Morgan Stanley (MS) finansalları
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · Çalışan: 83.000 · CEO: Edward N. Pick
- Fiyat
- $184,30 -%2,41
- Piyasa değeri
- $291 Mr
- Şirket değeri
- $669 Mr
- Son rapor
- Q3 '26 2026-10-14 tarihinde sunuldu
- Sonraki rapor
- 2027-01-14
Gelir (TTM)$130 Mr+%15,7 geçen yıla göreSon 4 çeyrek; çubuklar = her çeyrek
Faaliyet marjı (TTM)%20,5+1,7 puan geçen yıla göreFaaliyet kârı: $26,6 Mr
Net kâr (TTM)$20,5 Mr+%26,9 geçen yıla göreVergi sonrası, faaliyet dışı kazançlar dahil
Serbest nakit akışı (TTM)-$11,6 Mr-%72,5 geçen yıla göreCapex: -$616 Mn
Seyreltilmiş EPS (TTM)$12,51+%28,3 geçen yıla göreSon 4 çeyreğin toplamı
Net nakit-$258 Mr+%17,2 geçen yıla göreNakit + kısa vadeli yatırımlar - borç
Değerleme ve temel rakamlar
- Piyasa değeri
- $291 Mr EV $669 Mr
- Gelir
- $130 Mr Son 12 ay
- Gelir büyümesi
- – Gelecek mali yıl
- Kâr marjı
- %15,8 Net kâr / gelir, TTM
- P/E
- 14,5×
- P/S
- 2,2× Fiyat / satışlar, TTM
- EV / EBITDA
- 22,6× TTM
- Serbest nakit akışı
- -$11,6 Mr Son 12 ay
- Net kâr
- $20,5 Mr Son 12 ay
- Gelir tahmini
- – Gelecek mali yıl
- Kâr
- 2027-01-14
- Temettü
- $4,30 Hisse başına, son 12 ay
Öne çıkanlar
Raporlanan rakamlardan hesaplanır - her tespit dayandığı rakamı gösterir.
- Gelir büyümesi yavaşlıyor: yıllık %10,7Q3 '26 geliri: $33,3 Mr, önceki dört çeyreğin ortalaması: %16,6.
- Faaliyet marjı %20,5 (TTM), geçen yıla göre: +1,7 puanFaaliyet kârı büyümesi: %26,3, gelir büyümesi: %15,7.
- Capex: gelirin %0,5 kadarı (geçen yıl %2,7)Son 4 çeyrekte $616 Mn yatırım yapıldı (geçen yıla göre -%79,9). Serbest nakit akışı: -$11,6 Mr = net kârın -%56,7 kadarı.
- Seyreltilmiş hisse sayısı bir yılda düştü: %1,7Q3 '26 döneminde seyreltilmiş hisse sayısı: 1,57 Mr, bir yıl önce: 1,59 Mr.
- Net borç: $258 MrNakit + kısa vadeli yatırımlar: $120 Mr, kiralamalar dahil borç: $378 Mr; geçen yıl net borç: $312 Mr.
Son çeyrek: Q3 '26
2026-09-30 tarihinde biten çeyrek. Bir yıl önceki aynı çeyrek ve rapor öncesi analist konsensüsü ile karşılaştırıldı.
Çeyrek ve geçen yıl
| Q3 '26 | Geçen yıl | Değişim | |
|---|---|---|---|
| Gelir | $33,3 Mr | $30 Mr | +%10,7 |
| Brüt marj | %60,7 | %56,9 | +3,8 puan |
| Faaliyet kârı | $6,48 Mr | $6,03 Mr | +%7,5 |
| Faaliyet marjı | %19,5 | %20,1 | -0,6 puan |
| Net kâr | $4,91 Mr | $4,61 Mr | +%6,5 |
| Seyreltilmiş EPS | $3,03 | $2,80 | +%8,2 |
| Faaliyet nakit akışı | $0 | -$3,33 Mr | +%100,0 |
| Capex | $0 | $713 Mn | -%100,0 |
| Serbest nakit akışı | $0 | -$4,05 Mr | +%100,0 |
| Ar-Ge | $0 | $0 | – |
| Hisse bazlı ödemeler | $0 | $449 Mn | -%100,0 |
Gelir
Paranın nereden geldiği - iş kollarına ve bölgelere göre, çeyrek çeyrek.
