Ação
Futuros perpétuos de ASE Technology Holding Co., Ltd. (TWSE shares) (ASE)
Futuros perpétuos de ASE em 3 corretoras cripto – preço do perp vs a ação, funding, open interest e onde negociar ASEUSDT.
A ASE Technology Holding oferece serviços de empacotamento e teste de semicondutores e manufatura eletrônica, além de substratos, para clientes nos EUA, Taiwan, Ásia e Europa.
Gráfico de preço
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Dados de negociação
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 Bitget | Negociar | TWASX/USDT | Em negociação | $17,74 | 0,0% APR 0,000% a cada 8h | +2,3 bps | $ 362,3 mil | $ 282,5 mil | $ 782,3 mil | USDT | 20x | |
 MEXC | Negociar | ASE/USDT | Em negociação | $17,73 | 0,0% APR 0,000% a cada 8h | +5,6 bps | $ 38,5 mil | $ 100,2 mil | $ 4,6 mil | USDT | 20x | |
 Gate.io | Negociar | TWASX/USDT | Em negociação | $17,82 | 0,0% APR 0,000% a cada 8h | +149,3 bps | $ 339,6 | $ 1,6 mil | $ 3,8 mil | USDT | 20x |
Negociabilidade
Qualidade de execução
Custo de entrada e profundidade por corretora de $1k a $100k
Negociabilidade
Qualidade de execução
Custo de entrada e profundidade por corretora de $1k a $100kLiquidez rasa · 2 de 3 corretoras absorvem $10k · Custo típico: +26,3 bps – +32,7 bps
Execução mais barata: Bitget · +23,0 bps
Sem dados recentes do livro: Gate.io
Estimativa de execução taker com taxas aprox. - fills maker não são garantidos.
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Analistas, documentos e comparação com pares
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Estimativas
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6Comparação com pares
Perpétuos listados semelhantesMix de receita
Último anualAnalistas
Só recomendações, sem preços-alvo| Recomendação de consenso | Comprar |
|---|---|
| Recomendações do mês mais recente | 18 |
Distribuição de classificações de 2026-11-01 · Nossas fontes de dados não têm preços-alvo para esta listagem.
Histórico de avaliações de analistas
Ratings| Mês | Compra forte | Comprar | Manter | Vender | Venda forte |
|---|---|---|---|---|---|
| nov. de 2026 | 6 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| out. de 2026 | 6 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| set. de 2026 | 7 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| ago. de 2026 | 8 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| jul. de 2026 | 8 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| jun. de 2026 | 8 | 10 | 0 | 0 | 0 |
| mai. de 2026 | 8 | 11 | 0 | 0 | 0 |
| abr. de 2026 | 8 | 11 | 0 | 0 | 0 |
| mar. de 2026 | 7 | 11 | 0 | 0 | 0 |
| fev. de 2026 | 7 | 11 | 2 | 0 | 0 |
| jan. de 2026 | 7 | 9 | 2 | 0 | 0 |
| dez. de 2025 | 7 | 9 | 2 | 0 | 0 |
Participação
Institucional · 2026-Q2Atividade do mercado de referência
ASE-PERPDesempenho do preço
11Atividade de insiders
Não há dados de insiders disponíveis.Transações de insiders
3O diretor da ASE MONIZ ERNERST J recebeu em 16/09/2004 uma outorga (A-Award) de 7.000 opções a US$ 28,50, ficando com 7.000.
O diretor da ASE, Ernserst J Moniz, recebeu em 10/01/2004 uma outorga de 2.000 ações ordinárias a US$ 11,88, elevando sua participação para 4.614 ações.
O diretor Ernerst J. Moniz recebeu em 25.09.2003 uma outorga de 7.000 opções de compra de ações a $11,58 por ação, conforme Form 4 protocolado em 29.09.2003. É uma outorga, não uma compra.
Registros
62 · Registros SEC mais recentesTranscrições
Teleconferências de resultadosFY2026 Q22026-07-30
Teleconferências de resultados
Resumo de IA
positiveA ASE Technology Holding Co., Ltd. reportou receitas consolidadas de TWD 191,1 bilhões no 2º trimestre de 2026, alta de 10% na comparação trimestral e de 27% ano a ano, com lucro líquido de TWD 21,1 bilhões (alta de 180% a/a). O negócio de ATM impulsionou os resultados, com receitas recordes de TWD 126,1 bilhões (alta de 36% a/a) e margem operacional de 15,7%, beneficiado pelo forte crescimento dos serviços LEAP e por altas taxas de utilização (80-85% combinadas). A companhia está elevando o guidance de receita de LEAP para o ano completo de 2026 acima da meta anterior de USD 3,5 bilhões e projeta dobrar a receita de LEAP em 2027. A administração enfatizou que a infraestrutura de hardware é agora o principal gargalo para a implantação de IA e posicionou o modelo pure-play de OSAT da ASE como unicamente favorecido. A companhia elevou o guidance de CapEx para o ano completo em USD 2 bilhões, para USD 10,5 bilhões, a fim de sustentar a expansão de capacidade, sendo USD 4 bilhões para instalações e USD 6,5 bilhões para equipamentos. A margem bruta de ATM atingiu 27,3%, com a administração sinalizando potencial para superar o teto estrutural de 30% no 4º trimestre de 2026.
