Финансы United Rentals, Inc. (URI)
NYSE · Industrials · Rental & Leasing Services · Сотрудников: 28 500 · CEO: Matthew J. Flannery
- Цена
- 1 170,05 $ -2,39 %
- Капитализация
- 72,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 88,2 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-21
- Следующий отчёт
- 2027-01-27 Прогноз EPS: 14,14 $
Выручка (TTM)17,5 млрд $+9,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)25,5 %+0,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,47 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,86 млрд $+12,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)892 млн $+98,2 % к прошлому годуCapex: 5,3 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)45,16 $+16,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-15,7 млрд $-6,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 72,4 млрд $ EV 88,2 млрд $
- Выручка
- 17,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +12 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 16,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 25,8× Прогнозный 22,6× (FY2026)
- P/S
- 4,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 11,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 892 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 2,86 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 18,1 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-27 Прогноз выручки: 4,8 млрд $
- Дивиденд
- 7,70 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-21): выручка выше на 3,9 %, EPS выше на 11,3 %Выручка 4,89 млрд $ при ожидании 4,71 млрд $ (+3,9 %); EPS 15,55 $ при ожидании 13,97 $ (+11,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 15,7 %Выручка за Q3 '26: 4,89 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 6,9 %.
- Операционная маржа 25,5 % (TTM), к прошлому году: +0,5 п.п.Операционная прибыль: рост 11,4 %, выручка: рост 9,4 %.
- Внеоперационные убытки съедают 17,2 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 3,81 млрд $, операционная прибыль 4,47 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 30,3 % выручки (год назад 28,3 %)Инвестировано 5,3 млрд $ за последние 4 квартала (+16,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 892 млн $ = 31,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,31 млрд $ = 258,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,82 млрд $ (год назад 1,74 млрд $), дивиденды: 485 млн $, выплаты акциями: 154 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 3,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 62,3 млн, год назад: 64,3 млн.
- Чистый долг: 15,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 153 млн $, долг с арендой: 15,9 млрд $; год назад чистый долг: 14,7 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,89 млрд $ | 4,23 млрд $ | +15,7 % |
| Валовая маржа | 41,8 % | 36,8 % | +5,0 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,41 млрд $ | 1,11 млрд $ | +26,5 % |
| Операционная маржа | 28,8 % | 26,3 % | +2,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 920 млн $ | 701 млн $ | +31,2 % |
| Разводнённая EPS | 14,77 $ | 10,91 $ | +35,4 % |
| Операционный денежный поток | 1,63 млрд $ | 1,18 млрд $ | +37,9 % |
| Capex | 1,73 млрд $ | 1,55 млрд $ | +12,2 % |
| Свободный денежный поток | -105 млн $ | -365 млн $ | +71,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 43 млн $ | 32 млн $ | +34,4 % |
Факт vs консенсус
2026-10-21| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,89 млрд $ | 4,71 млрд $ | +3,9 % |
| EPS (база консенсуса) | 15,55 $ | 13,97 $ | +11,3 % |
Из отчёта от 2026-10-21 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Owned Equipment Rentals | 3,32 млрд $ | +12,9 % | 67,8 % | 11,8 млрд $ | +8,1 % | |
| Ancillary and Other Rental Revenue | 871 млн $ | +33,0 % | 17,8 % | 2,96 млрд $ | +21,8 % | |
| Rental Equipment | 348 млн $ | +4,5 % | 7,1 % | 1,41 млрд $ | -4,4 % | |
| Re-rent Revenue | 129 млн $ | +76,7 % | 2,6 % | 374 млн $ | +38,5 % | |
| New Equipment | 84 млн $ | -11,6 % | 1,7 % | 362 млн $ | +7,7 % | |
| Service and Other Revenues | 98 млн $ | +5,4 % | 2,0 % | 381 млн $ | +4,4 % | |
| Contractor Supplies | 47 млн $ | +9,3 % | 1,0 % | 174 млн $ | +9,4 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 6,19 млрд $
- Capex
- -5,3 млрд $
- Выкуп акций
- -1,82 млрд $
- Дивиденды
- -485 млн $
- Приобретения
- -862 млн $
- Чистое привлечение долга
- 345 млн $
- Выплаты на основе акций
- 154 млн $
- Свободный денежный поток
- 892 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 258,6 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,8× | 16,9× | 11,9× – 20,9× |
| EV / EBITDA | 11,3× | 8,2× | 6,8× – 9,5× |
| EV / выручка | 5,0× | 3,7× | 3,2× – 4,2× |
| Цена / FCF | 81,2× | 67,0× | 33,8× – 111,5× |
| Цена / балансовая | 7,5× | 4,7× | 3,6× – 5,8× |
| Доходность FCF | 1,2 % | 1,8 % | 0,9 % – 3,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 11,4 % | 11,0 % | 9,2 % – 12,3 % |
| Рентабельность капитала | 31,0 % | 28,1 % | 23,1 % – 29,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 1 293,15 $ (+10,5 %)
диапазон 950,00 $ – 1 450,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать28
Держать8
Продавать5
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 18,1 млрд $ | +12,2 % | 51,81 $ | +34,2 % | 22,6× | 14 |
| FY2027 | 19,9 млрд $ | +10,2 % | 61,31 $ | +18,3 % | 19,1× | 14 |
| FY2028 | 21,6 млрд $ | +8,4 % | 69,28 $ | +13,0 % | 16,9× | 12 |
