Финансы Tractor Supply Company (TSCO)
NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · Сотрудников: 54 000 · CEO: Harry A. Lawton
- Цена
- 33,94 $ +0,86 %
- Капитализация
- 17,7 млрд $
- Стоимость предприятия
- 24,2 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-22
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 0,41 $
Выручка (TTM)15,9 млрд $+3,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)8,6 %-1,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,37 млрд $
Чистая прибыль (TTM)977 млн $-11,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)290 млн $-69,5 % к прошлому годуCapex: 917 млн $
Разводнённая EPS (TTM)1,86 $-10,6 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-6,52 млрд $-17,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 17,7 млрд $ EV 24,2 млрд $
- Выручка
- 15,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +3 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 6,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 18,2× Прогнозный 17,4× (FY2026)
- P/S
- 1,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 12,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 290 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 977 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 16,1 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 4,03 млрд $
- Дивиденд
- 0,95 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-22): выручка выше на 2,3 %, EPS выше на 5,3 %Выручка 3,91 млрд $ при ожидании 3,82 млрд $ (+2,3 %); EPS 0,43 $ при ожидании 0,41 $ (+5,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 5,1 %Выручка за Q3 '26: 3,91 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 4,1 %.
- Операционная маржа 8,6 % (TTM), к прошлому году: -1,1 п.п.Операционная прибыль: рост -8,0 %, выручка: рост 3,5 %.
- Внеоперационные убытки съедают 11,0 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,23 млрд $, операционная прибыль 1,37 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 5,8 % выручки (год назад 5,7 %)Инвестировано 917 млн $ за последние 4 квартала (+4,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 290 млн $ = 29,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 943 млн $ = 325,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 445 млн $ (год назад 414 млн $), дивиденды: 498 млн $, выплаты акциями: 64,6 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 522 млн, год назад: 533 млн.
- Чистый долг: 6,52 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 199 млн $, долг с арендой: 6,72 млрд $; год назад чистый долг: 5,54 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-26. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,91 млрд $ | 3,72 млрд $ | +5,1 % |
| Валовая маржа | 33,0 % | 37,4 % | -4,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 308 млн $ | 343 млн $ | -10,2 % |
| Операционная маржа | 7,9 % | 9,2 % | -1,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 225 млн $ | 259 млн $ | -13,3 % |
| Разводнённая EPS | 0,43 $ | 0,49 $ | -12,2 % |
| Операционный денежный поток | 229 млн $ | 308 млн $ | -25,5 % |
| Capex | 216 млн $ | 278 млн $ | -22,2 % |
| Свободный денежный поток | 13,6 млн $ | 30,3 млн $ | -55,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 15,6 млн $ | 15,3 млн $ | +2,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-22| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,91 млрд $ | 3,82 млрд $ | +2,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,43 $ | 0,41 $ | +5,3 % |
Из отчёта от 2026-10-22 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Livestock, Equine & Agriculture | 1,45 млрд $ | +12,9 % | 32,0 % | – | – | |
| Companion Animal | 954 млн $ | +2,3 % | 21,0 % | – | – | |
| Seasonal & Recreation | 1,18 млрд $ | -5,0 % | 26,0 % | – | – | |
| Clothing, Gift, & Décor | 318 млн $ | +2,3 % | 7,0 % | – | – | |
| Truck, Tool, & Hardware | 636 млн $ | -4,5 % | 14,0 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,21 млрд $
