Финансы The Estée Lauder Companies Inc. (EL)
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · Сотрудников: 41 800 · CEO: Stephane de la Faverie
- Цена
- 109,23 $ +0,39 %
- Капитализация
- 39,6 млрд $
- Стоимость предприятия
- 45,3 млрд $
- Последний отчёт
- Q4 '26 подан 2026-08-19
- Следующий отчёт
- 2026-11-02 Прогноз EPS: 0,51 $
Выручка (TTM)15 млрд $+5,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)11,1 %+12,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,68 млрд $
Чистая прибыль (TTM)182 млн $+116,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,32 млрд $+96,4 % к прошлому годуCapex: 457 млн $
Разводнённая EPS (TTM)0,49 $+115,6 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-5,75 млрд $+12,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 39,6 млрд $ EV 45,3 млрд $
- Выручка
- 15 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +5 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 1,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 214,2× Прогнозный 32,9× (FY2027)
- P/S
- 2,6× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 27,5× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,32 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 182 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 15,7 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-02 Прогноз выручки: 3,65 млрд $
- Дивиденд
- 1,40 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-19): выручка выше на 2,3 %, EPS выше на 22,2 %Выручка 3,63 млрд $ при ожидании 3,55 млрд $ (+2,3 %); EPS 0,39 $ при ожидании 0,32 $ (+22,2 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 6,3 %Выручка за Q4 '26: 3,63 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 0,5 %.
- Операционная маржа 11,1 % (TTM), к прошлому году: +12,9 п.п.Операционная прибыль: рост 760,2 %, выручка: рост 5,0 %.
- Внеоперационные убытки съедают 224,4 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 517 млн $, операционная прибыль 1,68 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 3,0 % выручки (год назад 4,2 %)Инвестировано 457 млн $ за последние 4 квартала (-24,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,32 млрд $ = 723,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 654 млн $ = 49,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 146 млн $ (год назад 0 $), дивиденды: 508 млн $, выплаты акциями: 310 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,7 %Разводнённых акций в Q4 '26: 363 млн, год назад: 361 млн.
- Чистый долг: 5,75 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,5 млрд $, долг с арендой: 9,25 млрд $; год назад чистый долг: 6,55 млрд $.
Последний квартал: Q4 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q4 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,63 млрд $ | 3,41 млрд $ | +6,3 % |
| Валовая маржа | 75,5 % | 72,0 % | +3,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 254 млн $ | 141 млн $ | +80,1 % |
| Операционная маржа | 7,0 % | 4,1 % | +2,9 п.п. |
| Чистая прибыль | -116 млн $ | -546 млн $ | +78,8 % |
| Разводнённая EPS | -0,32 $ | -1,51 $ | +78,8 % |
| Операционный денежный поток | 576 млн $ | 601 млн $ | -4,2 % |
| Capex | 151 млн $ | 207 млн $ | -27,1 % |
| Свободный денежный поток | 425 млн $ | 394 млн $ | +7,9 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 56 млн $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-08-19| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,63 млрд $ | 3,55 млрд $ | +2,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,39 $ | 0,32 $ | +22,2 % |
Из отчёта от 2026-08-19 за Q4 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q4 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Skin Care | 1,85 млрд $ | +8,7 % | 51,2 % | 7,34 млрд $ | +5,4 % | |
| Makeup | 1,01 млрд $ | +2,9 % | 27,9 % | 4,28 млрд $ | +1,7 % | |
| Fragrance | 618 млн $ | +10,4 % | 17,1 % | 2,78 млрд $ | +11,6 % | |