Principais pontos
- A receita consolidada do 2º trimestre atingiu TWD 191,1 bilhões, alta de 27% a/a, com margem bruta de 21,0% (alta de 4 pontos percentuais a/a); a receita de ATM alcançou recorde de TWD 126,1 bilhões, com crescimento de 36% a/a
- A receita de serviços LEAP está à frente do guidance anterior de USD 3,5 bilhões para 2026; a companhia tem como meta dobrar a receita de LEAP em 2027
- A administração espera que a margem bruta de ATM supere o teto estrutural de 30% no 4º trimestre de 2026, sinalizando potencial ajuste de faixa para cima
- Taxas de utilização combinadas em 80-85%, com capacidade limitada pela capacidade de implantar equipamentos de capital e construir instalações
- A companhia eleva o CapEx do ano completo de 2026 em USD 2 bilhões, para USD 10,5 bilhões, com 70% do CapEx de equipamentos alocado em tecnologia de ponta
Destaques financeiros
- EPS diluído do 2º trimestre de TWD 4,61 e EPS básico de TWD 4,80; lucro líquido em alta de 49% t/t e de 180% a/a, para TWD 21,1 bilhões
- Margem bruta de ATM de 27,3%, alta de 1,3 ponto percentual na comparação trimestral e de 5,4 pontos percentuais na anual, com margem operacional de 15,7%
- Lucro operacional de TWD 21,1 bilhões, alta de 21% t/t e de 107% a/a, com margem operacional de 11,1%
- Caixa, equivalentes de caixa e ativos financeiros circulantes de TWD 107,4 bilhões; relação dívida líquida/patrimônio líquido de 47%
Orientação
- Receita consolidada do 3º trimestre de 2026 com expectativa de crescimento de 21-22% na comparação trimestral em termos de dólar taiwanês
- Receita de ATM do 3º trimestre com expectativa de crescimento de 11-13% t/t; guidance de margem bruta de ATM de 28-29%; receita de EMS com expectativa de crescimento de 40% t/t
- Guidance de margem bruta consolidada do 3º trimestre de 12,5-21,5%; guidance de margem operacional de 11,5-12,5%
- Receita de LEAP de 2026 à frente do guidance anterior de USD 3,5 bilhões, com expectativa de algumas centenas de milhões de dólares adicionais; a companhia tem como meta dobrar a receita de LEAP de 2027 a partir da base alcançada em 2026
Temas de Q&A
- Operações e fabricação nos EUA: a companhia está desenvolvendo instalações automatizadas em Taiwan, com plano de migrar para os EUA e outros locais assim que escala e eficiência forem alcançadas; expandindo a partir das atuais operações em Fremont e San Jose
- EMIB e tecnologias alternativas: a companhia colabora em EMIB, mas prioriza a expansão de CoWoS; vê o EMIB como potencialmente complementar, e não concorrente, na condição de fornecedor pure-play
- Infraestrutura e aplicações de IA: foco de curto prazo em tamanhos de painel maiores e CoWoS mais complexo para maior largura de banda e tamanhos de retículo; oportunidades de longo prazo em CPO (óptica co-empacotada), integração de sinais mistos analógico-digitais e aplicações humanoides
- Empacotamento em nível de painel: o processo de painel 310x310 totalmente automatizado da ASE deve iniciar a produção no 1º trimestre de 2027; complementar às ofertas de clientes de fundição para tamanhos de retículo semelhantes
Riscos
- Risco de execução em programa agressivo de CapEx, com 13 projetos de instalações greenfield e 8 brownfield em andamento simultâneo; exige construção eficiente e parceiros responsivos
- Expectativa de fluxo de caixa livre negativo contínuo, à medida que o CapEx supera o EBITDA; a companhia depende de acesso a múltiplas fontes de financiamento para sustentar investimentos de crescimento
- Dependência de um único grande cliente de fundição para parcela significativa da receita de LEAP e de decisões estratégicas; a evolução da parceria rumo a tecnologias de nível de painel 3D pode alterar requisitos e fronteiras de empacotamento
Traduzido automaticamente do inglês · Original em inglês
FY2025 Q42026-02-05
Teleconferências de resultados
Resumo de IA
positiveA ASE Technology Holding Co., Ltd. reportou crescimento de 12% na receita consolidada do ano fiscal de 2025 no nível da holding, com a receita do negócio ATM crescendo 23%, impulsionada principalmente pelos serviços de Embalagem Avançada de Borda Avançada (LEAP) e Testes. Os serviços LEAP atingiram US$ 1,6 bilhão em 2025, representando 13% da receita do ATM, ante 6% em 2024. A companhia registrou lucro líquido consolidado de US$ 40,7 bilhões, alta de 25% ano a ano, com margem operacional melhorando para 7,9%. Para 2026, a companhia espera continuação da tendência de alta da receita impulsionada pela proliferação da IA e pela recuperação geral do mercado. A administração projeta que o negócio LEAP pelo menos dobre para US$ 3,2 bilhões, com aproximadamente 75% provenientes de embalagem e 25% de testes. Espera-se que o negócio ATM supere o mercado de semicondutores lógicos. A companhia está aumentando agressivamente os investimentos de capital, planejando US$ 3,4 bilhões em máquinas e equipamentos mais US$ 2,1 bilhões em investimentos em instalações em 2025, com o CapEx de máquinas devendo aumentar US$ 1,5 bilhão em 2026. A administração destacou a liderança de fabricação do cluster de Taiwan em embalagem avançada e a estratégia Taiwan Plus One da companhia para expandir a capacidade em Penang, Coreia e Filipinas para apoiar