- Capex
- -917 млн $
- Выкуп акций
- -445 млн $
- Дивиденды
- -498 млн $
- Приобретения
- -130 млн $
- Чистое привлечение долга
- 558 млн $
- Выплаты на основе акций
- 64,6 млн $
- Свободный денежный поток
- 290 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 325,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,2× | 24,6× | 21,2× – 27,5× |
| EV / EBITDA | 12,8× | 17,1× | 15,0× – 19,3× |
| EV / выручка | 1,5× | 2,2× | 1,9× – 2,4× |
| Цена / FCF | 60,9× | 44,0× | 36,8× – 53,7× |
| Цена / балансовая | 6,6× | 12,1× | 10,6× – 13,7× |
| Доходность FCF | 1,6 % | 2,3 % | 1,9 % – 2,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 11,2 % | 15,4 % | 13,1 % – 17,2 % |
| Рентабельность капитала | 37,6 % | 49,1 % | 42,5 % – 53,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 36,63 $ (+7,9 %)
диапазон 31,00 $ – 41,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать25
Держать25
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 16,1 млрд $ | +3,4 % | 1,95 $ | -5,2 % | 17,4× | 13 |
| FY2027 | 16,7 млрд $ | +3,9 % | 2,06 $ | +5,7 % | 16,4× | 14 |
| FY2028 | 17,5 млрд $ | +5,1 % | 2,27 $ | +10,2 % | 14,9× | 10 |
| FY2029 | 18,4 млрд $ | +5,2 % | 2,44 $ | +7,4 % | 13,9× | 5 |
| FY2030 | 19,5 млрд $ | +5,6 % | 2,67 $ | +9,5 % | 12,7× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (215), которые Tractor Supply Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,76 млрд $ | 1,52 млрд $ | +15,9 % | 1,39 млрд $ | 1,24 млрд $ | +12,5 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 1,65 млн $ | 143 млн $ | -98,9 % | 0 $2023-12-30 | 9,47 млн $ | -100,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 879 млн $ | 614 млн $ | +43,1 % | 653 млн $ | 582 млн $ | +12,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,02 млрд $2025-12-27 | 2,64 млрд $ | +14,2 % | 3,02 млрд $ | 2,64 млрд $ | +14,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 1,22 млн $ | -100,0 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,47 млрд $ | 1,4 млрд $ | +5,3 % | 1,44 млрд $ | 1,38 млрд $ | +4,7 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 108 млн $ | 95,2 млн $ | +13,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 4,7 млн | 1,3 млн | +261,5 % | 800 тыс. | 900 тыс. | -11,1 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 15,5 млн $ | 12,8 млн $ | +21,8 % | 57,1 млн $ | 48,4 млн $ | +18,0 % |
| Asset Impairment Charges | 62,7 млн $ | 0 $ | – | 0 $2024-12-28 | 0 $ | – |
| Assets | 12,2 млрд $ | 10,6 млрд $ | +15,2 % | 10,9 млрд $ | 9,81 млрд $ | +11,5 % |
| Assets, Current | 4,25 млрд $ | 3,54 млрд $ | +20,1 % | 3,51 млрд $ | 3,31 млрд $ | +6,0 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 2,58 млрд $2025-12-27 | 2,43 млрд $ | +6,0 % | 2,58 млрд $ | 2,43 млрд $ | +6,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 232 млн $ | 226 млн $ | +2,6 % | 194 млн $ | 251 млн $ | -22,8 % |
| Cash Flow Hedge Derivative Instrument Assets at Fair Value | 0 $2025-12-27 | 1,6 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 1,6 млн $ | -100,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 232 млн $ | 226 млн $ | +2,6 % | 194 млн $ | 251 млн $ | -22,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 7,32 млн $ | -5,91 млн $ | +223,9 % | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | -57,4 млн $ | -146 млн $ | +60,6 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,24 $ | 0,23 $ | +4,3 % | 0,92 $ | 0,88 $ | +4,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % | 2 млрд | 400 млн | +400,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 892 млн | 891 млн | +0,2 % | 891 млн | 890 млн | +0,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 522 млн | 530 млн | -1,5 % | 527 млн | 532 млн | -1,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 7,14 млн $ | 7,12 млн $ | +0,2 % | 7,13 млн $ | 7,12 млн $ | +0,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 361 млн $ | 430 млн $ | -16,1 % | 1,09 млрд $ | 1,1 млрд $ | -0,1 % |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | 4,81 млн $ | 46,1 млн $ | -89,6 % | 123 млн $ | 82,3 млн $ | +49,0 % |