Gelir, faaliyet kârı ve büyüme
çeyreklikİş koluna göre gelir
yığılmış, çeyreklik| Segment | Q4 '25 | Y/Y | Pay | TTM | TTM Y/Y | 12 çeyrek |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wealth Management Segment | $8,43 Mr | -%40,9 | %46,6 | $31,8 Mr | -%9,8 | |
| Institutional Securities Segment | $7,93 Mr | -%44,3 | %43,9 | $33,1 Mr | -%5,7 | |
| Investment Management Segment | $1,72 Mr | -%43,2 | %9,5 | $6,53 Mr | -%10,0 |
Bölgeye göre gelir
toplamdaki pay| Segment | Q4 '25 | Y/Y | Pay | TTM | TTM Y/Y | 12 çeyrek |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $13,8 Mr | +%9,9 | %77,0 | $52,9 Mr | +%12,7 | |
| Asia | $2,15 Mr | +%6,8 | %12,0 | $9,42 Mr | +%23,4 | |
| EMEA | $1,96 Mr | +%17,0 | %10,9 | $8,33 Mr | +%15,7 |
Marjlar ve maliyet yapısı
Gelirin her bir biriminden her düzeyde ne kadarı kalıyor - ve maliyetler nereye gidiyor.
Marjlar
çeyreklikGelirin yüzdesi olarak maliyetler
çeyreklikNakit akışı ve sermaye tahsisi
Üretilen nakit, nereye harcandığı ve hissedarlara ne ulaştığı.
Faaliyet nakit akışı, capex, serbest nakit akışı
çeyreklikNakit kullanımı ve faaliyet nakit akışı
mali yıllarSon 4 çeyrek
nakit akış tablosu- Faaliyet nakit akışı
- -$12,3 Mr
- Capex
- $616 Mn
- Geri alımlar
- $2,63 Mr
- Temettüler
- -$5,07 Mr
- Satın almalar
- $0
- Net borçlanma
- $22,4 Mr
- Hisse bazlı ödemeler
- $1,6 Mr
- Serbest nakit akışı
- -$11,6 Mr
- Hissedarlara iade / FCF
- -%21,0
Hisse sayısı ve EPS
çeyreklik, seyreltilmişBilanço
Her çeyrek sonunda likidite, yatırımlar ve borç.
Nakit, yatırımlar ve borç
çeyrek sonlarıDeğerleme ve getiriler
Bugünkü çarpanlar, şirketin son beş mali yılıyla karşılaştırmalı; analist hedefleri ve tavsiyeleri.
Çarpanlar ve getiriler
TTM ve 5 mali yıl| Şimdi | 5 yıl ort. | Bugünün 5 yıllık aralıktaki yeri | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,5× | 15,3× | 12,0× – 17,8× |
| EV / EBITDA | 22,6× | 21,7× | 16,5× – 26,9× |
| EV / Satışlar | 5,2× | 5,6× | 4,7× – 6,8× |
| Fiyat / FCF | -25,0× | 5,8× 5 yılın 2'i | 5,5× – 6,0× |
| Fiyat / Defter değeri | 2,4× | 1,8× | 1,4× – 2,5× |
| FCF getirisi | -%4,0 | %0,5 | -%24,3 – %18,1 |
| Yatırılan sermaye getirisi | -%5,4 | %2,3 | %1,7 – %3,1 |
| Özkaynak getirisi | %17,9 | %12,5 | %9,2 – %15,1 |
Analistler
Konsensüs hedefi $212,00 (+%15,0)
aralık $195,00 – $236,00 · tavsiye Buy
Güçlü al0
Al29
Tut23
Sat1
Güçlü sat0
Finansal tablolar
Gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun her kalemi - 12 çeyrek ve 10 mali yıl; değer, gelirin yüzdesi veya büyüme olarak.