Principais pontos
- Receita de serviços LEAP deve pelo menos dobrar de US$ 1,6 bilhão em 2025 para US$ 3,2 bilhões em 2026, com a embalagem de processo completo devendo contribuir com 10% da receita LEAP até o fim de 2026
- Margem bruta do ATM deve permanecer dentro da faixa estrutural de 24-25% no 1º trimestre de 2026 e melhorar sequencialmente para atingir o limite superior da faixa no segundo semestre de 2026
- Negócio de semicondutores convencionais (IoT, automotivo, industrial) deve crescer em ritmo semelhante ao de 2025 com ambiente de preços favorável; o setor em geral se beneficia da demanda de data centers de IA por gerenciamento de energia, roteadores e microcontroladores
- Companhia segue a estratégia Taiwan Plus One com grande expansão de capacidade em Penang para aplicações automotivas e futuras de robótica, além de instalações na Coreia e Filipinas, mantendo Taiwan como principal polo de fabricação
Destaques financeiros
- Receita líquida consolidada do 4º trimestre de 2025 de US$ 177,9 bilhões, alta de 6% sequencialmente e de 10% ano a ano; margem bruta de 19,5%, alta de 2,4 pontos sequencialmente e de 3,1 pontos anualmente
- Lucro líquido consolidado do ano fiscal de 2025 de US$ 40,7 bilhões, alta de 25% ano a ano; EPS básico de US$ 9,37; margem operacional de 7,9%, alta de 130 pontos-base
- Receita recorde do negócio ATM no 4º trimestre de 2025 de US$ 109,7 bilhões, alta de 9% sequencialmente e de 24% anualmente; margem bruta do ATM de 26,3%, alta de 370 pontos-base sequencialmente e de 300 pontos-base anualmente
- CapEx de máquinas e equipamentos de 2025 de US$ 3,4 bilhões, com US$ 2,1 bilhões para instalações; aumento planejado de CapEx de máquinas de US$ 1,5 bilhão em 2026 sobre os gastos de 2025, com investimento em instalações esperado em nível semelhante de US$ 2,1 bilhões
Orientação
- Receita do negócio LEAP deve pelo menos dobrar para US$ 3,2 bilhões em 2026, com 75% de embalagem e 25% de testes
- Receita consolidada do 1º trimestre de 2026 deve cair apenas 5-7% trimestre a trimestre; margem bruta deve cair 50-100 pontos-base; margem operacional deve cair 100-150 pontos-base devido à sazonalidade do Ano Novo Lunar e a custos de mão de obra mais altos
- Negócio ATM deve dobrar a receita de borda avançada em comparação com 2025; segmento geral deve continuar crescendo em ritmo semelhante ao de 2025; receita total do ATM deve superar o mercado de semicondutores lógicos
- Margem bruta do ATM deve permanecer dentro da faixa estrutural ao longo de 2026, melhorando sequencialmente com a margem bruta do segundo semestre atingindo o limite superior da faixa; ambiente de preços favorável deve continuar
Temas de Q&A
- Detalhamento e roteiro do negócio LEAP: OS e wafer sort devem permanecer como fontes predominantes de receita; processo completo deve representar 10% da receita LEAP até o fim de 2026; serviços de teste final devem contribuir com aproximadamente 10% do negócio de testes mais adiante no ano
- Estratégia e transição do negócio EMS: companhia realinhando o EMS para focar em aplicações relacionadas a IA, incluindo soluções de servidor, ópticas e de energia; transição do foco em consumidor para oportunidades de data center de IA e otimização em nível de sistema; EMS deve crescer, mas em ritmo mais lento que o ATM
- Estratégia de CPO e fotônica de silício: ASE desenvolvendo múltiplas alternativas tecnológicas e toolboxes para clientes; sem concorrência com parceiros de fundição como parte do ecossistema mais amplo do cluster de Taiwan; foco em co-otimização e design em nível de sistema do chip ao transceptor óptico até o rack
- Intensidade de capital e disciplina de investimento: administração adotando abordagem ano a ano para o planejamento de CapEx; enfatizando que grandes compromissos de CapEx são sustentados por forte demanda de clientes e ecossistema de parcerias; melhorias de ROIC e rentabilidade evidentes nos serviços de borda avançada que já entregam acréscimo de margem
Riscos