| FY2029 | 23,6 млрд $ | +9,6 % | 87,47 $ | +26,3 % | 13,4× | 9 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (225), которые United Rentals, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,69 млрд $ | 1,28 млрд $ | +32,1 % | 776 млн $ | 748 млн $ | +3,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,1 млрд $ | 2,58 млрд $ | +20,0 % | 2,51 млрд $ | 2,36 млрд $ | +6,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 185 млн $ | 180 млн $ | +2,8 % | 180 млн $ | 186 млн $ | -3,2 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 9 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 9 млн $ | 0 $ | – |
| Accrued Liabilities, Current | 1,71 млрд $ | 1,39 млрд $ | +23,5 % | 1,47 млрд $ | 1,4 млрд $ | +4,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -297 млн $ | -283 млн $ | -4,9 % | -249 млн $ | -405 млн $ | +38,5 % |
| Additional Paid in Capital | 2,85 млрд $ | 2,75 млрд $ | +3,5 % | 2,77 млрд $ | 2,69 млрд $ | +2,9 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 4 млн $2026-03-31 | 4 млн $ | 0,0 % | 15 млн $ | 15 млн $ | 0,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 238 млн $ | 258 млн $ | -7,8 % |
| Assets | 32,8 млрд $ | 30,1 млрд $ | +9,0 % | 29,9 млрд $ | 28,2 млрд $ | +6,0 % |
| Assets, Current | 3,99 млрд $ | 3,78 млрд $ | +5,3 % | 3,61 млрд $ | 3,25 млрд $ | +11,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 24 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 24 млн $ | -100,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 153 млн $ | 512 млн $ | -70,1 % | 459 млн $ | 457 млн $ | +0,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 153 млн $ | 512 млн $ | -70,1 % | 459 млн $ | 457 млн $ | +0,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -303 млн $2026-03-31 | 85 млн $ | -456,5 % | 2 млн $ | 94 млн $ | -97,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,97 $ | 1,79 $ | +10,1 % | 7,16 $ | 6,52 $ | +9,8 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 115 млн | 115 млн | +0,1 % | 115 млн | 115 млн | +0,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 62 млн | 63,8 млн | -2,8 % | 63,1 млн | 65,3 млн | -3,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 930 млн $ | 672 млн $ | +38,4 % | 2,65 млрд $ | 2,4 млрд $ | +10,5 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability | 243 млн $ | 181 млн $ | +34,3 % | 175 млн $ | 185 млн $ | -5,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 175 млн $2025-12-31 | 185 млн $ | -5,4 % | 175 млн $ | 185 млн $ | -5,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 217 млн $2025-12-31 | 202 млн $ | +7,4 % | 217 млн $ | 202 млн $ | +7,4 % |
| Cooperative Advertising Amount | – | – | – | 63 млн $ | 64 млн $ | -1,6 % |
| Cost of Revenue | 2,85 млрд $ | 2,56 млрд $ | +11,0 % | 9,96 млрд $ | 9,2 млрд $ | +8,3 % |
| Cost, Depreciation and Amortization | 742 млн $ | 684 млн $ | +8,5 % | 2,67 млрд $ | 2,47 млрд $ | +8,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 267 млн $ | 628 млн $ | -57,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 66 млн $ | 64 млн $ | +3,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 439 млн $ | 832 млн $ | -47,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 106 млн $ | 140 млн $ | -24,3 % |
| Debt and Lease Obligation | 14,7 млрд $ | 14,1 млрд $ | +3,7 % | 14,2 млрд $ | 13,4 млрд $ | +6,1 % |
| Debt, Current | 1,61 млрд $ | 1,55 млрд $ | +3,8 % | 1,58 млрд $ | 1,18 млрд $ | +33,9 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 6 млн $2025-12-31 | 12 млн $ | -50,0 % | 6 млн $ | 12 млн $ | -50,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 363 млн $ | -8 млн $ | +4 637,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3 млн $ | -1 млн $ | +400,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 83 млн $2026-03-31 | -16 млн $ | +618,8 % | 405 млн $ | -19 млн $ | +2 231,6 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 3,59 млрд $ | 2,97 млрд $ | +21,0 % | 3,12 млрд $ | 2,69 млрд $ | +16,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 39 млн $ | -10 млн $ | +490,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 679 млн $2025-12-31 | 639 млн $ | +6,3 % | 679 млн $ | 639 млн $ | +6,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 675 млн $2025-12-31 | 634 млн $ | +6,5 % | 675 млн $ | 634 млн $ | +6,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 209 млн $2025-12-31 | 209 млн $ | 0,0 % | 209 млн $ | 209 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 4 млн $2025-12-31 | 5 млн $ | -20,0 % | 4 млн $ | 5 млн $ | -20,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Interest | 0 $2025-12-31 | 2 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 2 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 127 млн $2025-12-31 | 81 млн $ | +56,8 % | 127 млн $ | 81 млн $ | +56,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 366 млн $2025-12-31 | 343 млн $ | +6,7 % | 366 млн $ | 343 млн $ | +6,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 3,12 млрд $2025-12-31 | 2,69 млрд $ | +16,0 % | 3,12 млрд $ | 2,69 млрд $ | +16,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 3,3 млрд $2025-12-31 | 2,89 млрд $ | +14,0 % | 3,3 млрд $ | 2,89 млрд $ | +14,0 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 65 млн $ | 59 млн $ | +10,2 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 111 млн $ | 109 млн $ | +1,8 % | 438 млн $ | 437 млн $ | +0,2 % |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | 1,76 млрд $ | 1,53 млрд $ | +15,0 % | 5,89 млрд $ | 5,37 млрд $ | +9,7 % |
| Earnings Per Share, Basic | 14,79 $ | 10,93 $ | +35,3 % | 38,71 $ | 38,82 $ | -0,3 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 14,77 $ | 10,91 $ | +35,4 % | 38,61 $ | 38,69 $ | -0,2 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -6 млн $2026-03-31 | 2 млн $ | -400,0 % | 22 млн $ | -30 млн $ | +173,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 701 млн $ | 712 млн $ | -1,5 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01