Valero Energy (VLO) Finanzzahlen
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · 9.785 Mitarbeiter · CEO R. Lane Riggs
- Kurs
- 399,66 $ +3,92 %
- Marktkapitalisierung
- 111 Mrd. $
- Unternehmenswert
- 113 Mrd. $
- Letzter Bericht
- Q3 '26 eingereicht 2026-10-28
- Nächster Bericht
- 2027-02-04 EPS-Schätzung 19,40 $
Umsatz (TTM)147 Mrd. $+19,3 % ggü. VorjahrLetzte 4 Quartale; Balken = je Quartal
Operative Marge (TTM)12,0 %+10,4 Pp. ggü. VorjahrOperatives Ergebnis 17,6 Mrd. $
Nettogewinn (TTM)12,9 Mrd. $+765,9 % ggü. VorjahrNach Steuern, inkl. neutraler Gewinne
Freier Cashflow (TTM)15,1 Mrd. $+280,8 % ggü. VorjahrCapex 881 Mio. $
Verwässertes EPS (TTM)44,47 $+826,5 % ggü. VorjahrSumme der letzten 4 Quartale
Nettoliquidität-1,16 Mrd. $+80,0 % ggü. VorjahrCash + kurzfristige Anlagen - Schulden
Bewertung & Kennzahlen
- Marktkapitalisierung
- 111 Mrd. $ EV 113 Mrd. $
- Umsatz
- 147 Mrd. $ Letzte 12 Monate
- Umsatzwachstum
- +34 % Konsens FY2026
- Gewinnmarge
- 8,8 % Nettogewinn / Umsatz, TTM
- P/E
- 9,0× Erwartet 6,8× (FY2026)
- P/S
- 0,8× Kurs / Umsatz, TTM
- EV / EBITDA
- 5,4× TTM
- Freier Cashflow
- 15,1 Mrd. $ Letzte 12 Monate
- Nettogewinn
- 12,9 Mrd. $ Letzte 12 Monate
- Umsatzschätzung
- 164 Mrd. $ Konsens FY2026
- Gewinn
- 2027-02-04 Umsatzschätzung 41,3 Mrd. $
- Dividende
- 4,73 $ Je Aktie, letzte 12 Monate
Kernaussagen
Berechnet aus den berichteten Zahlen - jede Aussage nennt die Zahl, auf der sie beruht.
- Letzter Bericht (2026-10-22): Umsatz 7,9 % über Erwartung, EPS 12,9 % über ErwartungUmsatz 46,1 Mrd. $ vs. 42,7 Mrd. $ erwartet (+7,9 %); EPS 23,90 $ vs. 21,17 $ (+12,9 %).
- Umsatzwachstum beschleunigt sich: 43,3 % gegenüber VorjahrUmsatz Q3 '26: 46,1 Mrd. $, gegenüber durchschnittlich 7,7 % in den vier Quartalen davor.
- Operative Marge 12,0 % (TTM), +10,4 Pp. ggü. VorjahrDas operative Ergebnis wuchs um 799,4 %, der Umsatz um 19,3 %.
- Capex 0,6 % vom Umsatz (Vorjahr 0,7 %)881 Mio. $ in den letzten 4 Quartalen investiert (+0,2 % ggü. Vorjahr). Freier Cashflow 15,1 Mrd. $ = 116,5 % des Nettogewinns.
- 8,67 Mrd. $ an Aktionäre zurückgegeben = 57,5 % des freien CashflowsRückkäufe 7,26 Mrd. $ (Vorjahr 1,79 Mrd. $), Dividenden 1,4 Mrd. $, aktienbasierte Vergütung 0 $ (TTM).
- Verwässerte Aktienzahl in einem Jahr um 7,8 % gesunken285 Mio. verwässerte Aktien in Q3 '26, 309 Mio. ein Jahr zuvor.
- Nettoverschuldung 1,16 Mrd. $Cash + kurzfristige Anlagen 9,84 Mrd. $, Schulden inkl. Leasing 11 Mrd. $; vor einem Jahr Nettoverschuldung 5,82 Mrd. $.
