Финансы Welltower (WELL)
NYSE · Real Estate · REIT - Healthcare Facilities · Сотрудников: 712 · CEO: Shankh S. Mitra
- Цена
- 234,61 $ +0,62 %
- Капитализация
- 169 млрд $
- Стоимость предприятия
- 188 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-27
- Следующий отчёт
- 2027-02-09 Прогноз EPS: 0,69 $
Выручка (TTM)13,7 млрд $+40,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)5,4 %-10,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 741 млн $
Чистая прибыль (TTM)1,46 млрд $+52,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,26 млрд $-17,7 % к прошлому годуCapex: 1,27 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)2,03 $+41,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-18,9 млрд $-66,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 169 млрд $ EV 188 млрд $
- Выручка
- 13,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +34 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 10,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 113,3× Прогнозный 82,2× (FY2026)
- P/S
- 12,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 56,0× TTM
- Свободный денежный поток
- 2,26 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,46 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 14,3 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-09 Прогноз выручки: 3,8 млрд $
- Дивиденд
- 3,07 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-26): выручка выше на 2,0 %, EPS ниже на 15,8 %Выручка 3,72 млрд $ при ожидании 3,64 млрд $ (+2,0 %); EPS 0,54 $ при ожидании 0,64 $ (-15,8 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 41,4 %Выручка за Q3 '26: 3,72 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 37,8 %.
- Операционная маржа 5,4 % (TTM), к прошлому году: -10,8 п.п.Операционная прибыль: рост -53,1 %, выручка: рост 40,5 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 54,2 %Прибыль до налогов 1,62 млрд $, операционная прибыль 741 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 9,3 % выручки (год назад 0,4 %)Инвестировано 1,27 млрд $ за последние 4 квартала (+3 035,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,26 млрд $ = 154,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,17 млрд $ = 96,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 $ (год назад 0 $), дивиденды: 2,17 млрд $, выплаты акциями: 1,56 млрд $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 10,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 755 млн, год назад: 685 млн.
- Чистый долг: 18,9 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,27 млрд $, долг с арендой: 21,2 млрд $; год назад чистый долг: 11,4 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,72 млрд $ | 2,63 млрд $ | +41,4 % |
| Валовая маржа | 39,6 % | 40,0 % | -0,4 п.п. |
| Операционная прибыль | 537 млн $ | 477 млн $ | +12,7 % |
| Операционная маржа | 14,5 % | 18,1 % | -3,7 п.п. |
| Чистая прибыль | 397 млн $ | 281 млн $ | +41,4 % |
| Разводнённая EPS | 0,54 $ | 0,40 $ | +35,0 % |
| Операционный денежный поток | 1 млрд $ | 858 млн $ | +16,9 % |
| Capex | 554 млн $ | 6,15 млн $ | +8 910,4 % |
| Свободный денежный поток | 449 млн $ | 852 млн $ | -47,3 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 22,3 млн $ | 15,6 млн $ | +42,9 % |
Факт vs консенсус
2026-10-26| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,72 млрд $ | 3,64 млрд $ | +2,0 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,54 $ | 0,64 $ | -15,8 % |
Из отчёта от 2026-10-26 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Management Service | 3,12 млрд $ | +51,4 % | 100,0 % | – | – | |
| Resident fees and services | – | – | – | – | – | |
| Seniors Housing Operating | – | – | – | – | – | |
| Rental income | – | – | – | – | – | |
| Triple-net | – | – | – | – | – | |
| Non-segment/Corporate | – | – | – | – | – | |
| Interest income | – | – | – | – | – | |
| Outpatient Medical | – | – | – | – | – | |
| Other income | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 2,26 млрд $ | +10,7 % | 60,9 % | 8,52 млрд $ | +11,8 % | |
| United Kingdom | 1,16 млрд $ | +158,4 % | 31,2 % | 4,29 млрд $ | +166,1 % | |