- Risco de valorização do dólar taiwanês: a valorização do dólar taiwanês no ano fiscal de 2025 teve impacto negativo de 0,9 ponto percentual nas margens consolidadas; a administração estimou impacto anual negativo de 1,2 ponto percentual na margem bruta e continua monitorando a exposição cambial
- Restrições da cadeia de suprimentos e riscos de execução: a administração reconheceu desafios no gerenciamento da rápida evolução tecnológica, aquisição de espaço fabril, disciplina de CapEx e planejamento de recursos ao longo de ramp-ups de vários anos; enfatizou o gerenciamento cuidadoso de qualidade, entrega e treinamento de engenharia durante a aceleração da expansão de capacidade
- Desempenho inferior do negócio EMS: o segmento EMS caiu 5% no ano fiscal de 2025, com lucro bruto em queda de 3%; a transição do foco em consumidor para aplicações voltadas à IA pode levar vários trimestres para se materializar e ainda não entrega aceleração de crescimento no curto prazo
Traduzido automaticamente do inglês · Original em inglês
FY2025 Q32025-10-30
Teleconferências de resultados
Resumo de IA
positiveA ASE Technology reportou resultados fortes no terceiro trimestre de 2025, com receitas consolidadas de TWD 168,6 bilhões, alta de 12% na comparação trimestral e de 5% na comparação anual. O negócio de ATM alcançou receitas recordes de TWD 100,3 bilhões, crescendo 8% na comparação trimestral e 17% na anual, impulsionado pelos serviços de ponta LEAP e pelos negócios de teste, que cresceram 11% na comparação trimestral e 30% na anual. A margem bruta melhorou na comparação trimestral para 17,1%, apesar dos significativos ventos contrários cambiais decorrentes da valorização do dólar taiwanês (4,6% de fortalecimento), que impactaram negativamente as margens em 1,4 ponto percentual na comparação trimestral. A margem operacional expandiu para 7,8%, alta de 1 ponto percentual na comparação trimestral. A administração projeta crescimento de 1-2% na receita consolidada do 4º trimestre de 2025 na comparação trimestral, com melhora de 70-100 pontos-base nas margens bruta e operacional, enquanto se espera que o ATM cresça 3-5% na comparação trimestral, com expansão de 100-150 pontos-base na margem bruta. Para o ano completo de 2025, espera-se que a receita de ATM supere as metas, com crescimento superior a 20% na comparação anual em termos de USD, e está no caminho para atingir USD 1,6 bilhão em receita de ponta, com o CapEx de máquinas aumentando em várias centenas de milhões de USD para sustentar o momentum contínuo em 2026.
Principais pontos
- LEAP e os serviços de teste continuam superando o negócio de montagem, com o teste crescendo 11% na comparação trimestral e 30% na anual, demonstrando forte momentum de demanda de IA e HPC
- O ATM alcançou receita trimestral recorde de TWD 100,3 bilhões, com taxas de utilização em embalagem e teste se aproximando ou superando 80%, embora a utilização de wire bond ainda esteja em fase de melhora
- A empresa espera atingir a meta de USD 1,6 bilhão em receita de ponta para 2025, com pelo menos TWD 1 bilhão de crescimento adicional de receita projetado para 2026, impulsionado tanto por embalagem quanto por teste
- A administração está fazendo investimentos agressivos em capacidade, com o CapEx de máquinas a ser aumentado em várias centenas de milhões de USD para atender à demanda dos clientes, particularmente em wafer probing para chips de IA e não IA
- O câmbio continua sendo um vento contrário significativo, com a valorização do dólar taiwanês custando 1,4 ponto percentual de impacto na margem bruta na comparação trimestral, embora a orientação para o 4º trimestre assuma taxas de câmbio mais estáveis em TWD 30,4 por USD
Destaques financeiros
- Receitas líquidas consolidadas do 3º trimestre de TWD 168,6 bilhões, alta de 12% na comparação trimestral e de 5% na comparação anual; em base USD, alta de 17% na comparação trimestral e de 14% na comparação anual
- Receitas recordes de ATM no 3º trimestre de TWD 100,3 bilhões, alta de 8% na comparação trimestral e de 17% na comparação anual; em base USD, alta de 13% na comparação trimestral e de 27% na comparação anual
- Margem bruta do 3º trimestre de 17,1%, alta de 0,1 ponto percentual na comparação trimestral e de 0,6 ponto percentual na comparação anual, apesar dos ventos contrários cambiais de 1,4 e 2,4 pontos percentuais, respectivamente
- Margem bruta de ATM no 3º trimestre de 22,6%, alta de 0,7 ponto percentual na comparação trimestral; em base de moeda constante, teria sido de aproximadamente 26,8%, próxima do meio da faixa estrutural
Orientação
- Espera-se que a receita consolidada do 4º trimestre de 2025 cresça 1-2% na comparação trimestral em termos de dólar taiwanês, com melhora de 70-100 pontos-base nas margens bruta e operacional