Letztes Quartal: Q3 '26
Quartal zum 2026-09-30. Verglichen mit dem Vorjahresquartal und dem Analystenkonsens vor dem Bericht.
Quartal ggü. Vorjahr
| Q3 '26 | Vorjahr | Änderung | |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 46,1 Mrd. $ | 32,2 Mrd. $ | +43,3 % |
| Bruttomarge | 20,4 % | 5,5 % | +14,9 Pp. |
| Operatives Ergebnis | 9,07 Mrd. $ | 1,51 Mrd. $ | +501,3 % |
| Operative Marge | 19,7 % | 4,7 % | +15,0 Pp. |
| Nettogewinn | 6,83 Mrd. $ | 1,1 Mrd. $ | +523,6 % |
| Verwässertes EPS | 23,89 $ | 3,53 $ | +576,8 % |
| Operativer Cashflow | 6,93 Mrd. $ | 1,88 Mrd. $ | +268,5 % |
| Capex | 270 Mio. $ | 177 Mio. $ | +52,5 % |
| Freier Cashflow | 6,66 Mrd. $ | 1,7 Mrd. $ | +291,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Aktienbasierte Vergütung | 0 $ | 0 $ | – |
Gemeldet vs. Konsens
2026-10-22| Ist | Konsens | vs. Konsens | |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 46,1 Mrd. $ | 42,7 Mrd. $ | +7,9 % |
| EPS (Analystenbasis) | 23,90 $ | 21,17 $ | +12,9 % |
Aus dem Bericht vom 2026-10-22 für Q3 '26: Umsatz und das von Analysten geschätzte EPS (oft bereinigt) – es kann daher vom EPS der Abschlüsse oben abweichen.
EPS vs. Konsens
letzte 8 BerichteUmsatz
Woher das Geld kommt - nach Geschäftsbereich und Region, Quartal für Quartal.
Umsatz, operatives Ergebnis und Wachstum
quartalsweiseUmsatz nach Geschäftsbereich
gestapelt, quartalsweise| Segment | Q3 '26 | J/J | Anteil | TTM | TTM J/J | 12 Quartale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining | 44,4 Mrd. $ | – | 92,1 % | 177 Mrd. $ | – | |
| Renewable Diesel | 2,39 Mrd. $ | – | 5,0 % | 7,52 Mrd. $ | – | |
| Ethanol | 1,42 Mrd. $ | – | 2,9 % | 6,13 Mrd. $ | – |
Segmentgewinne
Operatives Ergebnis je berichtetem Segment, aus der Segmentangabe jedes 10-Q / 10-K (die Gewinnaufteilung, die die meisten Datenfeeds weglassen).
Segmente in Q3 '26
| Segment | Umsatz | J/J | Operatives Ergebnis | J/J | Marge | Marge Vorjahr | Operatives Ergebnis TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining | – | – | 8,78 Mrd. $ | +445,5 % | – | – | 16,8 Mrd. $ |
| Renewable Diesel | – | – | 353 Mio. $ | +1.360,7 % | – | – | 1,3 Mrd. $ |
| Ethanol | – | – | 272 Mio. $ | +48,6 % | – | – | 797 Mio. $ |
| Corporate Reconciling Items And Eliminations | – | – | – | – | – | – | – |
Operatives Ergebnis nach Segment
quartalsweiseOperative Marge je Segment
quartalsweiseVierte Quartale sind abgeleitet: Der 10-K meldet das Gesamtjahr, abzüglich der drei Quartale aus den 10-Q.
Margen & Kostenstruktur
Wie viel von jeder Umsatzeinheit auf jeder Ebene übrig bleibt - und wohin die Kosten fließen.
Margen
quartalsweiseKosten in % vom Umsatz
quartalsweiseCashflow & Kapitalverwendung
Erwirtschaftetes Cash, wofür es ausgegeben wird und was bei den Aktionären ankommt.
