Финансы USA Rare Earth, Inc. (USAR)
NASDAQ · Basic Materials · Industrial Materials · Сотрудников: 132 · CEO: Thrasyvoulos Moraitis
- Цена
- 9,62 $ -8,56 %
- Капитализация
- 1,28 млрд $
- Стоимость предприятия
- -305 млн $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-10
- Следующий отчёт
- 2026-11-05
Выручка (TTM)13,2 млн $– к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-949,5 %– к прошлому годуОперационная прибыль: -125 млн $
Чистая прибыль (TTM)-284 млн $-186,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-246 млн $-1 398,1 % к прошлому годуCapex: 139 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-2,40 $-58,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,58 млрд $+1 213,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 1,28 млрд $ EV -305 млн $
- Выручка
- 13,2 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- – Следующий финансовый год
- Чистая маржа
- -2 159,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -4,0×
- P/S
- 96,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 2,6× TTM
- Свободный денежный поток
- -246 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -284 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- – Следующий финансовый год
- Прибыль
- 2026-11-05
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-10): выручка ниже на 27,6 %, EPS ниже на 33,9 %Выручка 5,82 млн $ при ожидании 8,04 млн $ (-27,6 %); EPS -0,15 $ при ожидании -0,11 $ (-33,9 %).
- Capex: 1 059,5 % выручкиИнвестировано 139 млн $ за последние 4 квартала (+1 759,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -246 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 111,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 196 млн, год назад: 92,8 млн.
- Чистые деньги: 1,58 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,59 млрд $, долг с арендой: 13,5 млн $; год назад чистые деньги: 120 млн $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,82 млн $ | 0 $ | – |
| Валовая маржа | -69,8 % | – | – |
| Операционная прибыль | -46,3 млн $ | -8,8 млн $ | -426,1 % |
| Операционная маржа | -795,6 % | – | – |
| Чистая прибыль | -10,3 млн $ | -143 млн $ | +92,7 % |
| Разводнённая EPS | -0,05 $ | -1,54 $ | +96,6 % |
| Операционный денежный поток | -56,9 млн $ | -7,91 млн $ | -619,0 % |
| Capex | 69,7 млн $ | 3,25 млн $ | +2 048,0 % |
| Свободный денежный поток | -127 млн $ | -11,2 млн $ | -1 034,9 % |
| R&D | 10,8 млн $ | 2,58 млн $ | +317,9 % |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-08-10| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,82 млн $ | 8,04 млн $ | -27,6 % |
| EPS (база консенсуса) | -0,15 $ | -0,11 $ | -33,9 % |
Из отчёта от 2026-08-10 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | 4,74 млн $ | – | 83,2 % | – | – | |
| United States | 960 тыс. $ | – | 16,8 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -106 млн $
- Capex
- -139 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -1,92 млн $
- Выплаты на основе акций
- 12,4 млн $
- Свободный денежный поток
- -246 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -4,0× | 25,7× 2 из 5 лет | 14,6× – 36,9× |
| EV / EBITDA | 2,6× | 10,6× 1 из 5 лет | 10,6× – 10,6× |
| EV / выручка | -23,2× | 250,5× 2 из 5 лет | 8,2× – 492,7× |
| Цена / FCF | -5,2× | 10,1× 1 из 5 лет | 10,1× – 10,1× |
| Цена / балансовая | 0,7× | 4,8× | 1,0× – 10,1× |
| Доходность FCF | -19,2 % | -4,4 % | -11,2 % – 9,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -4,2 % | -13,9 % | -42,9 % – 7,6 % |
| Рентабельность капитала | -23,4 % | -36,4 % | -86,8 % – 14,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 33,75 $ (+250,8 %)
диапазон 21,00 $ – 40,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать5
Держать0
Продавать0
Активно продавать0
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (232), которые USA Rare Earth Inc отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 17,4 млн $ | 2,24 млн $ | +676,0 % | 11,1 млн $ | 1,82 млн $ | +507,2 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 6,27 млн $ | – | – | 3,76 млн $ | 0 $ | – |
| Accrued Liabilities, Current | 31,7 млн $ | 5,13 млн $ | +517,0 % | 14,1 млн $ | 3,07 млн $ | +358,3 % |
| Accrued Payroll Taxes, Current | 3,55 млн $ | 1,35 млн $ | +162,8 % | 2,66 млн $ | 1,91 млн $ | +39,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,17 млн $ | 1,41 млн $ | +124,9 % | 1,64 млн $ | 1,2 млн $ | +36,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -927 тыс. $ | – | – | 130 тыс. $ | 0 $ | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3 млрд $ | 46,3 млн $ | +6 391,5 % | 880 млн $ | 104 млн $ | +744,0 % |
| Amortization | 62 тыс. $ | 61 тыс. $ | +1,6 % | 190 тыс. $ | 0 $ | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 0 $2025-12-31 | 62 тыс. $ | -100,0 % | 0 $ | 211 тыс. $ | -100,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 1,36 млн $ | 0 $ | – | 678 тыс. $ | 0 $ | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 22,5 млн | 51,9 млн | -56,7 % | 14,8 млн | 15,8 млн | -6,3 % |