- Projeta-se que a receita de ATM do 4º trimestre de 2025 cresça 3-5% na comparação trimestral, com melhora de 100-150 pontos-base na margem bruta
- Espera-se que a receita de EMS do 4º trimestre de 2025 permaneça estável ou caia ligeiramente na comparação trimestral, com margem operacional semelhante ao nível do 4º trimestre de 2024
- Espera-se que a receita de ATM do ano completo de 2025 supere as metas e cresça mais de 20% na comparação anual em termos de USD, no caminho para atingir a meta de USD 1,6 bilhão em receita de ponta
Temas de Q&A
- A composição da receita de LEAP mostra forte momentum, com TWD 650 milhões de embalagem e TWD 350 milhões de teste para 2025; espera-se que o teste continue crescendo mais rápido que a embalagem rumo a 2026
- O ambiente de preços é descrito como resiliente e estável para embalagem avançada convencional, com a empresa continuando a definir preços com base nas condições atuais de mercado, sem compromissos específicos de aumentos de preços
- As operações de fabricação nos EUA permanecem em avaliação com os clientes, mas a administração enfatiza que qualquer decisão deve fazer sentido econômico e alcançar margens aceitáveis antes de prosseguir
- Capacidades CoWoS de processo completo em desenvolvimento, com engajamento de vários clientes e receita significativa esperada na segunda metade de 2026 à medida que a capacidade aumenta, incluídas na orientação de pelo menos TWD 1 bilhão de receita incremental
Riscos
- O câmbio continua sendo um risco significativo em curso, com a valorização do dólar taiwanês criando ventos contrários materiais nas margens; a orientação para o 4º trimestre assume taxas mais estáveis em TWD 30,4 por USD, mas a evolução futura é incerta
- Pressão competitiva da Amkor e de outras OSATs em serviços de embalagem avançada, particularmente em potenciais locais de fabricação nos EUA e serviços de teste final para chips de IA de próxima geração
- Restrições de fornecimento de materiais para substratos e outros componentes críticos podem impactar os planos de expansão de capacidade se as escassezes piorarem ou se os aumentos de preços afetarem materialmente a estrutura de custos
Traduzido automaticamente do inglês · Original em inglês
FY2025 Q22025-07-31
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Resumo de IA
mixedA ASE Technology registrou receita consolidada de NTD 150,8 bilhões no 2º trimestre de 2025 (base em USD com alta de 11% ano a ano), com margem bruta de 17% apesar de ventos contrários cambiais significativos. O negócio de ATM da empresa cresceu 19% ano a ano em receita, impulsionado pela forte demanda em embalagens avançadas e testes de ponta, que agora representam mais de 10% da receita de ATM, contra 6% no ano completo de 2024. O negócio de testes disparou 31% ano a ano no 1º semestre de 2025. A administração projeta impulso contínuo no 2º semestre de 2025, com receita consolidada do 3º trimestre esperada para crescer 12-14% trimestre a trimestre (base em USD) e o 4º trimestre esperado para mostrar crescimento trimestre a trimestre em relação ao 3º trimestre. A empresa tem como meta USD 1 bilhão em receita incremental de embalagens avançadas e testes de ponta para 2025, mantendo o crescimento do segmento geral na faixa de um dígito médio a alto ano a ano. Investimentos de capital pesados de USD 1,9 bilhão em maquinário e USD 0,9 bilhão em automação de instalações durante o 1º semestre de 2025 estão impulsionando a expansão de capacidade, particularmente em Taiwan, onde a capacidade de ponta está em plena utilização. A administração espera margens brutas estruturais na faixa de 20% médio a alto até 2026, apoiadas por melhorias de eficiência, conclusão do ramp-up de P&D e crescimento do negócio de ponta com acréscimo de margem. Dólar taiwanês
Principais pontos
- O impulso do negócio de testes deve continuar no segundo semestre, com crescimento se aproximando de 20% da receita de ATM até o 4º trimestre de 2025, impulsionado tanto pela expansão de wafer sort quanto de teste final para aplicações de ponta
- Receita de embalagens avançadas e testes de ponta com meta de USD 1 bilhão em crescimento adicional em 2025, com capacidade permanecendo totalmente utilizada; adições de capacidade no 4º trimestre de 2026 incluem linhas baseadas em painel totalmente automatizadas 300x300 e 600x600
- A administração busca iniciativas estratégicas incluindo otimização de recursos, expansão seletiva no exterior focada em 1-2 geografias principais e potenciais ajustes de preços para novos produtos e tecnologias para melhorar a eficiência de alocação de capital