Operativer Cashflow, Capex, freier Cashflow
quartalsweiseMittelverwendung vs. operativer Cashflow
GeschäftsjahreLetzte 4 Quartale
Kapitalflussrechnung- Operativer Cashflow
- 16 Mrd. $
- Capex
- -881 Mio. $
- Rückkäufe
- -7,26 Mrd. $
- Dividenden
- -1,4 Mrd. $
- Übernahmen
- -2 Mio. $
- Netto aufgenommene Schulden
- -62 Mio. $
- Aktienbasierte Vergütung
- 0 $
- Freier Cashflow
- 15,1 Mrd. $
- An Aktionäre zurückgegeben / FCF
- 57,5 %
Aktienzahl und EPS
quartalsweise, verwässertBilanz
Liquidität, Anlagen und Schulden zu jedem Quartalsende.
Cash, Anlagen und Schulden
QuartalsendenBewertung & Renditen
Heutige Multiplikatoren im Vergleich zu den eigenen letzten fünf Geschäftsjahren; Kursziele und Ratings der Analysten.
Multiplikatoren und Renditen
TTM vs. 5 Geschäftsjahre| Jetzt | 5-J-Schnitt | Position heute in der 5-Jahres-Spanne | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,0× | 15,7× | 4,4× – 33,1× |
| EV / EBITDA | 5,4× | 6,2× | 3,2× – 9,1× |
| EV / Umsatz | 0,8× | 0,4× | 0,3× – 0,5× |
| Kurs / FCF | 7,4× | 6,8× | 4,6× – 10,0× |
| Kurs / Buchwert | 4,1× | 1,9× | 1,6× – 2,1× |
| FCF-Rendite | 13,5 % | 15,6 % | 10,0 % – 21,7 % |
| Rendite auf das investierte Kapital | 27,6 % | 12,9 % | 4,2 % – 27,1 % |
| Eigenkapitalrendite | 51,5 % | 21,7 % | 5,0 % – 48,9 % |
Analysten
Konsens-Kursziel 451,11 $ (+12,9 %)
Spanne 394,00 $ – 530,00 $ · Rating Buy
Starker Kauf1
Kaufen19
Halten16
Verkaufen2
Starker Verkauf0
Ausblick
Analystenkonsens für die kommenden Geschäftsjahre und was er beim heutigen Kurs bedeutet.
Konsensschätzungen
| Geschäftsjahr | Umsatz | Wachstum | EPS | Wachstum | P/E zum heutigen Kurs | Analysten (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 164 Mrd. $ | +33,9 % | 59,20 $ | +682,1 % | 6,8× | 10 |
| FY2027 | 146 Mrd. $ | -11,3 % | 52,78 $ | -10,8 % | 7,6× | 11 |
| FY2028 | 119 Mrd. $ | -18,0 % | 28,08 $ | -46,8 % | 14,2× | 5 |
| FY2029 | 151 Mrd. $ | +26,1 % | 44,09 $ | +57,0 % | 9,1× | 1 |
| FY2030 | 158 Mrd. $ | +5,3 % | 31,10 $ | -29,5 % | 12,9× | 1 |
Jahres- und Quartalsabschlüsse
Jede Zeile von Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung - 12 Quartale und 10 Geschäftsjahre, als Werte, in % vom Umsatz oder als Wachstum.
Jede berichtete Zeile
Alle 261 Zahlen, die Valero Energy Corporation in den jüngsten 10-Q / 10-K getaggt hat, mit offizieller SEC-Bezeichnung und Definition - inklusive Anhang (Leasing, Steuern, Rückkäufe, Mitarbeiter, ...).
