Финансы Waystar Holding Corp. (WAY)
NASDAQ · Healthcare · Medical - Healthcare Information Services · Сотрудников: 1 700 · CEO: Matthew J. Hawkins
- Цена
- 28,00 $ -0,74 %
- Капитализация
- 5,37 млрд $
- Стоимость предприятия
- 6,84 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-07-29
- Следующий отчёт
- 2026-11-02 Прогноз EPS: 0,41 $
Выручка (TTM)1,21 млрд $+19,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)22,9 %+2,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 276 млн $
Чистая прибыль (TTM)135 млн $+56,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)246 млн $-11,6 % к прошлому годуCapex: 46,7 млн $
Разводнённая EPS (TTM)0,70 $+45,6 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-1,29 млрд $-41,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 5,37 млрд $ EV 6,84 млрд $
- Выручка
- 1,21 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +17 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 11,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 38,9× Прогнозный 16,8× (FY2026)
- P/S
- 4,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 15,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 246 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 135 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,29 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-02 Прогноз выручки: 323 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-07-29): выручка выше на 1,1 %, EPS выше на 8,0 %Выручка 320 млн $ при ожидании 316 млн $ (+1,1 %); EPS 0,43 $ при ожидании 0,40 $ (+8,0 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 18,1 %Выручка за Q2 '26: 320 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 18,5 %.
- Операционная маржа 22,9 % (TTM), к прошлому году: +2,1 п.п.Операционная прибыль: рост 31,1 %, выручка: рост 19,2 %.
- Внеоперационные убытки съедают 41,4 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 195 млн $, операционная прибыль 276 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 3,9 % выручки (год назад 2,6 %)Инвестировано 46,7 млн $ за последние 4 квартала (+79,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 246 млн $ = 182,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 12,7 млн $ = 5,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 12,7 млн $ (год назад -33 тыс. $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 49 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 7,1 %Разводнённых акций в Q2 '26: 195 млн, год назад: 182 млн.
- Чистый долг: 1,29 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 192 млн $, долг с арендой: 1,48 млрд $; год назад чистый долг: 914 млн $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 320 млн $ | 271 млн $ | +18,1 % |
| Валовая маржа | 69,4 % | 67,8 % | +1,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 76 млн $ | 64,8 млн $ | +17,3 % |
| Операционная маржа | 23,8 % | 24,0 % | -0,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 40,9 млн $ | 32,2 млн $ | +27,0 % |
| Разводнённая EPS | 0,21 $ | 0,18 $ | +16,7 % |
| Операционный денежный поток | 59,4 млн $ | 96,8 млн $ | -38,6 % |
| Capex | 16,1 млн $ | 5,77 млн $ | +179,4 % |
| Свободный денежный поток | 43,3 млн $ | 91 млн $ | -52,4 % |
| R&D | 17,7 млн $ | 12,6 млн $ | +40,4 % |
| Выплаты на основе акций | 13,8 млн $ | 11,5 млн $ | +19,7 % |
Факт vs консенсус
2026-07-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 320 млн $ | 316 млн $ | +1,1 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,43 $ | 0,40 $ | +8,0 % |
Из отчёта от 2026-07-29 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | 176 млн $ | +34,5 % | 100,0 % | 651 млн $ | +8,1 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 293 млн $
- Capex
- -46,7 млн $
- Выкуп акций
- -12,7 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 224 млн $
- Выплаты на основе акций
- 49 млн $
- Свободный денежный поток
- 246 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 5,2 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 52,0× 1 из 5 лет | 52,0× – 52,0× |
| EV / EBITDA | 15,8× | 20,5× | 17,8× – 24,1× |
| EV / выручка | 5,7× | 7,7× | 6,6× – 9,8× |
| Цена / FCF | 21,8× | 50,5× | 20,6× – 115,2× |
| Цена / балансовая | 1,3× | 1,6× | 1,5× – 1,8× |
| Доходность FCF | 4,6 % | 2,7 % | 0,9 % – 4,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 3,4 % | 2,0 % | 0,9 % – 2,9 % |
| Рентабельность капитала | 3,6 % | -1,0 % | -2,5 % – 2,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 33,00 $ (+17,9 %)
диапазон 28,00 $ – 39,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать16
Держать1
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,29 млрд $ | +17,0 % | 1,67 $ | +173,7 % | 16,8× | 13 |
| FY2027 | 1,42 млрд $ | +10,7 % | 1,88 $ | +12,6 % | 14,9× | 13 |
| FY2028 | 1,59 млрд $ | +11,8 % | 2,18 $ | +16,1 % | 12,8× | 6 |
| FY2029 | 1,71 млрд $ | +7,6 % | 2,46 $ | +12,7 % | 11,4× | 3 |
| FY2030 | 1,88 млрд $ | +9,9 % | 2,79 $ | +13,2 % | 10,1× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (275), которые Waystar Holding Corp. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 200 млн $2026-05-19 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 56,2 млн $ | 46,7 млн $ | +20,3 % | 50,9 млн $ | 47,4 млн $ | +7,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 186 млн $ | 143 млн $ | +29,5 % | 177 млн $ | 145 млн $ | +21,9 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 5,28 млн $ | 6,1 млн $ | -13,4 % | 6,17 млн $ | 5,89 млн $ | +4,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | 966 тыс. $ | 673 тыс. $ | +43,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 4 млн $ | 2,79 млн $ | +43,3 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 782 тыс. $ | 617 тыс. $ | +26,7 % | 3,32 млн $ | 2,67 млн $ | +24,4 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 1,95 млн $ | 4,18 млн $ | -53,4 % | 2,88 млн $ | 3,92 млн $ | -26,4 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 27,1 млн $ | 17,6 млн $ | +54,2 % | 4,96 млн $ | 4,11 млн $ | +20,6 % |
