Финансы Tyler Technologies, Inc. (TYL)
NYSE · Technology · Software - Application · Сотрудников: 7 879 · CEO: H. Lynn Moore Jr.
- Цена
- 430,37 $ +1,69 %
- Капитализация
- 17,1 млрд $
- Стоимость предприятия
- 17,8 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-02-10 Прогноз EPS: 3,41 $
Выручка (TTM)2,48 млрд $+8,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)15,6 %+0,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 387 млн $
Чистая прибыль (TTM)335 млн $+6,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)740 млн $+19,5 % к прошлому годуCapex: 18,1 млн $
Разводнённая EPS (TTM)7,94 $+10,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-576 млн $-287,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 17,1 млрд $ EV 17,8 млрд $
- Выручка
- 2,48 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +9 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 13,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 53,7× Прогнозный 32,9× (FY2026)
- P/S
- 6,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 30,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 740 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 335 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 2,55 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-10 Прогноз выручки: 645 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-28): выручка ниже на 0,6 %, EPS выше на 1,1 %Выручка 648 млн $ при ожидании 651 млн $ (-0,6 %); EPS 3,52 $ при ожидании 3,48 $ (+1,1 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 8,7 %Выручка за Q3 '26: 648 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,2 %.
- Операционная маржа 15,6 % (TTM), к прошлому году: +0,2 п.п.Операционная прибыль: рост 9,2 %, выручка: рост 8,0 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 10,7 %Прибыль до налогов 433 млн $, операционная прибыль 387 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,7 % выручки (год назад 0,7 %)Инвестировано 18,1 млн $ за последние 4 квартала (+16,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 740 млн $ = 220,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,12 млрд $ = 151,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,12 млрд $ (год назад 0 $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 159 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 6,9 %Разводнённых акций в Q3 '26: 40,7 млн, год назад: 43,7 млн.
- Чистый долг: 576 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 879 млн $, долг с арендой: 1,46 млрд $; год назад чистые деньги: 307 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 648 млн $ | 596 млн $ | +8,7 % |
| Валовая маржа | 49,1 % | 47,2 % | +1,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 117 млн $ | 97,9 млн $ | +19,5 % |
| Операционная маржа | 18,1 % | 16,4 % | +1,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 95,1 млн $ | 84,4 млн $ | +12,7 % |
| Разводнённая EPS | 2,33 $ | 1,93 $ | +20,7 % |
| Операционный денежный поток | 282 млн $ | 255 млн $ | +10,7 % |
| Capex | 5,5 млн $ | 3,88 млн $ | +41,8 % |
| Свободный денежный поток | 277 млн $ | 251 млн $ | +10,2 % |
| R&D | 63,3 млн $ | 51,8 млн $ | +22,3 % |
| Выплаты на основе акций | 39,2 млн $ | 36,7 млн $ | +6,9 % |
Факт vs консенсус
2026-10-28| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 648 млн $ | 651 млн $ | -0,6 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,52 $ | 3,48 $ | +1,1 % |
Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saas Arrangements | 242 млн $ | – | 38,3 % | – | – | |
| Transaction Based Fees | 220 млн $ | – | 34,9 % | – | – | |
| Maintenance | 106 млн $ | -4,6 % | 16,8 % | 430 млн $ | -4,6 % | |
| Professional Services | 63 млн $ | -2,7 % | 10,0 % | 242 млн $ | -3,2 % | |
| Hardware and Other | – | – | – | – | – | |
| Software Licenses And Royalties | – | – | – | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '24
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Enterprise Software Segment | – | – | 140 млн $ | – | – | – | – |
