-Q / 10-K'nın XBRL'i). Nakit akışı çeyrekleri, 10-Q'nun etiketlediği yıl başından itibaren rakamlardan hesaplanır. Segment dağılımları boyutlarla etiketlenir ve bunun yerine segment bölümünde gösterilir.

Kaynaklar

Tablolar, segment geliri, metrikler, tahminler: Financial Modeling Prep. Segment kârları ve raporlanan tüm kalemler: SEC EDGAR (XBRL). İncelenen raporlar: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Veri tarihi: 2026-11-01