| Accrued Insurance, Current | 2,66 млн $ | 2,45 млн $ | +8,2 % | 1,16 млн $ | 1,06 млн $ | +9,0 % |
| Accrued Rent, Current | 1,61 млн $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 1,22 млн $ | -431 тыс. $ | +382,8 % | -632 тыс. $ | 881 тыс. $ | -171,7 % |
| Additional Paid in Capital | 4,02 млрд $ | 3,33 млрд $ | +20,7 % | 3,99 млрд $ | 3,3 млрд $ | +20,9 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | – | – | – | 99 тыс. $2024-12-31 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 14,7 млн $ | 12,5 млн $ | +17,6 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 668 тыс. $ | 679 тыс. $ | -1,6 % | 2,7 млн $ | 3,95 млн $ | -31,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | 34,5 млн $ | 28,1 млн $ | +22,8 % | 119 млн $ | 148 млн $ | -19,8 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 9,68 млн | 1,38 млн | +600,5 % | 1,39 млн | 5,76 млн | -76,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 13,8 млн $ | 11,4 млн $ | +21,1 % | 41,9 млн $ | 54,9 млн $ | -23,8 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $2026-03-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 5,87 млрд $ | 4,68 млрд $ | +25,5 % | 5,79 млрд $ | 4,58 млрд $ | +26,4 % |
| Assets, Current | 439 млн $ | 524 млн $ | -16,3 % | 308 млн $ | 371 млн $ | -16,9 % |
| Business Combination, Consideration Transferred, Equity Interests Issued and Issuable | – | – | – | 621 млн $ | 0 $ | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -962 тыс. $ | 139 тыс. $ | -792,1 % | 280 тыс. $ | 283 тыс. $ | -1,1 % |
| Capitalized Computer Software, Additions | 7,9 млн $2026-03-31 | 4,5 млн $ | +75,6 % | 16,8 млн $ | 16,4 млн $ | +2,4 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | 4,7 млн $2026-03-31 | 3,4 млн $ | +38,2 % | 10,6 млн $ | 10,2 млн $ | +3,9 % |
| Capitalized Computer Software, Impairments | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Computer Software, Net | 39 млн $2026-03-31 | 30,7 млн $ | +27,0 % | 35,9 млн $ | 29,6 млн $ | +21,3 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 12,6 млн $ | 290 млн $ | -95,6 % | 61,4 млн $ | 182 млн $ | -66,3 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 500 тыс. $ | – | – | 300 тыс. $ | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 45,4 млн $ | 311 млн $ | -85,4 % | 76,8 млн $ | 205 млн $ | -62,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -17,3 млн $ | 61,8 млн $ | -128,0 % | -128 млн $ | 159 млн $ | -180,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,5 млрд | 2,5 млрд | 0,0 % | 2,5 млрд | 2,5 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 193 млн | 174 млн | +10,6 % | 192 млн | 172 млн | +11,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 192 млн | 174 млн | +10,2 % | 192 млн | 172 млн | +11,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,93 млн $ | 1,74 млн $ | +10,6 % | 1,92 млн $ | 1,72 млн $ | +11,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 41,2 млн $ | 31,4 млн $ | +31,2 % | 111 млн $ | -34 млн $ | +424,8 % |
| Contract with Customer, Liability | 73,4 млн $2025-12-31 | 16,3 млн $ | +350,9 % | 73,4 млн $ | 16,3 млн $ | +350,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 60,9 млн $ | 9,54 млн $ | +538,1 % | 67,9 млн $ | 10,5 млн $ | +544,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 6,75 млн $ | 5,55 млн $ | +21,8 % | 5,5 млн $ | 5,74 млн $ | -4,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 36,5 млн $ | 900 тыс. $ | +3 955,6 % | 10,9 млн $2024-12-31 | 9,9 млн $ | +10,3 % |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 97,7 млн $ | 87 млн $ | +12,2 % | 348 млн $ | 316 млн $ | +10,3 % |
| Costs and Expenses | 244 млн $ | 206 млн $ | +18,4 % | 850 млн $ | 820 млн $ | +3,7 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,7 млн $ | 44,1 млн $ | -91,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,5 млн $ | 55,7 млн $ | -74,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10,8 млн $ | 11,6 млн $ | -7,5 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 7,41 млн $ | 10,2 млн $ | -27,2 % | 8,34 млн $ | 11,3 млн $ | -25,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 0 $ | 0 $ | – | 1 тыс. $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 294 тыс. $ | 32 тыс. $ | +818,8 % | 4 тыс. $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Current | 0 $ | – | – | 0 $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | 179 млн $ | 50,5 млн $ | +254,8 % | 24,9 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 179 млн $ | 50,5 млн $ | +254,4 % | 24,9 млн $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 1,4 млн $ | 500 тыс. $ | +180,0 % | 2,1 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Costs, Noncurrent | 105 млн $ | 88,1 млн $ | +19,3 % | 94 млн $ | 82,8 млн $ | +13,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 42,1 млн $ | -53 млн $ | +179,3 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -34,6 млн $ | 2,87 млн $ | -1 305,6 % | 45,2 млн $ | -59,1 млн $ | +176,5 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 175 млн $ | 108 млн $ | +63,0 % | 211 млн $ | 101 млн $ | +110,2 % |
| Deferred Offering Costs | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02