| Platform Technologies Segment | – | – | 32,9 млн $ | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -66,8 млн $ | – | – | – | – |
| Operating Segments And Corporate Non Segment | – | – | 106 млн $ | – | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 758 млн $
- Capex
- -18,1 млн $
- Выкуп акций
- -1,12 млрд $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -288 млн $
- Чистое привлечение долга
- 769 млн $
- Выплаты на основе акций
- 159 млн $
- Свободный денежный поток
- 740 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 151,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 53,7× | 95,8× | 62,0× – 136,2× |
| EV / EBITDA | 30,6× | 48,2× | 35,3× – 70,3× |
| EV / выручка | 7,2× | 10,2× | 7,7× – 14,5× |
| Цена / FCF | 23,1× | 47,0× | 30,7× – 69,5× |
| Цена / балансовая | 6,2× | 6,6× | 5,1× – 9,5× |
| Доходность FCF | 4,3 % | 2,3 % | 1,4 % – 3,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 6,8 % | 5,5 % | 4,9 % – 6,4 % |
| Рентабельность капитала | 10,2 % | 7,0 % | 5,6 % – 8,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 410,56 $ (-4,6 %)
диапазон 340,00 $ – 500,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать25
Держать12
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 2,55 млрд $ | +9,4 % | 13,09 $ | +81,9 % | 32,9× | 14 |
| FY2027 | 2,8 млрд $ | +9,9 % | 15,57 $ | +18,9 % | 27,6× | 14 |
| FY2028 | 3,08 млрд $ | +9,8 % | 17,76 $ | +14,1 % | 24,2× | 8 |
| FY2029 | 3,41 млрд $ | +10,8 % | 20,44 $ | +15,1 % | 21,1× | 5 |
| FY2030 | 3,75 млрд $ | +9,9 % | 23,55 $ | +15,2 % | 18,3× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (284), которые Tyler Technologies, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 млрд $2026-02-03 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 179 млн $ | 148 млн $ | +20,7 % | 175 млн $ | 157 млн $ | +11,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 701 млн $ | 669 млн $ | +4,8 % | 645 млн $ | 595 млн $ | +8,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 684 млн $ | 662 млн $ | +3,4 % | 639 млн $ | 588 млн $ | +8,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 16,6 млн $ | 6,86 млн $ | +141,7 % | 5,97 млн $ | 7,15 млн $ | -16,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 25,2 млн $ | 23 млн $ | +9,6 % | 32 млн $ | 17,3 млн $ | +84,5 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 14,6 млн $ | -5,5 млн $ | +366,1 % |
| Accrued Liabilities, Current | 212 млн $ | 173 млн $ | +22,2 % | 191 млн $ | 198 млн $ | -3,5 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 171 млн $2025-12-31 | 174 млн $ | -2,2 % | 171 млн $ | 174 млн $ | -2,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -578 тыс. $ | -54 тыс. $ | -970,4 % | -11 тыс. $ | -157 тыс. $ | +93,0 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,48 млрд $ | 1,65 млрд $ | -10,1 % | 1,62 млрд $ | 1,54 млрд $ | +5,0 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 1,66 млн $ | 648 тыс. $ | +155,6 % | 2,53 млн $ | 2,75 млн $ | -8,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 94,2 млн $ | 96,9 млн $ | -2,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 31 млн $ | 36,7 млн $ | -15,4 % | 151 млн $ | 123 млн $ | +23,2 % |
| Assets | 5,65 млрд $ | 5,46 млрд $ | +3,4 % | 5,64 млрд $ | 5,18 млрд $ | +8,9 % |
| Assets, Current | 1,66 млрд $ | 1,74 млрд $ | -4,4 % | 1,84 млрд $ | 1,44 млрд $ | +28,0 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 500 тыс. $ | – | – | 714 тыс. $ | 29 тыс. $ | +2 362,1 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 782 тыс. $ | 50 тыс. $ | +1 464,0 % | 312 тыс. $ | 254 тыс. $ | +22,8 % |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 68,2 млн $2025-12-31 | 42,6 млн $ | +60,2 % | 68,2 млн $ | 42,6 млн $ | +60,2 % |
| Capitalized Computer Software, Additions | 1,06 млн $ | 3,74 млн $ | -71,6 % | 16,8 млн $ | 29,4 млн $ | -42,9 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 24,5 млн $ | 20,4 млн $ | +20,2 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 137 млн $2025-12-31 | 119 млн $ | +15,1 % | 137 млн $ | 119 млн $ | +15,1 % |