Raporlanan tüm kalemler
Morgan Stanley şirketinin son 10-Q / 10-K raporlarında etiketlediği tüm kalemler (373), resmi SEC etiketi ve tanımıyla - notlar dahil (kiralama, vergiler, geri alımlar, çalışanlar, ...).
| Kalem (SEC etiketi) | Son çeyrek | Geçen yıl | Y/Y | Son FY | Önceki FY | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $31,6 Mr | $27,5 Mr | +%15,0 | $29,6 Mr | $28,2 Mr | +%5,0 |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$1,17 Mr2025-12-31 | -$1,48 Mr | +%20,8 | -$1,17 Mr | -$1,48 Mr | +%20,8 |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$6,33 Mr | -$5,91 Mr | -%7,0 | -$6,29 Mr | -$6,81 Mr | +%7,8 |
| Additional Paid in Capital | $31,6 Mr | $30,3 Mr | +%4,4 | $31,2 Mr | $30,2 Mr | +%3,2 |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | $79 Mn | $77 Mn | +%2,6 | $290 Mn | $301 Mn | -%3,7 |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments | $1,87 Mr | $1,84 Mr | +%1,4 | $1,93 Mr | $1,85 Mr | +%3,8 |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | $58 Mn | $62 Mn | -%6,5 | $237 Mn | $239 Mn | -%0,8 |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $454 Mn | $602 Mn | -%24,6 |
| Amount of Restricted Net Assets for Consolidated and Unconsolidated Subsidiaries | $60 Mr2025-12-31 | $49,9 Mr | +%20,2 | $60 Mr | $49,9 Mr | +%20,2 |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 4 Mn | -%100,0 | 2 Mn | 0 | – |
| Assets | $1,68 Tn | $1,35 Tn | +%23,7 | $1,42 Tn | $1,22 Tn | +%16,9 |
| Banking Regulation, Common Equity Tier One Risk-Based Capital Ratio, Actual | %14,9 | %15,0 | -%0,7 | %15,0 | %15,9 | -%5,7 |
| Banking Regulation, Common Equity Tier One Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | %4,5 | %4,5 | %0,0 | %4,5 | %4,5 | %0,0 |
| Banking Regulation, Common Equity Tier One Risk-Based Capital, Actual | $87,6 Mr | $78,7 Mr | +%11,3 | $83,2 Mr | $75,1 Mr | +%10,7 |
| Banking Regulation, Countercyclical Capital Buffer | %0,0 | %0,0 | – | %0,0 | %0,0 | – |
| Banking Regulation, Global Systemically Important Bank (GSIB) Surcharge | %3,0 | %3,0 | %0,0 | %3,02024-12-31 | %3,0 | %0,0 |
| Banking Regulation, Risk-Weighted Assets, Actual | $589 Mr | $523 Mr | +%12,6 | $553 Mr | $472 Mr | +%17,1 |
| Banking Regulation, Supplementary Leverage Ratio, Actual | %4,9 | %5,5 | -%10,9 | %5,4 | %5,6 | -%3,6 |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Actual | %6,0 | %6,8 | -%11,8 | %6,7 | %6,9 | -%2,9 |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | %4,0 | %4,0 | %0,0 | %4,0 | %4,0 | %0,0 |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital Ratio, Actual | %16,5 | %16,9 | -%2,4 | %16,8 | %18,0 | -%6,7 |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | %13,3 | %15,0 | -%11,3 | %13,3 | %15,0 | -%11,3 |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital, Actual | $97,2 Mr | $88,4 Mr | +%10,0 | $92,7 Mr | $84,8 Mr | +%9,4 |
| Banking Regulation, Total Capital, Actual | $109 Mr | $99,7 Mr | +%9,3 | $103 Mr | $95,6 Mr | +%8,2 |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital Ratio, Actual | %18,5 | %19,0 | -%2,6 | %18,7 | %20,3 | -%7,9 |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | %15,3 | %17,0 | -%10,0 | %15,3 | %17,0 | -%10,0 |
| BeneficialInterestSecuredByPrepayableFinancialInstrumentsLastOfLayerAmortizedCost | $759 Mn | $607 Mn | +%25,0 | $589 Mn | $325 Mn | +%81,2 |
| Brokerage Commissions Revenue | $1,83 Mr | $1,43 Mr | +%28,6 | $5,94 Mr | $5,09 Mr | +%16,5 |
| Capital Accumulation Plans | $5,91 Mr | $5,09 Mr | +%16,3 | $5,15 Mr | $5,1 Mr | +%1,0 |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $160 Mr | $109 Mr | +%46,7 | $112 Mr | $105 Mr | +%6,0 |