- Ventos contrários cambiais da valorização do dólar taiwanês estimados em 1,0-1,5 ponto percentual ao ano sobre as margens da holding; a administração vê isso como fenômeno de curto a médio prazo e espera retorno aos níveis estruturais de margem em 2026
Destaques financeiros
- Receita consolidada do 2º trimestre de 2025 de NTD 150,8 bilhões, alta de 2% sequencialmente e 7% ano a ano; em base USD, alta de 7% sequencialmente e 11% ano a ano
- Receita de ATM de NTD 92,6 bilhões, alta de 7% sequencialmente e 19% ano a ano; em base USD, alta de 13% sequencialmente e 23% ano a ano
- Margem bruta consolidada de 17%, com margem bruta de ATM de 21,9% impactada por vento contrário cambial de 2,2 pontos percentuais; excluindo o impacto cambial, margem de ATM estimada próxima de 24%
- Orientação para o 3º trimestre de 2025: crescimento de receita consolidada de 12-14% trimestre a trimestre em base USD (6-8% em termos de dólar taiwanês); crescimento de receita de ATM de 9-11% trimestre a trimestre em base USD com margem bruta caindo 0,9-1,1 ponto percentual devido a impacto cambial de 5 pontos percentuais
Orientação
- Receita consolidada do terceiro trimestre de 2025 esperada para crescer 12-14% trimestre a trimestre em termos de USD, com margem bruta caindo 1,0-1,2 ponto percentual e margem operacional caindo 0,1-0,3 ponto percentual
- Margem bruta de ATM do terceiro trimestre esperada para cair 0,9-1,1 ponto percentual trimestre a trimestre; excluindo o impacto cambial, margem bruta de ATM estimada em cerca de 26%
- Receita de embalagens avançadas e testes de ponta para o ano completo de 2025 com meta de aumento incremental de USD 1 bilhão, com o segmento geral crescendo de um dígito médio a alto ano a ano
- A administração espera retorno à faixa estrutural de margem bruta de 20% médio a alto até 2026 por meio de melhorias de eficiência, conclusão do ramp-up de P&D, melhoria do mix do negócio de ponta e potencial otimização de preços
Temas de Q&A
- Dinâmica de mercado e proliferação de IA impulsionando a demanda em várias ondas, incluindo data centers de hyperscalers, upgrades de infraestrutura, inferência e aplicações de IA na borda que exigem soluções tecnológicas fundamentais, incluindo embalagens 3D IC, gestão de energia, fotônica de silício e otimização de custos
- Estratégia de expansão de capacidade equilibrando investimento agressivo em Taiwan para ponta com expansão seletiva no exterior, otimização de recursos entre geografias e potencial recalibração de prioridades de negócio com base em limites de retorno sobre investimento
- Posicionamento competitivo aproveitando a escala da ASE, velocidade de execução dentro do ecossistema de Taiwan e sinergias entre os negócios ATM, EMS e SPIL para atender aos requisitos de integração heterogênea em diversas aplicações relacionadas a IA
- Impacto cambial e respostas estratégicas incluindo potenciais ajustes de estratégia de preços, priorização de projetos com base em limites de margem e expectativas de recuperação de margem no longo prazo à medida que os fundamentos estruturais do negócio permanecem sólidos
Riscos
- Ventos contrários cambiais da valorização do dólar taiwanês criando pressão significativa sobre margens no curto a médio prazo, com valorização de 4,9% apenas no 2º trimestre impactando 1,5 ponto percentual das margens da holding e 2,2 pontos percentuais das margens de ATM
- Riscos de execução e restrições de recursos, incluindo atrasos na entrega de máquinas, disponibilidade de capital humano, prazos de construção de instalações e complexidade operacional da rápida expansão de capacidade em Taiwan e potenciais localidades no exterior
- Disparidade de mercado entre a demanda de ponta relacionada a IA e a fraqueza do setor geral de semicondutores criando utilização de capacidade desigual; a recuperação do mercado geral não é garantida e pode impactar a capacidade de atingir as metas de utilização para as novas adições de capacidade
Traduzido automaticamente do inglês · Original em inglês
FY2025 Q12025-04-30
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Resumo de IA