| CANADA | 295 млн $ | +52,6 % | 7,9 % | 978 млн $ | +45,0 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 3,53 млрд $
- Capex
- -1,27 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- -2,17 млрд $
- Приобретения
- -19,8 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 614 млн $
- Выплаты на основе акций
- 1,56 млрд $
- Свободный денежный поток
- 2,26 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 96,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 113,3× | 133,6× | 79,8× – 211,5× |
| EV / EBITDA | 56,0× | 33,9× | 21,9× – 60,5× |
| EV / выручка | 13,7× | 10,5× | 7,7× – 13,1× |
| Цена / FCF | 74,9× | 32,1× | 23,3× – 43,4× |
| Цена / балансовая | 3,5× | 2,1× | 1,5× – 2,9× |
| Доходность FCF | 1,3 % | 3,3 % | 2,3 % – 4,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 1,0 % | 1,8 % | 0,5 % – 2,3 % |
| Рентабельность капитала | 3,2 % | 1,8 % | 0,7 % – 3,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 259,92 $ (+10,8 %)
диапазон 245,00 $ – 275,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать28
Держать8
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 14,3 млрд $ | +33,6 % | 2,85 $ | +105,4 % | 82,2× | 4 |
| FY2027 | 16,4 млрд $ | +14,9 % | 3,26 $ | +14,2 % | 72,0× | 6 |
| FY2028 | 18,3 млрд $ | +11,9 % | 4,00 $ | +22,7 % | 58,7× | 6 |
| FY2029 | 19,2 млрд $ | +4,6 % | 5,44 $ | +36,1 % | 43,1× | 3 |
| FY2030 | 30 млрд $ | +56,4 % | 5,80 $ | +6,6 % | 40,5× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (319), которые Welltower Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | 3,33 млрд $ | 2,38 млрд $ | +39,7 % | 2,08 млрд $ | 2,03 млрд $ | +2,7 % |
| Accounts Payable | 297 млн $2025-12-31 | 229 млн $ | +29,5 % | 297 млн $ | 229 млн $ | +29,5 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 281 млн $ | 609 млн $ | -53,8 % | 251 млн $ | 223 млн $ | +12,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 6,86 млн $ | 9,19 млн $ | -25,3 % | 7,15 млн $ | 7,97 млн $ | -10,2 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 288 млн $ | 618 млн $ | -53,4 % | 258 млн $ | 231 млн $ | +12,0 % |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 2,68 млрд $ | 2,03 млрд $ | +32,3 % | 2,72 млрд $ | 1,71 млрд $ | +58,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -415 млн $ | -217 млн $ | -91,1 % | -288 млн $ | -360 млн $ | +20,1 % |
| Additional Paid in Capital | 57,5 млрд $ | 47,1 млрд $ | +22,3 % | 50,9 млрд $ | 40 млрд $ | +27,2 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Equity Component of Convertible Debt | -629 млн $ | – | – | 6,76 млн $2015-12-31 | 1,19 млн $ | +466,7 % |
| Amortization | 10,5 млн $ | 14,3 млн $ | -26,7 % | 56,4 млн $ | 47,8 млн $ | +18,1 % |
| Amortization of above and below Market Leases | -553 тыс. $ | -419 тыс. $ | -32,0 % | -2,72 млн $ | -219 тыс. $ | -1 142,5 % |
| Asset Impairment Charges | 33,5 млн $ | 3,08 млн $ | +985,8 % | 121 млн $ | 92,8 млн $ | +30,7 % |
| Assets | 73,7 млрд $ | 59,5 млрд $ | +23,9 % | 67,3 млрд $ | 51 млрд $ | +31,9 % |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 6,02 млн $ | 55,2 млн $ | -89,1 % | 18,8 млн $ | 52,4 млн $ | -64,1 % |
| Below Market Lease, Amortization Income, after Year Five | 3,31 млн $2025-12-31 | – | – | 3,31 млн $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Five | 606 тыс. $2025-12-31 | – | – | 606 тыс. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Four | 625 тыс. $2025-12-31 | – | – | 625 тыс. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year One | 840 тыс. $2025-12-31 | – | – | 840 тыс. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Three | 635 тыс. $2025-12-31 | – | – | 635 тыс. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Two | 706 тыс. $2025-12-31 | – | – | 706 тыс. $ | – | – |
| Below Market Lease, Gross | 11,3 млн $ | 71,9 млн $ | -84,3 % | 25,5 млн $ | 70,4 млн $ | -63,7 % |
| Below Market Lease, Net | 5,27 млн $ | 16,7 млн $ | -68,5 % | 6,72 млн $ | 18 млн $ | -62,6 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Diluted | 0,39 $2025-09-30 | – | – | 0,06 $2013-12-31 | -0,23 $ | +126,1 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | 271 тыс. $2025-09-30 | – | – | 17,1 млн $2013-12-31 | -50,4 млн $ | +133,9 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 3,2 млн $2025-09-30 | – | – | 3,05 млрд $2013-12-31 | 2,49 млрд $ | +22,5 % |
