Финансы Tapestry, Inc. (TPR)
NYSE · Consumer Cyclical · Luxury Goods · Сотрудников: 19 000 · CEO: Joanne C. Crevoiserat
- Цена
- 134,17 $ +7,07 %
- Капитализация
- 26,6 млрд $
- Стоимость предприятия
- 30,3 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-11-05
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 3,02 $
Выручка (TTM)8,19 млрд $+13,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)24,5 %+17,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,01 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,61 млрд $+494,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,88 млрд $+74,2 % к прошлому годуCapex: 182 млн $
Разводнённая EPS (TTM)7,75 $+592,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-3,45 млрд $+0,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 26,6 млрд $ EV 30,3 млрд $
- Выручка
- 8,19 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +7 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 19,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 16,8× Прогнозный 16,8× (FY2027)
- P/S
- 3,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 13,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,88 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,61 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 8,54 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 2,65 млрд $
- Дивиденд
- 1,66 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-11-05): выручка выше на 2,5 %, EPS выше на 16,7 %Выручка 1,89 млрд $ при ожидании 1,85 млрд $ (+2,5 %); EPS 1,82 $ при ожидании 1,56 $ (+16,7 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 11,1 %Выручка за Q1 '27: 1,89 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 14,3 %.
- Операционная маржа 24,5 % (TTM), к прошлому году: +17,7 п.п.Операционная прибыль: рост 309,2 %, выручка: рост 13,7 %.
- Capex: 2,2 % выручки (год назад 1,8 %)Инвестировано 182 млн $ за последние 4 квартала (+40,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,88 млрд $ = 116,6 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,79 млрд $ = 95,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,46 млрд $ (год назад 2,72 млрд $), дивиденды: 335 млн $, выплаты акциями: 113 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 5,1 %Разводнённых акций в Q1 '27: 205 млн, год назад: 216 млн.
- Чистый долг: 3,45 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 782 млн $, долг с арендой: 4,23 млрд $; год назад чистый долг: 3,46 млрд $.
- Coach: выручка +16,2 %, маржа 35,5 % (было 34,1 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q1 '27: операционная прибыль 590 млн $ при выручке 1,66 млрд $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-09-26. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,89 млрд $ | 1,7 млрд $ | +11,1 % |
| Валовая маржа | 78,6 % | 76,3 % | +2,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 424 млн $ | 328 млн $ | +29,2 % |
| Операционная маржа | 22,4 % | 19,3 % | +3,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 360 млн $ | 275 млн $ | +31,0 % |
| Разводнённая EPS | 1,76 $ | 1,28 $ | +37,5 % |
| Операционный денежный поток | 197 млн $ | 113 млн $ | +75,0 % |
| Capex | 48 млн $ | 32,4 млн $ | +48,1 % |
| Свободный денежный поток | 149 млн $ | 80,2 млн $ | +85,8 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 31 млн $ | 22,4 млн $ | +38,4 % |
Факт vs консенсус
2026-11-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,89 млрд $ | 1,85 млрд $ | +2,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,82 $ | 1,56 $ | +16,7 % |
Из отчёта от 2026-11-05 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coach Segment | 1,66 млрд $ | +16,2 % | 87,7 % | 7,15 млрд $ | +22,0 % | |
| Kate Spade & Company | 233 млн $ | -10,5 % | 12,3 % | 1,05 млрд $ | -10,8 % | |
| Stuart Weitzman | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 1,11 млрд $ | +2,9 % | 58,6 % | 4,73 млрд $ | +9,0 % | |