| Hair Care | 140 млн $ | -0,7 % | 3,9 % | 565 млн $ | 0,0 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q4 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia Pacific | 970 млн $ | -16,8 % | 49,4 % | 3,75 млрд $ | -17,4 % | |
| United States | 995 млн $ | +4,8 % | 50,6 % | 4,46 млрд $ | +1,2 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,77 млрд $
- Capex
- -457 млн $
- Выкуп акций
- -146 млн $
- Дивиденды
- -508 млн $
- Приобретения
- -5 млн $
- Чистое привлечение долга
- -3 млн $
- Выплаты на основе акций
- 310 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,32 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 49,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 214,2× | 90,7× 4 из 5 лет | 38,4× – 157,9× |
| EV / EBITDA | 27,5× | 68,7× | 20,9× – 244,1× |
| EV / выручка | 3,0× | 3,6× | 2,3× – 5,4× |
| Цена / FCF | 30,1× | 34,3× 4 из 5 лет | 21,7× – 45,8× |
| Цена / балансовая | 10,4× | 10,2× | 7,1× – 16,4× |
| Доходность FCF | 3,3 % | 2,1 % | -2,2 % – 4,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 4,1 % | 7,3 % | 3,1 % – 16,0 % |
| Рентабельность капитала | 4,6 % | 8,7 % | -29,3 % – 42,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 108,69 $ (-0,5 %)
диапазон 86,00 $ – 125,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать1
Покупать20
Держать21
Продавать4
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 15,7 млрд $ | +4,6 % | 3,32 $ | +564,4 % | 32,9× | 18 |
| FY2028 | 16,4 млрд $ | +4,3 % | 3,94 $ | +18,6 % | 27,7× | 18 |
| FY2029 | 17,2 млрд $ | +4,9 % | 4,53 $ | +15,0 % | 24,1× | 7 |
| FY2030 | 17,7 млрд $ | +2,9 % | 4,82 $ | +6,3 % | 22,7× | 5 |
| FY2031 | 17,8 млрд $ | +0,2 % | 4,23 $ | -12,2 % | 25,8× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (291), которые The Estée Lauder Companies Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 25 млн $ | 0 $ | – | |
| – | – | – | 4,8 % | 0,0 % | – | |
| – | – | – | 18 млн $ | 27 млн $ | -33,3 % | |
| – | – | – | 90 млн $ | 48 млн $ | +87,5 % | |
| – | – | – | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % | |
| Accounts Payable, Trade, Current | 1,58 млрд $ | 1,5 млрд $ | +5,4 % | 1,58 млрд $ | 1,5 млрд $ | +5,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,52 млрд $ | 1,53 млрд $ | -0,8 % | 1,52 млрд $ | 1,53 млрд $ | -0,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 30 млн $ | 26 млн $ | +15,4 % | 30 млн $ | 26 млн $ | +15,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 12 млн $2026-03-31 | 0 $ | – | 1 млн $2025-06-30 | 2 млн $ | -50,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 5 млн $ | -1 млн $ | +600,0 % | 20 млн $ | 11 млн $ | +81,8 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 205 млн $ | 282 млн $ | -27,3 % | 205 млн $ | 282 млн $ | -27,3 % |
| Accrued Marketing Costs, Current | 276 млн $ | 287 млн $ | -3,8 % | 276 млн $ | 287 млн $ | -3,8 % |
| Accrued Payroll Taxes | 328 млн $ | 307 млн $ | +6,8 % | 328 млн $ | 307 млн $ | +6,8 % |
| Accrued Salaries, Current | 697 млн $ | 551 млн $ | +26,5 % | 697 млн $ | 551 млн $ | +26,5 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4,86 млрд $ | 4,55 млрд $ | +6,7 % | 4,86 млрд $ | 4,55 млрд $ | +6,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,15 млрд $ | -1,13 млрд $ | -2,3 % | -1,15 млрд $ | -1,13 млрд $ | -2,3 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,38 млрд $ | 7,01 млрд $ | +5,2 % | 7,38 млрд $ | 7,01 млрд $ | +5,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | 26 млн $ | 26 млн $ | 0,0 % | 105 млн $ | 131 млн $ | -19,8 % |
| Assets | 19,8 млрд $ | 19,9 млрд $ | -0,7 % | 19,8 млрд $ | 19,9 млрд $ | -0,7 % |