| Business Combination, Acquisition of Less than 100 Percent, Noncontrolling Interest, Fair Value | 55,1 млн $ | 5,62 млн $ | +880,2 % | 15,2 млн $ | 26,5 млн $ | -42,5 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets | 10,8 млрд $ | 5,32 млрд $ | +103,4 % | 19,7 млрд $ | 5,87 млрд $ | +235,7 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Buildings | 8,58 млрд $ | 4,28 млрд $ | +100,8 % | 14,4 млрд $ | 3,46 млрд $ | +314,5 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | 121 млн $2025-12-31 | 175 млн $ | -30,8 % | 121 млн $ | 175 млн $ | -30,8 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Finite-Lived Intangibles | 516 млн $ | 230 млн $ | +124,4 % | 891 млн $ | 442 млн $ | +101,4 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Land | 945 млн $ | 527 млн $ | +79,3 % | 2,32 млрд $ | 483 млн $ | +380,8 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities | 709 млн $ | 522 млн $ | +35,9 % | 2,45 млрд $ | 2,03 млрд $ | +20,3 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Long-term Debt | 818 млн $2025-12-31 | 861 млн $ | -5,0 % | 818 млн $ | 861 млн $ | -5,0 % |
| Cash Acquired from Acquisition | 2 млн $ | 691 млн $ | -99,7 % | 4,71 млн $2023-12-31 | 6,56 млн $ | -28,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,27 млрд $ | 6,81 млрд $ | -66,6 % | 5,03 млрд $ | 3,51 млрд $ | +43,5 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 0 $ | 0 $ | – | -2,56 млн $ | -2,56 млн $ | 0,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,42 млрд $ | 6,94 млрд $ | -65,2 % | 5,21 млрд $ | 3,71 млрд $ | +40,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 319 млн $ | 2,42 млрд $ | -86,8 % | 1,5 млрд $ | 1,64 млрд $ | -8,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 2,82 $ | 2,56 $ | +10,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,85 $ | 0,74 $ | +14,9 % | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,4 млрд | 1,4 млрд | 0,0 % | 1,4 млрд | 1,4 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 732 млн | 684 млн | +7,0 % | 697 млн | 637 млн | +9,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 732 млн | 684 млн | +7,0 % | 697 млн | 635 млн | +9,6 % |
| Common Stock, Value, Issued | 732 млн $ | 684 млн $ | +7,0 % | 697 млн $ | 637 млн $ | +9,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 18,5 млн $ | 483 тыс. $ | +3 734,2 % | 24 млн $ | 10,1 млн $ | +137,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 403 млн $ | 229 млн $ | +75,8 % | 1,01 млрд $ | 802 млн $ | +25,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 421 млн $ | 230 млн $ | +83,5 % | 1,03 млрд $ | 812 млн $ | +27,2 % |
| Contract with Customer, Liability | 501 млн $2025-12-31 | 431 млн $ | +16,4 % | 501 млн $ | 431 млн $ | +16,4 % |
| Conversion of Stock, Shares Converted | 14,3 тыс. | 3 000 | +376,7 % | 1,59 млн | 495 тыс. | +222,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,25 млрд $ | 1,58 млрд $ | +42,4 % | 6,49 млрд $ | 4,83 млрд $ | +34,3 % |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | 88,4 млн $ | 71,8 млн $ | +23,1 % | 283 млн $ | 212 млн $ | +33,2 % |
| Costs and Expenses | 3,38 млрд $ | 2,39 млрд $ | +41,2 % | 11,3 млрд $ | 7,47 млрд $ | +51,6 % |
| Cumulative Dividends | 21,9 млрд $ | 19,7 млрд $ | +11,0 % | 20,2 млрд $ | 18,3 млрд $ | +10,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 42,5 млн $ | 9,22 млн $ | +361,1 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 20,4 млн $ | 24,5 млн $ | -16,7 % | 23,4 млн $ | 22 млн $ | +6,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -49,6 млн $ | -6,52 млн $ | -661,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 69,8 млн $2025-12-31 | 28,5 млн $ | +145,3 % | 69,8 млн $ | 28,5 млн $ | +145,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 580 млн $2025-12-31 | 394 млн $ | +47,1 % | 580 млн $ | 394 млн $ | +47,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | 180 млн $2025-12-31 | 76,8 млн $ | +134,5 % | 180 млн $ | 76,8 млн $ | +134,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01