| Non-US | 182 млн $ | +16,5 % | 9,6 % | 1,47 млрд $ | +16,2 % | |
| Greater China | 385 млн $ | +42,0 % | 20,3 % | 1,51 млрд $ | +37,9 % | |
| Other Asia | 217 млн $ | +9,0 % | 11,5 % | 711 млн $ | +3,8 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q1 '27
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coach | 1,66 млрд $ | +16,2 % | 590 млн $ | +21,1 % | 35,5 % | 34,1 % | 2,64 млрд $ |
| Kate Spade Company | 233 млн $ | -10,4 % | -20 млн $ | -433,3 % | -8,6 % | 2,3 % | -36 млн $ |
| Stuart Weitzman | – | – | 0 $ | +100,0 % | – | -6,7 % | 0 $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,06 млрд $
- Capex
- -182 млн $
- Выкуп акций
- -1,46 млрд $
- Дивиденды
- -335 млн $
- Приобретения
- -110 млн $
- Чистое привлечение долга
- -56,5 млн $
- Выплаты на основе акций
- 113 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,88 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 95,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 16,8× | 30,8× | 9,4× – 102,5× |
| EV / EBITDA | 13,7× | 16,5× | 8,0× – 41,2× |
| EV / выручка | 3,7× | 2,5× | 1,6× – 4,1× |
| Цена / FCF | 14,2× | 13,1× | 8,4× – 17,3× |
| Цена / балансовая | 77,7× | 15,3× | 3,3× – 43,0× |
| Доходность FCF | 7,1 % | 8,2 % | 5,8 % – 11,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 31,3 % | 15,0 % | 6,6 % – 29,4 % |
| Рентабельность капитала | 284,2 % | 69,8 % | 21,4 % – 220,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 165,90 $ (+23,6 %)
диапазон 140,00 $ – 200,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать30
Держать11
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 8,54 млрд $ | +6,7 % | 7,97 $ | +9,7 % | 16,8× | 12 |
| FY2028 | 8,99 млрд $ | +5,2 % | 8,91 $ | +11,8 % | 15,1× | 12 |
| FY2029 | 9,59 млрд $ | +6,7 % | 10,19 $ | +14,3 % | 13,2× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (308), которые Tapestry, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -2,2 млн $ | – | – | |
| – | – | – | -0,1 % | – | – | |
| – | – | – | 84,2 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 4,5 % | – | – | |
| – | – | – | 84,6 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 30,3 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 679 млн $ | 496 млн $ | +37,0 % | 582 млн $ | 456 млн $ | +27,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 343 млн $ | 290 млн $ | +18,5 % | 237 млн $ | 239 млн $ | -0,9 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 7 млн $ | 5,8 млн $ | +20,7 % | 6,1 млн $ | 5,7 млн $ | +7,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 2 млн $ | 1 млн $ | +100,0 % | 6,1 млн $ | 3,6 млн $ | +69,4 % |
| Accrued Income Taxes, Current | – | – | – | 56,8 млн $2025-06-28 | 49,7 млн $ | +14,3 % |
| Accrued Liabilities, Current | 633 млн $ | 658 млн $ | -3,8 % | 755 млн $ | 737 млн $ | +2,4 % |
| Accrued Marketing Costs, Current | 47,9 млн $2026-06-27 | 84,1 млн $ | -43,0 % | 47,9 млн $ | 84,1 млн $ | -43,0 % |
| Accrued Rent, Current | – | – | – | 21,7 млн $2025-06-28 | 17,5 млн $ | +24,0 % |
| Accrued Rent, Noncurrent | – | – | – | 29,6 млн $2025-06-28 | 32,2 млн $ | -8,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -231 млн $ | -228 млн $ | -1,3 % | -219 млн $ | -261 млн $ | +16,3 % |
| Additional Paid in Capital | 4,12 млрд $ | 3,99 млрд $ | +3,2 % | 4,12 млрд $ | 3,67 млрд $ | +12,1 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 963 млн $ | 745 млн $ | +29,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | 700 тыс. $2026-06-27 | 800 тыс. $ | -12,5 % | 3,1 млн $ | 5,2 млн $ | -40,4 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 500 тыс. | 600 тыс. | -16,7 % | 600 тыс. | 700 тыс. | -14,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 31 млн $ | 24 млн $ | +29,2 % | 107 млн $ | 91,4 млн $ | +17,5 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 855 млн $ | -100,0 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 65 млн $2026-06-27 | 58,4 млн $ | +11,3 % | 65 млн $ | 58,4 млн $ | +11,3 % |
