Финансы Generac Holdings Inc. (GNRC)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Сотрудников: 9 400 · CEO: Aaron Jagdfeld
- Цена
- 197,93 $ -2,67 %
- Капитализация
- 11,7 млрд $
- Стоимость предприятия
- 12,6 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-02-10 Прогноз EPS: 2,59 $
Выручка (TTM)4,62 млрд $+6,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)10,4 %-1,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 479 млн $
Чистая прибыль (TTM)301 млн $-3,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)414 млн $-2,3 % к прошлому годуCapex: 186 млн $
Разводнённая EPS (TTM)5,05 $-3,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-940 млн $+16,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 11,7 млрд $ EV 12,6 млрд $
- Выручка
- 4,62 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +17 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 6,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 38,6× Прогнозный 20,2× (FY2026)
- P/S
- 2,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 18,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 414 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 301 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 4,93 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-10 Прогноз выручки: 1,39 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-28): выручка ниже на 2,3 %, EPS выше на 5,8 %Выручка 1,29 млрд $ при ожидании 1,32 млрд $ (-2,3 %); EPS 2,54 $ при ожидании 2,40 $ (+5,8 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 16,2 %Выручка за Q3 '26: 1,29 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 1,6 %.
- Операционная маржа 10,4 % (TTM), к прошлому году: -1,0 п.п.Операционная прибыль: рост -3,5 %, выручка: рост 6,1 %.
- Внеоперационные убытки съедают 19,2 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 402 млн $, операционная прибыль 479 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 4,0 % выручки (год назад 3,8 %)Инвестировано 186 млн $ за последние 4 квартала (+13,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 414 млн $ = 137,6 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 59,6 млн, год назад: 59,1 млн.
- Чистый долг: 940 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 394 млн $, долг с арендой: 1,33 млрд $; год назад чистый долг: 1,12 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,29 млрд $ | 1,11 млрд $ | +16,2 % |
| Валовая маржа | 39,9 % | 38,3 % | +1,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 161 млн $ | 103 млн $ | +55,8 % |
| Операционная маржа | 12,4 % | 9,3 % | +3,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 109 млн $ | 66,2 млн $ | +65,1 % |
| Разводнённая EPS | 1,83 $ | 1,12 $ | +63,4 % |
| Операционный денежный поток | 171 млн $ | 118 млн $ | +44,4 % |
| Capex | 39,3 млн $ | 21,9 млн $ | +79,4 % |
| Свободный денежный поток | 132 млн $ | 96,5 млн $ | +36,5 % |
| R&D | 63,8 млн $ | 60,1 млн $ | +6,3 % |
| Выплаты на основе акций | 13 млн $ | 12,8 млн $ | +2,3 % |
Факт vs консенсус
2026-10-28| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,29 млрд $ | 1,32 млрд $ | -2,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,54 $ | 2,40 $ | +5,8 % |
Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residential Power Products | – | – | – | – | – | |
| Commercial and Industrial Power Products | – | – | – | – | – | |
| Extended Warranties | 233 млн $ | – | 100,0 % | – | – | |
| Other Products and Services | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Domestic | 938 млн $ | – | 83,5 % | – | – | |
| International | 185 млн $ | – | 16,5 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 601 млн $
- Capex
- -186 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -209 млн $
- Чистое привлечение долга
- -106 млн $
- Выплаты на основе акций
- 51,3 млн $
- Свободный денежный поток
- 414 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,6× | 35,4× | 18,1× – 50,0× |
| EV / EBITDA | 18,3× | 18,2× | 10,9× – 28,5× |
| EV / выручка | 2,7× | 3,0× | 1,7× – 6,2× |
| Цена / FCF | 28,2× | 34,6× 4 из 5 лет | 15,3× – 73,3× |
| Цена / балансовая | 3,9× | 4,6× | 2,8× – 10,0× |
| Доходность FCF | 3,5 % | 3,2 % | -0,4 % – 6,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,5 % | 9,6 % | 5,3 % – 15,3 % |
| Рентабельность капитала | 10,8 % | 13,5 % | 6,1 % – 24,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 301,93 $ (+52,5 %)
диапазон 250,00 $ – 375,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать29
Держать11
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 4,93 млрд $ | +17,0 % | 9,82 $ | +264,9 % | 20,2× | 13 |
| FY2027 | 6,86 млрд $ | +39,3 % | 13,93 $ | +41,9 % | 14,2× | 15 |
| FY2028 | 8,01 млрд $ | +16,8 % | 17,15 $ | +23,1 % | 11,5× | 13 |
| FY2029 | 8,24 млрд $ | +2,8 % | 18,23 $ | +6,3 % | 10,9× | 10 |
| FY2030 | 8,65 млрд $ | +5,0 % | 19,46 $ | +6,8 % | 10,2× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (306), которые Generac Holdings Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 58,3 млн $ | 57,7 млн $ | +1,0 % | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 556 млн $ | 596 млн $ | -6,7 % | 437 млн $ | 459 млн $ | -4,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 669 млн $ | 649 млн $ | +3,2 % | 603 млн $ | 612 млн $ | -1,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 34,5 млн $2025-12-31 | 35,5 тыс. $ | +97 190,3 % | 34,5 млн $ | 35,5 тыс. $ | +97 190,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 33,8 млн $ | 36,2 млн $ | -6,8 % | 34,5 млн $ | 35,5 млн $ | -2,7 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 637 млн $2025-12-31 | 648 тыс. $ | +98 305,0 % | 637 млн $ | 648 тыс. $ | +98 305,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 517 млн $ | 438 млн $ | +18,1 % | 470 млн $ | 391 млн $ | +20,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -17,6 млн $ | 3,11 млн $ | -665,4 % | 874 тыс. $ | -85,4 млн $ | +101,0 % |