mixedA ASE Technology registrou receitas consolidadas de NT$ 148 bilhões no Q1 de 2025 (queda de 9% na comparação sequencial, alta de 12% na comparação anual) com EPS totalmente diluído de NT$ 1,64. A companhia reportou lucro bruto de NT$ 24,9 bilhões com margem bruta de 16,8%, melhora de 0,4 ponto percentual na comparação sequencial e de 1,1 ponto percentual na comparação anual. As receitas do negócio ATM alcançaram NT$ 86,7 bilhões, alta de 17% na comparação anual, com serviços LEAP respondendo por 10% das receitas ATM (ante 6% no FY2024). O negócio de testes manteve 18% da receita ATM com forte crescimento de 2% em um trimestre sazonalmente fraco. As receitas do negócio EMS foram de NT$ 62,3 bilhões, alta de 5% na comparação anual apesar da queda sequencial de 17% devido à sazonalidade. A companhia mantém confiança na expansão de capacidade LEAP e na penetração no mercado de testes de AI, citando crescimento de CAGR de 45% no longo prazo em embalagens avançadas. A margem operacional foi de 9,6% no ATM, com a administração atribuindo as melhoras de margem ao câmbio favorável (impacto positivo de 0,97 ponto percentual na comparação sequencial), maior utilização e mix de produtos benéfico. Para o Q2 de 2025, a administração orienta receitas ATM a crescer 9-11% na comparação sequencial em termos de dólar de Taiwan, com margens brutas expandindo 140-180 pontos-base na comparação trimestral
Principais pontos
- O negócio ATM demonstrou forte momento sequencial com receitas em alta de 17% na comparação anual, impulsionado por serviços de embalagens avançadas de ponta que alcançaram 10% das receitas e pelo negócio de testes crescendo 2% em um trimestre sazonalmente fraco
- A administração iniciou discussões sobre capacidade nos EUA com parceiro de fundição e está avaliando oportunidades de investimento, com decisões pendentes de avaliação de viabilidade econômica
- A companhia reafirmou o guidance para o ano fiscal sem alterações nas receitas ou nas metas de CapEx de US$ 2,5-2,6 bilhões, esperando faixa estrutural de margem no segundo semestre de 2025
- O negócio de testes expandiu para 18% das receitas ATM com meta de 19-20% até o fim do ano, com ganhos significativos de participação no mercado de testes de AI esperados no segundo semestre de 2025
- O negócio EMS apresentou típica força sazonal no Q1 seguida por um Q2 sazonalmente fraco, com guidance mostrando queda de 10% nas receitas na comparação anual, mas margens melhores devido ao mix de produtos
Destaques financeiros
- Receitas líquidas consolidadas do Q1 de NT$ 148,0 bilhões, queda de 9% na comparação sequencial e alta de 12% na comparação anual, com EPS totalmente diluído de NT$ 1,64 e EPS básico de NT$ 1,75
- Lucro bruto de NT$ 24,9 bilhões com margem bruta de 16,8%, melhora de 0,4 ponto percentual na comparação sequencial e de 1,1 ponto percentual na comparação anual; excluindo despesas de PPA, a margem bruta seria de 17,2%
- Lucro operacional de NT$ 9,7 bilhões com margem operacional de 6,5%; lucro líquido de NT$ 7,6 bilhões, queda de NT$ 1,8 bilhão na comparação sequencial mas alta de NT$ 1,9 bilhão na comparação anual
- Margem bruta do segmento ATM de 22,6% (queda de 0,7 ponto percentual na comparação sequencial, alta de 1,6 ponto percentual na comparação anual); margem operacional de 9,6%, queda de 1,1 ponto percentual na comparação sequencial mas alta de 1,4 ponto percentual na comparação anual
Orientação
- Receitas ATM do Q2 de 2025 devem crescer 9-11% na comparação trimestral em termos de dólar de Taiwan, com margens brutas expandindo 140-180 pontos-base na comparação sequencial
- Receitas EMS do Q2 de 2025 projetadas para cair 10% na comparação anual, com margens operacionais caindo 100 pontos-base na comparação anual
- CapEx de máquinas e equipamentos para o ano fiscal de 2025 mantido no guidance de US$ 2,5-2,6 bilhões, sem alterações no plano de investimento apesar das incertezas de mercado
- Relação dívida líquida/patrimônio líquido esperada para atingir pico no terceiro trimestre de 2025 em ou próximo de 60%, ante 41% atual, com NT$ 358,4 bilhões em linhas de crédito não utilizadas disponíveis
Temas de Q&A
- A administração enfatizou o negócio de testes como estrategicamente crítico, com expansão agressiva visando 19-20% das receitas ATM até o fim do ano e ganhos significativos de participação no mercado de testes de AI no segundo semestre de 2025, observando que a economia de testes é accretiva à margem e com retornos semelhantes aos de embalagens de ponta
- A companhia confirmou que os serviços LEAP permanecem cheios e são um importante vetor de crescimento, sem alterações nos planos de expansão de capacidade apesar das incertezas macro, citando crescimento de CAGR de 45% no longo prazo na demanda por embalagens avançadas
- A administração reconheceu potencial acúmulo de estoque relacionado a tarifas no primeiro semestre de 2025, mas afirmou que o impacto é limitado por restrições de capacidade e declarou que menos de 10% dos embarques EMS vão diretamente para os EUA, com exposição competitiva sendo maior em outros lugares