| Zeile (SEC-Bezeichnung) | Letztes Quartal | Vorjahr | J/J | Letztes GJ | Vor-GJ | J/J |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 13,8 Mrd. $ | 10,7 Mrd. $ | +29,0 % | 10,1 Mrd. $ | 12,1 Mrd. $ | -16,2 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 9,21 Mrd. $2025-12-31 | 9,73 Mrd. $ | -5,4 % | 9,21 Mrd. $ | 9,73 Mrd. $ | -5,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 19 Mio. $2025-12-31 | 20 Mio. $ | -5,0 % | 19 Mio. $ | 20 Mio. $ | -5,0 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 9,23 Mrd. $2025-12-31 | 9,75 Mrd. $ | -5,4 % | 9,23 Mrd. $ | 9,75 Mrd. $ | -5,4 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 32 Mio. $2025-12-31 | 45 Mio. $ | -28,9 % | 32 Mio. $ | 45 Mio. $ | -28,9 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 243 Mio. $2025-12-31 | 261 Mio. $ | -6,9 % | 243 Mio. $ | 261 Mio. $ | -6,9 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 1,58 Mrd. $ | 290 Mio. $ | +444,5 % | 68 Mio. $ | 170 Mio. $ | -60,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 1,44 Mrd. $ | 1,44 Mrd. $ | -0,3 % | 1,4 Mrd. $ | 1,13 Mrd. $ | +24,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -797 Mio. $ | -708 Mio. $ | -12,6 % | -469 Mio. $ | -1,27 Mrd. $ | +63,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,03 Mrd. $ | 6,97 Mrd. $ | +0,8 % | 6,98 Mrd. $ | 6,94 Mrd. $ | +0,6 % |
| Amortization of Other Deferred Charges | – | – | – | 876 Mio. $ | 852 Mio. $ | +2,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 10 Mio. $ | 18 Mio. $ | -44,4 % | 100 Mio. $ | 89 Mio. $ | +12,4 % |
| Asset Retirement Obligation | 382 Mio. $2025-12-31 | 38 Mio. $ | +905,3 % | 382 Mio. $ | 38 Mio. $ | +905,3 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 15 Mio. $ | 2 Mio. $ | +650,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 0 $2025-12-31 | 2 Mio. $ | -100,0 % | 0 $ | 2 Mio. $ | -100,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 337 Mio. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | 8 Mio. $ | 3 Mio. $ | +166,7 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 0 $ | 2 Mio. $ | -100,0 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 382 Mio. $2025-12-31 | 36 Mio. $ | +961,1 % | 382 Mio. $ | 36 Mio. $ | +961,1 % |
| Assets | 68 Mrd. $ | 58,6 Mrd. $ | +15,9 % | 58 Mrd. $ | 60,1 Mrd. $ | -3,6 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 948 Mio. $2025-12-31 | 724 Mio. $ | +30,9 % | 948 Mio. $ | 724 Mio. $ | +30,9 % |
| Assets, Current | 33,6 Mrd. $ | 23,5 Mrd. $ | +42,8 % | 23,2 Mrd. $ | 23,7 Mrd. $ | -2,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 9,84 Mrd. $ | 4,76 Mrd. $ | +106,5 % | 4,69 Mrd. $ | 4,66 Mrd. $ | +0,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10 Mrd. $ | 4,94 Mrd. $ | +102,8 % | 4,87 Mrd. $ | 4,83 Mrd. $ | +0,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,97 Mrd. $ | 229 Mio. $ | +759,0 % | 36 Mio. $ | -595 Mio. $ | +106,1 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,20 $ | 1,13 $ | +6,2 % | 4,52 $ | 4,28 $ | +5,6 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 0,0 % | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 674 Mio. | 674 Mio. | 0,0 % | 674 Mio. | 674 Mio. | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 7 Mio. $ | 7 Mio. $ | 0,0 % | 7 Mio. $ | 7 Mio. $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 74 Mio. $ | -25 Mio. $ | +396,0 % | -88 Mio. $ | 191 Mio. $ | -146,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 6,7 Mrd. $ | 940 Mio. $ | +613,2 % | 