| Assets, Current | 7,61 млрд $ | 7,07 млрд $ | +7,7 % | 7,61 млрд $ | 7,07 млрд $ | +7,7 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1,04 млрд $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 11 млн $ | 6 млн $ | +83,3 % | 34 млн $ | 32 млн $ | +6,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 879 млн $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,5 млрд $ | 2,92 млрд $ | +19,8 % | 3,5 млрд $ | 2,92 млрд $ | +19,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 372 млн $ | 290 млн $ | +28,3 % | 577 млн $ | -474 млн $ | +221,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,35 $ | 0,35 $ | 0,0 % | 1,40 $ | 1,71 $ | -18,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 6 млн $ | 6 млн $ | 0,0 % | 6 млн $ | 6 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -113 млн $ | -400 млн $ | +71,8 % | 156 млн $ | -1,12 млрд $ | +113,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 156 млн $ | -1,12 млрд $ | +113,9 % |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Change Due to Net Income Attributable to Parent and Effects of Changes, Net | – | – | – | 182 млн $ | -1,13 млрд $ | +116,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 490 млн $ | 533 млн $ | -8,1 % | 490 млн $ | 533 млн $ | -8,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 282 млн $ | 314 млн $ | -10,2 % | 282 млн $ | 314 млн $ | -10,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 551 млн $ | 581 млн $ | -5,2 % | 292 млн $ | 288 млн $ | +1,4 % |
| Contractual Obligation | 14,7 млрд $ | 13,5 млрд $ | +9,1 % | 14,7 млрд $ | 13,5 млрд $ | +9,1 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 6,79 млрд $ | 7,22 млрд $ | -5,9 % | 6,79 млрд $ | 7,22 млрд $ | -5,9 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 1,07 млрд $ | 1,6 млрд $ | -33,2 % | 1,07 млрд $ | 1,6 млрд $ | -33,2 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 1,87 млрд $ | 264 млн $ | +606,8 % | 1,87 млрд $ | 264 млн $ | +606,8 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 3,02 млрд $ | 2,1 млрд $ | +43,4 % | 3,02 млрд $ | 2,1 млрд $ | +43,4 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 577 млн $ | 1,1 млрд $ | -47,5 % | 577 млн $ | 1,1 млрд $ | -47,5 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 1,42 млрд $ | 1,22 млрд $ | +16,3 % | 1,42 млрд $ | 1,22 млрд $ | +16,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 890 млн $ | 955 млн $ | -6,8 % | 3,69 млрд $ | 3,73 млрд $ | -1,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 176 млн $ | 149 млн $ | +18,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 309 млн $ | 323 млн $ | -4,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 499 млн $ | 489 млн $ | +2,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14 млн $ | 17 млн $ | -17,6 % |
| Debt, Current | 503 млн $ | 3 млн $ | +16 666,7 % | 503 млн $ | 3 млн $ | +16 666,7 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 7,31 млрд $ | 7,32 млрд $ | -0,2 % | 7,31 млрд $ | 7,32 млрд $ | -0,2 % |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | -3 млн $2025-06-30 | -14 млн $ | +78,6 % |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Recorded Liability | – | – | – | 41 млн $2025-06-30 | 44 млн $ | -6,8 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -66 млн $ | -235 млн $ | +71,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -83 млн $ | -146 млн $ | +43,2 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -142 млн $ | -62 млн $ | -129,0 % | -164 млн $ | -396 млн $ | +58,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15 млн $ | -15 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,23 млрд $ | 2,22 млрд $ | +0,3 % | 2,23 млрд $ | 2,22 млрд $ | +0,3 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 283 млн $ | 276 млн $ | +2,5 % | 283 млн $ | 276 млн $ | +2,5 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 94 млн $ | 101 млн $ | -6,9 % | 94 млн $ | 101 млн $ | -6,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,03 млрд $ | 913 млн $ | +12,4 % | 1,03 млрд $ | 913 млн $ | +12,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,7 млрд $ | 1,77 млрд $ | -3,6 % | 1,7 млрд $ | 1,77 млрд $ | -3,6 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 178 млн $ | 172 млн $ | +3,5 % | 178 млн $ | 172 млн $ | +3,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-K 2024-06-30
Данные на 2026-11-02