- A companhia está avaliando oportunidades de investimento em capacidade nos EUA com parceiro de fundição em bases economicamente viáveis, com decisões pendentes mas sem fatores geopolíticos impulsionando a avaliação econômica
Riscos
- A volatilidade do ambiente macro cria condições difíceis de planejamento de longo prazo, particularmente em relação a impactos tarifários e visibilidade de demanda dos clientes além do segundo trimestre de 2025, com a administração incapaz de fornecer guidance para o segundo semestre
- Requisitos significativos de despesas de capital para expansão de capacidade de testes e embalagens avançadas de ponta podem restringir a flexibilidade financeira, com a relação dívida líquida/patrimônio líquido projetada para atingir pico próximo de 60% no terceiro trimestre de 2025
- Padrões de acúmulo de estoque dos clientes relacionados a tarifas permanecem difíceis de quantificar e sujeitos a limitações de execução, criando incerteza na sustentabilidade das receitas e na visibilidade de demanda do segundo semestre além da força confirmada no Q2
Traduzido automaticamente do inglês · Original em inglês
FY2024 Q42025-02-13
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Notícias da empresa
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Dados empresariais
Análise da empresa
Atualizado: 15 de nov. de 2026, 05:55 UTC
Dados empresariais
Análise da empresa
Perfil da empresa
- Setor
- Technology
- Indústria
- Semiconductors
- Diretor executivo
- Jason Chang
- Funcionários
- 114.179
- Data do IPO
- 30 de abr. de 2018
- País
- TW
- Bolsa
- Taiwan Stock Exchange
Fatores da classificação
- Retorno sobre patrimônioi
- 4/5
- Retorno sobre ativosi
- 4/5
- Dívida sobre patrimônioi
- 1/5
- Preço sobre lucroi
- 2/5
- Preço sobre valor contábili
- 1/5
Histórico de capitalização
Maiores fundos detentores
| Fundo | Peso | Ações detidas |
|---|---|---|
| 0050.TW | 2,24% | 80,9 mi |
| VXUS | 0,16% | 49 mi |
| VWO | 0,61% | 46,8 mi |
| IEMG | 0,53% | 38,4 mi |
| EWT | 3% | 16,4 mi |
| WWM | 2,8% | 16,1 mi |
| 00981A.TW | 3,42% | 13,6 mi |
| FAMKX | 1,98% | 12,9 mi |
| BAI | 2,07% | 12,4 mi |
| EIMI.L | 0,54% | 11,4 mi |
| EIMU DE | 0,57% | 11,4 mi |
| EMXC | 0,76% | 9,5 mi |
Histórico dos analistas
Como os analistas que cobrem ASE se saíram: recomendações, precisão dos preços-alvo e a reação medida após as recomendações.
| 12 meses | 3 anos | |
|---|---|---|
| Recomendações | 0 | 0 |
| Analistas | 0 | 0 |
| Comprar / manter / vender | – | – |
| Elevações / rebaixamentos / inícios de cobertura | 0 / 0 / 0 | 0 / 0 / 0 |
| Preços-alvo atingidos / não atingidos | – | – |
| Retorno médio após a recomendação (TipRanks) | – | – |
| Melhor / pior recomendação | – / – | – / – |
Após recomendações de compra nesta ação: ainda não há casos medidos suficientes
Dados TipRanks · calculado em 11 de nov. de 2026 · 0 recomendações
Perguntas frequentes
Onde posso negociar futuros perpétuos de ASE?
Os futuros perpétuos de ASE Technology Holding Co., Ltd. (TWSE shares) (ASE) são negociados em 3 corretoras cripto, incluindo Bitget, MEXC, Gate.io. A PerpEquities as compara por preço ao vivo, taxa de funding, contratos em aberto e liquidez.
Posso negociar ASE 24 horas por dia?
Sim. Diferente da ação subjacente, os perpétuos de ASE são negociados 24/7 — inclusive nos fins de semana e fora do horário regular de mercado.
Qual é a taxa de funding dos perpétuos de ASE?
Agora o funding do perpétuo de ASE está em 0,0% anualizado (mediana das corretoras), variando de 0,0% a 0,0% em 3 corretoras. Positivo significa que os comprados pagam aos vendidos. A PerpEquities mostra a taxa ao vivo e o histórico por corretora.
Como o preço do perpétuo de ASE se compara à ação da ASE Technology Holding Co., Ltd. (TWSE shares)?
O preço mark mediano do perpétuo de ASE é $ 17,7 contra um preço de referência da ação de $ 17,7, uma base de 0,0%. Os perpétuos seguem a ação por um preço de índice; a diferença cresce quando funding ou liquidez divergem entre corretoras.
O que é um futuro perpétuo de ASE?
Um perpétuo de ASE é um derivativo que acompanha o preço de ASE Technology Holding Co., Ltd. (TWSE shares) sem data de vencimento. Ele permite abrir posições compradas ou vendidas em ASE Technology Holding Co., Ltd. (TWSE shares) nas corretoras cripto a qualquer hora.
O que é o perpétuo ASEUSDT?
ASEUSDT é o símbolo que a maioria das corretoras cripto usa para o perpétuo de ASE Technology Holding Co., Ltd. (TWSE shares) liquidado em USDT (Tether). Ele acompanha o preço da ação ASE por um índice, é negociado 24/7 com alavancagem e nunca vence.
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