3,15 Mrd. $ | 2,37 Mrd. $ | +33,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 6,78 Mrd. $ | 915 Mio. $ | +640,8 % | 3,06 Mrd. $ | 2,56 Mrd. $ | +19,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 82 Mio. $ | 62 Mio. $ | +32,3 % | 60 Mio. $ | 82 Mio. $ | -26,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 60 Mio. $2025-12-31 | 82 Mio. $ | -26,8 % | 60 Mio. $ | 82 Mio. $ | -26,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | 81 Mio. $ | 39 Mio. $ | +107,7 % |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 9,45 Mrd. $ | 6,32 Mrd. $ | +49,5 % | 6,23 Mrd. $ | 5,81 Mrd. $ | +7,2 % |
| Cost of Revenue | 36,7 Mrd. $ | 30,4 Mrd. $ | +20,7 % | 117 Mrd. $ | 125 Mrd. $ | -6,3 % |
| Cost, Depreciation and Amortization | 669 Mio. $ | 824 Mio. $ | -18,8 % | 3,1 Mrd. $ | 2,73 Mrd. $ | +13,4 % |
| Cost, Direct Material | 32,7 Mrd. $ | 26,1 Mrd. $ | +25,3 % | 101 Mrd. $ | 111 Mrd. $ | -8,6 % |
| Cost, Overhead | 1,63 Mrd. $ | 1,61 Mrd. $ | +0,8 % | 6,34 Mrd. $ | 5,83 Mrd. $ | +8,8 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 574 Mio. $ | 464 Mio. $ | +23,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 330 Mio. $ | 278 Mio. $ | +18,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 956 Mio. $ | 779 Mio. $ | +22,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 52 Mio. $ | 37 Mio. $ | +40,5 % |
| Debt and Lease Obligation | 10,6 Mrd. $2025-12-31 | 10,5 Mrd. $ | +1,5 % | 10,6 Mrd. $ | 10,5 Mrd. $ | +1,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 70 Mio. $2025-12-31 | 71 Mio. $ | -1,4 % | 70 Mio. $ | 71 Mio. $ | -1,4 % |
| Debt, Current | 989 Mio. $ | 894 Mio. $ | +10,6 % | 949 Mio. $ | 743 Mio. $ | +27,7 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 8,58 Mrd. $ | 8,37 Mrd. $ | +2,5 % | 8,26 Mrd. $ | 8,09 Mrd. $ | +2,2 % |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 104 Mio. $2025-12-31 | 102 Mio. $ | +2,0 % | 104 Mio. $ | 102 Mio. $ | +2,0 % |
| Deferred Costs, Noncurrent | 7,46 Mrd. $ | – | – | 7,16 Mrd. $ | 7,09 Mrd. $ | +1,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -364 Mio. $ | -99 Mio. $ | -267,7 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 178 Mio. $ | 25 Mio. $ | +612,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -197 Mio. $ | -87 Mio. $ | -126,4 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 4,63 Mrd. $ | 5,02 Mrd. $ | -7,9 % | 5,15 Mrd. $ | 5,27 Mrd. $ | -2,3 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -307 Mio. $ | -29 Mio. $ | -958,6 % | -197 Mio. $ | -87 Mio. $ | -126,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -11 Mio. $ | -13 Mio. $ | +15,4 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,78 Mrd. $2025-12-31 | 2,76 Mrd. $ | +0,9 % | 2,78 Mrd. $ | 2,76 Mrd. $ | +0,9 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 159 Mio. $2025-12-31 | 197 Mio. $ | -19,3 % | 159 Mio. $ | 197 Mio. $ | -19,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,28 Mrd. $2025-12-31 | 1,27 Mrd. $ | +0,2 % | 1,28 Mrd. $ | 1,27 Mrd. $ | +0,2 % |
Quelle: SEC companyfacts (XBRL jedes 10-Q / 10-K). Cashflow-Quartale werden aus den kumulierten Jahreswerten abgeleitet, die das 10-Q taggt. Segmentaufteilungen sind mit Dimensionen getaggt und stehen stattdessen im Segmentabschnitt.
Quellen
Abschlüsse, Segmentumsatz, Kennzahlen, Schätzungen: Financial Modeling Prep. Segmentgewinne und jede berichtete Zeile: SEC EDGAR (XBRL). Gelesene Einreichungen: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Daten vom 2026-11-01