| Construction in Progress, Gross | 497 млн $2025-12-27 | 267 млн $ | +86,1 % | 497 млн $ | 267 млн $ | +86,1 % |
| Contractual Obligation | 34,8 млн $ | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,86 млрд $ | 2,8 млрд $ | +2,1 % | 9,87 млрд $ | 9,49 млрд $ | +4,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 213 млн $ | 293 млн $ | -27,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 241 млн $ | 332 млн $ | -27,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28,1 млн $ | 39,1 млн $ | -28,2 % |
| Customer Loyalty Program Liability, Current | 24,3 млн $2025-12-27 | 17,9 млн $ | +35,8 % | 24,3 млн $ | 17,9 млн $ | +35,8 % |
| Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate | 0,0 % | 0,0 % | – | 0,1 %2021-12-25 | 0,1 % | 0,0 % |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | – | – | – | 100,0 %2019-12-28 | – | – |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage of Principal Amount Redeemed | – | – | – | 101,0 %2020-10-30 | – | – |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | 300 млн $2025-12-27 | 300 млн $ | 0,0 % | 300 млн $ | 300 млн $ | 0,0 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 16,2 млн $ | 16,5 млн $ | -1,8 % | 15 млн $ | 18 млн $ | -16,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 млн $ | -14,3 млн $ | +415,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -26,5 млн $ | -25,7 млн $ | -3,0 % | 61,3 млн $ | -22,6 млн $ | +371,1 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 100 млн $ | 19,8 млн $ | +404,6 % | 95 млн $ | 44,3 млн $ | +114,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 16,3 млн $ | -6,06 млн $ | +368,3 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 39 млн $2025-12-27 | 36,3 млн $ | +7,5 % | 39 млн $ | 36,3 млн $ | +7,5 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,19 млрд $2025-12-27 | 1,08 млрд $ | +10,6 % | 1,19 млрд $ | 1,08 млрд $ | +10,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 49,7 млн $2025-12-27 | 50,1 млн $ | -0,9 % | 49,7 млн $ | 50,1 млн $ | -0,9 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 22,3 млн $2025-12-27 | 21,8 млн $ | +2,5 % | 22,3 млн $ | 21,8 млн $ | +2,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 16,2 млн $2025-12-27 | 20,2 млн $ | -20,0 % | 16,2 млн $ | 20,2 млн $ | -20,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 23,1 млн $2025-12-27 | 19,4 млн $ | +19,1 % | 23,1 млн $ | 19,4 млн $ | +19,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Self Insurance | 17,6 млн $2025-12-27 | 16,7 млн $ | +5,3 % | 17,6 млн $ | 16,7 млн $ | +5,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-27 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,26 млрд $2025-12-27 | 1,08 млрд $ | +16,7 % | 1,26 млрд $ | 1,08 млрд $ | +16,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 72,8 млн $2025-12-27 | 5,49 млн $ | +1 226,2 % | 72,8 млн $ | 5,49 млн $ | +1 226,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 31,6 млн $2025-12-27 | 25,5 млн $ | +24,0 % | 31,6 млн $ | 25,5 млн $ | +24,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 238 млн $2025-12-27 | 220 млн $ | +8,1 % | 238 млн $ | 220 млн $ | +8,1 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 22,1 млн $ | 20,1 млн $ | +10,0 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | – | – | – | 494 млн $ | 447 млн $ | +10,5 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 131 млн $ | 122 млн $ | +7,2 % | 494 млн $ | 447 млн $ | +10,5 % |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Options and Restrictive Stock Units | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Dividends | 126 млн $ | 122 млн $ | +3,0 % | 488 млн $ | 472 млн $ | +3,2 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,69 $ | 0,81 $ | -14,8 % | 2,07 $ | 2,05 $ | +1,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Данные на 2026-11-02