| Asset Retirement Obligation | 690 тыс. $ | – | – | 700 тыс. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 0 $2026-03-31 | – | – | 82 тыс. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Current | 690 тыс. $ | – | – | 700 тыс. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | 1 тыс. $ | – | – | 13 тыс. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 0 $2026-03-31 | – | – | 605 тыс. $ | 0 $ | – |
| Assets | 3 млрд $ | 180 млн $ | +1 568,8 % | 695 млн $ | 69,1 млн $ | +906,2 % |
| Assets, Current | 1,67 млрд $ | 124 млн $ | +1 253,8 % | 385 млн $ | 22,3 млн $ | +1 630,2 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | – | – | – | 89 тыс. $2024-08-21 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -4,8 млн $ | 0 $ | – | 10,3 млн $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,53 млрд $ | 122 млн $ | +1 156,4 % | 360 млн $ | 16,8 млн $ | +2 047,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,59 млрд $ | 122 млн $ | +1 209,1 % | 360 млн $ | 16,8 млн $ | +2 047,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 102 млн $2025-12-31 | -6,23 млн $ | +1 743,1 % | 343 млн $ | 3,56 млн $ | +9 534,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -155 млн $ | 98,4 млн $ | -257,7 % | – | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Each Warrant or Right | 31,6 млн2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 13 млн2025-12-31 | – | – | 13 млн | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 млн | 750 млн | 0,0 % | 750 млн | 750 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 148 млн2025-12-31 | 60,1 млн | +146,4 % | 148 млн | 60,1 млн | +146,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 245 млн | 96,2 млн | +154,4 % | 148 млн | 60,1 млн | +146,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 24 тыс. $ | 10 тыс. $ | +140,0 % | 15 тыс. $ | 6 тыс. $ | +150,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -11,1 млн $ | -143 млн $ | +92,2 % | -297 млн $ | -15,7 млн $ | -1 790,2 % |
| Contract with Customer, Liability | 10,9 млн $ | – | – | 10,5 млн $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,33 млн $ | – | – | 10,5 млн $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 9,6 млн $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 798 тыс. $ | – | – | – | – | – |
| Cost of Revenue | 7,4 млн $ | 0 $ | – | 1,45 млн $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 тыс. $ | 0 $ | – |
| Debt Instrument, Interest Rate, Increase (Decrease) | – | – | – | 19,4 %2024-12-31 | – | – |
| Deferred Costs, Current | 0 $2025-12-31 | 5,13 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 5,13 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Costs, Noncurrent | 912 млн $ | – | – | – | – | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -162 тыс. $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 15,7 млн $ | – | – | 16,7 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 1,84 млн $2025-12-31 | 1,72 млн $ | +6,8 % | 1,84 млн $ | 1,72 млн $ | +6,8 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 0 $2025-12-31 | 139 тыс. $ | -100,0 % | 0 $ | 139 тыс. $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 20,4 млн $2025-12-31 | 5,42 млн $ | +277,0 % | 20,4 млн $ | 5,42 млн $ | +277,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,32 млн $2025-12-31 | 937 тыс. $ | +360,7 % | 4,32 млн $ | 937 тыс. $ | +360,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 1,32 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 1,32 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | 197 тыс. $2025-12-31 | 340 тыс. $ | -42,1 % | 197 тыс. $ | 340 тыс. $ | -42,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 398 тыс. $2025-12-31 | 385 тыс. $ | +3,4 % | 398 тыс. $ | 385 тыс. $ | +3,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 96 тыс. $2025-12-31 | 0 $ | – | 96 тыс. $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 16,1 млн $2025-12-31 | 4,48 млн $ | +259,4 % | 16,1 млн $ | 4,48 млн $ | +259,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 21 млн $2025-12-31 | 937 тыс. $ | +2 144,6 % | 21 млн $ | 937 тыс. $ | +2 144,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 17 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 17 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 981 тыс. $2025-12-31 | 703 тыс. $ | +39,5 % | 981 тыс. $ | 703 тыс. $ | +39,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 16,7 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 16,7 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 2,77 млн $2025-12-31 | 234 тыс. $ | +1 083,8 % | 2,77 млн $ | 234 тыс. $ | +1 083,8 % |
| Depreciation | 950 тыс. $ | 108 тыс. $ | +779,6 % | 573 тыс. $ | 235 тыс. $ | +143,8 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 1,01 млн $ | 169 тыс. $ | +498,8 % | 763 тыс. $ | 235 тыс. $ | +224,7 % |
| Depreciation, Nonproduction | 950 тыс. $ | 108 тыс. $ | +779,6 % | 573 тыс. $ | 235 тыс. $ | +143,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02