| Cash and Due from Banks | $6,94 Mr | $8,13 Mr | -%14,7 | $4,46 Mr | $4,44 Mr | +%0,6 |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -$17 Mn | -$46 Mn | +%63,0 | -$68 Mn | $31 Mn | -%319,4 |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Proceeds from New Transfers | $14,8 Mr | $12,1 Mr | +%21,7 | $52,9 Mr | $36,3 Mr | +%45,5 |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Receipts on Transferor's Interest in Transferred Financial Assets, Other | $159 Mn | $2,46 Mr | -%93,5 | $11,5 Mr | $7,96 Mr | +%44,8 |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $160 Mr | $109 Mr | +%46,7 | $112 Mr | $105 Mr | +%6,0 |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $26,6 Mr | $18,4 Mr | +%44,7 | $6,31 Mr | $16,2 Mr | -%60,9 |
| Cash, FDIC Insured Amount | $349 Mr | $313 Mr | +%11,5 | $331 Mr | $298 Mr | +%11,1 |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $20,9 Mr | $16,8 Mr | +%23,9 | $20,2 Mr | $16,3 Mr | +%24,0 |
| Common Stock Issued, Employee Stock Trust | $5,91 Mr | $5,09 Mr | +%16,3 | $5,15 Mr | $5,1 Mr | +%1,0 |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1,00 | $0,93 | +%8,1 | $3,85 | $3,55 | +%8,5 |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0,01 | $0,01 | %0,0 | $0,01 | $0,01 | %0,0 |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,5 Mr | 3,5 Mr | %0,0 | 3,5 Mr | 3,5 Mr | %0,0 |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,04 Mr | 2,04 Mr | %0,0 | 2,04 Mr | 2,04 Mr | %0,0 |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,57 Mr | 1,6 Mr | -%1,6 | 1,58 Mr | 1,61 Mr | -%1,5 |
| Common Stock, Value, Issued | $20 Mn | $20 Mn | %0,0 | $20 Mn | $20 Mn | %0,0 |
| Communications and Information Technology | $1,2 Mr | $1,09 Mr | +%10,5 | $4,42 Mr | $4,09 Mr | +%8,1 |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $4,76 Mr | $3,59 Mr | +%32,6 | $17,4 Mr | $13 Mr | +%33,8 |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $4,8 Mr | $3,67 Mr | +%31,1 | $17,5 Mr | $13,1 Mr | +%34,4 |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $3,34 Mr | $2,76 Mr | +%21,2 | $3 Mr | $2,63 Mr | +%14,2 |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2,23 Mr | $2,01 Mr | +%11,0 |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1,54 Mr | $1,24 Mr | +%23,4 |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4,37 Mr | $3,92 Mr | +%11,6 |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $601 Mn | $660 Mn | -%8,9 |
| Customer Securities for which Entity has Right to Sell or Repledge, Fair Value | $1,38 Tn | $1,12 Tn | +%23,4 | $1,19 Tn | $933 Mr | +%27,7 |
| Customer Securities for which Entity has Right to Sell or Repledge, Fair Value of Securities Sold or Repledged | $1,06 Tn | $876 Mr | +%21,2 | $900 Mr | $724 Mr | +%24,3 |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $148 Mr | $125 Mr | +%17,5 | $132 Mr | $103 Mr | +%28,2 |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $143 Mn | $71 Mn | +%101,4 | $223 Mn | $89 Mn | +%150,6 |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $2,37 Mr | $2,9 Mr | -%18,2 | $2,28 Mr | $3,44 Mr | -%33,8 |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $19,9 Mr | $45 Mr | -%55,8 | $30,2 Mr | $44,1 Mr | -%31,7 |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $2,24 Mr | $2,84 Mr | -%21,0 | $2,27 Mr | $3,36 Mr | -%32,4 |
Kaynak: SEC companyfacts (her 10-Q / 10-K'nın XBRL'i). Nakit akışı çeyrekleri, 10-Q'nun etiketlediği yıl başından itibaren rakamlardan hesaplanır. Segment dağılımları boyutlarla etiketlenir ve bunun yerine segment bölümünde gösterilir.
Kaynaklar
Tablolar, segment geliri, metrikler, tahminler: Financial Modeling Prep. Segment kârları ve raporlanan tüm kalemler: SEC EDGAR (XBRL). İncelenen raporlar: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Veri tarihi: 2026-11-01