PerpEquities

Финансы Vale S.A. (VALE)

NYSE · Basic Materials · Industrial Materials · Сотрудников: 65 805 · CEO: Gustavo Duarte Pimenta

Цена
11,39 $ +1,88 %
Капитализация
48,5 млрд $
Стоимость предприятия
59,6 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-30
Следующий отчёт
2027-02-11 Прогноз EPS: 0,44 $
Выручка (TTM)41,4 млрд $+12,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)24,8 %+2,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 10,3 млрд $
Чистая прибыль (TTM)600 млн $-89,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,78 млрд $+28,7 % к прошлому годуCapex: 6,07 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)0,14 $-89,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-13,1 млрд $-5,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
48,5 млрд $
EV 59,6 млрд $
Выручка
41,4 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+7 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
1,4 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
71,3×
Прогнозный 6,8× (FY2026)
P/S
1,1×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
6,7×
TTM
Свободный денежный поток
3,78 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
600 млн $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
41 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-02-11
Прогноз выручки: 10,8 млрд $
Дивиденд
1,06 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 1,4 %, EPS ниже на 24,5 %Выручка 10,6 млрд $ при ожидании 10,5 млрд $ (+1,4 %); EPS 0,29 $ при ожидании 0,38 $ (-24,5 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г 1,9 %Выручка за Q3 '26: 10,6 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 14,3 %.
  • Операционная маржа 24,8 % (TTM), к прошлому году: +2,6 п.п.Операционная прибыль: рост 25,1 %, выручка: рост 12,1 %.
  • Внеоперационные убытки съедают 185,8 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 3,6 млрд $, операционная прибыль 10,3 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 14,6 % выручки (год назад 16,7 %)Инвестировано 6,07 млрд $ за последние 4 квартала (-1,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,78 млрд $ = 630,3 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 4,85 млрд $ = 128,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 213 млн $ (год назад -5,21 млн $), дивиденды: 4,63 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 0,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 4,27 млрд, год назад: 4,27 млрд.
  • Чистый долг: 13,1 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 5,04 млрд $, долг с арендой: 18,2 млрд $; год назад чистый долг: 12,4 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка10,6 млрд $10,4 млрд $+1,9 %
Валовая маржа24,4 %36,4 %-12,1 п.п.
Операционная прибыль2,02 млрд $3,42 млрд $-40,9 %
Операционная маржа19,1 %32,8 %-13,8 п.п.
Чистая прибыль1,25 млрд $2,68 млрд $-53,3 %
Разводнённая EPS0,29 $0,63 $-54,0 %
Операционный денежный поток2,56 млрд $2,59 млрд $-1,1 %
Capex1,44 млрд $1,39 млрд $+3,4 %
Свободный денежный поток1,12 млрд $1,2 млрд $-6,5 %
R&D189 млн $150 млн $+25,9 %
Выплаты на основе акций0 $0 $–

Факт vs консенсус

2026-10-29
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка10,6 млрд $10,5 млрд $+1,4 %
EPS (база консенсуса)0,29 $0,38 $-24,5 %

Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ4 '12г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Base Metals1,44 млрд $–44,9 %––
Bulk Material1,43 млрд $–44,7 %––
All Other Segments253 млн $–7,9 %––
Fertilizers79 млн $–2,5 %––

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ4 '12г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
CHINA6,78 млрд $–55,6 %––
Europe2,02 млрд $–16,5 %––
JAPAN1,1 млрд $–9,0 %––
Asia Market Excluding Japan and China942 млн $–7,7 %––
Middle East Africa Oceania627 млн $–5,1 %––
America Excluding United States444 млн $–3,6 %––
United States278 млн $–2,3 %––

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
9,85 млрд $
Capex
-6,07 млрд $
Выкуп акций
-213 млн $
Дивиденды
-4,63 млрд $
Приобретения
1,15 млрд $
Чистое привлечение долга
-500 млн $
Выплаты на основе акций
0 $
Свободный денежный поток
3,78 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
128,2 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)71,3×9,0×3,1× – 22,5×
EV / EBITDA6,7×4,6×2,2× – 7,2×
EV / выручка1,4×1,7×1,3× – 2,0×
Цена / FCF12,6×11,4×3,4× – 18,2×
Цена / балансовая1,3×1,8×1,1× – 2,2×
Доходность FCF7,9 %12,2 %5,5 % – 29,4 %
Рентабельность инвестированного капитала1,5 %16,9 %6,8 % – 30,9 %
Рентабельность капитала1,9 %32,7 %7,4 % – 65,1 %

Аналитики

Консенсус-цель 15,50 $ (+36,1 %)
диапазон 12,50 $ – 19,00 $ · рейтинг Hold

Активно покупать0
Покупать13
Держать20
Продавать4
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202641 млрд $+7,3 %1,66 $+186,9 %6,8×7
FY202741 млрд $-0,1 %1,71 $+2,6 %6,7×7
FY202841,9 млрд $+2,3 %1,76 $+3,2 %6,5×4
FY202945 млрд $+7,2 %2,28 $+29,3 %5,0×2
FY203047,1 млрд $+4,8 %2,93 $+28,4 %3,9×4

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.

Данные на 2026-11-02