| Additional Paid in Capital | 1,21 млрд $ | 1,16 млрд $ | +4,3 % | 1,19 млрд $ | 1,13 млрд $ | +4,7 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 123 млн $ | 117 млн $ | +5,7 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 546 тыс. $ | 642 тыс. $ | -15,0 % | 2,38 млн $ | 3,24 млн $ | -26,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 30,8 млн $ | 25,7 млн $ | +20,0 % | 102 млн $ | 97,7 млн $ | +3,9 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 124 млн | 779 млн | -84,1 % | 300 тыс. | 428 тыс. | -29,9 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 14 млн $ | 14,8 млн $ | -5,1 % | 49,9 млн $ | 49,2 млн $ | +1,4 % |
| Assets | 5,77 млрд $ | 5,39 млрд $ | +7,1 % | 5,57 млрд $ | 5,11 млрд $ | +9,1 % |
| Assets, Current | 2,43 млрд $ | 2,25 млрд $ | +8,4 % | 2,46 млрд $ | 2,03 млрд $ | +21,2 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 122 млн $ | – | – | 38,9 млн $2023-12-31 | 81,5 млн $ | -52,2 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 106 млн $ | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 16 млн $ | – | – | – | – | – |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 3,82 млн $ | 2,96 млн $ | +29,3 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 24,3 млн $2025-12-31 | 17,1 млн $ | +41,8 % | 24,3 млн $ | 17,1 млн $ | +41,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 265 млн $ | 224 млн $ | +18,5 % | 341 млн $ | 281 млн $ | +21,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 265 млн $ | 224 млн $ | +18,5 % | 341 млн $ | 281 млн $ | +21,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -609 тыс. $ | 36,1 млн $ | -101,7 % | 60,1 млн $ | 80,3 млн $ | -25,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 74,2 млн | 74 млн | +0,3 % | 74,1 млн | 73,8 млн | +0,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 742 тыс. $ | 740 тыс. $ | +0,3 % | 741 тыс. $ | 738 тыс. $ | +0,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 2,48 млн $ | 405 тыс. $ | +512,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 143 млн $ | 138 млн $ | +4,1 % | 246 млн $ | 246 млн $ | -0,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 248 млн $ | 246 млн $ | +0,7 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 78,7 млн $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | 118 млн $ | 23,8 млн $ | +395,9 % | 26,9 млн $2024-12-31 | 19,2 млн $ | +40,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 228 млн $ | 200 млн $ | +13,6 % | 233 млн $ | 193 млн $ | +20,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 43,5 млн $ | 7,2 млн $ | +504,3 % | 61,3 млн $ | 19,2 млн $ | +219,7 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 652 млн $ | 644 млн $ | +1,1 % | 2,6 млрд $ | 2,63 млрд $ | -1,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 млн $ | 118 млн $ | -91,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 15,4 млн $ | 14,4 млн $ | +7,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 22,6 млн $ | 153 млн $ | -85,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,83 млн $ | 21 млн $ | -113,5 % |
| Debt and Lease Obligation | 1,28 млрд $ | 1,37 млрд $ | -6,4 % | 1,28 млрд $ | 1,28 млрд $ | +0,3 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 5,14 млн $ | 6,93 млн $ | -25,7 % | 5,67 млн $ | 8,2 млн $ | -30,8 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17,9 млн $ | -46,5 млн $ | +138,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -7,26 млн $ | -5,57 млн $ | -30,4 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 8,11 млн $ | 42,2 млн $ | -80,8 % | 41,9 млн $ | 24,1 млн $ | +73,8 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 22,7 млн $ | -14,5 млн $ | +256,7 % | 15,1 млн $ | -60,6 млн $ | +124,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 54,3 млн $ | 34,7 млн $ | +56,3 % | 60,9 млн $ | 33,2 млн $ | +83,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,11 млн $ | -8,61 млн $ | +136,1 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 39,7 млн $2025-12-31 | 43,3 млн $ | -8,3 % | 39,7 млн $ | 43,3 млн $ | -8,3 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 30,6 млн $2025-12-31 | 98,3 млн $ | -68,9 % | 30,6 млн $ | 98,3 млн $ | -68,9 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 17,9 млн $2025-12-31 | 14,1 млн $ | +26,6 % | 17,9 млн $ | 14,1 млн $ | +26,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 216 млн $2025-12-31 | 285 млн $ | -24,1 % | 216 млн $ | 285 млн $ | -24,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 55,6 млн $2025-12-31 | 50,3 млн $ | +10,4 % | 55,6 млн $ | 50,3 млн $ | +10,4 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 12,8 млн $2025-12-31 | 13 млн $ | -1,6 % | 12,8 млн $ | 13 млн $ | -1,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 8,63 млн $2025-12-31 | 17 млн $ | -49,1 % | 8,63 млн $ | 17 млн $ | -49,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 54,7 млн $2025-12-31 | 52,4 млн $ | +4,5 % | 54,7 млн $ | 52,4 млн $ | +4,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | 1,22 млн $2025-12-31 | 1,8 млн $ | -32,4 % | 1,22 млн $ | 1,8 млн $ | -32,4 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 6,54 млн $2025-12-31 | 5,23 млн $ | +25,1 % | 6,54 млн $ | 5,23 млн $ | +25,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Derivatives | 166 тыс. $2025-12-31 | 6,5 млн $ | -97,4 % | 166 тыс. $ | 6,5 млн $ | -97,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 183 млн $2025-12-31 | 234 млн $ | -21,8 % | 183 млн $ | 234 млн $ | -21,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02