| Capitalized Computer Software, Net | 48,6 млн $ | 71,8 млн $ | -32,2 % | 68,4 млн $ | 76,1 млн $ | -10,2 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 6,43 млн $ | 5,51 млн $ | +16,6 % | 21,9 млн $ | 19,9 млн $ | +9,9 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 87,1 млн $ | 68,7 млн $ | +26,8 % | 78,6 млн $ | 56,8 млн $ | +38,3 % |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 25,2 млн $ | 20 млн $ | +26,2 % | 24 млн $ | 18 млн $ | +33,1 % |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 62 млн $ | 48,8 млн $ | +27,0 % | 54,6 млн $ | 38,8 млн $ | +40,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 788 млн $ | 834 млн $ | -5,5 % | 1,02 млрд $ | 745 млн $ | +36,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 788 млн $ | 834 млн $ | -5,5 % | 1,02 млрд $ | 745 млн $ | +36,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 788 млн $ | 834 млн $ | -5,5 % | 1,02 млрд $ | 745 млн $ | +36,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -107 млн $ | 46,7 млн $ | -329,6 % | 271 млн $ | 579 млн $ | -53,3 % |
| Commitments and Contingencies | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 100 млн | 100 млн | 0,0 % | 100 млн | 100 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 48,1 млн | 48,1 млн | 0,0 % | 48,1 млн | 48,1 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 48,1 млн | 48,1 млн | 0,0 % | – | – | – |
| Common Stock, Value, Issued | 481 тыс. $ | 481 тыс. $ | 0,0 % | 481 тыс. $ | 481 тыс. $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 94,9 млн $ | 84,5 млн $ | +12,4 % | 316 млн $ | 263 млн $ | +20,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 864 млн $ | 783 млн $ | +10,3 % | 802 млн $ | 724 млн $ | +10,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 846 млн $ | 761 млн $ | +11,2 % | 781 млн $ | 701 млн $ | +11,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 18 млн $ | 22,2 млн $ | -19,1 % | 21 млн $ | 22,4 млн $ | -6,2 % |
| Convertible Debt | 1,41 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Convertible Debt, Current | 0 $ | 599 млн $ | -100,0 % | – | – | – |
| Convertible Debt, Noncurrent | 1,41 млрд $ | 0 $ | – | 0 $ | 598 млн $ | -100,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 329 млн $ | 314 млн $ | +4,7 % | 1,25 млрд $ | 1,2 млрд $ | +3,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10,1 млн $ | 60,6 млн $ | -83,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 807 тыс. $ | 385 тыс. $ | +109,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 30,9 млн $ | 75,8 млн $ | -59,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20 млн $ | 14,8 млн $ | +35,1 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 27,4 млн $ | 769 тыс. $ | +3 461,8 % | 337 тыс. $ | 2,07 млн $ | -83,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 0 $ | 72 тыс. $ | -100,0 % | 127 тыс. $ | 3 тыс. $ | +4 133,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 772 тыс. $ | 146 тыс. $ | +428,8 % | 144 тыс. $ | 213 тыс. $ | -32,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 101 млн $ | 23,1 млн $ | +335,9 % | 8,9 млн $ | 13,5 млн $ | -34,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Number of Positions | 90 security | 27 security | +233,3 % | 11 security | 22 security | -50,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Gain (Loss) | 0 $ | 0 $ | – | 6 тыс. $ | -18 тыс. $ | +133,3 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 1,41 млрд $ | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 117 млн $ | 139 млн $ | -15,8 % | 143 млн $ | 34,2 млн $ | +316,4 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 116 млн $ | 139 млн $ | -16,3 % | 142 млн $ | 34 млн $ | +318,9 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | 91,2 млн $ | 117 млн $ | -21,9 % | 81,8 млн $ | 23,3 млн $ | +251,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-06