| Assets | 6,62 млрд $ | 6,36 млрд $ | +4,0 % | 6,69 млрд $ | 6,58 млрд $ | +1,7 % |
| Assets, Current | 2,74 млрд $ | 2,62 млрд $ | +4,6 % | 2,88 млрд $ | 2,91 млрд $ | -0,8 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 29 млн $ | 31 млн $ | -6,5 % | 35,2 млн $ | 25,7 млн $ | +37,0 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | 13,4 млн $2026-06-27 | 18,4 млн $ | -27,2 % | 56,4 млн $ | 62 млн $ | -9,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 599 млн $ | 720 млн $ | -16,7 % | 975 млн $ | 1,1 млрд $ | -11,4 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 11 млн $ | 11,1 млн $ | -0,9 % | 16,3 млн $ | 1,3 млн $ | +1 153,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 599 млн $ | 719 млн $ | -16,7 % | 975 млн $ | 1,1 млрд $ | -11,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -376 млн $ | -381 млн $ | +1,3 % | -125 млн $ | -5,04 млрд $ | +97,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,46 $ | 0,40 $ | +15,6 % | 1,60 $ | 1,40 $ | +14,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 198 млн | 206 млн | -3,8 % | 200 млн | 208 млн | -3,7 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 198 млн | 206 млн | -3,8 % | 200 млн | 208 млн | -3,7 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2 млн $ | 2,1 млн $ | -4,8 % | 2 млн $ | 2,1 млн $ | -4,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 347 млн $ | 308 млн $ | +12,7 % | 1,57 млрд $ | 67,9 млн $ | +2 212,7 % |
| Construction in Progress, Gross | 68,7 млн $2026-06-27 | 40,8 млн $ | +68,4 % | 68,7 млн $ | 40,8 млн $ | +68,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 43 млн $ | 47,4 млн $ | -9,3 % | 35,1 млн $ | 38 млн $ | -7,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 4 млн $ | 2 млн $ | +100,0 % | -10,9 млн $ | 24,2 млн $ | -145,0 % |
| Cost of Revenue | 406 млн $ | 404 млн $ | +0,5 % | 1,78 млрд $ | 1,72 млрд $ | +3,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 122 млн $ | 60,6 млн $ | +100,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 130 млн $ | 88,8 млн $ | +46,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 282 млн $ | 173 млн $ | +63,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 30,7 млн $ | 23,3 млн $ | +31,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 15 млн $ | 18 млн $ | -16,7 % | 15,9 млн $ | 18,7 млн $ | -15,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 149 млн $2026-06-27 | 0 $ | – | 149 млн $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 149 млн $2026-06-27 | 0 $ | – | 149 млн $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 0 $2026-06-27 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | – | – | – | 0 $ | 2,6 млн $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Gain (Loss) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 44,2 млн $ | -144 млн $ | +130,7 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,1 млн $ | 16,3 млн $ | -112,9 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 36 млн $ | 33,1 млн $ | +8,8 % | 35,7 млн $ | 33,8 млн $ | +5,6 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 15 млн $ | 59 млн $ | -74,6 % | 50,8 млн $ | -140 млн $ | +136,3 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 183 млн $ | 151 млн $ | +21,0 % | 173 млн $ | 79,8 млн $ | +116,5 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8,7 млн $ | -12 млн $ | +172,5 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 480 млн $2026-06-27 | 548 млн $ | -12,5 % | 480 млн $ | 548 млн $ | -12,5 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 15,4 млн $2026-06-27 | 16,4 млн $ | -6,1 % | 15,4 млн $ | 16,4 млн $ | -6,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-26, 10-K 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-Q 2025-12-27, 10-Q 2025-09-27, 10-K 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-Q 2024-12-28, 10-Q 2024-09-28
Данные на 2026-11-06